新股申購(gòu)流程
申購(gòu)前準(zhǔn)備
1、通過(guò)證券公司開(kāi)立證券賬戶，申購(gòu)上交所股票需要有上交所證券賬戶，并做好指定交易，申購(gòu)深交所股票需要有深交所賬戶。
2、申購(gòu)新股對(duì)應(yīng)的市值和足額資金。與以往申購(gòu)新股不同，新規(guī)定按市值申購(gòu)需要在T-2(T為申購(gòu)日)的交易日清算時(shí)有相應(yīng)市場(chǎng)的非限售流通股的市值;滬市一萬(wàn)元市值對(duì)應(yīng)一個(gè)申購(gòu)號(hào)，一個(gè)申購(gòu)號(hào)可申購(gòu)1000股;深交所5000元市值對(duì)應(yīng)一個(gè)申購(gòu)號(hào)，一個(gè)申購(gòu)號(hào)可申購(gòu)500股。
申購(gòu)流程
T日，準(zhǔn)備好足額資金，通過(guò)證券賬戶進(jìn)行新股申購(gòu)，買(mǎi)入委托(和買(mǎi)股票的菜單一樣)，數(shù)量滬市股票需要是1000股的整數(shù)倍，深市股票需要是500股的整數(shù)倍，超過(guò)可申購(gòu)額度都是廢單。如果多次委托僅第一筆委托是有效的。滬市申購(gòu)時(shí)間為T(mén)日9:30-11：30;13：00-15：00;深市申購(gòu)時(shí)間為T(mén)日9:15-11：30;13：00-15：00。
T+1日：資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號(hào)。中國(guó)結(jié)算公司將申購(gòu)資金凍結(jié)。交易所將根據(jù)最終的有效申購(gòu)總量，按每1000(深圳500股)股配一個(gè)號(hào)的規(guī)則，由交易主機(jī)自動(dòng)對(duì)有效申購(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一連續(xù)配號(hào)。
T+2日：搖號(hào)抽簽。公布中簽率，并根據(jù)總配號(hào)量和中簽率組織搖號(hào)抽簽，于次日公布中簽結(jié)果。
T+3日(一般T+2日清算后就可以)可查詢(xún)到是否中簽，如未中簽會(huì)返款到賬戶。中簽客戶在新股上市日可以將中簽股票進(jìn)行交易。
新股申購(gòu)新規(guī)
1、根據(jù)市值配售，單個(gè)市場(chǎng)市值只能用于本市場(chǎng)新股申購(gòu)
根據(jù)投資者持有的市值確定其網(wǎng)上可申購(gòu)額度，持有市值1萬(wàn)元以上(含1 萬(wàn)元)的投資者才能參與新股申購(gòu)，滬市每1萬(wàn)元市值可申購(gòu)一個(gè)申購(gòu)單位，不足1萬(wàn)元的部分不計(jì)入申購(gòu)額度。深市每5000元市值可申購(gòu)一個(gè)申購(gòu)單位，不足5000元的部分不計(jì)入申購(gòu)額度。
2、融資融券信用賬戶市值合并算入投資者持有市值
融資融券客戶信用證券賬戶的市值合并計(jì)算到該投資者持有的市值中，證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶的市值合并計(jì)算到該證券公司持有的市值中。
3、申購(gòu)款應(yīng)在申購(gòu)委托前存入資金賬戶
申購(gòu)委托前，投資者應(yīng)把申購(gòu)款全額存入其在證券公司開(kāi)立的資金賬戶。申購(gòu)時(shí)間內(nèi)，投資者按委托買(mǎi)入股票的方式，以發(fā)行價(jià)格填寫(xiě)委托單。一經(jīng)申報(bào)，不得撤單。申購(gòu)配號(hào)根據(jù)實(shí)際有效申購(gòu)進(jìn)行，每一有效申購(gòu)單位配一個(gè)號(hào)，對(duì)所有有效申購(gòu)單位按時(shí)間順序連續(xù)配號(hào)。
4、參與網(wǎng)下發(fā)行的投資者不得再參與網(wǎng)上新股申購(gòu)
對(duì)每只新股發(fā)行，凡參與網(wǎng)下發(fā)行報(bào)價(jià)或申購(gòu)的投資者，不得再參與網(wǎng)上新股申購(gòu)。
新股網(wǎng)上申購(gòu)策略
1、本次新股按市值申購(gòu)，網(wǎng)上投資者可考慮增加市值杠桿。新辦法的A股市值納入計(jì)算市值范圍指的是投資者持有的深圳市場(chǎng)(包括主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板)非限售A股股份市值，包括融資融券客戶信用證券賬戶的市值和證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶的市值。由于本次新股申購(gòu)時(shí)把融資融券和轉(zhuǎn)融通的市值都計(jì)算在內(nèi)，那在申購(gòu)前后，投資者可考慮融資買(mǎi)入股票后，增加其A股市值，這樣就相應(yīng)加大了市值申購(gòu)的杠桿。
2、新股申購(gòu)有可能在某種程度上增加深圳股票市場(chǎng)的交易和持有。在新辦法中，投資者滬、深兩個(gè)市場(chǎng)的市值不合并計(jì)算，單個(gè)市場(chǎng)市值只能用于本市場(chǎng)新股申購(gòu)的可申購(gòu)額度計(jì)算。由于當(dāng)前新股上市約有80%——90%在深圳的中小板和創(chuàng)業(yè)板上市，但大部分中小投資者持有的滬市股票較多，這在一定程度中限制其申購(gòu)市值，因此未來(lái)不排除有可能會(huì)有投資者向深圳市場(chǎng)的交易進(jìn)行傾斜。
3、本次新股申購(gòu)，投資者需在賬戶上留下充足資金進(jìn)行申購(gòu)。在新辦法中，投資者在進(jìn)行申購(gòu)委托前需足額繳款，否則即使中簽也視為無(wú)效。
4、建議重點(diǎn)申購(gòu)信息服務(wù)、醫(yī)藥生物、電子等行業(yè)的高毛利率或龍頭公司。
5、如果當(dāng)天有多家新股發(fā)行申購(gòu)，且由于證券市值可分滬深市場(chǎng)重復(fù)計(jì)算，在考慮資金最優(yōu)申購(gòu)方案時(shí)，建議當(dāng)天重點(diǎn)關(guān)注那些具高帥富特征的新股，即具有高毛利率、核心競(jìng)爭(zhēng)力、處于新興行業(yè)的新股。
提高中簽率的基礎(chǔ)就是該新股的發(fā)行量大，并且參加認(rèn)購(gòu)的人要少。所以假如有2或者3個(gè)新股同時(shí)發(fā)行，那么通常選發(fā)行量大的那個(gè)，中簽率就會(huì)高一些，再或者幾個(gè)新股同時(shí)發(fā)行，它們的發(fā)行價(jià)都是不同的，有高有低，大多沒(méi)經(jīng)驗(yàn)的普通投資者會(huì)認(rèn)為選擇買(mǎi)便宜的那個(gè)可以用有限的資金多買(mǎi)到幾個(gè)搖簽號(hào)碼，那么或許中簽率可以提高，這樣就造成了價(jià)格低的新股參加認(rèn)購(gòu)的人數(shù)會(huì)大量提高以至中簽率大幅度下降，而貴的那個(gè)股則因?yàn)閰⒓诱J(rèn)購(gòu)的人少而中簽率會(huì)相對(duì)高一些。
這些都是如何提高中簽率的一些小技巧。另外，假如今天有3個(gè)新股發(fā)行，明天又有2個(gè)新股發(fā)行，后天又有幾個(gè)發(fā)行，那么明天的新股中簽率通常會(huì)比今天的高，因?yàn)樵S多資金都在今天去搖了新股被凍結(jié)了，而由于參加新股搖獎(jiǎng)需要經(jīng)過(guò)T+4日才會(huì)解凍，因此明天去搖的資金就少了，同理，后天的那些新股，參加搖號(hào)的資金就更少，因此中簽率就會(huì)更高。以上只是如何提高搖新股中簽率的一些小技巧，雖然偶爾會(huì)有些偏差，但大致原理是這樣的。
一、是認(rèn)為“打新股”中簽率高，所以積極參與“打新股”。不久前進(jìn)行的新股發(fā)行制度改革，提高新股“中簽率”是一大亮點(diǎn)。不過(guò)，中簽率的提高是有限的。畢竟機(jī)構(gòu)投資者可以開(kāi)設(shè)很多合法的股票賬戶，參與申購(gòu);而且，中小投資者參與申購(gòu)熱情的高漲，也會(huì)降低新股申購(gòu)的中簽率。所以中小投資者最后獲得中簽的機(jī)會(huì)還是很小。因此，中小投資者對(duì)中簽新股不能抱太大的希望，以免希望越大失望越大。
二、是因?yàn)?ldquo;打新股”中簽率低而放棄“打新股”。“打新股”的中簽率不高，是可以肯定的。但中小投資者沒(méi)必要因此放棄“打新股”。畢竟在機(jī)構(gòu)“打新股”受到限制的情況下，機(jī)構(gòu)投資者對(duì)新股份額的壟斷被打破了。雖然中簽率不高，但中小投資者獲得的股票份額還是增多了。有更多的中小投資者將可能得到中簽機(jī)會(huì)。所以，中小投資者還是要珍惜“打新股”的機(jī)會(huì)。更何況即便是不中簽，在目前股指逼近3000點(diǎn)的情況下騰出部分資金出來(lái)，也有利于規(guī)避市場(chǎng)可能出現(xiàn)的回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。
三、是“打新股”并非賬戶越多越好。在設(shè)定申購(gòu)上限的情況下，對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者及一些大戶來(lái)說(shuō)，確實(shí)需要有足夠的股票賬戶來(lái)申購(gòu)新股。但中小投資者卻沒(méi)有這個(gè)必要。以三金藥業(yè)為例，每股發(fā)行價(jià)19.80元，規(guī)定單個(gè)賬戶申購(gòu)的上限為3萬(wàn)股，所需資金約60萬(wàn)元。作為一般的中小投資者來(lái)說(shuō)，能拿出這筆資金是有困難的。所以中小投資者一個(gè)賬戶就夠用了，沒(méi)有必要全家人開(kāi)戶打新股，更沒(méi)有必要借身份證開(kāi)戶打新股。在“打新股”問(wèn)題上，投資者要保持一顆平常心，能中簽更好，不能中簽也無(wú)損失。
散戶提高新股中簽率：
第一、全倉(cāng)出擊一只新股。例如，本周同時(shí)發(fā)行3只新股，那么，我們就選準(zhǔn)一只全倉(cāng)進(jìn)行申購(gòu)，以提高中簽率。
第二、選擇合理下單時(shí)間。根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，剛開(kāi)盤(pán)或快收盤(pán)時(shí)下單申購(gòu)，中簽的概率小，最好可以選擇中間時(shí)間段來(lái)申購(gòu)，如選擇上午10:00——11:00和下午13:30——14:30之間下單。
第三、對(duì)擬發(fā)行的新股進(jìn)行大致定位研究。新股發(fā)行上市前，研讀招股說(shuō)明書(shū)應(yīng)該是申購(gòu)前必做的“功課”。如對(duì)公司的所屬行業(yè)、利潤(rùn)來(lái)源、未來(lái)成長(zhǎng)、募集資金投向、經(jīng)營(yíng)管理與財(cái)務(wù)狀況、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、公司治理及其不利因素，必須有詳細(xì)了解。并通過(guò)與同行業(yè)上市公司，特別是具有相類(lèi)似股本結(jié)構(gòu)的同行業(yè)上市公司進(jìn)行對(duì)比，并結(jié)合大盤(pán)當(dāng)時(shí)狀況，估算出大概的二級(jí)市場(chǎng)定位。這樣分析之后，既敢重倉(cāng)申購(gòu)，新股上市又可以賣(mài)個(gè)好價(jià)錢(qián)。如果這方面工作能夠做好，將非常有助于投資者獲得可能遠(yuǎn)超過(guò)申購(gòu)資金的平均收益率。當(dāng)然，最難做的事也就在這塊(實(shí)際上，就是要你有確定公司合理價(jià)值的能力)，有機(jī)會(huì)，我們今后將這個(gè)話題做重點(diǎn)深入探討。
第四、選擇申購(gòu)時(shí)間相對(duì)較晚的品種。由于大家一般都會(huì)把錢(qián)放在一周前幾天的申購(gòu)上，而申購(gòu)的資金必須要周五才能夠回來(lái)，所以后幾天的申購(gòu)資金就有可能減少，相應(yīng)的申購(gòu)中簽率就有可能提高。
對(duì)于不專(zhuān)業(yè)的理財(cái)人士來(lái)說(shuō)，想要獲益，少不了專(zhuān)業(yè)人士的幫忙。當(dāng)然，在選擇專(zhuān)業(yè)服務(wù)的時(shí)候，也要擦亮眼睛，看好提供服務(wù)的內(nèi)容及水平。
申購(gòu)細(xì)節(jié)
首先，要確定自己是否有資質(zhì)。根據(jù)自己證券交易軟件中，查看【新股申購(gòu)額度】，確定自己是否具備打新資質(zhì)，然后查看客戶市值額度，確定自己可申購(gòu)股票股數(shù)。
其次，申購(gòu)新股。在證券交易軟件上，打開(kāi)【新股申購(gòu)】，填寫(xiě)新股信息，提交就可以。
最后，查詢(xún)是否中簽。通過(guò)證券交易軟件【新股配號(hào)】查看。投資者在T+2日得到自己的配號(hào)之后，可以在T+3日查詢(xún)中簽號(hào)碼，如果自己配號(hào)的后幾位與中簽號(hào)碼相同，則為中簽，不同則未中，每一個(gè)中簽號(hào)碼可以認(rèn)購(gòu)1000股(深市是500股)新股。另外，投資者的申購(gòu)資金在T+3日解凍，投資者也可以在該日直接查詢(xún)自己賬戶內(nèi)的解凍后的資金是否有減少或者查詢(xún)股份余額是否有所申購(gòu)的新股，以此來(lái)確定自己是否中簽。
申購(gòu)規(guī)則：
投資者首先要了解上市新股要求的最低申購(gòu)股數(shù);其次應(yīng)注意，就一只新股而言，一個(gè)證券賬戶只能申購(gòu)一次。而且，賬戶不能重復(fù)申購(gòu)，不可以撤單，申購(gòu)前要記住申購(gòu)代碼。如果在下單時(shí)出現(xiàn)錯(cuò)誤或違反操作，則會(huì)視為無(wú)效申購(gòu)。
申購(gòu)時(shí)段：
投資者在通過(guò)證券公司的交易系統(tǒng)下單申購(gòu)的時(shí)候要注意時(shí)間段，因?yàn)橐恢还善敝荒芟聠我淮危枰荛_(kāi)下單的高峰時(shí)間段，提高中簽的概率。申購(gòu)時(shí)間段選在上午10：30-11：30和下午1：00-2：00時(shí)，中簽概率相對(duì)較大。
申購(gòu)流程：
(1)申購(gòu)當(dāng)日(T+0)，投資者申購(gòu)。
(2)申購(gòu)日后的第一天(T+1)，交易所驗(yàn)資。
(3)(T+2)搖號(hào)并公布中簽結(jié)果。
(4)(T+3)對(duì)未中簽部分的申購(gòu)款解凍。
新股申購(gòu)新規(guī)以及首日上市交易規(guī)則
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