融資畢業(yè)論文范文參考

　　融資畢業(yè)論文范文參考篇2

　　淺析規(guī)范社會(huì)融資中介發(fā)展

　　社會(huì)融資中介能深入正規(guī)金融難以觸及的角落，填補(bǔ)因正規(guī)金融不愿涉足或供給不足而形成的資金缺口。當(dāng)前海南省正規(guī)融資主體未能完全滿足各層次融資需求，陸續(xù)出現(xiàn)了一些以“理財(cái)”為口號(hào)的社會(huì)融資中介，其中，有國內(nèi)較為專業(yè)的理財(cái)產(chǎn)品中介，也有打政策擦邊球的民間融資中介，還有一些違規(guī)經(jīng)營的理財(cái)服務(wù)。海南省社會(huì)融資中介有待規(guī)范發(fā)展。

　　一、表現(xiàn)方式

　　(一)全國性第三方理財(cái)產(chǎn)品中介

　　這類公司主要提供股權(quán)收益權(quán)投資類、信托貸款類、房地產(chǎn)類等信托產(chǎn)品、證券投資信托(陽光私募)、私募股權(quán)基金(PE)、產(chǎn)業(yè)基金等產(chǎn)品的中介服務(wù)，并按產(chǎn)品類別向產(chǎn)品供應(yīng)方收取不同費(fèi)用。目前，這類公司總部設(shè)在省外，在海南為分支機(jī)構(gòu)，主要是做國內(nèi)信托產(chǎn)品在海南的銷售，未來可以將海南的項(xiàng)目融資需求推薦給信托公司。

　　(二)擔(dān)保公司超范圍提供民間融資中介服務(wù)

　　1.融資性擔(dān)保公司超范圍提供民間融資中介服務(wù)。如A投資擔(dān)保有限公司，該公司已取得《融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營許可證》(有效期一年)，但一直未能有效開展融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)，而是熱衷于通過“擔(dān)保理財(cái)”的名義搭建民間借貸平臺(tái)，通過戶外廣告、宣傳折頁和產(chǎn)品推介會(huì)等方式廣泛宣傳其“理財(cái)”業(yè)務(wù)，為民間融資提供擔(dān)保，進(jìn)行貸前調(diào)查，并公開承諾放款人可獲得年息為15%的固定理財(cái)收益。

　　2.非融資性擔(dān)保公司提供民間融資擔(dān)保。如B擔(dān)保投資有限公司，該公司經(jīng)核準(zhǔn)的經(jīng)營范圍為非融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)，但其對(duì)外宣傳頁中虛假宣稱“該公司是經(jīng)省金融辦、銀監(jiān)會(huì)、工商行政管理局同意”成立，表示“積極探索民間借貸模式，以休閑理財(cái)和資金借貸為主營業(yè)務(wù)，讓客戶在休閑時(shí)輕松理財(cái)，并為資金需求者解決融資難問題”。其中“休閑理財(cái)”的實(shí)質(zhì)是吸收民間資金的業(yè)務(wù)，該公司承諾可獲得高于銀行同期存款利息的可觀收益;“資金借貸”的實(shí)質(zhì)是發(fā)放貸款業(yè)務(wù)，貸款利率介于銀行貸款利率和典當(dāng)行之間。

　　(三)普通工商企業(yè)提供民間融資中介服務(wù)

　　如C投資有限公司是由工商行政管理部門核準(zhǔn)成立的普通工商企業(yè)，但其宣稱是海南范圍內(nèi)為數(shù)不多的實(shí)力較強(qiáng)、信用等級(jí)較高的專業(yè)融資、信用擔(dān)保公司。該公司提供“你炒股我出錢”、開發(fā)商項(xiàng)目貸款、企業(yè)流動(dòng)資金貸款、汽車質(zhì)押貸款、代辦銀行貸款等業(yè)務(wù)。D投資管理有限顧問有限公司是一家專門從事海南民間借貸的服務(wù)平臺(tái)公司，投放了較多的媒體、戶外廣告，影響較大。該公司宣稱為貸款人提供抵押擔(dān)保貸款服務(wù)，額度為1萬元至上億元資金均可;出借人可獲得年回報(bào)18%以上收益。

　　(四)自行開展貸款業(yè)務(wù)的無牌人士

　　部分未取得工商牌照、沒有經(jīng)營許可證的個(gè)人，通過戶外廣告等方式宣傳從事貸款業(yè)務(wù)，如XX路某廣告牌赫然醒目地寫著“大額貸款，咨詢電話：XXX”，聲稱提供1億元以上貸款，但不愿表明身份;XX廣場(chǎng)廣告牌極為醒目地寫著“小額貸款，咨詢電話：XXX”，貸款年利率36%。

　　二、存在的問題

　　(一)缺乏有效監(jiān)管，市場(chǎng)無序發(fā)展

　　目前，上述四種方式中除了融資性擔(dān)保公司有監(jiān)管部門外，其它方式的社會(huì)融資中介處于“監(jiān)管真空”狀態(tài)。這些民間融資中介很多是伴隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展而在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上衍生出來的新型業(yè)務(wù)，涉及到貸款、基金、信托、私募等多種類型，其業(yè)務(wù)內(nèi)容游走于法律與政策的邊緣，而與之對(duì)應(yīng)的監(jiān)管措施滯后，信息反饋和響應(yīng)機(jī)制缺位，加之很多機(jī)構(gòu)行事隱秘，一般情況下融資雙方均不愿公開融資行為，使相關(guān)部門難以獲取全面、真實(shí)的統(tǒng)計(jì)信息，難以實(shí)施有效監(jiān)管。

　　(二)存在非法集資的苗頭

　　一是在社會(huì)融資利率較高的情況下，很多融資中介存在不斷擴(kuò)大資金來源的沖動(dòng)，通過向社會(huì)不特定人群進(jìn)行高回報(bào)投資宣傳的方式，主動(dòng)聚集社會(huì)資金，這種情況下，一旦放款發(fā)生問題，很容易引起社會(huì)不穩(wěn)定事件。二是在充當(dāng)中介的過程中，由于放款方與借款方的資金數(shù)量、期限需求錯(cuò)配，會(huì)出現(xiàn)臨時(shí)性的資金沉淀，這種情況不斷發(fā)生，就會(huì)積少成多，也會(huì)變相成為非法集資，一旦這些資金被中介卷走或者挪用，就會(huì)釀成群體性事件。

　　(三)涉嫌引導(dǎo)銀行信貸資金進(jìn)入民間借貸市場(chǎng)

　　個(gè)別融資中介公司在宣傳活動(dòng)中，鼓勵(lì)有條件的客戶到銀行融資后再交給該公司理財(cái)，從中賺取高額利差，并稱有成功案例。

　　(四)削弱宏觀調(diào)控目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)

　　社會(huì)融資中介為大量急需資金而貸款無門的社會(huì)公眾提供了資金融通，填補(bǔ)了社會(huì)資金缺口，但社會(huì)融資中介的逐利性使其會(huì)將資金投向短期內(nèi)利潤率較高的行業(yè)，助長了低水平重復(fù)建設(shè)和盲目投資，不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，一定程度上削弱了宏觀政策調(diào)控效應(yīng)。同時(shí)隨著社會(huì)融資中介規(guī)模逐步擴(kuò)大，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營產(chǎn)生影響，分流儲(chǔ)蓄資源，形成“體外循環(huán)”，削弱了央行貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

　　三、建議

　　(一)加強(qiáng)對(duì)民間融資行為的監(jiān)測(cè)工作，建立完善信息反饋和響應(yīng)機(jī)制，引導(dǎo)民間融資市場(chǎng)健康發(fā)展

　　對(duì)于當(dāng)前尚未明確監(jiān)管部門的民間融資行為，建議由地方政府牽頭，組織專門隊(duì)伍對(duì)其實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和引導(dǎo)，對(duì)于傳統(tǒng)融資服務(wù)，要加強(qiáng)管理，堅(jiān)決遏制非法集資的發(fā)生，對(duì)于新型融資產(chǎn)品要加強(qiáng)研究，引導(dǎo)健康發(fā)展。加強(qiáng)媒體和戶外廣告管理，嚴(yán)格審查廣告內(nèi)容，未經(jīng)批準(zhǔn)擅自發(fā)布廣告的，工商、城管等部門應(yīng)及時(shí)依法取締。在此基礎(chǔ)上，可以考慮逐步建立地方性理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)中心，逐步建立民間借貸登記、撮合平臺(tái)，由政府有關(guān)部門對(duì)民間借貸行為進(jìn)行有效監(jiān)控和管理。

　　(二)完善金融服務(wù)體系，為居民提供收益率結(jié)構(gòu)更為完善的金融產(chǎn)品

　　盡快建立海南省自己的大型信托公司、專業(yè)理財(cái)公司等，豐富產(chǎn)品，彌補(bǔ)銀證保機(jī)構(gòu)服務(wù)的不足和漏洞，實(shí)現(xiàn)本省民間資金有序投資，服務(wù)當(dāng)?shù)氐哪繕?biāo)。

　　(三)進(jìn)一步轉(zhuǎn)變思想，引導(dǎo)民間借貸資金融入正規(guī)金融服務(wù)體系

　　一方面，可引導(dǎo)民營自有資本成立小額貸款公司等機(jī)構(gòu)，從事放貸業(yè)務(wù)，滿足經(jīng)濟(jì)主體的資金需求。另一方面，可引導(dǎo)社會(huì)融資中介機(jī)構(gòu)和個(gè)體大額民間資本入股中小金融機(jī)構(gòu)，使民間借貸資金和民間借貸行為一同融入正規(guī)金融服務(wù)體系。