證券是多種經(jīng)濟權(quán)益憑證的統(tǒng)稱，也指專門的種類產(chǎn)品，是用來證明券票持有人享有的某種特定權(quán)益的法律憑證。 主要包括資本證券、貨幣證券和商品證券等。狹義上的證券主要指的是證券市場中的證券產(chǎn)品，其中包括產(chǎn)權(quán)市場產(chǎn)品如股票，債權(quán)市場產(chǎn)品如債券，衍生市場產(chǎn)品如股票期貨、期權(quán)、利率期貨等。下面就是學習啦小編給大家整理的證券會議講話稿，僅供參考。

　　證券會議講話稿(一)：

　　同志們：

　　在我國資本市場進入一個深刻變化和更大發(fā)展的新形勢下，全省證券期貨工作會議今天勝利召開了。為了適應新形勢的需要，就在本次會議前的3月1日，原中國證監(jiān)會武漢證管辦按照全國的統(tǒng)一安排部署，正式更名為中國證券監(jiān)督管理委員會湖北監(jiān)管局，簡稱湖北證監(jiān)局。因此，我首先要代表湖北證監(jiān)局黨委和全局干部職工，向多年來關(guān)心和支持我們工作的湖北省委、省政府、省直各部門和各市州黨委、政府的領(lǐng)導以及全省上市公司、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)、相關(guān)中介機構(gòu)和媒體的同志們表示衷心的感謝!

　　今年新春伊始，國務院以國發(fā)3號文件，發(fā)布了關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見，同時又召開了全國銀行、證券、保險工作會議;中國證監(jiān)會召開了全國證券期貨監(jiān)管工作會議。我們這次會議就是在這一新形勢的要求下召開的。剛才，超良副省長代表省政府作了題為《抓住機遇，加快發(fā)展，開創(chuàng)全省資本市場新局面》的重要講話。根據(jù)會議安排，我主要結(jié)合這幾年來湖北資本市場的實際情況，圍繞全面貫徹落實國務院《若干意見》精神，大力推進我省證券期貨市場持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展這一主題，和大家一起領(lǐng)會精神，總結(jié)經(jīng)驗，查找問題，分析形勢，制定措施，推動發(fā)展。下面我講3個方面的問題，供大家討論。

　　一、總結(jié)經(jīng)驗，找準差距，正確認識湖北資本市場當前面臨的形勢

　　近年來，我國證券市場受市場結(jié)構(gòu)性矛盾和體制性原因共同作用的影響，經(jīng)歷了32個月的持續(xù)低迷，市場外部環(huán)境和內(nèi)部結(jié)構(gòu)都出現(xiàn)了一些深刻的變化。在這種弱市情況下，湖北區(qū)域證券市場歷經(jīng)體制轉(zhuǎn)軌和結(jié)構(gòu)調(diào)整的劇烈變化和戰(zhàn)斗洗禮，克服了去年上半年突如其來的"非典"影響和長期股市低迷等不利因素，在結(jié)構(gòu)調(diào)整和規(guī)范發(fā)展方面都取得了新的成績。

　　一是上市公司質(zhì)量有所改善。第一，上市公司規(guī)范化程度有所提高。****年，轄內(nèi)上市公司不斷完善法人治理結(jié)構(gòu)，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高了規(guī)范運作水平，公司質(zhì)量也有所改善。長期以來困擾上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)不完善、募集資金使用不當、關(guān)聯(lián)欠款、關(guān)聯(lián)擔保等問題都有所改善。目前全省58家上市公司均已按照要求建立了獨立董事制度，共計聘請獨立董事184名。80%左右的上市公司董事會中獨立董事人數(shù)都達到了1/3以上，獨立董事的作用正在逐步發(fā)揮。與此同時，上市公司內(nèi)部控制和監(jiān)督機制也有所完善。據(jù)初步統(tǒng)計，有48家公司按照《上市公司章程指引》的規(guī)定，建立了對董事會負責的內(nèi)部審計機構(gòu);36家公司根據(jù)《上市公司治理準則》的要求在董事會下設(shè)了專門的審計委員會，負責監(jiān)督公司的內(nèi)部審計制度及其實施，并對公司的財務信息及其披露進行審核;部分上市公司已初步形成了具有自身特色的公司治理文化，如東風汽車的投資者關(guān)系管理、長源電力的信息呈報單制度、精倫電子的累積投票制度等。截至****年三季度末，全省存在關(guān)聯(lián)方資金占用的上市公司減少了19家，從年初的46家降至27家，關(guān)聯(lián)欠款總額也由年初的56.72億元降至38.5億元，下降了18.22億元。第二，上市公司主營業(yè)務盈利能力持續(xù)增強。去年前三季度，轄內(nèi)57家上市公司共實現(xiàn)主營業(yè)務收入387.70億元，較上年同期增長9.76%;實現(xiàn)主營業(yè)務利潤66.42億元，較上年同期增長5.26%。與此同時，轄內(nèi)共有41家上市公司盈利能力較上年同期有不同程度的增長，其中有2家公司凈利潤增幅在100%以上。武鋼股份、東風汽車等一批上市公司以其優(yōu)良的經(jīng)營業(yè)績和良好的發(fā)展勢頭躋身藍籌股行列。根據(jù)各公司盈利預測的情況來看，預計****年全年轄內(nèi)將有7家上市公司實現(xiàn)扭虧為盈，6家上市公司業(yè)績同比出現(xiàn)較大幅度的上升。第三，上市公司整體業(yè)績第四季度已出現(xiàn)拐點。目前上市公司****年年報還未完全公布。從初步摸底的情況看，全省上市公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入將達到506億元以上，較上年增長4.77%;實現(xiàn)凈利潤達到22億元以上，比上年增長59.76%。全省上市公司平均凈利潤、平均每股收益、平均凈資產(chǎn)收益率等各項指標與上年同期相比，呈現(xiàn)了50%以上的大幅增長態(tài)勢，明顯呈現(xiàn)出拐點跡象，表明湖北上市公司的整體業(yè)績正在走出低谷。

　　二是證券市場風險逐步釋放。一方面，目前轄內(nèi)上市公司歷史形成的風險基本上得到了較為充分的揭示，一批歷史遺留問題突出的上市公司通過重組，實現(xiàn)了扭虧為盈，初步擺脫了退市風險。另一方面，由于市場持續(xù)下滑，交易量銳減，證券經(jīng)營機構(gòu)大面積虧損，潛在的問題和風險不斷凸現(xiàn)，促使證券經(jīng)營機構(gòu)通過重組整合求生存圖發(fā)展。這種整合在湖北證券市場體現(xiàn)得尤為明顯：****年，湖北轄內(nèi)123家證券營業(yè)部中，有3家營業(yè)部被暫停營業(yè)或關(guān)閉、撤銷，11家營業(yè)部發(fā)生轉(zhuǎn)讓，6家同城遷址，7家正準備遷往外地。營業(yè)部資源的重新整合，在一定程度上分散了轄內(nèi)證券業(yè)的市場風險。與此同時，各證券經(jīng)營機構(gòu)適應市場調(diào)整和轉(zhuǎn)軌的形勢，積極推動業(yè)務的轉(zhuǎn)型，在組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整、成本費用的控制、產(chǎn)品服務的創(chuàng)新等方面都取得了長足的進步。此外，轄內(nèi)證券市場遺留的券商挪用客戶保證金和柜臺回購等風險也得到了進一步釋放。20xx年底，轄內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)柜臺回購余額由1999年底的43.7億元下降到8.06億元，截至****年底，又進一步降至3.58億元，比20xx年下降了55.6%。值得一提的是，轄內(nèi)長江證券公司適應市場結(jié)構(gòu)的調(diào)整，積極實施公司戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)調(diào)整和業(yè)務轉(zhuǎn)型，在20xx、****年全行業(yè)連續(xù)兩年大面積虧損的情況下，該公司均實現(xiàn)了盈利。其控股的長信基金管理公司和以投資銀行業(yè)務為主的長江巴黎百富勤證券有限責任公司均已獲準設(shè)立，為公司的進一步做大做強打下了良好的基礎(chǔ)。

　　三是期貨市場恢復快速增長。****年，湖北期貨市場延續(xù)了20xx年以來的增長趨勢，取得了可喜的發(fā)展。目前轄內(nèi)共有6家期貨公司，其中4家正常營業(yè)，2家停業(yè)公司已于去年底獲準恢復營業(yè)，期貨營業(yè)部12家。全年市場各項指標均有大幅度增長。4家正常營業(yè)期貨公司全年代理成交金額共計2163.3億元，較20xx年增加了220%，占全國期貨市場成交總額108389.02億元的2%，增長速度高于全國平均水平;期貨公司手續(xù)費收入達到2479.79萬元，同比增長414%;各期貨公司普遍開始盈利，利潤總額達到176.42萬元，同比增長187%。在期貨市場快速發(fā)展的同時，各期貨公司立足風險防范，穩(wěn)步推行了客戶保證金封閉運行管理，并根據(jù)市場交易行情的變化，適時調(diào)整客戶保證金比例，風險控制能力得到了大幅提升。

　　四是證券經(jīng)營環(huán)境正在得到改善。通過多年來的加強誠信建設(shè)，目前保護投資者利益的理念正逐步深入人心，上市公司、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)和各中介機構(gòu)的誠信意識不斷增強。各會計師事務所、律師事務所在證券執(zhí)業(yè)中的誠信執(zhí)業(yè)意識和貫徹"謹慎性原則"的意識明顯提高，使上市公司虛假信息披露的問題得到了較好的糾正。從****年12月開始，轄內(nèi)各上市公司全面開展了投資者關(guān)系管理工作，信息披露的主動性、及時性和全面性大大提高，有力地改善了我省上市公司在資本市場的形象。

　　此外，證券市場的轉(zhuǎn)型調(diào)整也減緩了資本市場的擴張壓力，為市場進一步發(fā)展培育和儲備了優(yōu)質(zhì)資源，積蓄了新的發(fā)展動力。雖然近年來湖北省發(fā)行股票，上市融資的公司在全國不算突出，但是這種一張一弛的調(diào)整也使我們有精力培育和儲備一定數(shù)量的擬上市公司資源，為湖北省資本市場的進一步發(fā)展打下了較好的基礎(chǔ)。今年2月24日，楚天高速成功發(fā)行2.8億股新股，募集資金逾8億元，實現(xiàn)了我省今年證券融資的開門紅。截至目前，全省還有5家公司武漢健民、馬應龍、春天藥業(yè)、中航救生、通達股份通過發(fā)行審核，3家公司湖北金環(huán)、湖北宜化、武鋼股份向證監(jiān)會報送了配股、增發(fā)申報材料?？梢灶A計，****年湖北省證券融資額將超過100億元以上，創(chuàng)造我省證券市場融資的歷史最高峰。

　　從以上分析可見，經(jīng)過幾年的調(diào)整，使我們理順了發(fā)展的思路，提高了發(fā)展的質(zhì)量，改善了發(fā)展的環(huán)境，也積蓄了發(fā)展的動力?？梢哉f，隨著證券市場結(jié)構(gòu)調(diào)整的深入，湖北證券市場的發(fā)展已經(jīng)進入了一個新的階段。證券市場轉(zhuǎn)型和調(diào)整帶來的上述變化和機遇，使我們有理由對證券市場的發(fā)展充滿信心。但是，在堅定對證券市場發(fā)展前景的信心的同時，我們還應該清醒地看到，證券市場的調(diào)整，也暴露出了我們在發(fā)展中存在的矛盾和問題。湖北證券期貨市場起步早，發(fā)展快，也因此而積累了一些歷史形成的包袱。這些歷史遺留問題，限制了各市場主體利用資本市場的能力，使得資本市場功能發(fā)揮得不夠全面和充分，也使得資本市場推動湖北經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟增長的作用發(fā)揮得還不夠。總之一句話，目前湖北證券市場發(fā)展還很不夠，直接融資與間接融資比例嚴重失調(diào)?？傮w表現(xiàn)是我省經(jīng)濟的證券化率還非常之低，****年底，全省上市公司總市值1154.93億元，僅占湖北省當年GDP的21%，遠低于全國36%的證券化率;****年我省僅有新華光1家公司發(fā)行新股，目前上市公司總數(shù)已退居全國第9位，且從資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力等方面來看，更是排在全國各省市的第10位以后。具體來說，我們認為湖北區(qū)域證券市場還存在以下3個突出問題，需要在下一步的發(fā)展中著力解決好。

　　一是市場主體兩極分化加劇，整體質(zhì)量有待進一步提高。自1998年以來，我省上市公司整體經(jīng)營業(yè)績連續(xù)多年逐步走低，從1999年開始，我省上市公司的平均業(yè)績一直低于全國平均水平，去年前三季度業(yè)績更達到最低點：全省57家上市公司共計實現(xiàn)凈利潤17.76億元，同比下降了4.27%;加權(quán)平均每股收益為0.097元，較20xx年同期的0.101元下降了4%;凈資產(chǎn)收益率為3.69%，較20xx年同期的3.86%下降了4.4%，且遠低于同期全國上市公司6.2%的平均凈資產(chǎn)收益率。全年還有5家上市公司發(fā)布預虧公告，4家公司經(jīng)營業(yè)績將下滑50%以上。

　　與此同時，轄內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)的兩極分化也在加劇。在市場競爭激烈、行業(yè)生態(tài)惡化且盈利模式變化的情況下，全省證券經(jīng)營機構(gòu)已連續(xù)兩年出現(xiàn)大面積虧損，且虧損金額逐年上升。20xx年，全省各證券經(jīng)營機構(gòu)累計虧損5575萬元，76家營業(yè)部出現(xiàn)虧損，虧損面達62.3%;****年，全省各證券經(jīng)營機構(gòu)又累計虧損10266萬元，是20xx年的1.84倍;虧損營業(yè)部家數(shù)和虧損面均與20xx年持平。

　　二是市場規(guī)范化程度不高，各種不穩(wěn)定因素依然存在。各市場主體法人治理結(jié)構(gòu)不完善、市場行為不規(guī)范，在一定程度上影響了湖北證券市場的運作效率和功能發(fā)揮。表現(xiàn)在上市公司方面，由于改制不徹底，經(jīng)營機制轉(zhuǎn)換不到位，湖北省部分上市公司還存在政企不分、與大股東未徹底"五分開"的情況，部分公司"三會運作"和信息披露不規(guī)范、內(nèi)部管理制度不完善、激勵約束機制不健全、募集資金管理不規(guī)范等問題較為突出。截至****年9月底，轄內(nèi)共有27家上市公司存在關(guān)聯(lián)方占用資金的情況，被占用資金高達38.5億元;25家公司存在對外擔保的情況，擔?？傤~34.6億元，13家公司存在關(guān)聯(lián)擔保，關(guān)聯(lián)擔保額為31億元。與此同時，部分證券期貨經(jīng)營機構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機制也還有待進一步完善，因法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機制不完善而導致的風險也在頻頻出現(xiàn)。

　　從目前湖北證券市場存在的不穩(wěn)定因素來看，有結(jié)構(gòu)性的風險，由于轄內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)相對集中，全國各大券商風險的爆發(fā)，基本都會波及到轄內(nèi)證券市場;也有系統(tǒng)性的風險，如證券公司的風險爆發(fā)，經(jīng)常會以受托理財損失、股權(quán)投資損失等形式波及到轄內(nèi)上市公司;但更突出地表現(xiàn)出來的，還是轄內(nèi)上市公司和證券經(jīng)營機構(gòu)的持續(xù)經(jīng)營風險及由此引發(fā)的上市公司退市風險和證券經(jīng)營機構(gòu)兌付風險。因歷史的原因，加之上市后產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型不及時，結(jié)構(gòu)調(diào)整不到位，轄內(nèi)部分上市公司已基本喪失了持續(xù)經(jīng)營能力，目前共有7家公司因連續(xù)虧損而被ST處理，正面臨不同程度的退市風險。從已掌握的情況來看，****年年報公布后，轄內(nèi)有1家公司將因連續(xù)三年虧損被暫停上市，直接面臨退市風險;有2家公司如****年繼續(xù)虧損，將被ST處理。這樣算來，今年全省ST公司總數(shù)仍在5家左右。此外，部分證券經(jīng)營機構(gòu)違規(guī)進行國債柜臺回購和挪用客戶交易結(jié)算資金等歷史遺留問題潛藏的風險仍然存在。這些都是當前湖北證券市場穩(wěn)定和健康發(fā)展的主要隱患。

　　三是證券市場功能發(fā)揮不充分，持續(xù)發(fā)展后勁不足。主要表現(xiàn)為新股發(fā)行上市進度趨緩、上市公司再融資能力不強。與沿海省份相比，湖北省擬上市公司后備資源儲備相對不足。截至****年底，全省近900家未上市股份公司中，進入輔導程序56家，目前僅有22家處于上市輔導期。其中****年備案公司及輔導評估公司均只有1家，大大低于往年。且現(xiàn)有22家處于輔導期的公司還普遍存在股本規(guī)模偏小、法人治理結(jié)構(gòu)不夠完善、資產(chǎn)質(zhì)量不高等問題，缺乏盈利能力強、有發(fā)展前景的優(yōu)良企業(yè)。這種狀況，制約了我省擬上市公司的發(fā)行上市進程。與此同時，我省部分上市公司的募集資金使用效率低下，導致再融資能力持續(xù)下降，據(jù)初步統(tǒng)計，目前全省有近2/3的上市公司在近年內(nèi)已喪失再融資能力。對于部分具備再融資能力的上市公司來說，也還不同程度地存在發(fā)展的思路不開闊，融資的手段還很單一的問題。去年全國共有17家上市公司通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債的形式進行了再融資，籌資金額達180.6億元，但湖北上市公司在這方面還是空白，再融資方式僅限于配股和增發(fā)。這些問題，綜合反映出湖北企業(yè)利用證券市場的能力還不強，區(qū)域性證券市場發(fā)展的后勁還不足。

　　二、認清形勢，明確任務，全面落實國務院《若干意見》精神

　　根據(jù)我國經(jīng)濟體制改革和金融市場協(xié)調(diào)發(fā)展的需要，去年以來，黨中央、國務院從戰(zhàn)略和全局的高度，相繼就資本市場的發(fā)展作出了重大戰(zhàn)略部署。黨的十六屆三中全會提出，要大力發(fā)展資本市場，擴大直接融資，推進我國資本市場的改革開放和穩(wěn)定發(fā)展。今年1月底，《國務院關(guān)于推動資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》正式發(fā)布，指出大力發(fā)展資本市場是一項重要的戰(zhàn)略任務，對我國實現(xiàn)本世紀頭20年國民經(jīng)濟翻兩番的戰(zhàn)略目標具有重要意義。一是有利于完善社會主義市場經(jīng)濟體制，更大程度地發(fā)揮資本市場優(yōu)化資源配置的功能，將社會資金有效轉(zhuǎn)化為長期投資。二是有利于國有經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)調(diào)整和戰(zhàn)略性改組，加快非國有經(jīng)濟發(fā)展。三是有利于提高直接融資比例，完善金融市場結(jié)構(gòu)，提高金融市場效率，維護金融安全。《若干意見》將發(fā)展我國資本市場的意義上升到"三個有利于"的高度，明確了我國資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的指導思想和任務，提出了引導和支持資本市場穩(wěn)定和發(fā)展的六項具體政策措施，并立足加強市場基礎(chǔ)建設(shè)和營造良好的資本市場發(fā)展環(huán)境，要求健全資本市場體系，豐富證券投資品種;進一步提高上市公司質(zhì)量，推進上市公司規(guī)范運作;促進資本市場中介服務機構(gòu)規(guī)范發(fā)展，提高執(zhí)業(yè)水平;加強法制和誠信建設(shè)，提高資本市場監(jiān)管水平;加強協(xié)調(diào)配合，防范和化解市場風險;認真總結(jié)經(jīng)驗，積極穩(wěn)妥地推進對外開放?！度舾梢庖姟返某雠_，為我國資本市場的發(fā)展進一步指明了方向，對于提高資本市場吸引力，穩(wěn)定各市場主體預期，恢復投資者信心已經(jīng)起到了明顯的作用。從長期來看，作為資本市場發(fā)展的綱領(lǐng)性文件，《若干意見》提出的各項措施的逐步落實，還將為今后一段時期我國證券市場的持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展提供良好的政策環(huán)境。

　　全面貫徹落實國務院《若干意見》精神，是妥善解決我國資本市場長期以來形成的歷史遺留問題，實現(xiàn)資本市場持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展的需要，也是我國資本市場完善各項功能，更好地服務于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和國民經(jīng)濟發(fā)展的需要，更是各市場主體充分利用資本市場，加快自身發(fā)展的需要。為貫徹落實《若干意見》精神，推動資本市場的改革開放和穩(wěn)定發(fā)展，中國證監(jiān)會已適時調(diào)整了工作思路。在今年的全國證券期貨監(jiān)管工作會議上，尚福林主席將今后一段時期中國證監(jiān)會的工作思路概括為四句話：抓住一條主線，促進資本市場持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展;強化兩種意識，加強監(jiān)管和服務;搞好三方面建設(shè)，完善市場功能，健全市場體系，推動法制誠信;深化四項改革，發(fā)行體制改革，風險防范與處置機制改革，市場運行機制改革和證券期貨監(jiān)管體制改革。為貫徹國務院《若干意見》精神，進一步推動湖北資本市場的改革開放和穩(wěn)定發(fā)展，省政府也已擬定了《關(guān)于進一步推進上市公司規(guī)范發(fā)展的若干意見》，就落實國務院《若干意見》精神作出了具體部署。應該看到，推動資本市場的改革開放和穩(wěn)定發(fā)展，不僅僅是監(jiān)管部門和各級政府的事情，更是各市場主體的切身利益之所系，需要各市場主體從自身做起，全面貫徹落實《若干意見》精神。在此，我就轄內(nèi)各上市公司、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)和各中介機構(gòu)貫徹落實國務院《若干意見》和省政府《關(guān)于進一步推進上市公司規(guī)范發(fā)展的若干意見》精神談幾點體會：

　　一要提高對發(fā)展資本市場重要性的認識，正確處理推動發(fā)展與加強規(guī)范的關(guān)系，堅持用發(fā)展的辦法解決前進中的問題

　　用發(fā)展的辦法來解決前進中的問題，是資本市場發(fā)展客觀規(guī)律的要求，也是總結(jié)我國資本市場發(fā)展十幾年來的歷史經(jīng)驗和教訓所必然得出的結(jié)果。這是一個認識的問題，同時也是一個實際的問題。我們貫徹落實國務院《若干意見》，首先是要加強學習，深刻領(lǐng)會文件精神實質(zhì)，統(tǒng)一和提高我們對發(fā)展資本市場重要性的認識，其中最重要的就是要統(tǒng)一和提高對發(fā)展和規(guī)范資本市場的認識。要看到當前我國資本市場還處在"新興加轉(zhuǎn)軌"的初級階段，發(fā)展不夠是我國當前資本市場的主要矛盾，因此，首先必須推動發(fā)展。用發(fā)展的辦法解決前進中的問題，必須樹立全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)的發(fā)展觀。一方面要求我們以發(fā)展為第一要務，加快發(fā)展的步伐。既要搞好數(shù)量的增長，如市場容量的擴大、上市公司數(shù)量的增加、投資者人數(shù)的增多、金融品種的豐富、市場交易的活躍等;也要提高發(fā)展的質(zhì)量，如市場制度的完善、監(jiān)管的加強、結(jié)構(gòu)的改善、投資者行為的理性化、上市公司素質(zhì)的提高、中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的提升等。另一方面，也要求我們處理好證券市場規(guī)范和發(fā)展的關(guān)系，在發(fā)展中解決問題，在加強規(guī)范中求得發(fā)展。從湖北證券市場當前存在的問題來看，有些是市場發(fā)展初期遺留下來并在市場規(guī)范化進程中暴露出來的;有些是在體制轉(zhuǎn)軌時期改革不配套、制度不銜接、觀念調(diào)整不到位造成的;有些是新興市場發(fā)展中市場體系、產(chǎn)品體系不健全而難以避免的，總體上屬于發(fā)展中的問題，必須在進一步推進證券市場改革和發(fā)展中逐步加以解決。用發(fā)展的辦法解決前進中的問題，要求各上市公司、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)和相關(guān)中介機構(gòu)要堅持誠信的原則，樹立全面、協(xié)調(diào)和可持續(xù)的發(fā)展觀，通過經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)換來克服"重籌資，輕轉(zhuǎn)制"的現(xiàn)象，實現(xiàn)發(fā)展的全面性;通過產(chǎn)品經(jīng)營和資本經(jīng)營的并重來達到結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，實現(xiàn)發(fā)展的協(xié)調(diào)性;通過規(guī)范運作來防范發(fā)展中的風險，實現(xiàn)發(fā)展的可持續(xù)性。講發(fā)展，必須是規(guī)范的發(fā)展，講規(guī)范也必須是發(fā)展的規(guī)范。要始終堅持規(guī)范和發(fā)展的統(tǒng)一，既要抓住機遇，加速發(fā)展，也要注意在發(fā)展的過程中，通過發(fā)展的辦法，來解決好歷史形成的問題，提高發(fā)展的質(zhì)量。

　　二要提高對資本市場規(guī)律性的認識，正確處理政策引導支持和市場自發(fā)作用的關(guān)系，堅持資本市場改革的市場化取向

　　資本市場的穩(wěn)定發(fā)展需要相應的政策引導和支持。這一點，在我國資本市場的起步階段顯得尤為必要。從湖北資本市場的發(fā)展過程看，也得到了印證。湖北現(xiàn)有資本市場大省的地位，是在各級政府和有關(guān)部門的直接參與和大力推動下形成的。因此，我們證券期貨市場的各經(jīng)營主體對此常懷感恩之情。今后，還需要政府和各有關(guān)部門進一步完善相關(guān)政策，特別是落實國務院《若干意見》提出的各項政策以及省政府《關(guān)于進一步推進上市公司規(guī)范發(fā)展的若干意見》中出臺的相關(guān)政策，為資本市場的穩(wěn)定發(fā)展營造良好的環(huán)境。但是我們也應該看到，隨著政府職能的轉(zhuǎn)換和資本市場的轉(zhuǎn)軌，證券市場幾年來的調(diào)整已帶來了投資者結(jié)構(gòu)、上市公司結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的深刻變化和證券市場發(fā)展模式、盈利模式的轉(zhuǎn)型。市場的發(fā)展已告別單純追求量的增長，轉(zhuǎn)向了質(zhì)量并重、協(xié)調(diào)發(fā)展的新的增長模式。隨著投資者隊伍的機構(gòu)化、投資品種的多元化、市場主體的國際化和投融資理念的理性化，我國資本市場的市場化機制已初步形成并正在發(fā)揮著越來越大的作用。市場化進程的加快，使得我國資本市場已經(jīng)形成了在政府的宏觀指導和調(diào)控下，充分發(fā)揮市場機制作用的這一發(fā)展格局，以前單純依靠政府直接參與和推動的模式已經(jīng)讓位于政府支持和引導下的市場運作模式。我省資本市場近年來發(fā)展不快，除了與全國證券市場處于弱市調(diào)整的形勢有關(guān)，也是與我們觀念轉(zhuǎn)換不到位，駕馭市場的能力不強有很大關(guān)系的。堅持市場化的取向，一方面要求政府結(jié)合自身職能的轉(zhuǎn)換，運用財政、稅收等政策措施對資本市場進行引導和支持，為資本市場的發(fā)展營造良好的環(huán)境;但更為重要的一方面，就是要求市場主體結(jié)合自身的實際，充分運用市場的機制和功能來加快自身的發(fā)展，利用資本市場做優(yōu)做強。不能有事找"婆婆"，無事就怨"婆婆"，不要"婆婆"。資本市場發(fā)展了十幾年，我們上市公司最大的也有十幾歲了，應該到資本市場的大海中勇敢搏擊風浪。各上市公司要牢牢把握、緊緊抓住國務院《若干意見》出臺的大好機遇，重新審視企業(yè)自身的經(jīng)營和發(fā)展戰(zhàn)略，特別是資本經(jīng)營戰(zhàn)略，尋找適合自身特點進行資本經(jīng)營的途徑，把產(chǎn)品經(jīng)營和資本經(jīng)營有機結(jié)合起來，從源頭上提高上市公司質(zhì)量，把股東利益最大化和提高盈利水平作為工作的出發(fā)點和落腳點。在此基礎(chǔ)上，通過各種途徑，尋找各種方式，擴大從資本市場直接融資的數(shù)量。需要進行并購重組的上市公司要積極實施以市場為主導的并購重組。通過并購重組來優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增強企業(yè)核心競爭能力，防范和化解經(jīng)營風險，實現(xiàn)公司的持續(xù)發(fā)展。各證券期貨經(jīng)營機構(gòu)也要把握市場的發(fā)展趨勢，通過兼并重組、優(yōu)化整合、做優(yōu)做強，努力把自身建設(shè)成為具有競爭力的現(xiàn)代金融企業(yè)。

　　三要提高對當前資本市場發(fā)展新機遇的認識，正確處理市場創(chuàng)新與風險防范的關(guān)系，堅持以創(chuàng)新推動發(fā)展

　　創(chuàng)新是證券市場保持活力和持續(xù)發(fā)展的動力之源，也是證券市場規(guī)范發(fā)展的重要途徑。國務院《若干意見》提出了建設(shè)透明高效、結(jié)構(gòu)合理、機制健全、功能完善、運行安全的資本市場的任務和目標。圍繞這一目標，要健全資本市場體系、完善產(chǎn)品創(chuàng)新機制、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、強化市場主體約束。這些措施，每一項都包含創(chuàng)新的內(nèi)容和要求。創(chuàng)新就是機遇，創(chuàng)新就是發(fā)展。我們一定要適應資本市場新的調(diào)整格局的要求，加快創(chuàng)新的步伐。

　　第一，要積極探索融資方式的創(chuàng)新。各上市公司、擬上市公司要結(jié)合資本市場體系的完善、融資政策的變化、自身的資金需求、資本結(jié)構(gòu)及經(jīng)營狀況，積極探索融資方式的創(chuàng)新。國務院《若干意見》提出要完善多層次的資本市場體系，豐富資本市場產(chǎn)品，鼓勵市場創(chuàng)新。要規(guī)范發(fā)展主板市場，分步推進創(chuàng)業(yè)板市場，在充分發(fā)揮證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)作用的基礎(chǔ)上，積極探索和完善統(tǒng)一監(jiān)管下的股份轉(zhuǎn)讓制度。這實際上已勾勒出我國由主板、二板、三板和柜臺交易構(gòu)成的多層次資本市場體系的新藍圖。并且提出積極穩(wěn)妥發(fā)展債券市場，鼓勵符合條件的企業(yè)通過發(fā)行公司債券籌集資金，建立股票融資與債券融資相協(xié)調(diào)的資本市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。這就大大拓寬了企業(yè)直接融資的渠道和產(chǎn)權(quán)流動變現(xiàn)渠道。我們要抓住機遇，努力探索通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債、企業(yè)債券、境外上市、創(chuàng)業(yè)板上市等不同融資形式，拓寬融資渠道，加速資本形成。另外，股票發(fā)行制度也進行了重大改革。除了完善發(fā)行核準制度、上市保薦人制度外，證監(jiān)會特別提出支持代表國民經(jīng)濟發(fā)展方向的支柱企業(yè)整體在境內(nèi)市場發(fā)行上市，提高首次公開發(fā)行、上市公司再融資和并購重組的效率，從增量和存量兩個方面入手調(diào)整和改善上市公司結(jié)構(gòu)。我省武鋼股份的定向增發(fā)就是集團主業(yè)資產(chǎn)整體上市的一種有益嘗試，得到了中國證監(jiān)會的首肯和市場的認同。從分拆包裝上市到集團整體上市，這是我國資本市場發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，也是各市場主體應當努力抓住的發(fā)展機遇。各證券經(jīng)營機構(gòu)也要拓寬融資渠道，積極創(chuàng)造條件，爭取達到《證券公司債券管理暫行辦法》規(guī)定的發(fā)債條件，利用發(fā)債的方式籌集長期資金;開展證券公司質(zhì)押貸款;符合條件的證券公司要積極推行股份制改制，爭取上市融資，以股份制的形式壯大資本規(guī)模，完善治理結(jié)構(gòu)，提升參與市場競爭的能力。

　　第二，要積極探索產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新。國務院《若干意見》為市場產(chǎn)品創(chuàng)新廣開了渠道，這就是要加大風險較低的固定收益類證券產(chǎn)品的開發(fā)力度，為投資者提供儲蓄替代型證券投資品種，積極探索開發(fā)資產(chǎn)證券化品種。各資本市場中介服務機構(gòu)，特別是證券經(jīng)營機構(gòu)要圍繞市場產(chǎn)品創(chuàng)新拓展自身的業(yè)務范圍，創(chuàng)新自己的服務。要結(jié)合轄內(nèi)客戶資源的情況，做好基礎(chǔ)客戶的開發(fā)和服務，加強市場研究，通過提供特色增值服務，打造優(yōu)良的服務品牌，形成有效的盈利模式。各期貨公司也要適應期貨市場產(chǎn)品品種增加的形勢，進一步改進和加強服務。

　　第三，要積極推進公司治理機制的創(chuàng)新。各上市公司、擬上市公司要牢固樹立規(guī)范運作的意識，積極探索完善法人治理結(jié)構(gòu)、提高公司治理效率的新思路、新方法。要結(jié)合國有資產(chǎn)管理體制改革，進一步完善法人治理結(jié)構(gòu);要進一步加強董事會建設(shè)，不斷完善獨立董事提名、選聘和激勵約束機制，發(fā)揮獨立董事在公司治理中的積極作用;要堅持不懈地推行勞動、人事、分配三項制度改革，特別是要把人事制度改革和分配制度改革結(jié)合起來，積極探索年薪制、股票期權(quán)等形式，進一步健全高管人員的長期激勵機制，力爭在建立市場化的高級管理人員配置、激勵、約束三個機制方面取得突破;要積極探索進一步保護流通股股東權(quán)益的相關(guān)制度，如股東大會網(wǎng)上投票、征集投票權(quán)、有關(guān)重大事項引入流通股股東表決等;要強化信息披露意識，積極開展投資者關(guān)系管理，切實保證信息披露的真實性、準確性、完整性和及時性。各證券期貨經(jīng)營機構(gòu)也要圍繞建設(shè)現(xiàn)代金融企業(yè)的要求，積極進行管理創(chuàng)新和組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新，不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，強化董事會和經(jīng)理人員的誠信責任;完善內(nèi)控機制，加強對分支機構(gòu)的集中統(tǒng)一管理，強化內(nèi)部管理制度和風險控制制度，提高抗御風險的能力。

　　第四，要積極探索通過金融創(chuàng)新的辦法妥善解決歷史遺留問題。目前困擾我省上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)不完善、募集資金使用不當、關(guān)聯(lián)欠款、關(guān)聯(lián)擔保等問題，主要是母子公司體制造成的。各上市公司、擬上市公司要通過金融創(chuàng)新來解決這些問題，要按照有利于歷史問題的解決，有利于公司持續(xù)發(fā)展的原則，積極探索通過定向增發(fā)、定向回購等金融創(chuàng)新的方法來妥善解決股東出資不到位、關(guān)聯(lián)方欠款等歷史遺留問題。

　　創(chuàng)新是一個從不完善到逐步完善的過程。所有創(chuàng)新都不可能一蹴而就，一步到位。而且創(chuàng)新必然伴隨著風險。風險與利益同在，風險也和機遇同在。我們不能因為規(guī)避風險而不敢創(chuàng)新，同樣，也不能單純?yōu)榱藙?chuàng)新而不考慮風險，更不能為了創(chuàng)新而給長遠發(fā)展制造風險。我省前幾年證券市場引發(fā)的風險已經(jīng)給了我們足夠的警醒。我們絕不能再穿新鞋，走老路。一定要在創(chuàng)新的過程中把防范風險擺在十分重要的位置，真正通過創(chuàng)新促進資本市場的規(guī)范發(fā)展。

　　四要提高對資本市場功能定位的認識，正確處理市場主體與社會公眾投資者的關(guān)系，堅持把保護投資者利益特別是社會公眾投資者的合法權(quán)益作為我們工作的重中之重

　　資本市場具有優(yōu)化資源配置、籌集資金、促進企業(yè)提高經(jīng)營水平、為投資者提供增加財富的機會等功能。功能定位反映了市場參與各方的要求，是市場內(nèi)在規(guī)律的體現(xiàn)。要促進資本市場持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展，必須注重完善和發(fā)揮市場整體功能。國務院《若干意見》從資本市場功能定位出發(fā)，貫穿了兩條鮮明的紅線：一條是要大力培育市場主體，發(fā)展資本市場，擴大直接融資;另一條就是要加強制度設(shè)計和監(jiān)管工作，努力提高證券市場各方參與者的誠信意識，加強誠信法制建設(shè)，堅持依法治市，切實保護投資者合法權(quán)益，兩次提到特別要保護社會公眾投資者的合法權(quán)益，要重視資本市場的投資回報，為投資者提供分享經(jīng)濟增長成果、增加財富的機會。培育市場主體和保護投資者的合法權(quán)益，融資和投資，是資本市場功能定位的一對矛盾的辯證統(tǒng)一。失去一方，另一方就不可能存在。這是一個簡單且顯而易見的道理。這如同"三個代表"重要思想中代表先進生產(chǎn)力與代表廣大人民群眾最根本利益的關(guān)系一樣，是辯證的統(tǒng)一。但我們過去恰恰就在這樣一個簡單的問題上犯了錯誤，只顧一個企業(yè)、一個部門、一個地方的利益，而忽視了證券市場廣大投資者的正當權(quán)益。我們一定要總結(jié)經(jīng)驗教訓，精心維護市場參與各方的權(quán)益。一方面，要培育和支持各市場主體抓住發(fā)展機遇，充分發(fā)揮證券市場的各項功能，通過證券市場迅速做優(yōu)做強。湖北省廣大擬上市公司和上市公司特別要在走新型工業(yè)化道路、建立完善現(xiàn)代企業(yè)制度和誠信法制建設(shè)三個方面起到"領(lǐng)頭羊"的作用。要集中資金和精力抓主業(yè)、抓技術(shù)升級改造，不斷增強核心競爭力，努力提高盈利水平;要按照走新型工業(yè)化道路的要求，結(jié)合全省經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整，通過募集資金的合理使用和資產(chǎn)的優(yōu)化重組來加快產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。同時要牢固樹立投資者利益最大化的經(jīng)營理念，重視對投資者的回報，為投資者提供分享上市公司增長成果的機會。只有這樣，才能真正培育一批誠實守信、運作規(guī)范、治理機制健全的上市公司和市場中介群體，我們的資本市場才能真正做到持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展，在實現(xiàn)本世紀頭20年國民經(jīng)濟翻兩番的戰(zhàn)略目標和全面建設(shè)小康社會中發(fā)揮更大的作用。

　　三、加強監(jiān)管，改進服務，推動轄內(nèi)證券期貨市場的持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展

　　資本市場的規(guī)范發(fā)展，是一項系統(tǒng)工程。推動轄內(nèi)證券期貨市場的持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展，需要省市各級政府、各市場主體和監(jiān)管部門的共同努力，形成合力。其中既需要地方政府的培育扶植，也需要各市場主體自身的努力，同時，有效的監(jiān)管也是確保市場持續(xù)健康、穩(wěn)定發(fā)展的重要保障。

　　根據(jù)國務院《若干意見》和全國證券期貨監(jiān)管工作會議的要求，結(jié)合轄區(qū)內(nèi)證券市場的現(xiàn)實情況，湖北證監(jiān)局****年監(jiān)管工作指導思想是：堅持以鄧小平理論和"三個代表"重要思想為指導，全面貫徹落實黨的十六大和十六屆三中全會精神，按照《國務院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》和全國證券期貨監(jiān)管工作會議的部署，遵循"公開、公平、公正"原則和"法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范"的方針，以創(chuàng)新為動力，以發(fā)展為主線，努力營造發(fā)展與規(guī)范互動，監(jiān)管與服務并重，持續(xù)、穩(wěn)定、健康共融的資本市場發(fā)展和監(jiān)管工作格局，為轄內(nèi)資本市場創(chuàng)造良好的監(jiān)管環(huán)境和更大的發(fā)展空間。

　　在具體工作任務上，中國證監(jiān)會提出了****年的9項重點工作，這就是：深入學習貫徹《若干意見》精神;逐步完善市場結(jié)構(gòu);繼續(xù)深化發(fā)行體制改革;切實提高上市公司規(guī)范化運作水平;積極促進證券公司和期貨公司的規(guī)范發(fā)展;進一步發(fā)揮機構(gòu)投資者的作用;全面增強監(jiān)管合力;不斷健全證券期貨市場法制;努力加強人才和隊伍建設(shè)。我局將圍繞上述9項工作做好日常監(jiān)管工作。同時，我們將按照中國證監(jiān)會確定的指導思想和工作要點，重新審視監(jiān)管理念，改進完善監(jiān)管方式和監(jiān)管手段，在"加大支持，加強監(jiān)管，改進服務"等3個方面，進行新的嘗試，力爭取得新的成績，實現(xiàn)新的突破。

　　一加大支持力度，推動湖北區(qū)域性資本市場的改革和發(fā)展

　　一是要結(jié)合發(fā)行制度的改革，進一步做好資本市場融資工作。一方面，要積極創(chuàng)造條件，在職責范圍內(nèi)全力支持已過發(fā)審會的5家企業(yè)盡快發(fā)行上市;積極支持已提交再融資申請的3家公司做好配股、增發(fā)工作，重點支持武鋼股份通過增發(fā)和收購武鋼集團鋼鐵主業(yè)資產(chǎn)，實現(xiàn)公司縱向一體化戰(zhàn)略，完善公司產(chǎn)業(yè)鏈，通過跨躍式的發(fā)展做優(yōu)做強。另一方面，要適應新股發(fā)行保薦制的推行和發(fā)審委工作制度改革的形勢，加強對轄內(nèi)擬上市公司的培育工作。在對轄內(nèi)現(xiàn)有已備案的擬上市公司進行全面摸底的基礎(chǔ)上，對競爭力強、運作規(guī)范、效益良好的公司予以優(yōu)先扶植、重點輔導，為轄內(nèi)資本市場的持續(xù)發(fā)展培育一批優(yōu)質(zhì)的后備資源。同時，還要積極推動轄內(nèi)上市公司的優(yōu)化重組，引導轄內(nèi)具備條件的上市公司借鑒武鋼股份定向增發(fā)、TCL吸收合并模式的成功經(jīng)驗，通過購并重組、整體上市真正成為資本市場的"藍籌股";鼓勵和支持績差上市公司通過實質(zhì)性重組恢復和增強再融資能力。

　　二是支持證券公司做優(yōu)做強。進一步支持長江證券做大做強，使之達到《證券公司債券管理暫行辦法》規(guī)定的發(fā)債條件，拓寬融資渠道，支持其通過兼并重組和優(yōu)化整合壯大資產(chǎn)規(guī)模，擴大市場覆蓋面，進一步做強主業(yè);對治理結(jié)構(gòu)完善，內(nèi)控健全、凈資本等指標符合監(jiān)管要求的證券機構(gòu)在組織機構(gòu)、經(jīng)營方式以及產(chǎn)品等方面的創(chuàng)新給予積極的支持;推動轄內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)的調(diào)整、整合和業(yè)務創(chuàng)新，進一步優(yōu)化券商經(jīng)營環(huán)境，逐步形成布局合理、競爭有序、運行平穩(wěn)的市場格局。

　　三是在嚴格控制風險的前提下，加大對期貨公司的扶持力度，促進轄內(nèi)期貨市場的進一步發(fā)展。鼓勵期貨公司按照建立現(xiàn)代金融企業(yè)的要求進行資產(chǎn)重組，做大作強。重點做好轄內(nèi)2家期貨公司的重組和重新開業(yè)工作;支持有條件的期貨公司進行增資擴股和資產(chǎn)置換，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高核心競爭能力;適度支持期貨公司增設(shè)營業(yè)部，擴大市場覆蓋面;成立湖北轄區(qū)期貨業(yè)聯(lián)誼會，推動行業(yè)誠信文化建設(shè)，構(gòu)筑行業(yè)信用管理體系，形成開放性、競爭性的良性生長環(huán)境。

　　二加強監(jiān)管工作，提高轄內(nèi)上市公司和中介機構(gòu)規(guī)范運作水平

　　一是要以落實監(jiān)管責任制和監(jiān)管規(guī)程為突破口，明確監(jiān)管責任，規(guī)范監(jiān)管行為。在上市公司監(jiān)管方面，要以落實"轄區(qū)監(jiān)管責任制"為突破口，努力提高上市公司規(guī)范運作水平。按照"屬地監(jiān)管、權(quán)責明確、責任到人、相互配合"的要求，將"三點一線聯(lián)網(wǎng)，AB角色互補"的上市公司轄區(qū)監(jiān)管責任落到實處。建立"資產(chǎn)、資本、資金、資訊"為中心的上市公司監(jiān)管鏈，加強日常監(jiān)管的制度化、程序化、格式化，通過"一月一碰頭，一季一分析，半年一對比，一年一總結(jié)"，確保對上市公司監(jiān)管的動態(tài)、連續(xù)和完整。在證券期貨經(jīng)營機構(gòu)監(jiān)管方面，要建立以凈資本監(jiān)管為核心的證券、期貨公司風險監(jiān)管指標體系和風險預警機制，積極探索對證券、期貨公司的轄區(qū)監(jiān)管制度，從內(nèi)控制度、財務風險指標、守法經(jīng)營情況和投訴頻率等多方面考核證券期貨經(jīng)營機構(gòu)的風險控制能力和風險承受能力，實行分類監(jiān)管，積極促進證券、期貨經(jīng)營機構(gòu)的規(guī)范和發(fā)展。

　　二是構(gòu)建協(xié)同監(jiān)管體系，以防范和化解市場風險為重點，推動解決歷史遺留問題。為構(gòu)建與地方政府的協(xié)同監(jiān)管體系，本次會議期間，我局將與各市州政府簽署證券期貨市場協(xié)同監(jiān)管備忘錄，以備忘錄的形式建立與地方政府在證券期貨市場監(jiān)管方面的聯(lián)系和互動機制。下一步，還將在備忘錄所確立的框架內(nèi)，與各級地方政府、金融監(jiān)管部門以及公安、司法等部門開展廣泛深入的協(xié)作，建立應對資本市場突發(fā)事件的快速反應機制和防范化解風險的長效機制。充分發(fā)揮協(xié)同監(jiān)管體系的作用，加大對大股東出資不到位、占用上市公司資金和上市公司違規(guī)擔保的清理力度，督促上市公司妥善解決歷史遺留問題;共同推動高風險上市公司的重組進程，有效化解部分上市公司存在的不能持續(xù)經(jīng)營風險;督促有關(guān)證券經(jīng)營機構(gòu)歸墊挪用的客戶交易結(jié)算資金和柜臺個人債務，嚴格控制、逐步壓縮國債回購風險，督促各證券經(jīng)營機構(gòu)合規(guī)經(jīng)營;督促證券經(jīng)營機構(gòu)對客戶交易結(jié)算資金實行獨立存管，完善和鞏固期貨公司客戶保證金封閉管理制度，從源頭防范證券期貨經(jīng)營機構(gòu)挪用客戶資金和資產(chǎn);及時、有效地做好轄內(nèi)上市公司退市和存在重大經(jīng)營風險必須退出資本市場或采取其他處置措施的證券、期貨經(jīng)營機構(gòu)的風險處置工作，確保轄內(nèi)證券期貨市場和社會的穩(wěn)定。

　　三是以推動法人治理結(jié)構(gòu)建設(shè)為重點，加強轄內(nèi)證券市場誠信建設(shè)。要推動上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)，健全獨立董事選聘機制和監(jiān)督機制。積極落實已經(jīng)出臺的各項證券公司規(guī)范措施，督促轄內(nèi)各證券經(jīng)營機構(gòu)按照《證券公司治理準則試行》、《證券公司內(nèi)部控制指引》和《關(guān)于加強證券公司營業(yè)部內(nèi)部控制若干措施的意見》等規(guī)范性文件的要求，采取積極措施完善法人治理結(jié)構(gòu)，加強內(nèi)控機制建設(shè)，落實出資人與管理人各自的責任。在完善公司內(nèi)部治理機制的基礎(chǔ)上，進一步完善誠信的外部監(jiān)督機制。今年要以誠信文化建設(shè)為中心，建立轄區(qū)內(nèi)上市公司、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)及相關(guān)中介機構(gòu)守法、守信、守紀、守規(guī)情況的積分制度、問責制度、檔案制度和誠信評價體系;明確各上市公司和證券期貨經(jīng)營機構(gòu)的主要負責人為第一誠信責任人，以加強轄內(nèi)機構(gòu)高管人員資格管理為重點，落實誠信責任。通過實施這些制度，對違規(guī)機構(gòu)及誠信責任人相關(guān)審批事項進行嚴格控制，加大處罰力度，增大不講誠信的成本，推進轄區(qū)證券市場的"四守"文化建設(shè)。此外，要充分發(fā)揮中介機構(gòu)和媒體的作用，加強社會監(jiān)督。要通過上述措施，逐步建立和完善弘揚誠信、懲戒失信的資本市場信用體系，使各證券期貨經(jīng)營機構(gòu)牢固樹立規(guī)范運作的理念，努力營造"公開、公平、公正"的市場環(huán)境。

　　三強化服務意識，努力營造監(jiān)管與服務并重的監(jiān)管環(huán)境

　　一是要為發(fā)展地方經(jīng)濟提供服務。要充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，加強對湖北區(qū)域性資本市場規(guī)范發(fā)展有關(guān)問題的研究，立足于支持地方經(jīng)濟的發(fā)展，積極為地方資本市場的發(fā)展出謀劃策。積極加強與市、州一級政府的溝通聯(lián)系。通過走訪、座談和公文交換等形式，通報當?shù)刈C券市場發(fā)展狀況，指出市場主體存在的問題，揭示市場風險隱患，共同商討監(jiān)管和服務措施，與地方政府齊抓共管，促使證券市場與地方經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整和國民經(jīng)濟的發(fā)展形成相互促進、協(xié)調(diào)發(fā)展的良好局面。

　　二是要為提高市場主體質(zhì)量提供服務。要充分發(fā)揮監(jiān)管信息優(yōu)勢，積極探索高效有序的服務方式，加強風險提示，積極為各市場主體提供政策咨詢，及時總結(jié)推廣轄內(nèi)各市場主體的創(chuàng)新經(jīng)驗，加強對轄內(nèi)上市公司、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)高管人員的培訓，提高從業(yè)人員專業(yè)化水平和規(guī)范運作的能力。

　　三是要為改善市場環(huán)境提供服務。要充分發(fā)揮貼近市場和監(jiān)管對象的優(yōu)勢，加強對轄內(nèi)證券業(yè)協(xié)會和上市公司董事會秘書協(xié)會的工作指導，強化其服務職能，提高其服務水平，增強其敏感性，充分發(fā)揮協(xié)會的服務和傳導職能，對于對證券行業(yè)整體有重大影響的政策措施，及時開展調(diào)查研究，認真聽取市場的聲音，廣泛了解各方面的反映，及時反映行業(yè)的呼聲，爭取行業(yè)的利益。今年要在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，修訂并適時推出證券業(yè)傭金自律公約，增強其可操作性和約束力，形成規(guī)范、有序的市場競爭格局。

　　同志們，今年是我們?nèi)尕瀼厥鶎萌腥珪汀秶鴦赵宏P(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》的第一年。黨中央、國務院從全局和戰(zhàn)略的高度，要求大力發(fā)展資本市場，省委、省政府對湖北證券期貨市場同樣寄予了厚望，俞正聲書記在全省經(jīng)濟工作會議上指出，要重視資本市場，并把積極推進資本市場的改革開放和穩(wěn)定發(fā)展，擴大直接融資，提到落實十六屆三中全會精神，改變湖北經(jīng)濟落后狀況的重要措施的高度。面對證券期貨市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的大好形勢，我們一定要提高認識，統(tǒng)一思想，與時俱進，開拓創(chuàng)新，服從和服務于全省經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和現(xiàn)代化建設(shè)第三步戰(zhàn)略目標，認真落實黨中央、國務院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的各項任務和要求，為湖北省全面建設(shè)小康社會做出更大的貢獻!