諾貝爾獎怎樣投資理財(cái)
諾貝爾獎怎樣投資理財(cái)
諾貝爾獎,是以瑞典著名的化學(xué)家、硝化甘油炸藥的發(fā)明人阿爾弗雷德·貝恩哈德·諾貝爾的部分遺產(chǎn)(3100萬瑞典克朗)作為基金創(chuàng)立的。那么,諾貝爾獎怎樣投資理財(cái)?
一、諾貝爾的遺囑
“我,簽名人艾爾弗雷德·伯哈德·諾貝爾,經(jīng)過鄭重的考慮后特此宣布,下文是關(guān)于處理我死后所留下的財(cái)產(chǎn)的遺囑:在此我要求遺囑執(zhí)行人以如下方式處置我可以兌現(xiàn)的剩余財(cái)產(chǎn):將上述財(cái)產(chǎn)兌換成現(xiàn)金,然后進(jìn)行安全可靠的投資;以這份資金成立一個(gè)基金會,將基金所產(chǎn)生的利息每年獎給在前一年中為人類作出杰出貢獻(xiàn)的人。
將此利息劃分為五等份,分配如下:
一份獎給在物理界有最重大的發(fā)現(xiàn)或發(fā)明的人;
一份獎給在化學(xué)上有最重大的發(fā)現(xiàn)或改進(jìn)的人;
一份獎給在醫(yī)學(xué)和生理學(xué)界有最重大的發(fā)現(xiàn)的人;
一份獎給在文學(xué)界創(chuàng)作出具有理想傾向的最佳作品的人;
最后一份獎給為促進(jìn)民族團(tuán)結(jié)友好、取消或裁減常備軍隊(duì)以及為和平會議的組織和宣傳盡到最大努力或作出最大貢獻(xiàn)的人。
……
對于獲獎候選人的國籍不予任何考慮,也就是說,不管他或她是不是斯堪的納維亞人,誰最符合條件誰就應(yīng)該獲得獎金,我在此聲明,這樣授予獎金是我的迫切愿望……”
根據(jù)諾貝爾1895年的最后遺囑,他把大約100萬瑞典克朗贈與十多名親友,余下部分(約3100萬瑞典克朗)用于設(shè)立諾貝爾獎。
1898年5月21日,瑞典國王宣布諾貝爾遺囑生效。1900年6月29日,瑞典國會通過了諾貝爾基金會章程。
1901年12月10日,即諾貝爾逝世5周年紀(jì)念日,首次頒發(fā)了諾貝爾獎。
二、縮水的獎金
按照諾貝爾最初的意愿,理想的獎金額度應(yīng)該能夠保證一位教授在20年不領(lǐng)取薪水的情況下仍然能夠進(jìn)行他的科研。
根據(jù)這一原則,1901年首次頒發(fā)的諾獎獎金數(shù)額約為15萬瑞典克朗,大概相當(dāng)于當(dāng)時(shí)一位教授20年的薪水。不過從1902年起獎金數(shù)額一路不斷縮水,直至1923年降到大約11.5萬瑞典克朗的最低點(diǎn)。
從1924年至1990年,盡管諾獎的獎金數(shù)額名義上不斷增加,然而因?yàn)槿鸬湄泿趴死实膸状钨H值,獎金的實(shí)際價(jià)值也一直沒有達(dá)到1901年的水平。在此期間的絕大部分年份,諾獎獎金數(shù)額的實(shí)際價(jià)值都徘徊在1901年的30%至40%之間。
1991年至2001年這期間的諾獎得主最為“幸運(yùn)”。1991年諾獎獎金數(shù)額一躍調(diào)整至600萬瑞典克朗,實(shí)際價(jià)值和1901年的獎金相當(dāng),諾獎在首次頒發(fā)的90年后方才回歸初衷。到2001年,諾獎獎金的實(shí)際價(jià)值達(dá)到歷史最高點(diǎn),相當(dāng)于1901年的144%。
2001年以來,諾獎獎金的名義價(jià)值都固定下來,每年都是1000萬瑞典克朗。但實(shí)際上因?yàn)槿蚪?jīng)濟(jì)低迷和匯率變化問題,諾獎的實(shí)際價(jià)值連年下降。
下圖就是諾獎單項(xiàng)獎每年的實(shí)際價(jià)值(單位:瑞典克朗)。
然而,到了2011年,諾貝爾基金會的股票投資一下子虧損了1900多萬克朗,沒辦法,獎金也縮水吧,于是諾貝爾獎的獎金再度從1000萬瑞典克朗縮水到了800萬瑞典克朗。
2015年,諾貝爾獎的獎金依然是800萬瑞典克朗,折合人民幣617萬元,也怪不得屠呦呦老太太說,這點(diǎn)兒錢,在北京還“不夠買半個(gè)客廳”。
三、諾獎的投資理財(cái)之道
在諾貝爾獎金首次頒發(fā)之前,關(guān)于諾貝爾獎金如何保值增殖的問題,根據(jù)諾貝爾遺囑,建立了諾貝爾基金會作為一個(gè)民間的私人機(jī)構(gòu),專門管理諾貝爾遺產(chǎn)及諾貝爾獎的頒發(fā)。
根據(jù)1901年瑞典國王批準(zhǔn)通過的評獎規(guī)則,這筆基金應(yīng)投資在“安全的證券”上,這也正是諾貝爾本人的初衷。
“安全的證券”,當(dāng)時(shí)人們將其理解為“國債與貸款”。股票市場則碰都不能碰,因?yàn)樗L(fēng)險(xiǎn)太大,弄得不好會“血本無歸”。
然而,所謂“安全的投資”,卻差點(diǎn)兒把這筆錢給弄沒了!
為什么呢?
很簡單啊!就是每年獎金發(fā)放、運(yùn)作、開銷、稅收等,連著折騰50年,不沒才是怪事!
隨著每年的獎金發(fā)放、運(yùn)作開銷及稅收等因素,歷經(jīng)50多年后,到1953年該基金會資產(chǎn)只剩下300多萬美元,再加上通貨膨脹等因素,可不相當(dāng)于快沒了么?!
眼見基金資產(chǎn)將消耗殆盡,諾貝爾基金會在1953年做出突破性改變,將基金管理章程更改為以投資股票、房地產(chǎn)為主,這一改變就此扭轉(zhuǎn)了基金的命運(yùn),房地產(chǎn),你懂的,于是到了1993年,諾貝爾基金的總資產(chǎn)已滾動至2億多美元。
四、諾貝爾獎投資要不要收稅?
諾貝爾基金會在前50年遇到了許多挫折,稅務(wù)算是其中之一。
基金會成立的時(shí)候,人們還沒想過稅收問題,盡管諾貝爾遺囑監(jiān)護(hù)人一直要求對該基金會的投資活動進(jìn)行稅收豁免,但沒人理會。
1914年以前,基金會繳納的稅率為10%,還勉強(qiáng)能維持。到了1915年,瑞典政府通過了一項(xiàng)“臨時(shí)國防稅”,使基金會的交稅率成倍提高。1922年,當(dāng)年的累征稅已大于1923年的諾貝爾獎金了。所以,1923年的獎金創(chuàng)下了歷史最低值。
從此以后,關(guān)于是否該給基金會免稅,一直是瑞典議會的議題。這場曠日持久的討論持續(xù)了幾十年。直到1946年才有了結(jié)果:議會同意基金會享受免稅待遇。瑞典議會這一決定,也感染了美國人,美國規(guī)定從1953年起,諾貝爾基金會在美國的投資活動享受免稅待遇。
去年在諾貝爾獎頒發(fā)的時(shí)候,我就總結(jié)過諾貝爾獎的事兒“諾獎怎么掙錢?得主怎么花錢?”,今年相當(dāng)于又總結(jié)一遍。大家有沒有注意過?“路哥談錢”微信公號頭像,用的就是諾貝爾金幣哦!