股票發(fā)行計劃的主要內(nèi)容是什么
股票發(fā)行是指符合條件的發(fā)行人以籌資或?qū)嵤┕衫峙錇槟康?，按照法定的程序，向投資者或原股東發(fā)行股份或無償提供股份的行為。你知道股票發(fā)行計劃嗎?下面由學習啦小編為你詳細介紹股票發(fā)行計劃的相關(guān)法律知識。
股票發(fā)行計劃的主要內(nèi)容
1、什么是股票發(fā)行計劃?
新股發(fā)行計劃是指為保證新股發(fā)行的順利進行和發(fā)行后取得實效而制定的發(fā)行計劃。
2、新股發(fā)行計劃的擬定
根據(jù)公司對所籌集資金的需要，證券市場資金供應狀況及投資者心理因素分析，初步確定股票發(fā)行要素，特別是對于發(fā)行何種股票，發(fā)行數(shù)量、發(fā)行方式、發(fā)行價格和大致的發(fā)行時間及其他一些與股票發(fā)行有關(guān)的重要事項，如：發(fā)行費用的框算，承銷商的選擇。
根據(jù)《證券法》第二十二條的規(guī)定，公開發(fā)行證券的發(fā)行人有權(quán)依法自主選擇承銷商。證券公司不得以不正當競爭手段招攬證券承銷業(yè)務。
股票發(fā)行計劃的主要內(nèi)容是什么
3、股票發(fā)行計劃包括什么內(nèi)容?
(1)募集資金投向的確定。募集資金投向應符合國家產(chǎn)業(yè)政策，具有可行性。由于投資項目的立項審批在時間和結(jié)果上存在不確定性，項目的可行性也有可能隨著時間的推移發(fā)生變化，因此，企業(yè)可事先多儲備一些投資項目，以增加投資項目的選擇范圍，擴大籌資額的調(diào)整空間，避免被動局面。
(2)募集資金額的確定。募集資金額應與投資項目的資金需求保持一致。根據(jù)證監(jiān)會第17 號備忘錄《關(guān)于首次公開發(fā)行股票公司募集資金的審核要求》(現(xiàn)已失效)的規(guī)定，企業(yè)首次公開發(fā)行股票的籌資額，不得超過其申請文件提交發(fā)審會表決前一年末經(jīng)審計的，扣除由發(fā)行前股東單獨享有的滾存未分配利潤后凈資產(chǎn)值的兩倍?，F(xiàn)在企業(yè)可自主確定募集資金的多少，但是，不能忽視財務杠桿的適當利用以及過度募集資金對上市后再次融資的不利影響。
(3)股票發(fā)行價格的確定。股票發(fā)行定價，應考慮企業(yè)股票的內(nèi)在價值、可比公司的股票價格、證券市場的景氣程度、政府的管制政策等因素。
(4)股票發(fā)行量的確定。一方面，股票發(fā)行量應滿足股票上市的法定條件。根據(jù)《交易所上市規(guī)則》企業(yè)發(fā)行后股本總額不少于5000 萬股，向社會公開發(fā)行的股份不少于發(fā)行后股本總額的25%，才能申請股票上市;
另一方面，股票發(fā)行量應保證籌資計劃的實現(xiàn)。股票發(fā)行量必須達到一定規(guī)模才能滿足融資需求，具體的股票發(fā)行量則取決于股票發(fā)行價格的高低。
(5)股票發(fā)行時間的確定。應考慮的因素包括：
?、倌芊袢缙谕瓿赡技Y金投資項目的選擇和立項審批;
?、陬A計提交股票發(fā)行上市申請時是否滿足股票發(fā)行上市條件;
③預計發(fā)行時的證券市場狀況;
?、芄善卑l(fā)行上市的政策變化趨勢是否有利等。
隨著上市輔導和發(fā)行準備工作的開展，企業(yè)可以根據(jù)情況變化逐步調(diào)整發(fā)行計劃。在向證監(jiān)會正式提交股票發(fā)行上市申請之前，企業(yè)應召開股東大會，審議有關(guān)股票發(fā)行規(guī)模、募集資金投向、股票發(fā)行時間等發(fā)行計劃的方案，形成決議。
為了增加靈活性，股東大會審議通過的發(fā)行計劃的部分內(nèi)容，可以僅指定范圍，由董事會在授權(quán)范圍內(nèi)最終決定或做出調(diào)整。
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股票發(fā)行的方式
綜述
股票在上市發(fā)行前，上市公司與股票的代理發(fā)行證券商簽定代理發(fā)行合同，確定股票發(fā)行的方式，明確各方面的責任。股票代理發(fā)行的方式按發(fā)行承擔的風險不同，一般分為包銷發(fā)行方式和代理發(fā)行方式兩種。
包銷發(fā)行
是由代理股票發(fā)行的證券商一次性將上市公司所新發(fā)行的全部或部分股票承購下來，并墊支相當股票發(fā)行價格的全部資本。
由于金融機構(gòu)一般都有較雄厚的資金，可以預先墊支，以滿足上市公司急需大量資金的需要，所以上市公司一般都愿意將其新發(fā)行的股票一次性轉(zhuǎn)讓給證券商包銷。如果上市公司股票發(fā)行的數(shù)量太大，一家證券公司包銷有困難，還可以由幾家證券公司聯(lián)合起來包銷。
代銷發(fā)行
是由上市公司自己發(fā)行，中間只委托證券公司代為推銷，證券公司代銷證券只向上市公司收取一定的代理手續(xù)費。
股票上市的包銷發(fā)行方式，雖然上市公司能夠在短期內(nèi)籌集到大量資金，以應付資金方面的急需。但一般包銷出去的證券，證券承銷商都只按股票的一級發(fā)行價或更低的價格收購，從而不免使上市公司喪失了部分應有的收獲。代銷發(fā)行方式對上市公司來說，雖然相對于包銷發(fā)行方式能或獲得更多的資金，但整個酬款時間可能很長，從而不能使上市公司及時的得到自己所需的資金。
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