如何解決證券投資類(lèi)金融糾紛
如何解決證券投資類(lèi)金融糾紛
證券投資是狹義的投資，是指企業(yè)或個(gè)人購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券，借以獲得收益的行為。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你詳細(xì)證券投資類(lèi)金融糾紛的介紹相關(guān)法律知識(shí)。
證券投資類(lèi)金融糾紛的解決辦法
證券投資類(lèi)金融糾紛怎么解決?消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)投資性金融產(chǎn)品時(shí)，因投資性金融產(chǎn)品的誤導(dǎo)性銷(xiāo)售、金融中介提供服務(wù)的行為失范，以及行為人在證券交易市場(chǎng)上實(shí)施虛假陳述、內(nèi)幕交易和市場(chǎng)操縱等行為容易導(dǎo)致金融糾紛。涉及到這一類(lèi)的糾紛，在通過(guò)訴訟解決的時(shí)候要注意三個(gè)問(wèn)題，即弄清契約自由與契約正義的關(guān)系、依法處理違法交易以及加速建立證券糾紛訴調(diào)對(duì)接機(jī)制。
(一)弄清契約自由與契約正義的關(guān)系
金融市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱(chēng)加上投資者自身的知識(shí)和能力局限，使得投資者在購(gòu)買(mǎi)投資性金融產(chǎn)品或接受相關(guān)服務(wù)時(shí)往往無(wú)法真正理解其中的風(fēng)險(xiǎn)和收益，其主要依賴(lài)產(chǎn)品銷(xiāo)售者和服務(wù)提供者的推介和說(shuō)明。一般情況下交易雙方締約能力處于不對(duì)等地位。
如何解決證券投資類(lèi)金融糾紛
因此，必須依法確定賣(mài)方機(jī)構(gòu)“適當(dāng)性”義務(wù)，確保金融消費(fèi)者在充分了解投資標(biāo)的及其風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上作出自主決定，實(shí)現(xiàn)契約正義。法院在審理過(guò)程中應(yīng)當(dāng)注意如下問(wèn)題：
1、明確法律適用規(guī)則
在賣(mài)方機(jī)構(gòu)“適當(dāng)性”義務(wù)方面，應(yīng)明確法律、行政法規(guī)等法律規(guī)范以及相關(guān)監(jiān)管部門(mén)規(guī)范性文件的適用規(guī)則。合同法、證券法、信托法等法律、行政法規(guī)作出明確規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定處理。相關(guān)監(jiān)管部門(mén)在部門(mén)規(guī)范性文件中對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)投資產(chǎn)品、信托理財(cái)產(chǎn)品、券商集合理財(cái)計(jì)劃、杠桿基金份額等高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品的銷(xiāo)售作出的規(guī)定，與法律、行政法規(guī)等法律規(guī)范的規(guī)定不相抵觸的，如果部門(mén)規(guī)范性文件是限制賣(mài)方機(jī)構(gòu)權(quán)利或增加賣(mài)方機(jī)構(gòu)義務(wù)，可以適用部門(mén)規(guī)范性文件。
相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的規(guī)范性文件與法律、行政法規(guī)等法律規(guī)范相抵觸的，不能適用部門(mén)規(guī)范性文件。
2、依法分配舉證責(zé)任
在案件審理中，金融消費(fèi)者對(duì)其主張的購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品或接受服務(wù)的相關(guān)事實(shí)，應(yīng)承擔(dān)舉證責(zé)任。賣(mài)方機(jī)構(gòu)對(duì)其是否履行了了解客戶(hù)、適合性原則、告知說(shuō)明和文件交付等“適當(dāng)性”義務(wù)等案件事實(shí)，應(yīng)承擔(dān)舉證責(zé)任。
3、告知說(shuō)明義務(wù)的衡量標(biāo)準(zhǔn)
告知說(shuō)明義務(wù)是“適當(dāng)性”義務(wù)的核心，是金融消費(fèi)者能夠真正了解產(chǎn)品和服務(wù)的投資風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)鍵。應(yīng)當(dāng)根據(jù)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和投資者的實(shí)際狀況，綜合一般人能夠理解的客觀標(biāo)準(zhǔn)和投資者能夠理解的主觀標(biāo)準(zhǔn)來(lái)確定告知說(shuō)明義務(wù)。
4、損失賠償數(shù)額和免責(zé)抗辯事由
對(duì)違反“適當(dāng)性”義務(wù)的損失賠償，立法例上普遍采用損失填補(bǔ)原則賠償金融消費(fèi)者因此所受的實(shí)際損失。在賣(mài)方機(jī)構(gòu)未盡“適當(dāng)性”義務(wù)的情況下，除了金融消費(fèi)者故意提供虛假信息這一抗辯事由外，如果根據(jù)投資者的既往投資經(jīng)驗(yàn)、受教育程度等事實(shí)，賣(mài)方機(jī)構(gòu)能夠證明“適當(dāng)性”義務(wù)的違反并未影響投資者的自主決定的，也應(yīng)當(dāng)認(rèn)定免責(zé)抗辯事由成立，由金融消費(fèi)者自負(fù)投資風(fēng)險(xiǎn)。
(二)依法處理違法交易
根據(jù)《立案登記司法解釋》規(guī)定，因虛假陳述、內(nèi)幕交易和市場(chǎng)操縱行為引發(fā)的民事賠償案件，立案受理時(shí)不再以監(jiān)管部門(mén)的行政處罰和生效的刑事判決認(rèn)定為前置條件。面對(duì)這一變化，在證券案件的審理中應(yīng)當(dāng)注意兩方面問(wèn)題：
1、在審理程序方面要注意：在訴訟方式上，根據(jù)案件具體情況，有的可以單獨(dú)立案、分別審理，有的可以依據(jù)民事訴訟法第五十四條實(shí)踐代表人訴訟制度。在調(diào)查取證上，除了法官到現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查取證外，還可以積極探索利用調(diào)查令、書(shū)面通知持有證據(jù)的單位提供證據(jù)等多種手段，補(bǔ)強(qiáng)查明案件事實(shí)所需要的證據(jù)。另要充分發(fā)揮專(zhuān)家輔助人作用，以利形成司法判斷。
2、在實(shí)體方面要正確理解證券侵權(quán)民事責(zé)任的構(gòu)成要件。要在傳統(tǒng)民事侵權(quán)責(zé)任的侵權(quán)行為、過(guò)錯(cuò)、損失、因果關(guān)系四個(gè)構(gòu)成要件中研究證券侵權(quán)行為重大性、交易因果關(guān)系特殊的質(zhì)的規(guī)定性。重大性，是指違法行為對(duì)投資者決定的可能影響，其主要衡量指標(biāo)可以通過(guò)違法行為對(duì)證券交易價(jià)格和交易量的影響來(lái)判斷。
交易因果關(guān)系是指違法行為影響了投資者的交易決定。重大性、交易因果關(guān)系是為了限制或減輕行為人責(zé)任的制度安排。侵權(quán)行為不具有重大性或者侵權(quán)行為與投資者的交易決定沒(méi)有因果關(guān)系時(shí)，行為人不負(fù)賠償責(zé)任。
(三)建立證券糾紛訴調(diào)對(duì)接機(jī)制
為及時(shí)妥善化解證券糾紛、切實(shí)保護(hù)證券投資者合法權(quán)益、促進(jìn)證券市場(chǎng)健康有序發(fā)展，最高人民法院在已經(jīng)積累與中國(guó)保監(jiān)會(huì)建立訴訟與調(diào)解對(duì)接機(jī)制的成功經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，正與中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)商，探索在已經(jīng)存在行業(yè)性調(diào)解組織、具備客觀條件并且有糾紛分流需求的地區(qū)，建立專(zhuān)門(mén)的證券糾紛訴訟與調(diào)解對(duì)接機(jī)制，以通過(guò)立案前后委托調(diào)解以及邀請(qǐng)協(xié)助調(diào)解的方式，充分發(fā)揮行業(yè)調(diào)解的優(yōu)勢(shì)，整合人民法院、監(jiān)管部門(mén)、行業(yè)組織以及社會(huì)各方面力量，及時(shí)有效地解決爭(zhēng)議，豐富多元化糾紛解決機(jī)制。
相關(guān)閱讀：
證券投資的作用
1.證券投資為社會(huì)提供了籌集資金的重要渠道;
2.證券投資有利于調(diào)節(jié)資金投向，提高資金使用效率，從而引導(dǎo)資源合理流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置;
3.證券投資有利于改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)知名度，促進(jìn)企業(yè)的行為合理化;
4.證券投資為中央銀行進(jìn)行金融宏觀調(diào)控提供了重要手段，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、高效發(fā)展具有重要意義;
5.證券投資可以促進(jìn)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流。
看過(guò)“如何解決證券投資類(lèi)金融糾紛”的人還看過(guò)：