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股東所持股份鎖定期的具體規(guī)定

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  你聽說過持股鎖定期嗎?持股方在一定期限內(nèi)不能將所持的股票轉(zhuǎn)讓出去,這一期限即為持股鎖定期。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你詳細(xì)介紹股東所持股份鎖定期相關(guān)法律知識

  股東所持股份鎖定期的具體規(guī)定

  一、全體股東

  所有股東(不區(qū)分大股東和小股東,也不區(qū)分增資進入的股東和受讓老股進入的股東),上市之后均應(yīng)鎖定12個月。該12個月期限自上市之日起計算。

  二、控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方

  該等股東在上市之后應(yīng)鎖定36個月。該36個月期限自上市之日起計算。

  三、董監(jiān)高股東

  對于非董監(jiān)高范圍的管理人員,需要遵守創(chuàng)業(yè)板股票上市后一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓的股份鎖定要求;對于董監(jiān)高范圍內(nèi)的管理人員,需要遵守以下鎖定要求:

  自股票上市之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,且在任職期間內(nèi)每年至多轉(zhuǎn)讓25%;

  離職后半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,但是上市后短期內(nèi)離職的需要增加鎖定時間,其中:上市后6個月內(nèi)申請離職的,自申請離職之日起18個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;上市后第7至第12個月之間申請離職的,自申請離職之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

  四、重要股東

  對發(fā)行人業(yè)務(wù)有一定影響的股東,或作為戰(zhàn)略投資者的股東,雖然其成為股東的期限已超過首發(fā)前十二個月,也可能要延長上市鎖定期,鎖定三十六個月。

  五、上市前以增資擴股方式進入的股東

  1、創(chuàng)業(yè)板規(guī)定

  申報材料前6個月內(nèi)增資擴股進入的股東,該等增資部分的股份應(yīng)鎖定36個月。該36個月期限自完成增資工商變更登記之日(并非上市之日)起計算。

  申報材料前6個月之前增資擴股進入的股東,不受前述36個月鎖定期的限制。

  2、中小板規(guī)定

  刊登招股意向書之日前12個月內(nèi)增資擴股進入的股東,該等增資部分的股份應(yīng)鎖定36個月。該36個月期限自完成增資工商變更登記之日(并非上市之日)起計算。

  刊登招股意向書之日前12個月之前增資擴股進入的股東,不受前述36個月鎖定期的限制。

  根據(jù)目前中小板通常7~9個月的審核節(jié)奏來看,上述“刊登招股意向書之日前12個月內(nèi)”的提法基本可以換算表述為“申報材料前3~5個月內(nèi)”。

  3、轉(zhuǎn)增、送紅股

  IPO前十二個月內(nèi)進行過轉(zhuǎn)增、送紅股,視同增資擴股,鎖定三十六個月(從新增股份辦理完成工商登記手續(xù)起算)。

  但需要特別指出的是:

  (1)并非所有審核人員都認(rèn)可將“刊登招股意向書之日前12個月內(nèi)”換算為“申報材料前3~5個月內(nèi)”的作法。部分審核人員認(rèn)為,應(yīng)將“刊登招股意向書之日前12個月內(nèi)”從嚴(yán)理解為“申報材料前12個月內(nèi)”。

  (2)關(guān)于如何界定“12月內(nèi)”的審核標(biāo)準(zhǔn),未來還可能會發(fā)生變化。

  六、上市前以受讓老股方式進入的股東

  1、創(chuàng)業(yè)板規(guī)定

  申報材料前6個月內(nèi)受讓老股進入的股東,若該等老股受讓自控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方,則該等股份應(yīng)鎖定36個月。該36個月期限自上市之日起計算。

  申報材料前6個月之前受讓老股進入的股東,不受前述36個月鎖定期的限制,但不排除被監(jiān)管機構(gòu)要求自愿承諾增加鎖定期。

  2、中小板規(guī)定

  刊登招股意向書之日前12個月內(nèi)受讓老股進入的股東,若該等老股受讓自控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方,則該等股份應(yīng)鎖定36個月。該36個月期限自上市之日起計算。

  刊登招股意向書之日前12個月之前受讓老股進入的股東,不受前述36個月鎖定期的限制。

  上述“刊登招股意向書之日前12個月內(nèi)”的提法同樣也可以換算表述為“申報材料前3~5個月內(nèi)”。

  七、以資產(chǎn)認(rèn)購而取得股份的特定股東

  特定對象以資產(chǎn)認(rèn)購而取得的上市公司股份,自股份發(fā)行結(jié)束之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;屬于下列情形之一的,36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓:

  1、特定對象為上市公司控股股東、實際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人;

  2、特定對象通過認(rèn)購本次發(fā)行的股份取得上市公司實際控制權(quán);

  3、特定對象取得本次發(fā)行的股份時,對其用于認(rèn)購股份的資產(chǎn)持續(xù)又有權(quán)益的時間不足12個月。

  八、自愿延長承諾

  此外,公司股東可以自愿作出超過法定要求的承諾。股東還可以追加承諾內(nèi)容,如“鎖定期+減持比例”的雙重承諾。

  股東簡介

  股東是股份制公司的出資人或叫投資人。

  以股東主體身份來分,可分機構(gòu)股東和個人股東。機構(gòu)股東指享有股東權(quán)的法人和其他組織。機構(gòu)股東包括各類公司、各類全民和集體所有制企業(yè)、各類非營利法人和基金等機構(gòu)和組織。個人股東是指一般的自然人股東。

  股東是股份公司或有限責(zé)任公司中持有股份的人,有權(quán)出席股東大會并有表決權(quán),也指其他合資經(jīng)營的工商企業(yè)的投資者。

  股份簡介

  股份代表對公司的部分擁有權(quán),分為普通股、優(yōu)先股、未完全兌付的股權(quán)。股份一般有以下三層含義:1、股份是股份有限公司資本的構(gòu)成成分;2、股份代表了股份有限公司股東的權(quán)利與義務(wù);3、股份可以通過股票價格的形式表現(xiàn)其價值。


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