財產權信托的分類包括哪些類型

　　信托是一個非常好的財產管理制度，其應用空間非常大，在美國有一種說法，信托業(yè)務對人的想象力是完全沒有限制的。由于受托人機制的引入，通過信托，可以在財產安排上達到各種各樣的目的，只要這種目的合法。在國外成熟的市場上，企業(yè)是現(xiàn)代信托的最主要的使用者，幾乎企業(yè)經營管理的各個環(huán)節(jié)、各個層次都可以運用信托達到目的。下面由學習啦小編為你詳細介紹信托的相關知識。

　　財產權信托的分類包括哪些類型：

　　債權信托

　　債權信托是以管理、處分、催收債權為目的而設立的信托，其委托人為債權擁有者，受托人為信托機構，受益人為債權擁有者或委托人所指定的其他受益人。債權信托通常包括住宅貸款債權信托、人壽保險債權信托及其他類型的債權信托。

　　住宅貸款債權信托是指專業(yè)經營住宅貸款業(yè)務的機構或銀行，將其擁有的尚未到期的住宅貸款債權委托給信托機構管理，由信托機構向借款人收取貸款本金和利息并支付給受益人的一種信托行為。

　　人壽保險債權信托是以人壽保險金債權為信托財產，由被保險人作為委托人，信托機構為保險金的受領人，于保險事故發(fā)生時，由信托機構受領保險金，并將之交付給委托人所指定受益人，或者按信托合同的約定，為受益人的利益予以管理和運用的信托行為。

　　中國的許多金融機構、工商企業(yè)由于歷史原因，都均擁有巨額債權。這些債權的清理耗時耗力，嚴重影響金融機構和企業(yè)的正常經營。開展債權信托，對金融機構和工商企業(yè)改善資產狀況，提高資金周轉效率，均具有重要意義。

　　另外，由于房地產業(yè)有望成為推動中國經濟增長的重要支柱產業(yè)，住房貸款金融業(yè)務在中國尚有很大發(fā)展前景。而住宅貸款債權信托業(yè)務的開展有利于推動住宅貸款金融業(yè)務的發(fā)展，這使得住宅貸款債權信托業(yè)務市場前景較好。

　　在障礙方面，委托人設立債權信托，重要目的之一就是通過轉讓信托受益權以獲取流動資金。如果信托受益權轉讓市場不健全，債權資產的流動性就會遭遇困難。

　　附擔保公司債信托

　　附擔保公司債信托是以公司債券發(fā)行人為委托人，以債券發(fā)行抵押物的實物資產或質押物的權利資產上的擔保權為信托財產，以全體債券的投資者即債權人為受益人，為將來公司債所有債權人享有共同擔保利益為目的，將發(fā)行公司債的擔保權委托給信托機構管理并使用的一種信托業(yè)務。

　　在附擔保公司債信托中，信托機構作為受托人，為全體公司債債權人取得擔保權，并為全體債權人(受益人)管理與處分擔保物。委托人若按期兌付公司債本息，則因信托目的已達成，信托關系歸于消失。若委托人違反信托合同，不履行清償兌付債券本息的義務，或給付遲延時，則信托機構行使擔保權，拍賣或出售擔保物，以拍賣價款清償公司債債務。在我國企業(yè)誠信度仍需加強的今天，債券發(fā)行若能普遍采取附擔保公司債信托方式，由信托公司統(tǒng)一代表投資者利益管理擔保權，對于保障投資者利益，規(guī)范公司債發(fā)行市場，重塑公司企業(yè)的社會信譽，都有極為重要的意義。附擔保公司債信托業(yè)務前景看好，但其能否迅速發(fā)展，還取決于管理當局在政策、制度方面的支持。

　　表決權信托

　　表決權信托又稱為商務管理信托，是由公司股東(股票持有人)為委托人，信托機構為受托人，股東權利中的表決權為信托財產，股東(股票持有人)為信托網受益人，以委托信托公司管理并行使股東表決權為主要信托目的設立的信托。

　　表決權信托創(chuàng)設于美國，其創(chuàng)設目的是為了保障小股東的利益，形成對大股東的監(jiān)督制約機制。通過表決權信托，可以將資本分散的小股東投票權由信托機構統(tǒng)一管理運用。在表決權信托設立后，信托機構成為發(fā)行股票公司的名義股東，行使表決權，并可推選自己的人員進入董事會，對股份公司直接行使管理權。

　　中國的股份有限公司由于歷史原因，多存在一股獨大的問題。通過設定表決權信托，將分散的中小股東的表決權集中于信托公司統(tǒng)一行使，對于現(xiàn)代企業(yè)制度的真正確立，上市公司治理結構的完善，保障中小投資者的利益，推動中國證券市場健康發(fā)展等都具有重大意義。目前，表決權信托在具體的操作層面，尚有待管理層在政策、制度層面的積極推動，需要不同管理部門間的協(xié)調與協(xié)同努力。表決權信托業(yè)務在我國仍是有相當發(fā)展空間的，關鍵在于信托公司如何著手開展這項業(yè)務。

　　專利權信托

　　專利權信托屬于知識產權信托中的一種，是指專利權人將其專利權委托給信托機構管理，由信托機構依信托合同的約定將專利權予以轉讓、出資入股，或通過其他方式實現(xiàn)專利項目商業(yè)化的目的。專利權信托的受益人為專利權人。

　　通過專利權信托，首先有利于將分散的專利權集中于信托機構，使專利轉讓的個人行為變?yōu)闄C構職能行為和社會行為，有助于彌補專利權人因資金短缺，市場信息短缺，缺少經營推廣手段等不足。信托機構可以利用其金融機構的優(yōu)勢，為專利轉化引入風險投資基金，實現(xiàn)金融資本與知識資本的結合，推動科技資源的合理配置，大大提高專利技術向產轉化的轉化率。

　　但是，由于專利技術的專業(yè)性、技術性很強，涉及眾多產業(yè)領域，信托公司的人才結構并不具有管理推廣、經營專利權的優(yōu)勢，這項業(yè)務的市場前景如何也有待實踐驗證。

　　有價證券信托

　　有價證券信托是指股票、國債、公司債等有價證券的持有者，將其有價證券委托給信托機構管理、運用的信托行為。有價證券信托的信托財產是各類有價證券。有價證券信托可分為管理有價證券信托和運用有價證券信托兩種。

　　管理有價證券信托是以證券管理為目的的信托業(yè)務，信托公司接受委托人的委托后，為委托人管理如下事務：①保管有價證券;②領取利得財富;③辦理繳納增資手續(xù);④新股申購及中簽后通知繳款;⑤行使表決權;⑥其他應辦理的事務。

　　運用有價證券信托的委托人不僅委托信托機構管理其證券，而且委托信托機構運用證券以取得利益。運用方法有：①融券業(yè)務，即將有價證券直接借給第三者，用于抵押借款或進行證券回購交易，由第三者把借來的資金再作其他投資，賺取利潤;②利息、紅利暫不分配而作重復運用，形成證券信托與貨幣信托的組合。

　　由于中國的有價證券近年已經基本無紙化，而且股票、國債、公司債的分紅、派息工作均由交易所、證券公司通過電腦網絡實現(xiàn)電子化操作，證券公司也早已開展新股申購、配股繳款的代理業(yè)務，因此，有價證券信托在中國的市場發(fā)展空間不大。

　　收益權信托

　　收益權是所有權的四項權能之一，收取物之利益的權利，包括孳息和利潤。收益權有很多形式，比如，土地收益權、房屋收益權、股權收益權等。

　　收益權信托，是指收益權行使人將收益權轉移給受托人所設立的信托關系。收益權行使人為委托人，收益權為信托財產。受托人根據委托人的指示或者信托合同的約定，對收益權進行管理和處分。

　　股權信托

　　股權信托是股權所有人以其持有的股權作為信托財產所設立的信托。股權信托的委托人為持有股權的股東。

　　股權信托設立的目的多樣，主要包括：

　　1、有限公司股權分割轉讓導致股東人數(shù)超過《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，通過多個委托人將股權委托信托公司持有，合法規(guī)避法律限制。這種情況在原先的國有企業(yè)和集體企業(yè)改制中經常出現(xiàn)。

　　2、通過股權信托方式實際轉讓股權。

　　3、借助信托公司的社會信譽。

　　4、保障交易的安全。

　　5、融資。

　　6、作為融資的風險控制措施。

　　7、管理層收購或者員工收購。

　　8、管理。

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　　信托管理原則：

　　由于經營信托和執(zhí)行信托服務牽涉到一系列社會的義務，因此，社會公眾認為應對這種服務進行非常嚴格的管理。在美國，只有少數(shù)幾個州準許商業(yè)銀行憑其領到的從事商業(yè)銀行活動的特許狀開展信托業(yè)務;大多數(shù)州都要求銀行必須首先從有關的州分局的得到經營信托業(yè)務的特殊許可證執(zhí)照方可經營;屬于聯(lián)儲成員的州銀行則要得到聯(lián)儲備委員會關于辦理情托業(yè)務的許可。

　　除了這些特殊許可外，大多數(shù)的州還要求州銀行在州庫或某些指定的州機構那里存放一批有價證券，以保證他們正確地履行其作為委托人的職責。國民銀行的信托由貨幣監(jiān)理機構進行監(jiān)督。雖然貨幣監(jiān)理機構要求存放有價證券或其他資產作為保證，但如果國民銀行在那些要求以特定資產提供保證的州經營信托業(yè)務，它們還是有責任遵照該州的法律行文。

　　在英國，經營信托業(yè)務的主要由銀行和保險公司兼營，專業(yè)信托公司所占比重很小。據統(tǒng)計在英國的全部信托業(yè)務中，銀行所占的比重不到20%，而且其中絕大部分業(yè)務集中于威士敏斯特、密特朗、巴克萊、勞埃德四大商業(yè)銀行設立的信托部和信托公司。由于大部分的信托業(yè)務是個人承辦的，所以英國的信托以民主營為主。英國現(xiàn)存的信托業(yè)務，由個人承受的主要是執(zhí)行遺囑和管理財產，由法人承受的主要是股票、債券等證券代辦業(yè)務和年余信托、投資顧問、代理土地買賣等。

　　在日本，專門設有信托銀行，主要承受信托業(yè)務。日本的銀行種類甚多、依據大藏省的金融政策，對各種銀行的業(yè)務經營分工，實行“兩個分離”：

　　第一是長短分離，即經營短期和長期存放款的銀行要分開。第二是銀行與信托分離。即長期信用銀行與信托分開，除大藏省批準的銀行可經營信托業(yè)務之外，其他銀行不設經營信托業(yè)務。截止到1988 年底，經日本大藏省批準成立的信托銀行一共有三井、三菱、住友、安田、東洋、日本和中央等七家信托銀行，另外還有一家普通銀行，即大和銀行兼營信托業(yè)務。

　　在我國金融結構中，已明確分業(yè)經營、分業(yè)管理原有關法規(guī)明確禁止銀行業(yè)和信托業(yè)的兼營。