以下是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的關(guān)于債券投資的方法與風(fēng)險(xiǎn)防范，供大家參考!

　　一、可供參考的債券投資原則有哪些?

　　1。風(fēng)險(xiǎn)與收益組合原則。在任何投資中，風(fēng)險(xiǎn)和收益一直并存，債券收益高，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大，債券收益低，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較校若要平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益的矛盾，可進(jìn)行債券投資組合管理，爭(zhēng)取在收益固定的情況下承擔(dān)最小的風(fēng)險(xiǎn)，或者在風(fēng)險(xiǎn)一定時(shí)獲得最大收益。

　　2。分散投資原則。在市撤境相同時(shí)，不同的債券品種、不同期限的債券價(jià)格變動(dòng)情況可能不盡相同，其帶來的損失或收益也不同，個(gè)人投資者可以投資于不同類型和期限的債券，構(gòu)建債券投資組合，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”形象的描述了分散投資的基本原理。

　　3。剩余資金投資原則。債券投資的風(fēng)險(xiǎn)雖然小于股票投資，但也存在投資風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人投資者在投資前要把資金合理分配，留下足夠的必備資金，在充分估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基礎(chǔ)上決定將多少比例的剩余資金用于債券投資。

　　二、如何降低債券投資的稅收成本?

　　1。債券投資品種的選擇。個(gè)人投資者可通過多投資于免稅的債券品種來降低稅收成本，目前，我國(guó)的國(guó)債和地方政府債券的利息收入免交個(gè)人所得稅。

　　2。債券交易時(shí)間點(diǎn)的選擇。根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)債券利息個(gè)人所得稅代扣代繳工作的通知》(國(guó)稅函[2003]612號(hào))，個(gè)人投資者投資企業(yè)債券的利息收入需在利息支付日繳納20%的個(gè)人所得稅。由此得知，債券利息的個(gè)人所得稅是在付息日繳納，因此理論上個(gè)人投資者可根據(jù)自身情況在付息日前將債券賣出，以合理降低債券投資的稅收成本。

　　三、債券投資的成本包括哪些?

　　債券投資的成本主要包括以下三部分：

　　1。購(gòu)買成本。購(gòu)買成本就是投資者購(gòu)買債券要付出的本金，在金額上等于購(gòu)買債券的數(shù)量與債券價(jià)格的乘積。

　　2。交易成本。交易成本指?jìng)诮灰走^程中需要付出的成本，比如投資者向證券公司交付的傭金等。

　　3。稅收成本。除國(guó)債、地方政府債以外，個(gè)人投資者投資其它債券時(shí)，利息收入需要繳納20%的個(gè)人所得稅。

　　四、個(gè)人投資者進(jìn)行債券投資可能面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)?

　　任何投資都存在風(fēng)險(xiǎn)，債券投資也不例外。因此，投資者在投資前應(yīng)當(dāng)全面了解債券投資可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力有所認(rèn)知。債券投資存在的風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于：

　　1。利率風(fēng)險(xiǎn)。通常，當(dāng)利率上升或下跌，債券的價(jià)格會(huì)下跌或上漲。因此，對(duì)不打算持有債券直至到期的投資者來說，應(yīng)當(dāng)關(guān)注利率的變化。

　　2。贖回風(fēng)險(xiǎn)。如果債券發(fā)行時(shí)定有發(fā)行人可以在到期前提前贖回債券的條款，那么當(dāng)出現(xiàn)該條款約定的情形時(shí)，投資者可能面臨所持有的債券被提前贖回的風(fēng)險(xiǎn)。

　　3。信用風(fēng)險(xiǎn)。債券體現(xiàn)債券發(fā)行人與投資者間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。一旦發(fā)行人不能在期限屆滿時(shí)按約定條件償還本金并向投資者支付利息，那么，投資者可能面臨發(fā)行人無(wú)力償還本息的信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　4。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。如果債券具有較好的流動(dòng)性，那么意味著投資者在急需資金時(shí)可以在市場(chǎng)上隨時(shí)賣出債券，收回現(xiàn)金，否則，投資者將面臨著在短期內(nèi)無(wú)法以合理的價(jià)格賣掉債券，從而遭受損失或者喪失交易機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　五、如何平衡債券投資收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系?

　　不同的債券品種、債券期限，其風(fēng)險(xiǎn)和收益都存在差異。就債券品種而言，國(guó)債風(fēng)險(xiǎn)最小，企業(yè)債、公司債風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，但收益較高。從債券期限來講，債券期限越長(zhǎng)、利率越高，風(fēng)險(xiǎn)越大;期限越短、利率越低，風(fēng)險(xiǎn)越校因此，個(gè)人投資者可根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資金實(shí)力和投資目的合理安排債券品種、期限等投資結(jié)構(gòu)來平衡債券投資收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，盡力保護(hù)本金不受損失，爭(zhēng)取最大收益。

　　六、如何防范債券利率風(fēng)險(xiǎn)?

　　一般而言，在加息周期中，債券價(jià)格會(huì)下跌，相反債券價(jià)格會(huì)上漲。個(gè)人投資者在投資債券時(shí)，可對(duì)市場(chǎng)利率變化進(jìn)行判斷。如果預(yù)期市場(chǎng)利率將上升，則可賣出手中的債券，待利率上升再買入債券，這樣投資債券的實(shí)際收益率可能會(huì)高于票面利率;如果市場(chǎng)利率下跌，可以選擇持有債券到期，獲取較高的票面利息。

　　七、如何防范債券信用風(fēng)險(xiǎn)?

　　為防范債券信用風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)人投資者可選擇高等評(píng)級(jí)債券進(jìn)行投資，進(jìn)而保證資金的安全性。個(gè)人投資者進(jìn)行債券投資時(shí)，可關(guān)注以下兩方面：

　　1。閱讀債券募集說明書。債券募集說明書主要明確了債券發(fā)行人和債權(quán)人的權(quán)利和義務(wù)、發(fā)債資金用途、債券償還的優(yōu)先順序、擔(dān)保條款等方面的內(nèi)容，對(duì)投資者的保護(hù)條款越周全，信用風(fēng)險(xiǎn)越校

　　2。持續(xù)關(guān)注發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況。當(dāng)發(fā)現(xiàn)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況有惡化趨向時(shí)，可及時(shí)賣出持有的債券，避免本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。