上市債券要如何交易
下面學習啦小編為大家整理了上市債券怎么交易的知識,歡迎參閱。
債券怎么交易
場內(nèi)債券交易程序也叫交易所交易,證券交易所是市場的核心,在證券交易所內(nèi)部,其交易程序都要經(jīng)證券交易所立法規(guī)定,其具體步驟明確而嚴格。債券的交易程序有五個步驟:開戶,委托,成交,清算和交割,過戶。
買入、賣出者根據(jù)證券公司的掛牌價格,填寫申請單。申請單上載明債券的種類提出買入或賣出的數(shù)量。
證券公司按照買入、賣出者申請的券種和數(shù)量,根據(jù)掛牌價格開出成交單。成交單的內(nèi)容包括交易日期、成交債券名稱、單價、數(shù)量、總金額、票面金額、客戶的姓名、地址、證券公司的名稱、地址、經(jīng)辦人姓名、業(yè)務公章等,必要時還要登記賣出者的身份證號。
證券公司按照成交,向客戶交付債券或現(xiàn)金,完成交易。
代理買賣債券程序 場外代理買賣就是投資者個人委托證券公司代其買賣債券,證券公司僅作為中介而不參與買賣業(yè)務,其交易價格由委托買賣雙方分別掛牌,達成一致后形成。 場外代理買賣的程序包括:
委托人填寫委托書。內(nèi)容包括委托人的姓名和地址、委托買賣債券的種類數(shù)量和價格、委托日期和期限等。委托賣方要交驗身份證。
委托人將填好的委托書交給委托的證券公司。其中買方要交納買債券的金額保證金,賣方則要交出擬賣出的債券,證券公司為其開臨時收據(jù)。
證券公司根據(jù)委托人的買入或賣出委托書上的基本要素,分別為買賣雙方掛牌。
如果買方、賣方均為一人,則通過雙方討價還價,促使債券成交;如果買方、賣方為多人,則根據(jù)“價格優(yōu)先,時間優(yōu)先”的原則,順序辦理交易。
債券成交后,證券公司填寫具體的成交單。內(nèi)容包括成交日期、買賣雙方的姓名、地址及交易機構名稱、經(jīng)辦人姓名、業(yè)務公章等。
買賣雙方接到成交單后,分別交出價款和債券。證券公司收回臨時收據(jù),扣收代理手續(xù)費,辦理清算交割手續(xù),完成交易過程。
公司債券上市需要滿足什么條件?
公司申請公司債券上市交易,應當符合下列條件:
(1)公司債券的期限為1年以上;
(2)公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元;
(3)公司申請債券上市時應符合法定的公司債券發(fā)行條件。
申請公司債券上市交易,應當向證券交易所報送下列文件:
(1)上市報告書;
(2)申請公司債券上市的董事長決議;
(3)公司章程;
(4)公司營業(yè)執(zhí)照;
(5)公司債券募集辦法;
(6)公司債券的實際發(fā)行數(shù)額;
(7)證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他文件。申請可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券上市交易,還應當報送保薦人出具的上市保薦書。
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債券的上市條件
(1)債券的發(fā)行量必須達到一定的規(guī)模。這是因為,如果上市債券流通量少,就會影響交易的活躍性,而且價格也容易被人操縱。
(2)債券發(fā)行人的經(jīng)營業(yè)績必須符合一定條件。如果發(fā)行人的財務狀況惡化,就會使發(fā)行人的償債能力受到影響,從而可能發(fā)生債券到期不能兌付的情況,使投資者的利益受到損害。
(3)債券持有者的人數(shù)應該達到一定數(shù)量。如果持有者人數(shù)過少,分布范圍很小,那么即使債券的發(fā)行量大,其交易量也不會太大,從而影響債券的市場表現(xiàn)。
在目前還沒有統(tǒng)一的債券上市規(guī)則的情況下,上海和 深圳證券交易所分別制定了基本相同的上市規(guī)則。以上海證券交易所頒布的〈上海證券交易所企業(yè)債券上市交易規(guī)則〉為例,申請上市的企業(yè)債券必須符合下列條件:
(1)經(jīng)國家計委和中國人民銀行批準并公開發(fā)行;
(2)債券的實際發(fā)行額不少于人民幣五千萬元;
(3)債券的信用等級不低于A級;
(4)最近3年平均可分配利潤足以支付發(fā)行人所有債券1年的利息;
(5)累計發(fā)行在外的債券總面額不超過發(fā)行人凈資產(chǎn)額的40%;
(6)債券須有擔保人擔保;
(7)募集的資金用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營,其投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策及發(fā)行審批機關批準的用途;
(8)債券的期限在1年以上(含1年);
(9)債券持有人不得少于1萬人;
(10)債券的 利率不得超過國務院限定的利率水平;
(11)其他條件。
債券的上市暫停與終止
暫停條件
《 證券法》第60條規(guī)定,公司債券上市交易后,公司有下列情形之一的,由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易:
(1)公司有重大違法行為;
(2)公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件;
(3)公司債券所募集資金不按照核準的用途使用;
(4)未按照公司債券募集辦法履行義務;
(5)公司最近兩年連續(xù)虧損。
終止條件
《證券法》第61條規(guī)定,公司債券終止上市有下列三中情況:
(1)公司有重大違法行為或未按照公司債券募集辦法履行義務,經(jīng)查實后果嚴重的
(2)公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件,或者公司債券所募集資金不按照核準的用途使用,或者公司最近兩年連續(xù)虧損三種情形之一,在限期內(nèi)未消除。
(3)公司解散、依法被責令關閉或者被宣告破產(chǎn)。在這些情形下,應由證券交易所終止債券上市,并由相關各方辦理善后事宜。