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上市債券是什么意思

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上市債券是什么意思

  債券上市是指證券交易所承認(rèn)并接納某種債券在交易所市場上交易,而具體指的是什么意思呢?下面是學(xué)習(xí)啦小編整理的一些關(guān)于上市債券的意思的相關(guān)資料。供你參考。

  上市債券的意思

  債券上市是指已經(jīng)依法發(fā)行的債券經(jīng)證券交易所批準(zhǔn)后,在交易所公開掛牌交易的法律行為。債券上市是連接債券發(fā)行和債券交易的橋梁。凡是在證券交易所內(nèi)買賣的債券就稱之為上市債券;相應(yīng)的,債券發(fā)行人稱為上市公司。

  上市債券上市條件

  (1)債券的發(fā)行量必須達(dá)到一定的規(guī)模。這是因為,如果上市債券流通量少,就會影響交易的活躍性,而且價格也容易被人操縱。

  (2)債券發(fā)行人的經(jīng)營業(yè)績必須符合一定條件。如果發(fā)行人的財務(wù)狀況惡化,就會使發(fā)行人的償債能力受到影響,從而可能發(fā)生債券到期不能兌付的情況,使投資者的利益受到損害。

  (3)債券持有者的人數(shù)應(yīng)該達(dá)到一定數(shù)量。如果持有者人數(shù)過少,分布范圍很小,那么即使債券的發(fā)行量大,其交易量也不會太大,從而影響債券的市場表現(xiàn)。

  在目前還沒有統(tǒng)一的債券上市規(guī)則的情況下,上海和深圳證券交易所分別制定了基本相同的上市規(guī)則。以上海證券交易所頒布的〈上海證券交易所企業(yè)債券上市交易規(guī)則〉為例,申請上市的企業(yè)債券必須符合下列條件:

  (1)經(jīng)國家計委和中國人民銀行批準(zhǔn)并公開發(fā)行;

  (2)債券的實際發(fā)行額不少于人民幣五千萬元;

  (3)債券的信用等級不低于A級;

  (4)最近3年平均可分配利潤足以支付發(fā)行人所有債券1年的利息;

  (5)累計發(fā)行在外的債券總面額不超過發(fā)行人凈資產(chǎn)額的40%;

  (6)債券須有擔(dān)保人擔(dān)保;

  (7)募集的資金用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營,其投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策及發(fā)行審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途;

  (8)債券的期限在1年以上(含1年);

  (9)債券持有人不得少于1萬人;

  (10)債券的利率不得超過國務(wù)院限定的利率水平;

  (11)其他條件。

  上市債券的上市程序

  (1)發(fā)行公司提出上市申請;

  (2)證券交易所初審;

  (3)證券管理委員會核定;

  (4)訂立上市契約;

  (5)發(fā)行公司繳納上市費(fèi)用;

  (6)確定上市日期;

  (7)掛牌買賣。在債券上市后,證券交易所一旦發(fā)現(xiàn)該上市債券違背基準(zhǔn)規(guī)定,有權(quán)停止該債券上市,該債券必須轉(zhuǎn)為“整頓階段”一定時間后完全停止上市。

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