債券市場交易規(guī)則介紹
對于參與債券投資的人來說必不可少的就是多了解熟悉一下債券市場的交易規(guī)則，這樣才有利于自己的投資操作。下面是學(xué)習(xí)啦小編帶來關(guān)于債券市場交易規(guī)則介紹的內(nèi)容，希望能讓大家有所收獲!
債券市場交易規(guī)則介紹
公司債實(shí)行凈價(jià)交易，全價(jià)交收。
凈價(jià)交易是指在債券現(xiàn)券買賣時(shí)，以不含有自然增長應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格報(bào)價(jià)并成交的交易方式。在債券凈價(jià)交易模式下，投資者按凈價(jià)價(jià)格進(jìn)行申報(bào)和交易，但結(jié)算價(jià)格仍是全價(jià)計(jì)算，即以成交價(jià)格和應(yīng)計(jì)利息額之和作為結(jié)算價(jià)格。
應(yīng)計(jì)利息=面值×票面利率÷365天×已計(jì)息天數(shù)，已計(jì)息天數(shù)是指“起息日”至“成交日”實(shí)際日歷天數(shù)。
3，交易規(guī)則，是T+0，當(dāng)天可以買進(jìn)賣出;最低交易是1手，1手等10張債券。每年可以得到票面利率規(guī)定的利息。 都無印花稅。不過，國債還免利息稅。 上市債券交易規(guī)則
交易時(shí)間、原則:與A股相同
報(bào)價(jià)單位:以張(面值100元)為報(bào)價(jià)單位，即“每百元面值的價(jià)格”，價(jià)格是指每100元面值國債的價(jià)格 委托買賣
單位:以“張”為單位(以人民幣100元面額為1張)，債券賣出最小申報(bào)數(shù)量單位為1張，債券買入最小申報(bào)數(shù)量單位、債券回購買賣最小申報(bào)數(shù)量單位為10張。
價(jià)格最小變化檔位:債券的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣
漲跌幅限制:不設(shè)漲跌限制
申報(bào)撮合方式:正式實(shí)施國債凈價(jià)交易后，將實(shí)行凈價(jià)申報(bào)和凈價(jià)撮合成交的方式，并以成交價(jià)格和應(yīng)計(jì)利息額之和作為結(jié)算價(jià)格。
行情報(bào)價(jià):報(bào)價(jià)系統(tǒng)同時(shí)顯示國債全價(jià)、凈價(jià)及應(yīng)計(jì)利息額。
申報(bào)上限:單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)?shù)陀?萬手(含1萬手)
交易方式:T+0，國債現(xiàn)貨交易允許實(shí)行回轉(zhuǎn)交易。即當(dāng)天買進(jìn)的債券當(dāng)天可以賣出，當(dāng)天賣出的債券當(dāng)天可以買進(jìn)。 競價(jià)方式 :與A股相同
上市首日申報(bào)競價(jià)規(guī)定:深交所上市國債上市首日集合競價(jià)申報(bào)價(jià)格的有效范圍為前收盤價(jià)(發(fā)行價(jià))上下各150元(即15000個(gè)價(jià)格升降單位)，進(jìn)入連續(xù)競價(jià)后申報(bào)價(jià)格的有效范圍為最后成交價(jià)上下各15元(即1500個(gè)價(jià)格升降單位)。 申報(bào)
價(jià)格限制:上市首日后，每次買賣競價(jià)申報(bào)價(jià)格的有效范圍為最近成交價(jià)上下各5元(即500個(gè)價(jià)格升降單位)。
證券代碼 :深市：國債現(xiàn)貨的證券編碼為：“1019+年號(hào)(1位數(shù))+當(dāng)年國債發(fā)行上市期數(shù)(1位數(shù))”，證券簡稱為“國債+相應(yīng)證券編碼的后三位數(shù)”;但自2001年十五期國債開始，深市國債現(xiàn)貨證券編碼為10****，中間2位數(shù)字為該期國債的發(fā)行年份，后2位數(shù)字為其順序編號(hào)。
債券市場交易規(guī)則注意事項(xiàng)
(1)記帳式國債的交易方式與股票交易相同，成交后債權(quán)的增減均相應(yīng)記錄在其“證券帳戶”或“基金帳戶”內(nèi);無記名國債在賣出交易前，投資者必須將無記名國債拿到指定的證券商處辦理托管手續(xù)，然后在其所指定的證券商處進(jìn)行交易。買入無記名國債后，投資者需要時(shí)，可通過在指定的證券商處辦理提取實(shí)物券手續(xù)。
(2)國債現(xiàn)貨計(jì)價(jià)單位為每百元面額。
(3)國債現(xiàn)貨交易實(shí)行“T+1”資金清算，投資者與所指定的證券商在成交后的第二個(gè)營業(yè)日辦理交割手續(xù)。
企業(yè)債券的分類
(1)按照期限劃分，企業(yè)債券有短期企業(yè)債券、中期企業(yè)債券和長期企業(yè)債券。根據(jù)中國企業(yè)債券的期限劃分，短期企業(yè)債券期限在1年以內(nèi)，中期企業(yè)債券期限在1年以上5年以內(nèi)，長期企業(yè)債券期限在5年以上。
(2)按是否記名劃分，企業(yè)債券可分為記名企業(yè)債券和不記名企業(yè)債券。如果企業(yè)債券上登記有債券持有人的姓名，投資者領(lǐng)取利息時(shí)要憑印章或其他有效的身份證明，轉(zhuǎn)讓時(shí)要在債券上簽名，同時(shí)還要到發(fā)行公司登記，那么，它就稱為記名企業(yè)債券，反之稱為不記名企業(yè)債券。
(3)按債券有無擔(dān)保劃分，企業(yè)債券可分為信用債券和擔(dān)保債券。信用債券指僅憑籌資人的信用發(fā)行的、沒有擔(dān)保的債券，信用債券只適用于信用等級(jí)高的債券發(fā)行人。擔(dān)保債券是指以抵押、質(zhì)押、保證等方式發(fā)行的債券，其中，抵押債券是指以不動(dòng)產(chǎn)作為擔(dān)保品所發(fā)行的債券，質(zhì)押債券是指以其有價(jià)證券作為擔(dān)保品所發(fā)行的債券，保證債券是指由第三者擔(dān)保償還本息的債券。
(4)按債券可否提前贖回劃分，企業(yè)債券可分為可提前贖回債券和不可提前贖回債券。如果企業(yè)在債券到期前有權(quán)定期或隨時(shí)購回全部或部分債券，這種債券就稱為可提前贖回企業(yè)債券，反之則是不可提前贖回企業(yè)債券。
(5)按債券票面利率是否變動(dòng)，企業(yè)債券可分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券和累進(jìn)利率債券。固定利率債券指在償還期內(nèi)利率固定不變的債券;浮動(dòng)利率債券指票面利率隨市場利率定期變動(dòng)的債券;累進(jìn)利率債券指隨著債券期限的增加，利率累進(jìn)的債券。
(6)按發(fā)行人是否給予投資者選擇權(quán)分類，企業(yè)債券可分為附有選擇權(quán)的企業(yè)債券和不附有選擇權(quán)的企業(yè)債券。附有選擇權(quán)的企業(yè)債券，指債券發(fā)行人給予債券持有人一定的選擇權(quán)，如可轉(zhuǎn)讓公司債券、有認(rèn)股權(quán)證的企業(yè)債券、可退還企業(yè)債券等。可轉(zhuǎn)換公司債券的持有者，能夠在一定時(shí)間內(nèi)按照規(guī)定的價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換成企業(yè)發(fā)行的股票;有認(rèn)股權(quán)證的債券持有者，可憑認(rèn)股權(quán)證購買所約定的公司的股票;可退還的企業(yè)債券，在規(guī)定的期限內(nèi)可以退還。反之，債券持有人沒有上述選擇權(quán)的債券，即是不附有選擇權(quán)的企業(yè)債券。
(7)按發(fā)行方式分類，企業(yè)債券可分為公募債券和私募債券。公募債券指按法定手續(xù)經(jīng)證券主管部門批準(zhǔn)公開向社會(huì)投資者發(fā)行的債券;私募債券指以特定的少數(shù)投資者為對象發(fā)行的債券，發(fā)行手續(xù)簡單，一般不能公開上市交易。
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