云南省城市建設(shè)投資集團(tuán)有限公司7月5日在國(guó)際資本市場(chǎng)成功發(fā)行5億美元高級(jí)無(wú)抵押債券，成為云南省企業(yè)單筆發(fā)行金額最大的境外債券。從國(guó)際信用評(píng)級(jí)、全球路演到最終發(fā)行定價(jià)，用時(shí)不到3個(gè)月，也創(chuàng)造了云南企業(yè)從取得信用評(píng)級(jí)到成功發(fā)行定價(jià)國(guó)際債券時(shí)間最短的紀(jì)錄。以下是學(xué)習(xí)啦小編為你精心整理的關(guān)于云南城投債券的內(nèi)容，希望你喜歡。

云南城投發(fā)行5億美元無(wú)抵押債券：

這種債券以發(fā)行人的信用而不是資產(chǎn)作為發(fā)行保證，所以也叫做信用債券。通俗地說(shuō)，云南城投發(fā)行這5億美元靠的不僅是財(cái)力，更多的是信用，信用，信用!

信用靠誰(shuí)評(píng)呢?今年5月，云南城投取得了國(guó)際三大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)之一的惠譽(yù)評(píng)級(jí)授予的BBB+的長(zhǎng)期企業(yè)信用評(píng)級(jí)，這也是云南省企業(yè)目前獲得的最高信用評(píng)級(jí)。該信用評(píng)級(jí)的獲得，使城投集團(tuán)得到了發(fā)行高級(jí)別信用債券的資格。那為什么這個(gè)評(píng)級(jí)也這么牛呢?迄今惠譽(yù)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)已完成惠譽(yù)國(guó)際評(píng)級(jí)Logo1600多家銀行及其他金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)， 1000多家企業(yè)評(píng)級(jí)及1400個(gè)地方政府評(píng)級(jí)，以及全球78%的結(jié)構(gòu)融資和70個(gè)國(guó)家的主權(quán)評(píng)級(jí)。其評(píng)級(jí)結(jié)果得到各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和債券投資者的認(rèn)可。

云南城投債券相關(guān)資料拓展：

BBB+代表什么：國(guó)際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通常用字母符號(hào)表示一個(gè)評(píng)級(jí)對(duì)象的信用等級(jí)。比如惠譽(yù)評(píng)級(jí)中，AAA為最高等級(jí)，代表企業(yè)或國(guó)家信譽(yù)極好，幾乎無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。BBB+在A以下，意味著信譽(yù)較好，具備支付的能力，風(fēng)小較小。

大家熟知的大眾公司和萬(wàn)科集團(tuán)今年的惠譽(yù)評(píng)級(jí)也為BBB+。在國(guó)家中，美國(guó)、德國(guó)、澳大利亞等就得到了惠譽(yù)的AAA主權(quán)信用評(píng)定，當(dāng)然評(píng)級(jí)也會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)、金融市場(chǎng)發(fā)展等的變化而有所調(diào)整。三個(gè)月的“城投速度”此次債券發(fā)行從國(guó)際評(píng)級(jí)、全球路演到最終發(fā)行定價(jià)，用時(shí)不到3個(gè)月，也創(chuàng)造了云南企業(yè)從取得信用評(píng)級(jí)到成功發(fā)行定價(jià)國(guó)際債券時(shí)間最短的紀(jì)錄。

今年5月，云南城投獲得BBB+的長(zhǎng)期企業(yè)信用評(píng)級(jí)后，為了節(jié)約發(fā)行時(shí)間，城投集團(tuán)同步準(zhǔn)備了債券發(fā)行通函等法律文件，使發(fā)行債券的必要條件盡快成熟。6月下旬，城投集團(tuán)依次開(kāi)始香港、新加坡、倫敦三地的路演，與超過(guò)120家國(guó)際投資者會(huì)談，通過(guò)向投資人推介云南城投集團(tuán)為獲取有利的發(fā)行價(jià)格奠定了基礎(chǔ)。

盡管6月23日英國(guó)舉行的脫歐公投給市場(chǎng)帶來(lái)巨大的震蕩和波動(dòng)，股指、匯率、期貨、債券市場(chǎng)都有不同程度的下跌，云南城投憑借強(qiáng)大的信用資質(zhì)，并與全球協(xié)調(diào)人商討制定了穩(wěn)健的定價(jià)策略，將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)降至最低且完美地抓住了7月5日的市場(chǎng)窗口，成功完成首單英國(guó)公投后中國(guó)企業(yè)的美元債券發(fā)行。(簡(jiǎn)直不明覺(jué)厲)

本次債券發(fā)行累計(jì)收到來(lái)自70多家全球?qū)I(yè)投資機(jī)構(gòu)超過(guò)18億美元的訂單，超額認(rèn)購(gòu)額達(dá)到了3.4倍。按投資機(jī)構(gòu)地區(qū)分布，亞洲投資者占96%，歐洲投資者占4%。按投資機(jī)構(gòu)類型分布，資管、保險(xiǎn)占 45%，銀行占30%，企業(yè)占11%，私人銀行占14%，其中不乏瑞信資管、貝萊德等大型“買入并持有”的高質(zhì)量國(guó)際知名基金公司的積極參與以及中國(guó)人壽旗下基金、廣州地鐵、等企業(yè)投資者大手筆參與。