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債券基金很容易賺錢么

時(shí)間: 宋鵬849 分享

  你知道什么是債券基金么。你知道債券基金中有多少不為人知的秘密么。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享債券基金閉眼買就能賺錢嗎的相關(guān)內(nèi)容,希望對(duì)大家有所幫助。

  債券基金真的這么容易賺錢么?

  1債券基金大家庭

  根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn),如果一只基金80%以上的資產(chǎn)都投資于債券,就叫債券基金。根據(jù)wind統(tǒng)計(jì),截至2016年1月21日,我國市場上一共有2705只基金(基金的不同份額視作同一只),其中債券基金543只,在數(shù)量上占比約20%。目前我國公募市場總規(guī)模達(dá)到8.35萬億,債券基金規(guī)模超過7000億,在規(guī)模上占比約8%。

  債券基金的家族成員很多,其中中長期純債型、混合債券型一級(jí)和混合債券型二級(jí)基金組成了有名的債基三劍客,三者合計(jì)在數(shù)量和規(guī)模上分別占全體債基的95%和97%。表1對(duì)各種類型的債券基金進(jìn)行了梳理。

  2債券基金的業(yè)績特點(diǎn)

  咱們不去管這些復(fù)雜的概念啦,是騾子是馬,拉出來溜溜嘛。從過去5年情況看,處于牛市中的2014和2015年,債券基金收益率平均高于10%,總體業(yè)績亮瞎雙眼,相對(duì)而言2011年債券基金收益率比較低。因此,債券基金并非穩(wěn)賺不賠,但總體來說風(fēng)險(xiǎn)較小。

  根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),剛剛過去的2015年,成立滿一年的586只債券基金平均收益11.28%,其中有6只基金年度收益超過了30%,其中業(yè)績最棒的華商雙債豐利A年度凈值增長率達(dá)到了33.3%。收益率在5%以上的基金達(dá)到了537只,換言之,咱們要是在去年閉著眼睛隨便投資一只債券基金并持有一年,只要運(yùn)氣不太差,跑贏銀行理財(cái)和各種寶寶們應(yīng)該問題不大,更重要的是基金絕對(duì)不會(huì)跑路啊!

  當(dāng)然啦,這么說并不是讓大家真的去閉著眼睛選基金。在2015年,表現(xiàn)最好的債券基金凈值增長率為33.3%,表現(xiàn)最差的債券基金凈值增長率為-8.97%,首尾收益差距竟然超過了40%!同樣都是債券基金,差距咋這么大呢?

  3哪些因素決定了債基的收益率?

  俗話說,靠山吃山,靠水吃水。債券基金的收益率水平,首先需要靠天吃飯。這天就是咱們的利率。影響利率水平的因素很多,最重要的影響因子可能當(dāng)屬央媽。央媽決定放水發(fā)貨幣了,流動(dòng)性寬松,利率自然就應(yīng)聲下降。2014年起,央行開啟降準(zhǔn)降息周期,債券市場迎來艷陽天。

  債券基金的收益率不僅靠天時(shí),也要靠人和。人和,就是基金經(jīng)理的主動(dòng)管理能力。主要體現(xiàn)在對(duì)債券類型的配置、杠桿的使用以及具體債券品種的選擇。

  債券類型包括國債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債等,從近五年債券基金券種組合情況看,基金經(jīng)理偏好配置企業(yè)債,占比最高時(shí)超過債券投資市值的70%。由于信用風(fēng)險(xiǎn)逐漸加強(qiáng),從去年四季度起,債券基金對(duì)信用債的配置比例有所下降。

  債券基金經(jīng)理一般會(huì)使用杠桿進(jìn)行債券投資,根據(jù)債券基金年報(bào),2013年平均杠桿113%,2014年達(dá)到126%,但是2015年年報(bào)已經(jīng)下降至102%。杠桿的使用同時(shí)也考察了基金經(jīng)理的擇時(shí)能力,如果基金經(jīng)理認(rèn)為未來利率水平下降,債券價(jià)格提高,就應(yīng)該適時(shí)加杠桿以放大收益,反之則可以去杠桿減少損失。

  一般來說,優(yōu)質(zhì)債券總是有限的,因此基金公司和基金經(jīng)理獲取債券的能力,對(duì)于債券基金的收益率同樣會(huì)有影響。

  4債基小tips

  債券基金一般波動(dòng)比較小,所以不需要定投。

  我們建議小伙伴們?cè)谶M(jìn)行基金投資的時(shí)候,不妨對(duì)股票基金和債券基金做一個(gè)配置比例。有一個(gè)經(jīng)驗(yàn)法則,是用100減去自己的年齡,比如小A今年芳齡25,那么就用75%的資金配置股票,25%的資金配置債券,這個(gè)法則的潛在假設(shè)是說,越年輕的朋友,承受風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。

  債券基金的名稱后面有時(shí)會(huì)附上A或者C,這些不同的份額通常代表不同的收費(fèi)方式。C類份額不收取申購費(fèi),持有30天后不收取贖回費(fèi),根據(jù)持有時(shí)間收取銷售服務(wù)費(fèi),因此適合短期投資者,A類份額則收取申購贖回費(fèi),沒有銷售服務(wù)費(fèi),適合長期投資者。

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