債券基金投資進(jìn)階
招商銀行與貝恩管理顧問(wèn)公司聯(lián)合發(fā)布《2015中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》，2015年中國(guó)個(gè)人可投資資產(chǎn)1000萬(wàn)人民幣以上的高凈值人群規(guī)模已超過(guò)100萬(wàn)人，全國(guó)個(gè)人總體持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到112萬(wàn)億人民幣。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享債券基金投資進(jìn)階的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有所幫助。
債券基金財(cái)富管理進(jìn)階
2014年末，全國(guó)共有7個(gè)省(直轄市、自治區(qū))的高凈值人群數(shù)量超過(guò)5萬(wàn)人，分別為廣東、上海、北京、江蘇、浙江、山東和四川。其中，廣東的高凈值人數(shù)率先超過(guò)10萬(wàn)人，達(dá)到13萬(wàn)人;四川成為首個(gè)高凈值人群數(shù)量超過(guò)5萬(wàn)人的內(nèi)陸省份。
作為金融從業(yè)人員的你，看到這是不是很激動(dòng)?
別急，我們先看看這些高凈值客戶財(cái)富管理偏好：受訪人群普遍看好未來(lái)兩年金融投資。超過(guò)50%的受訪者預(yù)計(jì)未來(lái)一到兩年會(huì)考慮增加金融投資;另有約43%的受訪者表示會(huì)保持現(xiàn)有金融投資規(guī)模。
不管是高凈值客戶，還是大眾富?？蛻?，都是財(cái)富管理時(shí)代的活躍因子，而作為金融從業(yè)人員，想要在這樣一個(gè)財(cái)富管理時(shí)代分享盛宴，則需要讓自身具備同市場(chǎng)及目標(biāo)客戶人群接軌的“財(cái)富語(yǔ)言”，才能從容面對(duì)財(cái)富浪潮的沖擊。
今天，我們將開(kāi)啟財(cái)富管理進(jìn)階課程，正式了解基金這一投資渠道，我們會(huì)用最通俗的語(yǔ)言帶領(lǐng)大家了解基金的相關(guān)常識(shí)。準(zhǔn)備好了么?課程開(kāi)始啦。
債券基金的投資價(jià)值一直都在，關(guān)鍵在于你是否會(huì)挑選。這一課，我們將一同探討哪種市場(chǎng)環(huán)境中適合債券基金的投資以及如何挑選優(yōu)質(zhì)的債券基金。
第一步:了解債券基金的分類(lèi)
1.純債基金：不持倉(cāng)股票，不參與打新股，也不投資可轉(zhuǎn)債，與股市劃清界限。
2.一級(jí)債基：可以適當(dāng)參與新股申購(gòu)，但不能參與打新，所以目前一級(jí)債基與純債基金差不多。
3.二級(jí)債基：資產(chǎn)中最多可以拿出20%參與投資股票的。
4.可轉(zhuǎn)債基金：主要投資可轉(zhuǎn)債。
小貼士：
可轉(zhuǎn)債全稱為可轉(zhuǎn)換公司債券。在目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，就是指在一定條件下可以被轉(zhuǎn)換成公司股票的債券?？赊D(zhuǎn)債具有 債權(quán)和期權(quán)的雙重屬性，其持有人可以選擇持有債券到期，獲取公司還本付息;也可以選擇在約定的時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)換成股票，享受股利分配或資本增值。
第二步:根據(jù)自己的需求進(jìn)行選擇
目前債券的投資對(duì)象包括國(guó)債、金融債、企業(yè)債、央行票據(jù)、可轉(zhuǎn)債等，這些品種的收益風(fēng)險(xiǎn)特征有較大差異，基金的配置比例不同也導(dǎo)致基金的風(fēng)險(xiǎn)不同，我們?cè)谶x擇的時(shí)候還應(yīng)該關(guān)注一下債券基金的資產(chǎn)配置情況。
風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)、希望獲得相對(duì)較高收益的投資者，可選擇二級(jí)債基、可轉(zhuǎn)債等波動(dòng)較大、理論收益也較高的債基;而風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)低的投資者可選擇一級(jí)債基或純債基金。
第三步:通過(guò)什么指標(biāo)進(jìn)一步優(yōu)選?
與篩選股票基金相同的是，債券基金的選擇也要重點(diǎn)關(guān)注長(zhǎng)期業(yè)績(jī)和基金經(jīng)理的情況。具體請(qǐng)參考上節(jié)課“財(cái)富管理進(jìn)階(二)如何選基金”
什么時(shí)候是買(mǎi)債券基金的好時(shí)機(jī)?
1.股市開(kāi)始走熊時(shí)
由于股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)之間有個(gè)翹翹板的關(guān)系，通常股市走熊時(shí)，債券會(huì)有一定的表現(xiàn)，相關(guān)的債券基金業(yè)績(jī)會(huì)較為出色。比如2014年，主動(dòng)股票基金2014年平均收益率為25.69%，債券基金平均收益達(dá)20%，其中可轉(zhuǎn)債基金平均收益率高達(dá)74.56%。
2.貨幣政策開(kāi)始寬松，比如降準(zhǔn)降息
債券價(jià)格與利率成反比。如果貨幣政策開(kāi)始寬松，并且有降息、存準(zhǔn)率下調(diào)的的動(dòng)作時(shí)，債券價(jià)格會(huì)有上漲，債券基金的收益也會(huì)上升。
比如眼下這個(gè)時(shí)段，雖然股市又有轉(zhuǎn)機(jī)，但是市場(chǎng)的貨幣政策很寬松，今年以來(lái)又多次降準(zhǔn)降息，債券基金或?qū)⒗^續(xù)維持自2014年以來(lái)的慢牛格局。
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