外匯理財和雙幣理財應(yīng)怎樣抉擇

　　由于人民幣理財產(chǎn)品越來越多，雙幣理財開始出現(xiàn)在人們的視野中。作為普通投資者特別是手中有外匯的投資者來說，究竟應(yīng)該“嘗鮮”，還是應(yīng)該繼續(xù)關(guān)注外匯理財呢?

　　雙幣理財：新生“混血兒”

　　以人民幣投資獲得美元收益的人民幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品,可以說是人民幣理財和外匯理財?shù)?ldquo;混血兒”屬于理財衍生品。例如：光大銀行";陽光理財B+A計劃";、招商銀行";鉆石理財"等都屬于雙幣理財產(chǎn)品。

　　如何取舍：首要看風(fēng)險

　　無論是雙幣理財還是外匯理財，在高收益的背后都有一定的風(fēng)險。假設(shè)所有的產(chǎn)品都能達到預(yù)期收益率的話，這些產(chǎn)品還存在匯率風(fēng)險和流通性風(fēng)險。投資雙幣理財產(chǎn)品因為同時存在著人民幣和外幣，一旦當(dāng)匯率變化較大時，這些理財產(chǎn)品的收益率就會低于儲蓄存款。而這個風(fēng)險對于外匯理財來說更大，由于所有的本金和收益都是外幣，一旦貶值，所遭受的損失將遠遠超過投資收益。

　　與匯率風(fēng)險相比，流通性風(fēng)險對于投資者的影響更大。不管是人民幣，還是美元都面臨著再次加息的預(yù)期。如果在投資期內(nèi)，投資者不能提前贖回。而此期間再次加息，也意味著拿到的收益在貶值。

理財

　　外匯理財：優(yōu)勢仍存在

　　綜觀外匯理財市場，除了結(jié)構(gòu)性存款、外匯期權(quán)等產(chǎn)品之外，外匯信托產(chǎn)品也正在崛起。例如：上海國際信托投資有限公司聯(lián)手荷蘭銀行、瑞士聯(lián)合銀行，推出外匯信托計劃，盡管信托計劃期限為六年，但在信托計劃成立一年后，投資者即享有每月兩次的贖回權(quán)。更具吸引力的是，信托計劃一年后贖回(扣除票據(jù)的贖回費)年平均收益率可達13.43%。

　　外匯理財市場的品種從運作模式來看主要的有三種，這三種運作模式大致可以推出近20種品種，這為廣大投資者提供了充分的選擇空間。

　　一是和LIBOR(倫敦銀行同業(yè)拆借市場利率)掛鉤;

　　二是和匯率區(qū)間(如人民幣兌換美元、歐元兌換美元的匯率區(qū)間)掛鉤;

　　三是和國際債券市場掛鉤。通過排列組合以及有關(guān)金融機構(gòu)的篩選。

　　理財知識延伸：

　　理財( Financial management)即對于財產(chǎn)(包含有形財產(chǎn)和無形財產(chǎn)=知識產(chǎn)權(quán))的經(jīng)營。多用于個人對于個人財產(chǎn)或家庭財產(chǎn)的經(jīng)營，是指個人或機構(gòu)根據(jù)個人或機構(gòu)當(dāng)前的實際經(jīng)濟狀況，設(shè)定想要達成的經(jīng)濟目標，在限定的時限內(nèi)采用一類或多類金融投資工具，通過一種或多種途徑達成其經(jīng)濟目標的計劃、規(guī)劃或解決方案。在具體實施該規(guī)劃方案的過程，也稱理財。人類的生存、生活和及其它活動離不開物質(zhì)基礎(chǔ)，與理財密切相關(guān)。“理財”往往與“投資理財”并用，因為“理財”中有投資，“投資”中有理財。

　　理財規(guī)劃

　　步驟

　　1.回顧自己的資產(chǎn)狀況

　　包括存量資產(chǎn)和未來收入的預(yù)期，知道有多少財可以理，這是最基本的前提。

　　2.設(shè)定理財目標

　　需要從具體的時間、金額和對目標的描述等來定性和定量地理清理財目標。

　　3.明確風(fēng)險類型

　　不要做不考慮任何客觀情況的風(fēng)險偏好的假設(shè)，比如說很多客戶把錢全部都放在股市里，沒有考慮到父母、子女，沒有考慮到家庭責(zé)任，這個時候他的風(fēng)險偏好偏離了他能夠承受的范圍。

　　4.資產(chǎn)分配戰(zhàn)略性

　　在所有的資產(chǎn)里做資產(chǎn)分配，然后是投資品種、投資時機、投放價值的選擇。

　　核心

　　就是資產(chǎn)和負債相匹配的過程。資產(chǎn)就是以前的存量資產(chǎn)和收入的能力，即未來的資產(chǎn)。負債就是家庭責(zé)任，要贍養(yǎng)父母、要撫養(yǎng)小孩，供他上學(xué)。第二是目標，目標也變成了負債，要有高品質(zhì)的生活，讓你的資產(chǎn)和負債進行動態(tài)的匹配，這就是個人理財最核心的理念。