近5年我國利率的變化趨勢(shì)圖易懂(2)
利率的分類
根據(jù)計(jì)算方法不同，分為單利和復(fù)利
單利是指在借貸期限內(nèi)，只在原采的本金上計(jì)算利息，對(duì)本金所產(chǎn)生的利息不再另外計(jì)算利息。復(fù)利是指在借貸期限內(nèi)，除了在原來本金上計(jì)算利息外，還要把本金所產(chǎn)生的利息重新計(jì)入本金、重復(fù)計(jì)算利息，俗稱"利滾利"。
根據(jù)與通貨膨脹的關(guān)系，分為名義利率和實(shí)際利率
名義利率是指沒有剔除通貨膨脹因素的利率，也就是借款合同或單據(jù)上標(biāo)明的利率。實(shí)際利率是指已經(jīng)剔除通貨膨脹因素后的利率。
根據(jù)確定方式不同，分為法定利率和市場(chǎng)利率
官定利率是指由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。公定利率是指由金融機(jī)構(gòu)或銀行業(yè)協(xié)會(huì)按照協(xié)商辦法確定的利率，這種利率標(biāo)準(zhǔn)只適合于參加該協(xié)會(huì)的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)其他機(jī)構(gòu)不具約束力，利率標(biāo)準(zhǔn)也通常介于官定利率和市場(chǎng)利率之間。市場(chǎng)利率是指根據(jù)市場(chǎng)資金借貸關(guān)系緊張程度所確定的利率。
根據(jù)國家政策意向不同，分為一般利率和優(yōu)惠利率
般利率是指在不享受任何優(yōu)惠條件下的利率。優(yōu)惠利率是指對(duì)某些部門、行業(yè)、個(gè)人所制定的利率優(yōu)惠政策。
根據(jù)銀行業(yè)務(wù)要求不同，分為存款利率、貸款利率
存款利率是指在金融機(jī)構(gòu)存款所獲得的利息與本金的比率。貸款利率是指從金融機(jī)構(gòu)貸款所支付的利息與本金的比率。
根據(jù)與市場(chǎng)利率供求關(guān)系，分為固定利率和浮動(dòng)利率
固定利率是在借貸期內(nèi)不作調(diào)整的利率。使用固定利率便于借貸雙方進(jìn)行收益和成本的計(jì)算，但同時(shí)，不適用于在借貸期間利率會(huì)發(fā)生較大變動(dòng)的情況，利率的變化會(huì)導(dǎo)致借貸的其中一方產(chǎn)生重大損失。
浮動(dòng)利率是在借貸期內(nèi)隨市場(chǎng)利率變動(dòng)而調(diào)整的利率。使用浮動(dòng)利率可以規(guī)避利率變動(dòng)造成的風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)，不利于借貸雙方預(yù)估收益和成本。
根據(jù)利率之間的變動(dòng)關(guān)系，分為基準(zhǔn)利率和套算利率
基準(zhǔn)利率是在多種利率并存的條件下起決定作用的利率，我國是中國人民銀行對(duì)商業(yè)銀行貸款的利率
利率的意義作用
利率就表現(xiàn)形式來說，是指一定時(shí)期內(nèi)利息額同借貸資本總額的比率。 利率是單位貨幣在單位時(shí)間內(nèi)的利息水平，表明利息的多少。經(jīng)濟(jì)學(xué)家一直在致力于尋找一套能夠完全解釋利率結(jié)構(gòu)和變化的理論。利率通常由國家的中央銀行控制，在美國由聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)管理。至今，所有國家都把利率作為宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要工具之一。
當(dāng)經(jīng)濟(jì)過熱、通貨膨脹上升時(shí)，便提高利率、收緊信貸;當(dāng)過熱的經(jīng)濟(jì)和通貨膨脹得到控制時(shí)，便會(huì)把利率適當(dāng)?shù)卣{(diào)低。因此，利率是重要的基本經(jīng)濟(jì)因素之一。利率是經(jīng)濟(jì)學(xué)中一個(gè)重要的金融變量，幾乎所有的金融現(xiàn)象、金融資產(chǎn)均與利率有著或多或少的聯(lián)系。
當(dāng)前，世界各國頻繁運(yùn)用利率杠桿實(shí)施宏觀調(diào)控，利率政策已成為各國中央銀行調(diào)控貨幣供求，進(jìn)而調(diào)控經(jīng)濟(jì)的主要手段，利率政策在中央銀行貨幣政策中的地位越來越重要。
利率是調(diào)節(jié)貨幣政策的重要工具，亦用以控制例如投資、通貨膨脹及失業(yè)率等，繼而影響經(jīng)濟(jì)增長。合理的利率，對(duì)發(fā)揮社會(huì)信用和利率的經(jīng)濟(jì)杠桿作用有著重要的意義。
在蕭條時(shí)期，降低利息率，擴(kuò)大貨幣供應(yīng)，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在膨脹時(shí)期，提高利息率，減少貨幣供應(yīng)，抑制經(jīng)濟(jì)的惡性發(fā)展。所以，利率對(duì)我們的生活有很大的影響。
利率的不同內(nèi)涵
各個(gè)國家的利率有著不同的內(nèi)涵。在中國，通常說的利率指的都是銀行利率，進(jìn)一步更是指向中國人民銀行規(guī)定的存貸款基準(zhǔn)利率。在美國，則主要指的是債券市場(chǎng)利率，所謂美聯(lián)儲(chǔ)調(diào)整的基準(zhǔn)利率，也并不是具有強(qiáng)制性的行政性的基準(zhǔn)利率，而是通過公開市場(chǎng)操作后確定的銀行間隔夜拆借利率。
之所以內(nèi)涵不同差異很大，是因?yàn)閮蓢幕緡楹徒?jīng)濟(jì)制度有著根本差異。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)、計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，這些階段因?yàn)閭鹘y(tǒng)的經(jīng)濟(jì)和金融結(jié)構(gòu)模式影響，命令性的指令性的行政規(guī)定直接有效、快速精準(zhǔn)，再加上央行的市場(chǎng)化操作能力有限、經(jīng)驗(yàn)匱乏，基準(zhǔn)利率才得以時(shí)至如今依舊成為社會(huì)的普遍利率判定標(biāo)準(zhǔn)。而美聯(lián)儲(chǔ)的市場(chǎng)化程度很高，其每一次的“聯(lián)邦基金利率”調(diào)整均為公開市場(chǎng)操作后得到的市場(chǎng)結(jié)果。
從廣義的角度講，利率并不局限于銀行利息本身，還包括債券市場(chǎng)，甚至還可以納入股票分紅，作為股息的另一種表述方式。事實(shí)上，在美國，直接融資的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于間接融資，企業(yè)債、金融債和股票公開上市交易是非常重要的融資手段，此時(shí)均可以用利率的概念來進(jìn)行分析。
理解利率的不同內(nèi)涵，有助于我們對(duì)于利率的金融概念有一個(gè)更加深化的認(rèn)識(shí)，特別是其形成、變化和衍生都需要由市場(chǎng)來決定，這是非常關(guān)鍵的要素。
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