影響利率水變化平的因素有哪些
影響利率水變化平的因素有哪些
利率又叫利息率，是衡量利息高低的指標(biāo)。而影響利率水平的因素又有哪些呢?下面是學(xué)習(xí)啦小編整理的一些關(guān)于影響利率水平的因素的相關(guān)資料,供你參考。
影響利率水平的因素
(一)平均利潤(rùn)率
平均利潤(rùn)率是決定利率高低的最基本因素。利息是平均利潤(rùn)的一部分，利率仍取決于利潤(rùn)率，并受平均利率的制約。一般情況下，利率以平均利潤(rùn)率為最高界限，且利率最低也不會(huì)等于零，否則就不會(huì)有借貸行為。即利率總是在零到平均利潤(rùn)率之間擺動(dòng)。并且利率水平的變化與平均利潤(rùn)率水平的變化成正比。當(dāng)平均利潤(rùn)率提高，利率一般也相應(yīng)提高，平均利潤(rùn)率降低，利率也相應(yīng)降低。
(二)借貸資金的供求狀況
在平均利潤(rùn)率一定的情況下，利息率的高低決定于金融市場(chǎng)上借貸資金的供求情況。這是因?yàn)椋栀J資金同其他資金一樣，是在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中運(yùn)動(dòng)，這種競(jìng)爭(zhēng)歸根到底是由資金的供求關(guān)系決定的。一般情況下，當(dāng)資金供不應(yīng)求時(shí)，利率上升，當(dāng)資金供過(guò)于求時(shí)，利率下降;同時(shí)，利率也反作用資金供求，利率上升對(duì)資金的需求起抑制作用，有利于資金來(lái)源的增加;利率下降，會(huì)使資金需求增加。所以，資金供求關(guān)系是確定利率水平的一個(gè)基本因素。
(三)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策
利率對(duì)社會(huì)再生產(chǎn)具有調(diào)節(jié)作用。因此，國(guó)家把利率作為調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的一種重要工具。利率不能完全隨借貸資金的供應(yīng)狀況自由波動(dòng)，而必須受到國(guó)家的調(diào)節(jié)，因此而產(chǎn)生的一些代表國(guó)家意向的經(jīng)濟(jì)政策就對(duì)利率產(chǎn)生直接的干預(yù)和影響。世界各國(guó)政府都根據(jù)本國(guó)的經(jīng)濟(jì)狀況和經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)，通過(guò)中央銀行制定的金融政策影響市場(chǎng)利率，進(jìn)而達(dá)到調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)、實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)的目的。
(四)物價(jià)水平
利率的變動(dòng)與物價(jià)的變化有密切有關(guān)系，一方面，物價(jià)的高低影響著銀行吸收社會(huì)資金的成本大小，從而影響銀行信貸資金的來(lái)源;另一方面，物價(jià)上漲往往同貨幣貶值互為因果，在貨幣貶值的情況下，銀行吸收存款和發(fā)放貸款就必須考慮保持貨幣的實(shí)際價(jià)值。同樣，在信用關(guān)系的另一方也有一個(gè)貨幣保值的問(wèn)題。所以，為保證信用雙方都不因物價(jià)變化而受到損失必須合理調(diào)整利率水平。
(五)國(guó)際利率水平
國(guó)際利率水平對(duì)國(guó)內(nèi)利率的變化具有一定的影響作用，因?yàn)閲?guó)內(nèi)利率水平的高低直接影響本國(guó)資金在國(guó)際間的移動(dòng)，進(jìn)而對(duì)本國(guó)的國(guó)際收支狀況產(chǎn)生影響。當(dāng)國(guó)際利率水平較低而國(guó)內(nèi)利率水平較高時(shí)，會(huì)使外國(guó)貨幣資本流入國(guó)內(nèi)，從而有利于國(guó)際收支狀況的改善;反之，當(dāng)國(guó)際利率水平較高，而國(guó)內(nèi)利率水平較低時(shí)，會(huì)使本國(guó)的資金外流，不利于本國(guó)的國(guó)際的收支平衡。同時(shí)，國(guó)際利率水平與國(guó)內(nèi)利率水平之間的懸殊太大，不僅對(duì)國(guó)際收支產(chǎn)生影響，而且還會(huì)影響本國(guó)通貨的對(duì)外價(jià)值，直接影響本國(guó)的對(duì)外貿(mào)易。所以，為了平衡國(guó)際的收支，往往參照國(guó)際利率水平來(lái)調(diào)整國(guó)內(nèi)利率水平，以減少國(guó)際收支逆差或順差。
利率是重要的經(jīng)濟(jì)杠桿，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行都有著非常重要的影響?；诖?，我們更不能放松對(duì)利率的研究，而而應(yīng)該力求做到更好的理解利率理論，深入的了解利率的決定及利率結(jié)構(gòu)。只有充分的掌握利率，才能更好的李永利率杠桿，發(fā)展我們的金融和經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)我們的發(fā)展目標(biāo)。
影響利率變化的因素
①平均利潤(rùn)率。它一定是高于利率的，只有當(dāng)平均利潤(rùn)率大于利率的時(shí)候才會(huì)借貸。
②借貸資金的供求關(guān)系。 這是影響利率的非常廣泛的因素。當(dāng)社會(huì)上資金多的時(shí)候，企業(yè)需求少，貸款就少，存款多，利潤(rùn)低，利率就低;反過(guò)來(lái)，銀行沒(méi)有錢(qián)，但是企業(yè)大量貸款，這時(shí)候利率就高了。
?、蹏?guó)家經(jīng)濟(jì)政策影響。 國(guó)家要采取兩個(gè)政策，一個(gè)是放松銀根，一個(gè)是緊縮銀根。 當(dāng)經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期為了防止過(guò)熱而緊縮銀根，提高利率;當(dāng)經(jīng)濟(jì)蕭條的時(shí)候放松銀根，下調(diào)利率。
?、?chē)?guó)際利率水平。利率就是貨幣的價(jià)格，國(guó)際資金的流動(dòng)受到利率的影響，資金會(huì)流向利率相對(duì)較高的國(guó)家。如果美國(guó)是10%，中國(guó)是2%，錢(qián)會(huì)流向美國(guó)，這時(shí)候中國(guó)要吸引外資會(huì)提高利率水平，我們要提高到12%，錢(qián)就會(huì)流向中國(guó)。
利率對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響
(一)利率與匯率.利率水平對(duì)外匯匯率有著非常重要的影響。某種貨幣的利率上升，則持有該種貨幣的利息收益增加，吸引投資者買(mǎi)入該種貨幣;反之，如果利率下降，持有該種貨幣的收益便會(huì)減少，該種貨幣的吸引力也就減弱。因此，可以說(shuō)“利率升，貨幣強(qiáng);利率跌，貨幣弱”，進(jìn)而容易出現(xiàn)套匯。當(dāng)一個(gè)國(guó)家收縮信貸時(shí)，利率會(huì)上升，在國(guó)際市場(chǎng)上形成利率差異，將引起大量短期資金在國(guó)際間移動(dòng)，資本一般總是從利率低的國(guó)家流向利率高的國(guó)家。
(二)利率與消費(fèi).消費(fèi)、投資、出口被認(rèn)為是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三駕馬車(chē)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要是投資拉動(dòng)，而美國(guó)則是消費(fèi)拉動(dòng)。由于我國(guó)目前還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)利率的市場(chǎng)化，政府需要通過(guò)調(diào)控商業(yè)銀行的存貸款基準(zhǔn)利率來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)于經(jīng)濟(jì)的調(diào)控作用。利率可以看成是貨幣的價(jià)格。利率會(huì)影響消費(fèi)，原因是通過(guò)利率變化調(diào)節(jié)消費(fèi)者一定時(shí)期的貨幣收入在消費(fèi)支出和儲(chǔ)蓄之間的分配比例。存款利率越高，居民的儲(chǔ)蓄傾向越大，實(shí)現(xiàn)的購(gòu)買(mǎi)愿望越小，居民的消費(fèi)支出就會(huì)減少;反之，存款利率越低，居民的儲(chǔ)蓄傾向越小，實(shí)現(xiàn)的購(gòu)買(mǎi)愿望越大，居民的消費(fèi)支出就會(huì)增加。
(三)利率與投資。利率對(duì)投資規(guī)模的影響是作為投資的機(jī)會(huì)成本對(duì)社會(huì)總投資的影響，在投資收益不變的條件下，因利率上升而導(dǎo)致的投資成本增加，必然使那些投資收益較低的投資者退出投資領(lǐng)域，從而使投資需求減少。相反，利率下跌則意味著投資成本下降，從而刺激投資，使社會(huì)總投資增加。這只是理論上的，雖然說(shuō)降低利率會(huì)使得借款者借錢(qián)的資金成本降低，使得他們有更多的誘因借錢(qián)來(lái)投資，但影響投資的還有其他一些因素，比如市場(chǎng)預(yù)期。如果投資者預(yù)期未來(lái)的市場(chǎng)是衰退的，即使央行不斷地降低利率，經(jīng)濟(jì)可能仍然走不出低迷。
(四)利率與通貨膨脹率。利率與通貨膨脹率之間有相關(guān)性
(五)利率與失業(yè)率.利率要通過(guò)一系列傳導(dǎo)機(jī)制對(duì)就業(yè)施加影響，因此其結(jié)果是不確定的，降低利率是否有利于減少失業(yè)要視具體情況而定。一般來(lái)說(shuō)，如果一個(gè)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是以資本和技術(shù)密集型為主，而且這個(gè)國(guó)家的失業(yè)類(lèi)型主要是周期性失業(yè)，則利率降低的收入效應(yīng)會(huì)大于替代效應(yīng)，從而有利于增加就業(yè)。
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