我國(guó)利率變動(dòng)的因素
利率可以定期調(diào)整,一般是根據(jù)金融市場(chǎng)行情每半年或一年調(diào)整一次。而利率的變動(dòng)是由哪一些因素引起的呢?下面是學(xué)習(xí)啦小編整理的一些關(guān)于我國(guó)利率變動(dòng)的因素的相關(guān)資料,供你參考。
我國(guó)利率變動(dòng)的因素
利率水平
社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,利息仍作為平均利潤(rùn)的一部分,因而利息率也是由平均利潤(rùn)率決定的。根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀與改革實(shí)踐,這種制約作用可以概括為:利率的總水平要適應(yīng)大多數(shù)企業(yè)的負(fù)擔(dān)能力。
也就是說(shuō),利率總水平不能太高,太高了大多數(shù)企業(yè)承受不了;相反,利率總水平也不能太低,太低了不能發(fā)揮利率的杠桿作用。
資金供求
在平均利潤(rùn)率既定時(shí),利息率的變動(dòng)則取決于平均利潤(rùn)分割為利息與企業(yè)利潤(rùn)的比例。而這個(gè)比例是由借貸資本的供求雙方通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)確定的。
一般地,當(dāng)借貸資本供不應(yīng)求時(shí),借貸雙方的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)果將促進(jìn)利率上升;相反,當(dāng)借貸資本供過(guò)于求時(shí),競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果必然導(dǎo)致利率下降。在中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,由于作為金融市場(chǎng)上的商品的“價(jià)格”--利率,與其他商品的價(jià)格一樣受供求規(guī)律的制約,因而資金的供求狀況對(duì)利率水平的高低仍然有決定性作用。
物價(jià)變動(dòng)
由于價(jià)格具有剛性,變動(dòng)的趨勢(shì)一般是上漲,因而怎樣使自己持有的貨幣不貶值,或遭受貶值后如何取得補(bǔ)償,是人們普遍關(guān)心的問題。
這種關(guān)心使得從事經(jīng)營(yíng)貨幣資金的銀行必須使吸收存款的名義利率適應(yīng)物價(jià)上漲的幅度,否則難以吸收存款;同時(shí)也必須使貸款的名義利率適應(yīng)物價(jià)上漲的幅度,否則難以獲得投資收益。所以,名義利率水平與物價(jià)水平具有同步發(fā)展的趨勢(shì),物價(jià)變動(dòng)的幅度制約著.名義利率水平的高低。
國(guó)際經(jīng)濟(jì)
改革開放以后,中國(guó)與其他國(guó)家的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益密切。在這種情況下,利率也不可避免地受國(guó)際經(jīng)濟(jì)因素的影響,表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:
①國(guó)際間資金的流動(dòng),通過(guò)改變中國(guó)的資金供給量影響中國(guó)的利率水平;
?、谥袊?guó)的利率水平還要受國(guó)際間商品競(jìng)爭(zhēng)的影響;
③中國(guó)的利率水平,還受國(guó)家的外匯儲(chǔ)備量的多少和利用外資政策的影響。
政策因素
自1949年建國(guó)以來(lái),中國(guó)的利率基本上屬于管制利率類型,利率由國(guó)務(wù)院統(tǒng)一制定,由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一管理,在利率水平的制定與執(zhí)行中,要受到政策性因素的影響。例如,建國(guó)后至十年動(dòng)亂期間,中國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行低利率政策,以穩(wěn)定物價(jià)、穩(wěn)定市場(chǎng)。
1978年以來(lái),對(duì)一些部門、企業(yè)實(shí)行差別利率,體現(xiàn)出政策性的引導(dǎo)或政策性的限制??梢?,中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,利率不是完全隨著信貸資金的供求狀況自由波動(dòng),它還取決于國(guó)家調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的需要,并受國(guó)家的控制和調(diào)節(jié)。影響利率變化的因素
?、倨骄麧?rùn)率。它一定是高于利率的,只有當(dāng)平均利潤(rùn)率大于利率的時(shí)候才會(huì)借貸。
?、诮栀J資金的供求關(guān)系。 這是影響利率的非常廣泛的因素。當(dāng)社會(huì)上資金多的時(shí)候,企業(yè)需求少,貸款就少,存款多,利潤(rùn)低,利率就低;反過(guò)來(lái),銀行沒有錢,但是企業(yè)大量貸款,這時(shí)候利率就高了。
?、蹏?guó)家經(jīng)濟(jì)政策影響。 國(guó)家要采取兩個(gè)政策,一個(gè)是放松銀根,一個(gè)是緊縮銀根。 當(dāng)經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期為了防止過(guò)熱而緊縮銀根,提高利率;當(dāng)經(jīng)濟(jì)蕭條的時(shí)候放松銀根,下調(diào)利率。
④國(guó)際利率水平。利率就是貨幣的價(jià)格,國(guó)際資金的流動(dòng)受到利率的影響,資金會(huì)流向利率相對(duì)較高的國(guó)家。如果美國(guó)是10%,中國(guó)是2%,錢會(huì)流向美國(guó),這時(shí)候中國(guó)要吸引外資會(huì)提高利率水平,我們要提高到12%,錢就會(huì)流向中國(guó)。
基準(zhǔn)利率的特征
?、攀袌?chǎng)化。這是顯而易見的,基準(zhǔn)利率必須是由市場(chǎng)供求關(guān)系決定,而且不僅反映實(shí)際市場(chǎng)供求狀況,還要反映市場(chǎng)對(duì)未來(lái)的預(yù)期;
?、苹A(chǔ)性?;鶞?zhǔn)利率在利率體系、金融產(chǎn)品價(jià)格體系中處于基礎(chǔ)性地位,它與其他金融市場(chǎng)的利率或金融資產(chǎn)的價(jià)格具有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性;
?、莻鬟f性?;鶞?zhǔn)利率所反映的市場(chǎng)信號(hào),或者中央銀行通過(guò)基準(zhǔn)利率所發(fā)出的調(diào)控信號(hào),能有效地傳遞到其他金融市場(chǎng)和金融產(chǎn)品價(jià)格上。
我國(guó)利率的調(diào)整
1、中國(guó)人民銀行決定,自2012年6月8日起:
(1)將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍;
(2)將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。
2、中國(guó)人民銀行決定,自2012年7月6日起,將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7倍。個(gè)人住房貸款利率浮動(dòng)區(qū)間不作調(diào)整,金融機(jī)構(gòu)要繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行差別化的各項(xiàng)住房信貸政策,繼續(xù)抑制投機(jī)投資性購(gòu)房。
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2.探究我國(guó)利率市場(chǎng)化改革和商業(yè)銀行貸款定價(jià)
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