外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的三種基本方法
企業(yè)和投資者目前可以運(yùn)用多種方法來(lái)管理自身的外匯風(fēng)險(xiǎn),你們知道外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的三種基本方法都是什么嗎?下面就讓學(xué)習(xí)啦小編為你們介紹一下外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的三種基本方法吧。
外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的三種基本方法一
遠(yuǎn)期合同法
此種方法是借助于遠(yuǎn)期合同、創(chuàng)造與外幣流入相對(duì)應(yīng)的外幣流出來(lái)消除外匯市場(chǎng)匯率風(fēng)險(xiǎn);例如:
一家意大利企業(yè)向美國(guó)某公司出口貨物,該企業(yè)三個(gè)月后將從美國(guó) 公司獲得80000美元的貨款。為了防范三個(gè)月后美元匯率價(jià)格的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),意大利企業(yè)可與該國(guó)外匯銀行簽訂出賣80000美元的三個(gè)月遠(yuǎn)期合同。假設(shè)簽訂 此遠(yuǎn)期合同時(shí)美元對(duì)歐元的遠(yuǎn)期匯率為US class="main">
外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的三種基本方法
外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的三種基本方法二
提早收付——即期合同——投資法
提早收付——即期合同——投資法(Lead-Spot- Invest即LSI),此種方法是具有應(yīng)收外匯賬款的出口商,征得進(jìn)口方的同意,請(qǐng)求其提前支付貨款,并給予其一定的折扣。應(yīng)收外幣賬款收訖后,時(shí)間風(fēng) 險(xiǎn)消除。以后再通過即期合同,換成本幣從而也消除了外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)。為取得一定的利益,將換回的本幣再進(jìn)行投資。提早收付——即期合同——投資法(LSI) 與提早收付——即期合同——投資法(BSI)的整個(gè)過程大體上相似,但兩者只是第一步從銀行借款并對(duì)其支付利息,改變?yōu)檎?qǐng)債務(wù)付款方提前時(shí)間支付,并給其 一定折扣。
以上三種外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的防范基本方法,均能消除從現(xiàn)在到將來(lái)這一時(shí)間段,出口商應(yīng)收外幣與本幣價(jià)值之間因?yàn)橥鈪R匯率價(jià)格波動(dòng)而帶來(lái)不利于出口商的外匯風(fēng)險(xiǎn)。
外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的三種基本方法三
提前借入——即期合同——投資法
借款——即期合同——投資法(Borrow-Spot- Invest即BSI),此種方法在出口商有應(yīng)收外匯賬款的情況下,為防范應(yīng)收外幣的匯率價(jià)格波動(dòng),首先借入與應(yīng)收外匯相同數(shù)額的外幣,將外匯風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間 結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變到現(xiàn)在辦匯日。借款后時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)消除,但貨幣風(fēng)險(xiǎn)仍然存在,貨幣風(fēng)險(xiǎn)則可通過即期合同法予以消除。這樣操作可將借入外幣賣給銀行換回本幣,外幣與本 幣價(jià)值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)不復(fù)存在。消除風(fēng)險(xiǎn)雖然有一定費(fèi)用的支出,但可將借外幣后通過即期合同法賣得的本幣存入銀行或再進(jìn)行投資,從而賺得投資收入,抵沖一部分采 取防險(xiǎn)措施相關(guān)費(fèi)用的支出。
外匯交易中存在的幾大風(fēng)險(xiǎn)
外匯交易存在的風(fēng)險(xiǎn)1、賬戶虧損
交易者在進(jìn)行外匯交易時(shí)面臨最大的風(fēng)險(xiǎn)或許是賬戶面臨虧損。賬戶的虧損會(huì)給讓交易者遇到巨大的資金壓力并且使交易者信心大減。因此,制定一套風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng),能幫助交易者最大程度上減少資金的損失。
外匯交易存在的風(fēng)險(xiǎn)2、缺乏耐心
有的時(shí)候,交易者會(huì)面臨較小的市場(chǎng)波動(dòng)或者自己的交易策略完全和市場(chǎng)趨勢(shì)相反。此時(shí),如果交易者缺乏耐心,一意孤行,仍舊堅(jiān)持交易,那么將會(huì)面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)遇到這種不理想的交易時(shí)刻時(shí),交易者最明智的選擇是先緩一緩,暫停交易,讓自己身心放松,仔細(xì)研究研究市場(chǎng),和其他交易者聊聊天,等機(jī)會(huì)成熟時(shí)再次入市。
外匯交易存在的風(fēng)險(xiǎn)3、草率選擇
永遠(yuǎn)不要被一夜暴富的“承諾”所誘惑。外匯交易最忌諱草率入市,投資者在進(jìn)入市場(chǎng)前,要做足功課,否則會(huì)陷身風(fēng)險(xiǎn)。謹(jǐn)記,做交易時(shí),質(zhì)量遠(yuǎn)比數(shù)量重要。即仔細(xì)謹(jǐn)慎做好每一次選擇,每一次交易。
外匯交易存在的風(fēng)險(xiǎn)4、驕傲自滿
在外匯交易時(shí),切記不可驕傲自滿。過度的自信往往會(huì)導(dǎo)致交易的失敗。最有效的方式是制定一套交易策略,然后去嚴(yán)格執(zhí)行。
外匯交易存在的風(fēng)險(xiǎn)5、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
外匯市場(chǎng)24小時(shí)運(yùn)轉(zhuǎn)且沒有漲跌幅限制,波動(dòng)劇烈的時(shí)候在一天之內(nèi)就有可能走完平時(shí)幾個(gè)月才能達(dá)到的運(yùn)動(dòng)幅度。外匯的走勢(shì)受眾多因素影響,沒有人能確切地判斷匯率的走勢(shì)。在持有頭寸的時(shí)候,任何意外的匯率波動(dòng)都有可能導(dǎo)致資金的大筆損失甚至完全損失。