炒匯爆倉(cāng)應(yīng)對(duì)技巧
我們常常執(zhí)著于究竟使用多少倍的杠桿才算科學(xué)合理,也探討中期操作和短期操作之下不同的杠桿區(qū)別,但我們幾乎都忽略了,杠桿在實(shí)際的交易過(guò)程中,是線性的,可變的。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享炒匯爆倉(cāng)應(yīng)對(duì)技巧的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有所幫助。
炒匯爆倉(cāng)全過(guò)程，原理及應(yīng)對(duì)技巧
一、杠桿殺手
杠桿這種動(dòng)態(tài)變化，使得價(jià)格一旦開(kāi)始朝相反方向變動(dòng),爆倉(cāng)就變得越來(lái)越容易，越來(lái)越快，爆倉(cāng)幾率急劇上升?？梢哉f(shuō),交易者天生傾向于爆倉(cāng)。
爆倉(cāng)全過(guò)程如下：
價(jià)格開(kāi)始反向運(yùn)動(dòng)——〉賬戶(hù)出現(xiàn)虧損——〉凈資本金縮水——〉對(duì)應(yīng)的杠桿加大——〉能夠承受的波動(dòng)幅度更小——〉價(jià)格延續(xù)趨勢(shì)——〉對(duì)應(yīng)杠桿更大——〉能夠承受的波動(dòng)幅度更小——〉。。。。。。——〉賬戶(hù)爆倉(cāng)
這里的關(guān)鍵在于，整個(gè)過(guò)程中，隨著價(jià)格不利趨勢(shì)延續(xù)，賬戶(hù)的實(shí)際杠桿是急劇飆升的，飆升的速度，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超乎我們的想象。而杠桿的急劇飆升，根源又在于，由于建倉(cāng)時(shí)使用了杠桿放大交易量，當(dāng)產(chǎn)生虧損的時(shí)候，交易總資產(chǎn)和賬戶(hù)凈資本的下降金額盡管一樣，但是相對(duì)的虧損幅度并不一致。在杠桿的計(jì)算公式中，作為分子的交易總資產(chǎn)下降比例小，而作為分母的賬戶(hù)凈資本下降比例大，相較之下，杠桿就會(huì)變大。而且這是一個(gè)自我實(shí)現(xiàn)和加強(qiáng)的過(guò)程：只要價(jià)格的趨勢(shì)沒(méi)有發(fā)生根本變化，分子變動(dòng)不大，而分母越來(lái)越小，杠桿自然會(huì)越來(lái)越大，能夠承受的反向波動(dòng)也會(huì)越來(lái)越小。
下面用實(shí)例說(shuō)明。
例:假設(shè)有一個(gè)凈資本(保證金)為250美元的帳戶(hù),買(mǎi)入一個(gè)mini手的美元/日元,此時(shí)交易的總資產(chǎn)達(dá)到10000元,實(shí)際總杠桿為10000÷250=40倍;
理論上我們都知道，40倍的杠桿，如果價(jià)格反向波動(dòng)2.5%，就可以讓帳戶(hù)裸奔。實(shí)際過(guò)程是怎樣的呢?
建倉(cāng)之后，價(jià)格沒(méi)有出現(xiàn)如期走勢(shì)，而是反向波動(dòng)了1%
此時(shí)對(duì)應(yīng)的總資產(chǎn)減少了10000×1%=100元;賬戶(hù)對(duì)應(yīng)的總資產(chǎn)為10000-100=9900元
而此時(shí)帳戶(hù)的凈資本金(保證金)剩下250-100=150元
實(shí)際的杠桿變成了9900÷150=66倍;
假如價(jià)格趨勢(shì)延續(xù)，在此基礎(chǔ)上又向前波動(dòng)了1%
此時(shí)對(duì)應(yīng)的總資產(chǎn)減少了9900×1%=99元;賬戶(hù)對(duì)應(yīng)的總資產(chǎn)為9900-99=9801元
而此時(shí)帳戶(hù)的凈資本金(保證金)剩下150-99=51元
實(shí)際的杠桿變成了9801÷51=192倍;已經(jīng)不需要太多的震蕩，就可以讓賬戶(hù)裸奔了。
只要價(jià)格沒(méi)有立即發(fā)生轉(zhuǎn)折，這個(gè)杠桿放大的自我實(shí)現(xiàn)和強(qiáng)化的過(guò)程，就一直延續(xù)下去。
在這種情況下，你的帳戶(hù)其實(shí)不是慢慢走向終結(jié)，而是象流星急速劃過(guò)夜空，快速走到終點(diǎn)。這時(shí)候的爆倉(cāng)機(jī)率，呈尾部急劇上翹的拋物線狀。
忽略爆倉(cāng)機(jī)率拋物線尾部上翹的特性，容易使人犯錯(cuò)誤。其中最致命的錯(cuò)誤，就是逆勢(shì)加倉(cāng)。我們一些朋友，喜歡進(jìn)行攤低成本的交易，比如說(shuō)，當(dāng)價(jià)格第一次反向波動(dòng)達(dá)1%的時(shí)候，忍不住補(bǔ)了一倉(cāng)來(lái)攤低成本。具有諷刺意味的是，在第一次建倉(cāng)的時(shí)候大家一般都會(huì)考慮一下杠桿的問(wèn)題，而一旦準(zhǔn)備逆勢(shì)加倉(cāng)，卻又似乎完全忘記了杠桿的存在。
還是讓我們來(lái)看看，逆勢(shì)加倉(cāng)之后，究竟發(fā)生了什么。
例：假設(shè)有一個(gè)凈資本(保證金)為250美元的帳戶(hù),買(mǎi)入一個(gè)mini手的美元/日元,此時(shí)交易的總資產(chǎn)達(dá)到10000元,實(shí)際總杠桿為 10000÷250=40倍;
建倉(cāng)之后，價(jià)格沒(méi)有出現(xiàn)如期走勢(shì)，反而向不利于你的方向，波動(dòng)了1%
此時(shí)對(duì)應(yīng)的總資產(chǎn)減少了10000×1%=100元;賬戶(hù)對(duì)應(yīng)的總資產(chǎn)為10000-100=9900元
而此時(shí)帳戶(hù)的凈資本金(保證金)剩下250-100=150元
實(shí)際的杠桿變成了9900÷150=66倍;
為了攤低成本，補(bǔ)了一個(gè)mini手：
此時(shí)對(duì)應(yīng)的賬戶(hù)總資產(chǎn)為9900+10000=19900元
此時(shí)實(shí)際使用的杠桿為19900÷150=132.7倍
到這里，賬戶(hù)所能承受的反向波動(dòng)，只有可憐的0.75%了。
以上舉例用了250美元賬戶(hù)的例子，稍微有點(diǎn)極端，當(dāng)然250美元開(kāi)戶(hù)的也很多，并不是沒(méi)有。如果把賬戶(hù)初始資金換成1000美元，爆倉(cāng)的速率就會(huì)降低很多，當(dāng)然尾部急劇上翹的拋物線，還是避免不了的。
另外，這里以賬戶(hù)資金全部虧損為爆倉(cāng)，在實(shí)際操作中，一般是以賬戶(hù)可用保證金為零、賬戶(hù)凈資本低于50%或者30%等等作為強(qiáng)行平倉(cāng)條件，也就是說(shuō)，條件更加苛刻，爆起來(lái)，更容易。
二、趨勢(shì)原理
如果大家對(duì)初中物理還有記憶，應(yīng)該不難想起，力學(xué)上有一個(gè)定律：物體運(yùn)動(dòng)阻力最小的方向，是沿著兩點(diǎn)之間的那條直線前進(jìn)的方向。記得《股票作手回憶錄》里面，有一節(jié)講到“價(jià)格總是朝阻力最小的方向前進(jìn)”;我們用一幅簡(jiǎn)單的示意圖，來(lái)描繪這個(gè)原理。
價(jià)格很頑固，當(dāng)它向某一個(gè)方向運(yùn)行一定波幅之后，一般來(lái)說(shuō)，它是不介意繼續(xù)向前延伸一段的，而不管你在那里祈禱盼望，或者咬牙切齒。
在任意一個(gè)時(shí)間框架之下的任意時(shí)段上，截取兩個(gè)不同的價(jià)格，根據(jù)出現(xiàn)的先后順序，來(lái)給他們定出方向，我們很容易就可以發(fā)現(xiàn)，價(jià)格的趨勢(shì)性是如此之強(qiáng)。只有在底和頂，才會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)折，否則，總要往前沖一沖。
也就是說(shuō)，價(jià)格一旦開(kāi)始朝某個(gè)方向波動(dòng)，其繼續(xù)前進(jìn)的可能性越來(lái)越大，而由于賬戶(hù)能夠承受的波幅越來(lái)越小，更大的可能性÷更小的承受力=更大的爆倉(cāng)機(jī)率。
想起一個(gè)比喻，帝國(guó)大廈不是一天建成的，但當(dāng)要垮掉，卻只需一瞬間。
三、對(duì)應(yīng)策略
市場(chǎng)如此殘酷，我們的對(duì)應(yīng)策略其實(shí)很有限，因此連多余的文字都可以省去。在經(jīng)過(guò)一些爆倉(cāng)以及對(duì)應(yīng)的學(xué)習(xí)研究之后，我算是有了一點(diǎn)點(diǎn)心得體會(huì)：
策略一:投入的資金量要稍大,使用杠桿要小
即使交易商給你提供了超乎尋常的可用杠桿，但是也不要輕易去使用它。250美元的確可以開(kāi)始外匯保證金交易之旅，但是不能以為這就夠了。
策略二:如果并不想投入很多資金(比如超過(guò)1000美金以上)，不妨尋找一些可以開(kāi)任意倉(cāng)位(1美元起)或者超級(jí)mini單(如0.01手)的交易商開(kāi)戶(hù),即使只有幾十美元百來(lái)美元,依然可以保持賬戶(hù)杠桿的彈性與可調(diào)控性;
策略三:努力提高自己的分析技術(shù)，能夠在更大的成功率上準(zhǔn)確判斷技術(shù)價(jià)位，以提高自己的交易質(zhì)量 ;
策略四:最重要的是，千萬(wàn)不要逆勢(shì)加倉(cāng)。這時(shí)候要做的，也許恰恰反而是減倉(cāng)。
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