做外匯用哪個(gè)平臺(tái)好和操作流程(2)
做外匯用哪個(gè)平臺(tái)好和操作流程
外匯平臺(tái)運(yùn)作流程
首先,外匯經(jīng)紀(jì)商又稱外匯平臺(tái),本身并不買賣外匯,而是連接外匯買賣雙方,促使他們達(dá)成交易。這個(gè)概念我們可以理解為證券公司的角色,我們可以通過外匯平臺(tái)開戶、入金、交易。
其次,“拋單”和“做市”。外匯平臺(tái)需要接流動(dòng)性,流動(dòng)性來自全球17家世界頂級(jí)銀行的報(bào)價(jià),并且可以實(shí)現(xiàn)國(guó)際市場(chǎng)買賣,在全球市場(chǎng)達(dá)成買賣協(xié)議。簡(jiǎn)單來說,就是我們?cè)谝欢速I入另一端必須有人賣出。接入流動(dòng)性后,經(jīng)濟(jì)商會(huì)把訂單由上家券商或銀行對(duì)沖到國(guó)際市場(chǎng)。外匯平臺(tái)從中賺取手續(xù)費(fèi)等盈利,俗稱“拋單”。
隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展,民眾投資意識(shí)的增強(qiáng),外匯平臺(tái)如雨后春筍般拔地而起。外匯平臺(tái)并不滿足于只賺取手續(xù)費(fèi),而是想與客戶做對(duì)賭,美其名曰“做市”,其實(shí)質(zhì)為對(duì)賭。在外匯平臺(tái)中,分為Abook與Bbook,對(duì)盈利客戶或者有套利行為客戶將其放在Abook中,交由上級(jí)流動(dòng)性處理或?qū)_,而一般小散則放在Bbook中作對(duì)賭,小散虧損的本金就是外匯平臺(tái)的盈利。其中,還會(huì)針對(duì)個(gè)別小散分不同的組別進(jìn)行設(shè)置,其交易成本等會(huì)出現(xiàn)差異,小散由于過高的交易成本和交易技巧不足,十個(gè)人里面九個(gè)都是虧損的。舉個(gè)例子來講,每月非農(nóng)數(shù)據(jù)出來時(shí)行情波動(dòng)大,外匯平臺(tái)會(huì)調(diào)高點(diǎn)差和止損止盈點(diǎn)位,來保證自己的利益。再例如,2016年英國(guó)脫歐公投時(shí),各大券商統(tǒng)一降低杠桿比例,客戶即使做對(duì)方向,卻也很難實(shí)現(xiàn)盈利?,F(xiàn)在更多的經(jīng)紀(jì)商采用兩者兼有的混合模式。
最后,外匯黑平臺(tái)嚴(yán)重泛濫。外匯平臺(tái)分為全牌照、白標(biāo)、半白標(biāo)、黑平臺(tái)等。成為外匯經(jīng)濟(jì)商的要求頗高,需要獲得相應(yīng)監(jiān)管牌照、境外銀行開戶,還需要流動(dòng)性、清算橋、風(fēng)控、市場(chǎng)、IB代理、結(jié)算、返傭等一大批團(tuán)隊(duì)人員來完成。而針對(duì)中國(guó)小散,越來越多的國(guó)人開始自己搭建黑平臺(tái),騙自己的同胞,成本低廉,幾個(gè)人就可以完成。舉個(gè)例子來講,幾萬塊錢搭建一個(gè)MT4黑平臺(tái),一般周期為兩周內(nèi),培訓(xùn)、管理全部一條龍服務(wù),入金可以是個(gè)人或者第四方支付平臺(tái)。MT4后臺(tái)admin(高級(jí))、manage(低級(jí))功能強(qiáng)大,常規(guī)設(shè)置包括修改點(diǎn)差,隔夜利息,業(yè)務(wù)員的傭金,杠桿比例,爆倉(cāng)比例或訂單等,BUG設(shè)置可以幫客戶建倉(cāng)、改單、強(qiáng)平、刪單、拉動(dòng)K線等。
外匯平臺(tái)的報(bào)價(jià)是哪里來的
銀行的外匯報(bào)價(jià)
在外匯交易市場(chǎng)中,參與者來自世界各地,有機(jī)構(gòu)、央行、散戶投資者等等。一般來說,銀行的報(bào)價(jià)是依據(jù)自己的外匯負(fù)債和外匯資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)決定的,有部分銀行也可能引入其他國(guó)家的報(bào)價(jià)。
銀行的外匯儲(chǔ)備具有多樣性的特點(diǎn),所以銀行對(duì)每一種持有的外匯貨幣都有風(fēng)險(xiǎn)控制額度,這個(gè)額度比較大。銀行根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格以及自己期望的市價(jià)和自己的數(shù)量來制定報(bào)價(jià),這個(gè)報(bào)價(jià)也許跟其他銀行相近,也可能會(huì)相差很遠(yuǎn)。
經(jīng)紀(jì)商的外匯報(bào)價(jià)
各個(gè)經(jīng)紀(jì)商平臺(tái)之間的外匯報(bào)價(jià)有差異,造成這個(gè)差異的主要原因有幾個(gè),第一個(gè)是引入的數(shù)據(jù)源不同,拿倫敦金舉例,有的平臺(tái)引入的是英國(guó)倫敦交易所的數(shù)據(jù),而有的則引入經(jīng)紀(jì)商平臺(tái)所在地的數(shù)據(jù),比如說新西蘭、澳大利亞等等。
第二個(gè)是外匯交易的市場(chǎng)規(guī)則。外匯是協(xié)議成交而非撮合成交,只有當(dāng)只有當(dāng)達(dá)成協(xié)議了以后才可以交割現(xiàn)貨,所以我們看到的報(bào)價(jià)有這樣幾種:詢價(jià)(我買\賣某個(gè)貨幣出這個(gè)價(jià)有沒有人應(yīng)答),報(bào)價(jià)(我現(xiàn)在報(bào)出買\賣某貨幣的價(jià)格,有沒有人原意以這個(gè)價(jià)格和我交易),撮合價(jià)(雙方經(jīng)過經(jīng)紀(jì)商的撮合,由經(jīng)紀(jì)商向市場(chǎng)報(bào)出的價(jià)格)。
第三個(gè)是網(wǎng)速問題。盡管這個(gè)因素的影響比較小,但也是可能對(duì)外匯報(bào)價(jià)造成影響的,如果是在行情波動(dòng)比較大的時(shí)候,你網(wǎng)速慢一點(diǎn)下單價(jià)格恐怕都跟你原來看到的價(jià)格相差一大截,所以說網(wǎng)速也會(huì)對(duì)報(bào)價(jià)造成影響。
簡(jiǎn)單地說,投資者之所以看到每個(gè)平臺(tái)或者每家銀行的外匯報(bào)價(jià)不同,最有可能是因?yàn)樗麄円氲臄?shù)據(jù)源不同,有的來自這個(gè)國(guó)家,有的是那個(gè)國(guó)家。如果說對(duì)數(shù)據(jù)來源有疑問,可以詢問下平臺(tái)客服,然后比對(duì)數(shù)據(jù)報(bào)價(jià)是否與國(guó)家行情一致即可,這一點(diǎn)可以通過模擬交易賬戶查證,有沒有入金都是可以看到報(bào)價(jià)的。
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