怎么看個股盤子
怎么看個股盤子
衡量一只股票盤子的大小有兩個標(biāo)準(zhǔn),第一是股票流通盤的大小,第二是股票流通市值的多少。以下是學(xué)習(xí)啦小編精心整理的關(guān)于怎么看個股盤子的相關(guān)文章，希望對你有幫助!!!
怎么看個股盤子
衡量一只股票盤子的大小有兩個標(biāo)準(zhǔn),第一是股票流通盤的大小,第二是股票流通市值的多少。
從炒作規(guī)模上考慮,一只股票盤子大小不僅決定于流通盤的多少,也決定于股價。比較合理地度量一只股票盤子大小的指標(biāo)應(yīng)該是該股的流通市值,也就是股價乘以流通盤。比如,一只流通盤2億的股票,股價3元,另一只流通盤 4千萬的股票,股價20元,哪一個盤子更大?哪一個炒起來占用的資金多?當(dāng)然是后者,前者流通市值為6億,而后者流通市值為8億。如果以主力炒作需要備下總流通市值70%的資金計算,則做前一只股的主力需要4?2億元,后一只股票需要5?6億元。所以做盤子大的股票要求主力更有實(shí)力。
以總流通市值計算盤子大小,則股票盤子大小是變化的。比如,前面那只股票,如果價格由3元漲到了6元,則6億元的盤子變成了12億,盤子變大。如果主力有 4?2億元,他先以3億元在3元附近收集了1億股,占總盤子的50%,還剩下1?2億元,按當(dāng)時股價相當(dāng)于流通盤的20%,占外面未鎖定流通盤的40%。主力把這部分資金用于控盤,也就是用1?2億元控3億元的未鎖定盤子。如果以控盤資金和未鎖定盤子的比例作為度量控盤能力的指標(biāo),則此時的控盤能力為 40%。以后主力一路把股價拉上去,假設(shè)在拉抬過程中他進(jìn)進(jìn)出出,一路不賠不賺,到股價6元時他還有1?2億元的控盤資金。此時外面未鎖定的流通市值已上升到6億元,莊家的控盤資金占未鎖定市值比例下降到20%,莊家控盤能力下降。
可見,在拉抬過程中主力的控盤能力是逐漸下降的,這也是限制了主力炒作目標(biāo)位的一個因素。如果有資金,哪個主力不知道炒得越高越好呢?就算炒上去呆不住,出貨時再回吐很大一段空間也還是拉高一些開出更大的空間更劃算。但拉多高是要受主力實(shí)力限制的,如果主力的實(shí)力不足,控盤資金少,則隨著上漲,當(dāng)控盤能力下降到一定程度后就不敢再往上炒了。所以,要炒多高的上限決定于主力有多少控盤資金,控盤資金充裕炒得高,控盤資金不足炒得低。
隨著拉抬主力的控盤能力下降,這時主力可以利用臨時貸款補(bǔ)充控盤能力,或者賣掉一部分建倉股票補(bǔ)充控盤能力。此時,留下的未鎖定籌碼越多則為了補(bǔ)充控盤能力需要借的錢或賣的股票就越多。
極端情況是絕對績優(yōu)股的通吃炒作和績差股的短炒。前者鎖定籌碼極多,外面留下的市值很少,即使股價翻上幾倍,也不用補(bǔ)充太多資金就可以維持控盤能力,稍微賣掉一些股票就可以保持控盤能力了。這就成了邊上漲邊出貨,邊出貨邊增加控盤能力打開上漲空間。所以,邊上漲邊出貨不僅是一種出貨手法,有時還是炒作所必須的。績差股短炒把大量的市值留在外面,隨著上漲,主力無法通過賣股票維持控盤能力,只有通過貸款。但大量短期代款風(fēng)險很大,所以,這種主力炒作時上漲空間的上限是一開始就決定了的,缺乏進(jìn)一步向上打開上漲空間的能力。所以,通吃手法炒作往往可以把股價炒得很高,經(jīng)常以翻幾倍計;而績差股的上漲空間則有限,漲個百分之幾十就差不多了。
至于流通盤的作用,股票流通盤的大小對股票走勢的特性有影響。比如,在股票同樣市值下,高價小盤股和低價大盤股的股性還是有區(qū)別的。
在業(yè)績相同的情況下,流通盤小的股票會比盤子大的股票定價高。這是因?yàn)楣蓛r由市場供求關(guān)系決定,股票的供應(yīng)量就是股票的數(shù)量,股票的需求量就是市場上想買這只股的資金量。
針對一只股票,每個投資人都有一個自己愿意接受的價位,也就是說愿意在這個位置上持有該股票。設(shè)想把每個價位上愿意持有的人數(shù)和資金量進(jìn)行統(tǒng)計,則可以形成一個柱狀圖,愿意在高價持有的一般只是少數(shù)人,大部分人對一個適中的價位可以接受,還有人只愿意接受極低的價格。市場價格的決定機(jī)制是這樣的,從出價最高的人開始向下數(shù),一直到需要等于供應(yīng)量,這個價格就是市場價。市場的交易過程就是在找到這個價格。所以,在需求量分布相同的情況下,小盤股的價格會高于大盤股的價格。
在同一個市場上,同樣一群投資人,對于業(yè)績相同的股票,需求量分布應(yīng)該是相似的;但大盤股的供應(yīng)量比小盤股大,可以有更多的人持有,所以價格自然比小盤股偏低。
股票的價格是不斷變化的,反映出需求量分布也在不斷變化,人們心中對一只的價格定位也在變化。但供應(yīng)量的差異是穩(wěn)定持久起作用的因素,所以,從長期看大盤股的總體價格定位要比小盤股低。大中型盤子的股價定位上的差異不太明顯,盤子對價格定位影響最顯著的是盤子很小的股票。比如,5千萬流通盤和1億流通盤的股票,在價格定位上的差異不太大,而1千萬流通股和5千萬流通股的股票,則會有顯著差距,并且盤子越小隨著流通盤變化價格落差越大。
小盤股容易震蕩,而大盤股不容易震蕩。價格的變化是買賣力量變化推動的結(jié)果,小盤股在高位定價,參與者分布稀疏,價格上下波動的阻力小,漲跌速度快;買賣力量的一點(diǎn)點(diǎn)變化在價格上都必須有較大的調(diào)整才能重新達(dá)到平衡,造成波動幅度大?？偟恼f就是容易形成劇烈震蕩。
超級大盤股的定價會明顯的偏低。如果盤子大到供應(yīng)量超過市場心理定價人數(shù)最多的峰位,則進(jìn)一步增加需求量必須在價格上出讓較大的空間。這與小盤股的道理一樣。不過,隨著價格降低,會有大量原來對這只股不關(guān)心的人參與進(jìn)來,使參與者的本底變大,所以定價偏離的情況不會像小盤股那么明顯。同樣業(yè)績下,流通盤小限制了參與交易者的范圍。對兩只業(yè)績相同的股票,大盤股定價低,使需求分布中心理定價偏低的人也能買到;小盤股定價高,只有愿意接受較高價位的人才能買到。這使得參與者的群體會略有不同,影響股票走勢特性。
同樣市值下,盤小價高的股票,參與者范圍受限制。股市交易是以“手”為基本單位的,股價越高,每手的價錢也越貴,這會限制參與者的范圍。極端情況,如美國股市上巴菲特控制的柏克夏公司,股價高到上萬美元,只有富人才買得起。中國股市上,也有很多散戶不喜歡買20元以上較貴的股票,而喜歡10元以下的股票,因?yàn)橘Y金少,買貴的股票買的太少。
盤子大小還影響股票的流動性。同樣市值的股票,盤子大,價格低,參與的人多,流動性就更好;盤子小而價格高的,參與的人不多,流動性就下降。一般而言,流動性大,參與者多,會增加主力控盤的難度,人為因素較少,走勢越自然越穩(wěn)定;流動性小則人為影響大,越容易出現(xiàn)忽漲忽跌和跳躍性走勢。所以,大盤股容易走成弧形反轉(zhuǎn),而小盤股容易走成V形反轉(zhuǎn);大盤股在分析其走勢時應(yīng)該多考慮群體心理動力學(xué)的影響,而小盤股應(yīng)該多考慮人為因素的影響。
小盤股控盤容易,大盤股控盤難。所謂控盤是說主力持有一筆資金以短炒的方式進(jìn)進(jìn)出出,而保持其買賣平衡,只有通過把握買賣節(jié)奏影響和控制股價。所以,控盤難度大小決定于留在外面的未鎖定籌碼的絕對規(guī)模,未鎖定籌碼多,則參與者人數(shù)多,人多則想法多,控盤困難。這和任何活動都是人越多越不好組織是一個道理。通過鎖定籌碼減少外面籌碼的規(guī)模可以使盤子變得容易控制一些,但大盤股上即使這樣做了之后留在外面的股票仍會很多,不好控制。比如,對一只1億股的盤子,主力已經(jīng)鎖定了70%的籌碼,但外面仍有3千萬股未鎖定。另一只只有1千萬的盤子,即使不鎖定籌碼,外面的籌碼規(guī)模也比前者少,控盤難度比前者鎖定70%后還低。如果這只股也鎖定70%,則外面只剩下3百萬股,如果按平均每個人10手計算,則只有3000人參與,如果每天有10%的人參與交易則只有300人,相當(dāng)好控制了。而前一只股票要達(dá)到同樣的程度需要鎖定97% 的籌碼,這顯然是不可能的。
主力鎖定大量籌碼后,市場上流通籌碼變少,中大盤股可以暫時變成小盤股。如果有一個資金較少的機(jī)構(gòu)或資金較多的大戶,這時可以短期的炒作一下,只有在超跌的時候才有這種機(jī)會。
票流通盤的大小對股票走勢的特性影響
在業(yè)績相同的情況下,流通盤小的股票會比盤子大的股票定價高。這是因?yàn)?股價由市場供求關(guān)系決定,股票的供應(yīng)量就是股票的數(shù)量,股票的需求量就是市場上想買這只股的資金量。針對一只股票,每個投資人都有一個自己愿意接受的價位,也就是說愿意在這個位置上持有該股票。設(shè)想把每個價位上愿意持有的人數(shù)和資金量進(jìn)行統(tǒng)計,則可以形成一個柱狀圖,愿意在高價持有的一般只是少數(shù)人,大部分人對一個適中的價位可以接受,還有人只愿意接受極低的價格。市場價格的決定機(jī)制是這樣的,從出價最高的人開始向下數(shù),一直到需要等于供應(yīng)量,這個價格就是市場價。市場的交易過程就是在找到這個價格。所以,在需求量分布相同的情況下,小盤股的價格會高于大盤股的價格。在同一個市場上,同樣一群投資人,對于業(yè)績相同的股票,需求量分布應(yīng)該是相似的,但大盤股的供應(yīng)量比小盤股大,可以有更多的人持有,所以價格自然比小盤股偏低。股票的價格是不斷變化的,反映出需求量分布也在不斷變化,人們心中對一只股的價格定位也在變化。但供應(yīng)量的差異是穩(wěn)定持久起作用的因素,所以,從長期看大盤股的總體價格定位要比小盤股低。
統(tǒng)計學(xué)中的大數(shù)定理告訴我們,大群體的統(tǒng)計特性經(jīng)常會呈正態(tài)分布,人們的一般經(jīng)驗(yàn)也是如此。如果假設(shè)人們對一只股票的心理價位呈正態(tài)分布,那么可以有一個推論：大中型盤子的的股價定位上的差異不太明顯,盤子對價格定位影響最顯著的是盤子很小的股票。比如,5千萬流通盤和1億流通盤的股票,在價格定位上的差異不太大,而1千萬流通股和5千萬流通股的股票,則會有顯著差距,并且盤子越小隨著流通盤變化價格落差越大。這種現(xiàn)象的原因在于,正態(tài)分布條件下,大部分人的心理定價集中在中間區(qū)域,中型盤子的股票,定價已經(jīng)接近這個中間區(qū)域了,此時每下降一個價位就會增加很多潛在買盤,所以,以后盤子就算再大上很多,也不會也價格也不會下降太多;相反,小盤股只有少部分人能持有,股價定位在正態(tài)分布的尖端,這個區(qū)域,愿意持有的人分布稀疏,價格下降好大一段才能引出足夠的持有者,所以,小盤股到中盤股一段,盤子增長的絕對值雖然不大,但股價定位的落差則相當(dāng)大。換一個說法,從心理定位最高的人數(shù)起,按正太分布假定,數(shù)到前一萬人可能價格已經(jīng)下來了十幾元錢,再數(shù)到5萬人,價格可能只下來2、3元,原因在于向上分布稀疏,下面分布集中。
正態(tài)分布假定的另一個推論是,小盤股容易震蕩,而大盤股不容易震蕩。價格的變化是買賣力量變化推動的結(jié)果,小盤股在高位定價,參與者分布稀疏,價格上下波動的阻力小,漲跌速度快;買賣力量的一點(diǎn)點(diǎn)變化在價格上都必須有較大的調(diào)整才能重新達(dá)到平衡,造成波動幅度大?？偟恼f就是容易形成劇烈震蕩。
盤子越小,上述現(xiàn)象越明顯,如郵票盤子比股票小,所以漲跌更劇烈,價格脫離普通人心理定位更遠(yuǎn)。極端情況是藝術(shù)品拍賣市場,名家作品只有一件,無法復(fù)制,盤子小到了極限,價格決定于出價最高的一個愿意出多少錢,其價格自然也遠(yuǎn)遠(yuǎn)脫離一般人的心理定位,而且容易劇烈漲跌。
正態(tài)分布假定的又一個推論是,超級大盤股的定價會明顯的偏低。這也是由于正態(tài)分布尖端人數(shù)較少所致。如果盤子大到供應(yīng)量超過市場心理定價人數(shù)最多的峰位,則進(jìn)一步增加需求量必須在價格上出讓較大的空間,與小盤股的道理一樣。不過,隨著價格降低,會有大量原來對這只股不關(guān)心的人參與進(jìn)來,使參與者的本底變大,所以定價偏離的情況不會象小盤股那么明顯。
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5.怎么看股票盤口