股票小盤股和大盤股的看法有哪些
股票盤子的大小有兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，第一是股票流通盤的大小，第二是股票流通市值的多少，很多股民表示對股票的大小盤看不懂。以下是學(xué)習(xí)啦小編精心整理股票的盤子大小的具體看法的相關(guān)文章，希望對你有幫助!
股票小盤股和大盤股的看法
衡量一只股票盤子的大小有兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn),第一是股票流通盤的大小,第二是股票流通市值的多少。
從炒作規(guī)模上考慮,一只股票盤子大小不僅決定于流通盤的多少,也決定于股價(jià)。比較合理地度量一只股票盤子大小的指標(biāo)應(yīng)該是該股的流通市值,也就是股價(jià)乘以流通盤。比如,一只流通盤2億的股票,股價(jià)3元,另一只流通盤 4千萬的股票,股價(jià)20元,哪一個(gè)盤子更大?哪一個(gè)炒起來占用的資金多?當(dāng)然是后者,前者流通市值為6億,而后者流通市值為8億。如果以主力炒作需要備下總流通市值70%的資金計(jì)算,則做前一只股的主力需要4?2億元,后一只股票需要5?6億元。所以做盤子大的股票要求主力更有實(shí)力。
以總流通市值計(jì)算盤子大小,則股票盤子大小是變化的。比如,前面那只股票,如果價(jià)格由3元漲到了6元,則6億元的盤子變成了12億,盤子變大。如果主力有 4?2億元,他先以3億元在3元附近收集了1億股,占總盤子的50%,還剩下1?2億元,按當(dāng)時(shí)股價(jià)相當(dāng)于流通盤的20%,占外面未鎖定流通盤的40%。主力把這部分資金用于控盤,也就是用1?2億元控3億元的未鎖定盤子。如果以控盤資金和未鎖定盤子的比例作為度量控盤能力的指標(biāo),則此時(shí)的控盤能力為 40%。以后主力一路把股價(jià)拉上去,假設(shè)在拉抬過程中他進(jìn)進(jìn)出出,一路不賠不賺,到股價(jià)6元時(shí)他還有1?2億元的控盤資金。此時(shí)外面未鎖定的流通市值已上升到6億元,莊家的控盤資金占未鎖定市值比例下降到20%,莊家控盤能力下降。
可見,在拉抬過程中主力的控盤能力是逐漸下降的,這也是限制了主力炒作目標(biāo)位的一個(gè)因素。如果有資金,哪個(gè)主力不知道炒得越高越好呢?就算炒上去呆不住,出貨時(shí)再回吐很大一段空間也還是拉高一些開出更大的空間更劃算。但拉多高是要受主力實(shí)力限制的,如果主力的實(shí)力不足,控盤資金少,則隨著上漲,當(dāng)控盤能力下降到一定程度后就不敢再往上炒了。所以,要炒多高的上限決定于主力有多少控盤資金,控盤資金充裕炒得高,控盤資金不足炒得低。
隨著拉抬主力的控盤能力下降,這時(shí)主力可以利用臨時(shí)貸款補(bǔ)充控盤能力,或者賣掉一部分建倉股票補(bǔ)充控盤能力。此時(shí),留下的未鎖定籌碼越多則為了補(bǔ)充控盤能力需要借的錢或賣的股票就越多。
極端情況是絕對績優(yōu)股的通吃炒作和績差股的短炒。前者鎖定籌碼極多,外面留下的市值很少,即使股價(jià)翻上幾倍,也不用補(bǔ)充太多資金就可以維持控盤能力,稍微賣掉一些股票就可以保持控盤能力了。這就成了邊上漲邊出貨,邊出貨邊增加控盤能力打開上漲空間。所以,邊上漲邊出貨不僅是一種出貨手法,有時(shí)還是炒作所必須的。
績差股短炒把大量的市值留在外面,隨著上漲,主力無法通過賣股票維持控盤能力,只有通過貸款。但大量短期代款風(fēng)險(xiǎn)很大,所以,這種主力炒作時(shí)上漲空間的上限是一開始就決定了的,缺乏進(jìn)一步向上打開上漲空間的能力。所以,通吃手法炒作往往可以把股價(jià)炒得很高,經(jīng)常以翻幾倍計(jì);而績差股的上漲空間則有限,漲個(gè)百分之幾十就差不多了。
至于流通盤的作用,股票流通盤的大小對股票走勢的特性有影響。比如,在股票同樣市值下,高價(jià)小盤股和低價(jià)大盤股的股性還是有區(qū)別的。
在業(yè)績相同的情況下,流通盤小的股票會(huì)比盤子大的股票定價(jià)高。這是因?yàn)楣蓛r(jià)由市場供求關(guān)系決定,股票的供應(yīng)量就是股票的數(shù)量,股票的需求量就是市場上想買這只股的資金量。
針對一只股票,每個(gè)投資人都有一個(gè)自己愿意接受的價(jià)位,也就是說愿意在這個(gè)位置上持有該股票。設(shè)想把每個(gè)價(jià)位上愿意持有的人數(shù)和資金量進(jìn)行統(tǒng)計(jì),則可以形成一個(gè)柱狀圖,愿意在高價(jià)持有的一般只是少數(shù)人,大部分人對一個(gè)適中的價(jià)位可以接受,還有人只愿意接受極低的價(jià)格。市場價(jià)格的決定機(jī)制是這樣的,從出價(jià)最高的人開始向下數(shù),一直到需要等于供應(yīng)量,這個(gè)價(jià)格就是市場價(jià)。市場的交易過程就是在找到這個(gè)價(jià)格。所以,在需求量分布相同的情況下,小盤股的價(jià)格會(huì)高于大盤股的價(jià)格。
在同一個(gè)市場上,同樣一群投資人,對于業(yè)績相同的股票,需求量分布應(yīng)該是相似的;但大盤股的供應(yīng)量比小盤股大,可以有更多的人持有,所以價(jià)格自然比小盤股偏低。
股票的價(jià)格是不斷變化的,反映出需求量分布也在不斷變化,人們心中對一只的價(jià)格定位也在變化。但供應(yīng)量的差異是穩(wěn)定持久起作用的因素,所以,從長期看大盤股的總體價(jià)格定位要比小盤股低。大中型盤子的股價(jià)定位上的差異不太明顯,盤子對價(jià)格定位影響最顯著的是盤子很小的股票。比如,5千萬流通盤和1億流通盤的股票,在價(jià)格定位上的差異不太大,而1千萬流通股和5千萬流通股的股票,則會(huì)有顯著差距,并且盤子越小隨著流通盤變化價(jià)格落差越大。
小盤股容易震蕩,而大盤股不容易震蕩。價(jià)格的變化是買賣力量變化推動(dòng)的結(jié)果,小盤股在高位定價(jià),參與者分布稀疏,價(jià)格上下波動(dòng)的阻力小,漲跌速度快;買賣力量的一點(diǎn)點(diǎn)變化在價(jià)格上都必須有較大的調(diào)整才能重新達(dá)到平衡,造成波動(dòng)幅度大?？偟恼f就是容易形成劇烈震蕩。
超級大盤股的定價(jià)會(huì)明顯的偏低。如果盤子大到供應(yīng)量超過市場心理定價(jià)人數(shù)最多的峰位,則進(jìn)一步增加需求量必須在價(jià)格上出讓較大的空間。這與小盤股的道理一樣。不過,隨著價(jià)格降低,會(huì)有大量原來對這只股不關(guān)心的人參與進(jìn)來,使參與者的本底變大,所以定價(jià)偏離的情況不會(huì)像小盤股那么明顯。
同樣業(yè)績下,流通盤小限制了參與交易者的范圍。對兩只業(yè)績相同的股票,大盤股定價(jià)低,使需求分布中心理定價(jià)偏低的人也能買到;小盤股定價(jià)高,只有愿意接受較高價(jià)位的人才能買到。這使得參與者的群體會(huì)略有不同,影響股票走勢特性。
同樣市值下,盤小價(jià)高的股票,參與者范圍受限制。股市交易是以“手”為基本單位的,股價(jià)越高,每手的價(jià)錢也越貴,這會(huì)限制參與者的范圍。極端情況,如美國股市上巴菲特控制的柏克夏公司,股價(jià)高到上萬美元,只有富人才買得起。中國股市上,也有很多散戶不喜歡買20元以上較貴的股票,而喜歡10元以下的股票,因?yàn)橘Y金少,買貴的股票買的太少。
盤子大小還影響股票的流動(dòng)性。同樣市值的股票,盤子大,價(jià)格低,參與的人多,流動(dòng)性就更好;盤子小而價(jià)格高的,參與的人不多,流動(dòng)性就下降。一般而言,流動(dòng)性大,參與者多,會(huì)增加主力控盤的難度,人為因素較少,走勢越自然越穩(wěn)定;流動(dòng)性小則人為影響大,越容易出現(xiàn)忽漲忽跌和跳躍性走勢。所以,大盤股容易走成弧形反轉(zhuǎn),而小盤股容易走成V形反轉(zhuǎn);大盤股在分析其走勢時(shí)應(yīng)該多考慮群體心理動(dòng)力學(xué)的影響,而小盤股應(yīng)該多考慮人為因素的影響。
小盤股控盤容易,大盤股控盤難。所謂控盤是說主力持有一筆資金以短炒的方式進(jìn)進(jìn)出出,而保持其買賣平衡,只有通過把握買賣節(jié)奏影響和控制股價(jià)。所以,控盤難度大小決定于留在外面的未鎖定籌碼的絕對規(guī)模,未鎖定籌碼多,則參與者人數(shù)多,人多則想法多,控盤困難。這和任何活動(dòng)都是人越多越不好組織是一個(gè)道理。通過鎖定籌碼減少外面籌碼的規(guī)?？梢允贡P子變得容易控制一些,但大盤股上即使這樣做了之后留在外面的股票仍會(huì)很多,不好控制。比如,對一只1億股的盤子,主力已經(jīng)鎖定了70%的籌碼,但外面仍有3千萬股未鎖定。另一只只有1千萬的盤子,即使不鎖定籌碼,外面的籌碼規(guī)模也比前者少,控盤難度比前者鎖定70%后還低。如果這只股也鎖定70%,則外面只剩下3百萬股,如果按平均每個(gè)人10手計(jì)算,則只有3000人參與,如果每天有10%的人參與交易則只有300人,相當(dāng)好控制了。而前一只股票要達(dá)到同樣的程度需要鎖定97% 的籌碼,這顯然是不可能的。
主力鎖定大量籌碼后,市場上流通籌碼變少,中大盤股可以暫時(shí)變成小盤股。如果有一個(gè)資金較少的機(jī)構(gòu)或資金較多的大戶,這時(shí)可以短期的炒作一下,只有在超跌的時(shí)候才有這種機(jī)會(huì)。
股票入門的注意事項(xiàng)
股市入門知識之新手操盤需要注意的問題，新手初入股市，正處于懵懵懂懂的狀態(tài)，操盤投資錯(cuò)漏百出，往往會(huì)白交很多學(xué)費(fèi)，所以，新手在操盤的時(shí)候需要注意很多問題，下面來講解一些最基礎(chǔ)最需要注意的問題，希望能夠幫助新手投資者少走彎路。
1、勇于面對股市
投資者既然選擇投身股市，就應(yīng)該有勇于面對股市的決心，不要出現(xiàn)害怕等負(fù)面情緒，投資股票無非就是盈與虧的問題，依據(jù)自己的指標(biāo)出現(xiàn)買入點(diǎn)即果斷建倉買入，出現(xiàn)賣點(diǎn)時(shí)，即毫不猶豫地拋出。
2、投資勿后悔
股市行情大盤中影響股價(jià)的走勢有多種因素，常常存在隨機(jī)性，因此每一次的操盤投資并不能確保萬無一失，但是已經(jīng)做出自己分析后的投資就不要再感到后悔，徒增負(fù)面情緒影響自己下一步的操作，新手投資者要把輸贏看成是兵家常事，堅(jiān)決設(shè)立止盈點(diǎn)及止損點(diǎn)。
3、保持正確投資心態(tài)
提醒各位股民朋友，投資要保持正確的心態(tài)。我們都知道，恐懼與貪婪是人的天性，也是投資的大忌。對于新手投資者來說，克服自身負(fù)面心態(tài)成為了首要問題。有獲利行情就要勇于追漲，畏首畏尾終將被淘汰;同時(shí)，在選股方面不貪多，根據(jù)資金情況選擇有投資價(jià)值的個(gè)股，出現(xiàn)漲勢行情時(shí)應(yīng)量力而為，切勿盲目透支;到了止盈點(diǎn)位就果斷拋出。
4、善于等待時(shí)機(jī)
成功的投資者往往能耐得住寂寞，靜候良機(jī)到來。股市常常存在反復(fù)的波段行情，所以不要心急。投資者難免會(huì)有一夜暴富的心理，恨不得自己的股票天天漲停板，于是整天滿倉追漲殺跌，然而不知不覺虧損已經(jīng)過半。此時(shí)才恍然大悟，該繼續(xù)持有的股賣了，該拋的股還在手中，沒有等到相應(yīng)的操作時(shí)機(jī)，悔之晚矣。
股票的分析方法
人類對于股市波動(dòng)邏輯的認(rèn)知，是一個(gè)極富挑戰(zhàn)性的世界級難題。迄今為止，尚沒有任何一種理論和方法能夠令人信服并且經(jīng)得起時(shí)間檢驗(yàn)——2013年10月14日，瑞典皇家科學(xué)院在授予美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家尤金·法瑪、拉爾斯·皮特·漢森以及羅伯特·席勒該年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)時(shí)，明確指出：幾乎沒有什么方法能準(zhǔn)確預(yù)測未來幾天或幾周股市債市的走向，但也許可以通過研究對三年以上的價(jià)格進(jìn)行預(yù)測。
股票投資的分析方法主要有如下三種：基本分析、技術(shù)分析、演化分析。它們之間既相互聯(lián)系，又有重要區(qū)別。
相互聯(lián)系之處，主要表現(xiàn)在投資決策的具體應(yīng)用層面——技術(shù)分析要有基本分析的支持，才能避免“緣木求魚”，而技術(shù)分析和基本分析要納入演化分析的基本框架，才能提高其科學(xué)性、適用性、有效性和可靠性!
重要區(qū)別之處，主要體現(xiàn)在如何理解人與市場關(guān)系的哲學(xué)層面——技術(shù)分析派認(rèn)為市場是對的，股價(jià)走勢已經(jīng)包含了所有有用的信息，其基本理念是“順勢而為并及時(shí)糾錯(cuò)”;基本分析派認(rèn)為他們自己的分析是對的，市場出錯(cuò)會(huì)經(jīng)常發(fā)生，其基本理念是利用市場出錯(cuò)機(jī)會(huì)“低價(jià)買入并長期持有”;演化分析派則認(rèn)為市場和投資者的對與錯(cuò)，無論在時(shí)間和空間上，還是在形式和內(nèi)容上，都不存在普世、恒定、統(tǒng)一的評判標(biāo)準(zhǔn)，而是很大程度上取決于人性弱點(diǎn)與市場生態(tài)的協(xié)同演化進(jìn)程，其基本理念是“一切以生物本能與進(jìn)化法則考量為前提”。
需要強(qiáng)調(diào)指出的是，由于受到機(jī)械論的思維定式和各種先入為主的理論或方法的嚴(yán)重影響，投資者在股票交易決策活動(dòng)中，存在著許多誤區(qū)與困境，其中最常見的誤區(qū)，就是在認(rèn)識論上復(fù)雜問題簡單化，在方法論上卻又簡單問題復(fù)雜化;最主要的困境在于，技術(shù)分析的有效性“此一時(shí)彼一時(shí)”已實(shí)屬常態(tài)，其科學(xué)性和可靠性一直受到廣泛質(zhì)疑，而基本分析的客觀性顯然是“見仁見智”，其適用性、準(zhǔn)確性、可行性也受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)!
(1)、基本分析(Fundamental Analysis )：基本分析法是以傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論為基礎(chǔ)，以企業(yè)價(jià)值作為主要研究對象，通過對決定企業(yè)內(nèi)在價(jià)值和影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)經(jīng)營狀況等進(jìn)行詳盡分析(一般經(jīng)濟(jì)學(xué)范式)，以大概測算上市公司的長期投資價(jià)值和安全邊際，并與當(dāng)前的股票價(jià)格進(jìn)行比較，形成相應(yīng)的投資建議?；痉治稣J(rèn)為股價(jià)波動(dòng)軌跡不可能被準(zhǔn)確預(yù)測，而只能在有足夠安全邊際的情況下買入股票并長期持有。
(2)、技術(shù)分析(Technical Analysis)：技術(shù)分析法是以傳統(tǒng)證券學(xué)理論為基礎(chǔ)，以股票價(jià)格作為主要研究對象，以預(yù)測股價(jià)波動(dòng)趨勢為主要目的，從股價(jià)變化的歷史圖表入手(數(shù)理或牛頓范式)，對股票市場波動(dòng)規(guī)律進(jìn)行分析的方法總和。技術(shù)分析認(rèn)為市場行為包容消化一切，股價(jià)波動(dòng)可以定量分析和預(yù)測，如道氏理論、波浪理論、江恩理論等。
(3)、演化分析(Evolutionary Analysis)：演化分析法是以演化證券學(xué)理論為基礎(chǔ)，將股市波動(dòng)的生命運(yùn)動(dòng)屬性作為主要研究對象，從股市的代謝性、趨利性、適應(yīng)性、可塑性、應(yīng)激性、變異性和節(jié)律性等方面入手(生物學(xué)或達(dá)爾文范式)，對市場波動(dòng)方向與空間進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤研究，為股票交易決策提供機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)評估的方法總和。演化分析從股市波動(dòng)的本質(zhì)屬性出發(fā)，認(rèn)為股市波動(dòng)的各種復(fù)雜因果關(guān)系或者現(xiàn)象，都可以從生命運(yùn)動(dòng)的基本原理中，找到它們之間的邏輯關(guān)系及合理解釋，并為股票交易決策提供令人信服的依據(jù)。
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