五大國有銀行流動(dòng)性實(shí)證分析論文
五大國有銀行流動(dòng)性實(shí)證分析論文
商業(yè)銀行流動(dòng)性是指商業(yè)銀行滿足存款人提取現(xiàn)金、支付到期債務(wù)和借款人正常貸款需求的能力。商業(yè)銀行提供現(xiàn)金滿足客戶提取存款的要求和支付到期債務(wù)本息，這部分現(xiàn)金稱為“基本流動(dòng)性”，基本流動(dòng)性加上為貸款需求提供的現(xiàn)金稱為“充足流動(dòng)性”。保持適度的流動(dòng)性是商業(yè)銀行流動(dòng)性管理所追求的目標(biāo)。以下是學(xué)習(xí)啦小編為大家精心準(zhǔn)備的：五大國有銀行流動(dòng)性實(shí)證分析相關(guān)論文。內(nèi)容僅供參考，歡迎閱讀!
五大國有銀行流動(dòng)性實(shí)證分析全文如下：
【摘要】當(dāng)今對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性問題的研究主要集中于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)制及影響因素等但從實(shí)證角度科學(xué)測定我國商業(yè)銀行流動(dòng)性水平的研究卻很少。基于此本文把研究的重點(diǎn)放在五大國有國有商業(yè)銀行流動(dòng)性水平的定量分析方面。對(duì)我國國有商業(yè)銀行流動(dòng)性的的影響因素進(jìn)行實(shí)證分析。
【關(guān)鍵詞】五大國有銀行 銀行流動(dòng)性 資產(chǎn)規(guī)模 資本充足率
一、五大國有銀行
中國五大銀行是指國有的五個(gè)大型[股份制商業(yè)銀行，包括：中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行(工，農(nóng)，中，建，交)。中國五大行基本都是綜合性商業(yè)銀行，業(yè)務(wù)涵蓋面廣泛，多元，代表著中國金融界最雄厚的資本和實(shí)力。
二、商業(yè)銀行流動(dòng)性
商業(yè)銀行通常所說的流動(dòng)性概念，實(shí)質(zhì)上包含兩層意思，一是指流動(dòng)性資產(chǎn)，通常是指可使用的現(xiàn)金或現(xiàn)金資產(chǎn)，即所謂的”立即可使用資金“。二是指獲得高流動(dòng)性資產(chǎn)的能力，這種能力可稱之為流動(dòng)性能力"將流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性能力區(qū)分開來，有助于我們更深入地理解我國商業(yè)銀行目前所面臨的流動(dòng)性過剩問題"所謂流動(dòng)性能力，是指銀行可以在適當(dāng)?shù)臅r(shí)間內(nèi)以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金的能力，這是銀行隨時(shí)滿足存款者提現(xiàn)、支付到期債務(wù)以及滿足借款者的正當(dāng)貸款需求的必然要求"銀行的流動(dòng)性能力，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是來自資產(chǎn)方的流動(dòng)性能力，二是來自負(fù)債方的流動(dòng)性能力。
三、銀行流動(dòng)性影響因素實(shí)證分析
(一)商業(yè)銀行流動(dòng)性受到自身特征因素影響的有：資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、資本質(zhì)量、運(yùn)營能力等
(1)資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模是銀行經(jīng)營實(shí)力的反映，資產(chǎn)規(guī)模大的商業(yè)銀行具有較高的商譽(yù)，容易從金融市場上獲得資金，因此商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模影響著銀行的流動(dòng)性。除此之外，銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也影響著銀行的流動(dòng)性。商業(yè)銀行資產(chǎn)主要包括貸款，證券投資、現(xiàn)金和固定資產(chǎn)等。現(xiàn)金是高流動(dòng)性資產(chǎn)，即銀行持有的現(xiàn)金越多，流動(dòng)性水平就越高。
(2)資產(chǎn)質(zhì)量。資產(chǎn)質(zhì)量是商業(yè)銀行資產(chǎn)狀況的反映，它的質(zhì)量影響著銀行的流動(dòng)性。目前在我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)中，貸款占了主要的份額，因此不良貸款和逾期貸款直接影響著商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。不良貸款的多少?zèng)Q定了貸款損失準(zhǔn)備提取的數(shù)量，如果貸款損失準(zhǔn)備提取的越多，那么用于貸款的資金數(shù)量就會(huì)越少，因此會(huì)降低銀行的流動(dòng)性。
(3)資本質(zhì)量。銀行的資本質(zhì)量在反映了銀行應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，這對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)有一定的影響?！栋腿麪栙Y本協(xié)議》中規(guī)定了銀行資本的構(gòu)成，包括核心資本和附屬資本。其中核心資本包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。附屬資本包括重估儲(chǔ)備、一般性儲(chǔ)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券和長期次級(jí)債務(wù)。
(4)運(yùn)營狀況。銀行的運(yùn)營狀況也是流動(dòng)性的影響因素，銀行的運(yùn)營能力體現(xiàn)著對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和最終的盈利狀況。銀行的運(yùn)營效率越高，銀行成本控制能力好，銀行的盈利能力越強(qiáng)。商業(yè)銀行經(jīng)營管理中，遵循著三性原則，即安全性、流動(dòng)性和盈利性。通常情況下，流動(dòng)性和盈利性存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，即銀行為保持一定的流動(dòng)性，會(huì)減少盈利性資產(chǎn)的持有。如果銀行一味的追求高盈利，那么勢必會(huì)降低銀行的流動(dòng)性。
(二)變量選取
本章實(shí)證分析的因變量，選取的是上述五大國有銀行銀行的流動(dòng)性比率，用y表示。自變量的選取銀行資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、資本質(zhì)量、運(yùn)營狀況。
(1)資產(chǎn)規(guī)模。資產(chǎn)規(guī)模選取的是銀行的總資產(chǎn)，但由于資產(chǎn)總額比較大，將資產(chǎn)總額取對(duì)數(shù)lna加入回歸模型。
(2)資本質(zhì)量。資本質(zhì)量選取資本充足率(CAR)，根據(jù)新巴塞爾協(xié)議有關(guān)規(guī)定：
計(jì)算公式為：CAR=(核心資本+附屬資本)/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。
(3)資產(chǎn)質(zhì)量。資產(chǎn)質(zhì)量選取的是不良貸款率(npl)。銀行貸款按風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失類貸款，其中次級(jí)、可疑和損失合稱為不良貸款。不良貸款率是指金融機(jī)構(gòu)不良貸款占總貸款余額的比率。不良貸款率高，說明金融機(jī)構(gòu)回收貸款風(fēng)險(xiǎn)大，資產(chǎn)質(zhì)量較差;不良貸款率低，金融機(jī)構(gòu)回收貸款風(fēng)險(xiǎn)小，資產(chǎn)質(zhì)量好。
(4)運(yùn)營狀況。運(yùn)營狀況選取資產(chǎn)收益率(ROA)，資產(chǎn)收益率反映的是商業(yè)銀行資產(chǎn)的使用狀況，即資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為凈利潤的能力。
(三)樣本選取
本文選取的是五大國有銀行，2008年2013年末6年的面板數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)主要來源于各家上市銀行的年報(bào)及國泰安數(shù)據(jù)庫。五家銀行分別是中國銀行(bc)、建設(shè)銀行(ccb)、工商銀行(icbc)、農(nóng)業(yè)銀行(abc)、和交通銀行(mcm)。
(四)計(jì)量方法
通過上文的分析，要進(jìn)行分析的數(shù)據(jù)既有時(shí)間序列數(shù)據(jù)，又有橫截面數(shù)據(jù)，因此本文采用面板數(shù)據(jù)(panel data)進(jìn)行分析。運(yùn)用面板數(shù)據(jù)分析，不僅可以增大樣本容量，提高估計(jì)的精度，還可以考慮橫截面數(shù)據(jù)存在的共線性，并且可以分析橫截面因素的個(gè)體特殊效應(yīng)。
(五)實(shí)證分析
對(duì)2008年至2013年5家銀行的影響因素進(jìn)行分析，首先進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。利用Eviews中的LLC檢驗(yàn)，來判別序列的平穩(wěn)性。分析結(jié)果如下：
表1
變量 P值 statistic 結(jié)論
lna 0.0000 -19.2051 平穩(wěn)
nfl 0.0000 -25.7350 平穩(wěn)
car 0.0012 -3.03264 平穩(wěn)
roa 0.0000 -4.41388 平穩(wěn)
從各個(gè)變量單位根檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，在 5%顯著水平下，P 值都小于 0.05，即所有變量 LLC 檢驗(yàn)結(jié)果均顯示拒絕原假設(shè)，不存在單位根，變量的原始序列平穩(wěn)。首先建立混合模型，結(jié)果如下：
結(jié)果顯示各個(gè)變量都不顯著，所以不建立混合模型。進(jìn)行模型設(shè)定檢驗(yàn)，根據(jù)結(jié)果判定建立個(gè)體隨機(jī)效應(yīng)回歸模型或是個(gè)體固定效應(yīng)回歸模型。檢測結(jié)果如下：
H檢驗(yàn)的結(jié)果顯示不接受原假設(shè)，認(rèn)為固定效應(yīng)模型要明顯優(yōu)于個(gè)體隨機(jī)效應(yīng)模型，因此采用個(gè)體固定模型對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行建模。另外由于不同截面數(shù)據(jù)長短和重要性的不同，在進(jìn)行個(gè)體固定模型估測的時(shí)候，選擇利用不同截面權(quán)重的選項(xiàng)。回歸模型的估計(jì)結(jié)果如下表所示：
(六)實(shí)證結(jié)果分析
銀行樣本組的0.867154，擬合程度較高，調(diào)整后的 0.816546，超過了50%，所以所選擇的解釋變量能比較好的解釋被解釋變量，擬合程度很理想。
從分析結(jié)果看出，資產(chǎn)規(guī)模(LNA)、不良貸款率(NPL)存在顯著的統(tǒng)計(jì)關(guān)系，P之均小于0.05而資本充足率(CAR)和平均資產(chǎn)收益率(ROA)不存在顯著的統(tǒng)計(jì)關(guān)系，P值大于0.05.其中銀行資產(chǎn)與流動(dòng)性比率的系數(shù)為11.25034，與其成正比，不良貸款與流動(dòng)性比率也成正比，其相關(guān)系數(shù)為5.469687。
商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模與流動(dòng)比率正相關(guān)說明資產(chǎn)規(guī)模越大，銀行的流動(dòng)比率越好，流動(dòng)性越強(qiáng)，說明要想保持較強(qiáng)的流動(dòng)性，需要增加銀行本身的資產(chǎn)規(guī)模。而不良貸款也成正比，其中的原因可能是由于銀行的上期不良貸款率高影響到本期的銀行中的一些其他指標(biāo)，銀行通過自身的調(diào)整增強(qiáng)了本期銀行本身的流動(dòng)性。
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1.關(guān)于金融市場化減少消費(fèi)流動(dòng)性約束的實(shí)證分析