經(jīng)濟企業(yè)現(xiàn)金流量管理論文(2)
經(jīng)濟企業(yè)現(xiàn)金流量管理論文篇二
淺析企業(yè)現(xiàn)金流量管理
【摘 要】
本文分析了我國企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問題,提出了加強企業(yè)現(xiàn)金流管理控制的措施。要增強企業(yè)管理層現(xiàn)金流管理控制意識;合理設(shè)置企業(yè)財務(wù)會計機構(gòu);正確運用現(xiàn)金流量預(yù)算的編制程序和方法,強化現(xiàn)金流量管理;強化企業(yè)投資管理,確保企業(yè)資金流動充足;加強現(xiàn)金流量循環(huán)過程管理,追求現(xiàn)金流量循環(huán)的動態(tài)平衡。
【關(guān)鍵詞】
企業(yè);財務(wù)管理;現(xiàn)金流量管理;措施
現(xiàn)金流量,又稱現(xiàn)金流轉(zhuǎn)或現(xiàn)金流動,指企業(yè)按照收付實現(xiàn)制的計價基礎(chǔ),在一定時期內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出以及一定差量的總稱。由于現(xiàn)金流量影響企業(yè)的流動性,流動性是對企業(yè)持有的現(xiàn)金數(shù)額及資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力的描述,一個企業(yè)如果持有充足的現(xiàn)金,或者資產(chǎn)能夠在短期內(nèi)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金,以便履行它的支付義務(wù),則該企業(yè)具有流動性,另外,如果一個企業(yè)很容易從外部渠道取得現(xiàn)金,如銀行貸款信用額度,也可稱其為具有流動性。缺乏流動性,無論是臨時的還是長期的,都意味著無力履行已到期的付款義務(wù),企業(yè)可能延期支付,也可能采取諸如借款、發(fā)行股份或處置某些資產(chǎn)等緊急措施來償還未付清的債務(wù)。缺乏流動性可能是臨時的,但是如果持續(xù)很長一段時間,就會喪失諸如銀行間資金融通等融資渠道,企業(yè)將陷入無力支付的境地。實際上,流動性問題是中小企業(yè)破產(chǎn)的主要原因,盡管他們中許多都是具有活力的。因此,管理當局應(yīng)當建立一套現(xiàn)金流量的控制系統(tǒng),以加強企業(yè)現(xiàn)金流量管理。
一、我國企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問題
1、企業(yè)管理層對現(xiàn)金流量管理重要性認識不足
由于受傳統(tǒng)財務(wù)管理目標及我國企業(yè)考核體制的影響,多數(shù)企業(yè)財務(wù)管理仍以利潤管理為核心,輕視現(xiàn)金流量管理,加之現(xiàn)金流在我國企業(yè)管理中引入時間較短,對現(xiàn)金流量管理的重要性認識不足,運用水平不高且指導(dǎo)企業(yè)營運能力不強。
2、企業(yè)財務(wù)會計機構(gòu)設(shè)置不合理
由于財務(wù)管理是一項管理活動,其重心在于決策,具有較強的彈性,而會計工作的主要任務(wù)是確認、計量、記錄、報告和對外提供會計報告,進行信息披露,是一項剛性工作。但很多企業(yè)仍將財務(wù)與會計二者合一,財務(wù)會計機構(gòu)設(shè)置問題并沒有引起普遍重視,很容易造成較為“剛性”的會計核算工作擠掉較為“彈性”的財務(wù)決策與資金管理工作。
3、現(xiàn)金流量預(yù)算目標不合理、編制不科學及缺乏有效管理
首先,在當前國內(nèi)許多企業(yè)中,特別是中小型企業(yè)中,由于對現(xiàn)金流量管理重視不夠和技術(shù)因素,其現(xiàn)金流量預(yù)算大多較為粗放或者編制不科學,現(xiàn)金流量預(yù)算與企業(yè)實際業(yè)務(wù)經(jīng)營嚴重脫節(jié),預(yù)算只服務(wù)于短期或當前的經(jīng)營目標,重視眼前利益,與企業(yè)長期發(fā)展目標不一致,使得各期編制的預(yù)算銜接性差,造成預(yù)算調(diào)整跨度大,執(zhí)行困難。其次,現(xiàn)金流量預(yù)算缺乏管理彈性,在編制方法的選擇上,多數(shù)企業(yè)仍然選擇傳統(tǒng)的固定預(yù)算,定期預(yù)算等方法編制,所有的預(yù)算指標在執(zhí)行過程中都保持不變,運行結(jié)束時將結(jié)果直接與預(yù)算指標進行比較。這種靜態(tài)預(yù)算編制方法適用于業(yè)務(wù)量波動不大的企業(yè)。當企業(yè)銷售量、價格和成本等因素變化較大時,靜態(tài)預(yù)算指標則表現(xiàn)出盲目性、滯后性和缺乏彈性,難以成為考核和評價員工的有效基準。加之多數(shù)企業(yè)缺乏對現(xiàn)金流量預(yù)算執(zhí)行過程的控制監(jiān)督,對現(xiàn)金流預(yù)算的考核不嚴,可能導(dǎo)致現(xiàn)金流預(yù)算管理流于形式。
4、投資不合理導(dǎo)致企業(yè)流動性差
流動性是對企業(yè)持有的現(xiàn)金數(shù)額及資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力的描述,嚴重影響企業(yè)的支付能力。部分企業(yè)由于財務(wù)管理水平不高,短款長用,盲目投資現(xiàn)象嚴重,投資結(jié)構(gòu)不合理,投資方向不科學,使得固定資產(chǎn)、長期投資等變現(xiàn)能力較差的資產(chǎn)占很大比重,導(dǎo)致企業(yè)流動性差,對現(xiàn)金流造成很大沖擊,嚴重的會使資金鏈條斷裂,導(dǎo)致企業(yè)不能履行到期支付義務(wù),使得企業(yè)破產(chǎn)。
5、現(xiàn)金流量循環(huán)不平衡
企業(yè)的現(xiàn)金流量循環(huán)模式一般為:
當前,我國多數(shù)企業(yè)在現(xiàn)金流量循環(huán)過程各環(huán)節(jié)中資金分配不平衡,一是購買原材料數(shù)量過大,不能及時完成產(chǎn)品生產(chǎn),造成原材料積壓,占用大量現(xiàn)金;二是產(chǎn)成品積壓,產(chǎn)成品價值不能很快得以實現(xiàn),收回現(xiàn)金,實現(xiàn)生產(chǎn)良性循環(huán),三是應(yīng)收款項余額過大,使現(xiàn)金發(fā)生沉淀,影響企業(yè)再生產(chǎn)。
二、加強企業(yè)現(xiàn)金流管理控制的措施
1、提高企業(yè)管理層現(xiàn)金流管理控制意識
由于企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況在很大程度上影響著企業(yè)的生存和發(fā)展。企業(yè)現(xiàn)金充裕,就可以及時購入必要的材料物資和固定資產(chǎn),及時支付工資、償還債務(wù)、支付股利和利息;反之,輕則影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營,重則危及企業(yè)的生存。因此,企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營過程中,不僅僅要看盈虧狀況,還要看現(xiàn)金流狀況,樹立“現(xiàn)金至尊”的財務(wù)管理理念。同時加強宣傳和引導(dǎo),通過及時總結(jié)企業(yè)現(xiàn)金流管理的經(jīng)驗,廣泛宣傳或發(fā)布現(xiàn)金流管理的指導(dǎo)意見,不斷提高管理層現(xiàn)金流風險控制意識。
2、合理設(shè)置企業(yè)財務(wù)會計機構(gòu)
美國很多大型企業(yè)采用總經(jīng)理下的財務(wù)副總(財務(wù)總監(jiān))負責制,該組織形式下又分設(shè)財務(wù)部、會計部和內(nèi)部審計部,財務(wù)與會計機構(gòu)分設(shè)。財務(wù)部由財務(wù)長負責,內(nèi)設(shè)資金組、信用管理組,分別負責資金預(yù)算、資金籌集及投資、顧客信用調(diào)查及壞賬處理,會計部設(shè)有會計長,負責成本和利潤計劃,款項結(jié)算、稅務(wù)處理、成本核算及會計信息披露等事項,由于財務(wù)會計機構(gòu)的分設(shè)及內(nèi)部審計機構(gòu)的建立,使資金管理得到有效監(jiān)督和控制。因此,只有財務(wù)與會計分立,把會計部門設(shè)計成企業(yè)價值信息的處理中心,而財務(wù)部門設(shè)計成價值管理中心,負責資金的管理,這樣才能有利于建立有效的財務(wù)內(nèi)控制度,強化現(xiàn)金流量管理。
3、合理確定現(xiàn)金流量預(yù)算目標,正確運用現(xiàn)金流量預(yù)算的編制程序和方法,強化現(xiàn)金流量管理
一是以企業(yè)實際經(jīng)營目標為基礎(chǔ)進行現(xiàn)金流量預(yù)算,把企業(yè)眼前利益與長遠發(fā)展有機結(jié)合起來,使企業(yè)各期預(yù)算前后銜接,避免現(xiàn)金流量預(yù)算的盲目性;二是在現(xiàn)金流量預(yù)算的編制上,采取由下而上、由上而下、上下結(jié)合、分級編制、逐級匯總的程序及先業(yè)務(wù)預(yù)算后現(xiàn)金流量預(yù)算的流程進行;同時,在預(yù)算編制方法上選擇彈性預(yù)算、滾動預(yù)算等,比較優(yōu)缺點,積極尋求更加科學、合理的方法,加強動態(tài)管理。三是樹立“考核與獎懲是現(xiàn)金預(yù)算的生命線”的觀念,強化現(xiàn)金預(yù)算的剛性,提升現(xiàn)金預(yù)算的執(zhí)行力,使現(xiàn)金預(yù)算落到實處。
4、強化企業(yè)投資管理,確保企業(yè)流動性充足
一是建立固定資產(chǎn)、長期投資等流動性較差項目投資審批制度,對投資項目進行充分的可行性分析,嚴格控制投資風險;二是為投資項目選擇適合的籌資方式,避免企業(yè)短款長用,資產(chǎn)負債率及企業(yè)融資成本過高,償債壓力過大,對現(xiàn)金流量造成很大影響。
5、加強現(xiàn)金流量循環(huán)過程管理,追求現(xiàn)金流量循環(huán)的動態(tài)平衡
一是企業(yè)應(yīng)根據(jù)經(jīng)營規(guī)模、不同發(fā)展階段、資金盈利狀況、市場的季節(jié)性影響、經(jīng)濟周期等因素的影響,對現(xiàn)金流量循環(huán)過程各環(huán)節(jié)資金進行合理的分配,使其各保持一定的比例,保證現(xiàn)金流量循環(huán)的順暢;二是根據(jù)市場需求,生產(chǎn)適銷對路的產(chǎn)品,盡快實現(xiàn)產(chǎn)品銷售,縮短存貨周期;同時,加強對企業(yè)客戶的信用分析,建立符合企業(yè)實際情況的信用政策,縮短應(yīng)收賬款周期,加快資金的流速,提高資金使用效率的管理。
總之,由于企業(yè)的現(xiàn)金流管理始終貫穿于企業(yè)經(jīng)營過程的各個環(huán)節(jié),就像血液之于人體一樣,所以企業(yè)要想良性生存,健康發(fā)展,就必須強化和依賴于有效的現(xiàn)金流量管理,適時對企業(yè)資源進行組合配置。只有這樣,企業(yè)才能真正提高其核心競爭力,確保企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。
【參考文獻】
英國皇家銀行學會.現(xiàn)金流量管理.劉霄倫主譯.中信出版社,2002.5.1.
蔡昌著.提升現(xiàn)金流管理.西安交通大學出版社,2005.6.1.
段九利,郭志剛編著.現(xiàn)金流量管理操作規(guī)范.中國時代經(jīng)濟出版社,2005.1.
看了“經(jīng)濟企業(yè)現(xiàn)金流量管理論文”的人還看：