企業(yè)現(xiàn)金流管理論文
企業(yè)現(xiàn)金流管理論文
企業(yè)現(xiàn)金管理與應(yīng)用作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要方面,影響著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和投資規(guī)模,決定著企業(yè)的發(fā)展與衰敗。下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的企業(yè)現(xiàn)金流管理論文,供大家參考。
企業(yè)現(xiàn)金流管理論文篇一
《 企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金管理芻議 》
【摘 要】 文章闡述了現(xiàn)金管理在企業(yè)資金管理中的重要作用,論述了企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)成果評(píng)價(jià)方式的必要性和建立健全現(xiàn)金預(yù)算制度的重要意義,提出了加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金管理的建議。要提高企業(yè)管理層整體管理水平,逐步培養(yǎng)管理層的現(xiàn)金管理意識(shí);建立現(xiàn)金流管理制度,完善組織系統(tǒng);建立以現(xiàn)金管理為核心的企業(yè)信息管理體系。
【關(guān)鍵詞】 企業(yè);現(xiàn)金管理;意義;對(duì)策建議
隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷推進(jìn),市場(chǎng)化的不斷加深,各企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)也越發(fā)激烈。各企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)歸根到底是企業(yè)實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng)。而資產(chǎn)則是衡量一個(gè)企業(yè)實(shí)力的重要標(biāo)準(zhǔn),現(xiàn)金作為企業(yè)最重要的資產(chǎn)之一,反映著管理水平的高低,并直接影響企業(yè)的管理效率乃至生死存亡。
一、現(xiàn)金管理在企業(yè)資金管理中的重要作用
這些年來(lái),由于我國(guó)金融體制改革的長(zhǎng)期滯后,企業(yè)的資金面,尤其是中小民營(yíng)企業(yè)的資金面普遍趨于緊張。因此,“現(xiàn)金為王”成為現(xiàn)代企業(yè)資金管理的核心理念。
現(xiàn)金管理可分為兩個(gè)層面。一個(gè)層面是現(xiàn)金的收付管理,這主要是出納的工作內(nèi)容,主要目的是使之不發(fā)生現(xiàn)金或者存款丟失或者意外減損。這一層面不需要管理知識(shí)或者技能,只需要設(shè)定好流程與規(guī)章制度就可以。另一層面,則是現(xiàn)金流的管理,即對(duì)企業(yè)流入資金和流出資金進(jìn)行宏觀的管理。第一個(gè)層面的要求容易達(dá)到,但是真正考驗(yàn)管理水平的則是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的宏觀管理能力。
現(xiàn)金流是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理當(dāng)中的重要概念,是計(jì)算各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)成效的重要指標(biāo),是維持企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)、支持企業(yè)做大做強(qiáng)的根本性保證。只有企業(yè)擁有強(qiáng)大的現(xiàn)金流,才能夠抓住機(jī)會(huì),實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。
二、企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)成果評(píng)價(jià)方式的必要性
目前而言,大多數(shù)經(jīng)營(yíng)成果考核方式還是主要關(guān)注利潤(rùn)指標(biāo),大多數(shù)投資者關(guān)注點(diǎn)往往在利潤(rùn)表而非更重要的現(xiàn)金流量表。
由于我國(guó)會(huì)計(jì)體制采取的收付實(shí)現(xiàn)制作為記賬基礎(chǔ),因此,很多企業(yè)在經(jīng)營(yíng)方面追求高收益、高利潤(rùn),并形成了盈利指數(shù)(賬面利潤(rùn))越高,企業(yè)經(jīng)營(yíng)越好的錯(cuò)誤理念。這種觀點(diǎn)往往忽略了利潤(rùn)本身應(yīng)當(dāng)具有流動(dòng)性,也就是說(shuō)沒(méi)有現(xiàn)金流入的利潤(rùn)其實(shí)不能稱之為嚴(yán)格意義上的利潤(rùn),因?yàn)檫@種利潤(rùn)不僅不能使企業(yè)的實(shí)際資產(chǎn)增加,反而會(huì)導(dǎo)致企業(yè)實(shí)際資產(chǎn)的減少,因?yàn)槠髽I(yè)一旦確認(rèn)這種缺乏流動(dòng)性的利潤(rùn)之后,必須以現(xiàn)金的方式支出稅費(fèi)以及給股東發(fā)放股利,這很有可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生流動(dòng)性困難。
我國(guó)企業(yè)特別是中小企業(yè)由于為了打開市場(chǎng)、片面追求高利潤(rùn),賒銷比例過(guò)高,信用門檻設(shè)置過(guò)低甚至根本沒(méi)有。不考慮賬款回收的風(fēng)險(xiǎn),形成了高額的“虛利潤(rùn)”,加上過(guò)于沉重的稅負(fù)和過(guò)高的融資成本,從而導(dǎo)致許多中小企業(yè)因?yàn)橘Y金鏈斷裂而破產(chǎn)。
另一方面,由于權(quán)責(zé)發(fā)生制固有的缺陷,企業(yè)往往可以通過(guò)虛假銷售、提前確認(rèn)銷售、擴(kuò)大賒銷范圍、關(guān)聯(lián)交易、調(diào)節(jié)利潤(rùn)、利用增加投資收益等非營(yíng)業(yè)活動(dòng)操縱利潤(rùn),導(dǎo)致會(huì)計(jì)核算與監(jiān)督的職能完全失效。由于現(xiàn)金流只計(jì)算營(yíng)業(yè)利潤(rùn)而將非經(jīng)常性收益剔除在外,上述調(diào)節(jié)利潤(rùn)的方法因?yàn)闊o(wú)法取得現(xiàn)金因而不能增加現(xiàn)金流量,很容易被識(shí)破。可見,現(xiàn)金流量指標(biāo)可以彌補(bǔ)利潤(rùn)指標(biāo)在反映公司真實(shí)盈利能力上的缺陷。
美國(guó)安然(Enron)公司破產(chǎn)以及新加坡上市的亞洲金光紙業(yè)(APP)淪為垃圾公司的一個(gè)重要原因就是現(xiàn)金流量惡化,只有那些能迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的收益才是貨真價(jià)實(shí)的利潤(rùn)。對(duì)高收益低現(xiàn)金流的公司,特別要注意的是有些公司的收益可能是通過(guò)一次性的方式取得的,而且只是通過(guò)會(huì)計(jì)科目的調(diào)整實(shí)現(xiàn)的,并沒(méi)有收到現(xiàn)金,這樣的公司很可能存在未來(lái)業(yè)績(jī)急劇下滑的風(fēng)險(xiǎn)。
三、企業(yè)建立健全現(xiàn)金預(yù)算制度的重要意義
現(xiàn)金流對(duì)于企業(yè)的重要程度不言而喻,因此,要想管理好企業(yè)的現(xiàn)金,必須建立健全企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算制度。
所謂現(xiàn)金預(yù)算制度,就是企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)(通常為一年)的現(xiàn)金流入、流出以及日常持有量進(jìn)行規(guī)劃,在充分保持企業(yè)流動(dòng)性的前提下,做到資金收益最大化。這一制度的建立,不僅需要現(xiàn)金部門的管理和規(guī)劃,還需要非常多的部門給與配合。例如,在現(xiàn)金流入方面需要和銷售部門做好接洽,制定合適的銷售政策、賒銷政策以及現(xiàn)金折扣政策。在現(xiàn)金流出方面要和籌資、投資等部門做好籌資方式、規(guī)模的接洽等。
企業(yè)的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)可以根據(jù)時(shí)間的長(zhǎng)短分為短期、中期和長(zhǎng)期預(yù)測(cè)。通常期限越長(zhǎng),預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性就越差。到底選擇何種現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)方式就要縱觀企業(yè)的整體發(fā)展戰(zhàn)略和實(shí)際要求。同時(shí)企業(yè)的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)還可以從現(xiàn)金的流入和流出兩方面出發(fā),來(lái)推斷一個(gè)合理的現(xiàn)金存量。
四、對(duì)企業(yè)現(xiàn)金管理的建議
企業(yè)的現(xiàn)金管理在企業(yè)的整體管理中占據(jù)重要作用,但是,中國(guó)絕大多數(shù)企業(yè)的現(xiàn)金管理還處于極低的水平。大多數(shù)企業(yè)的現(xiàn)金管理活動(dòng)仍停留在現(xiàn)金收付業(yè)務(wù)的層面上,沒(méi)有意識(shí)到現(xiàn)金管理對(duì)企業(yè)整體管理水平起著重要作用。因此,特提出以下建議。
首先,應(yīng)當(dāng)提高企業(yè)管理層整體管理水平,逐步培養(yǎng)管理層“現(xiàn)金為王”的現(xiàn)金管理意識(shí)。企業(yè)管理層的意識(shí)提升是企業(yè)整體管理水平提升的基礎(chǔ)和前提,只有讓管理層們認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金管理的重要性,才能夠真正的把現(xiàn)金管理提到新的高度。
其次,建立現(xiàn)金流管理制度,完善組織系統(tǒng)。在企業(yè)管理者充分認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金管理重要性的基礎(chǔ)上,應(yīng)當(dāng)建立和健全相應(yīng)的制度加以實(shí)施。這樣企業(yè)就可以通過(guò)制定定期的管理報(bào)告、預(yù)算與預(yù)算控制報(bào)告來(lái)對(duì)現(xiàn)金管理進(jìn)行及時(shí)的反饋,做出相應(yīng)的調(diào)整。使得企業(yè)的每一項(xiàng)工作流程所帶來(lái)的財(cái)務(wù)變化都能準(zhǔn)確及時(shí)地反映到現(xiàn)金流量上來(lái),從而為企業(yè)的管理決策做出評(píng)價(jià)。同時(shí)要將現(xiàn)金管理落實(shí)到每一個(gè)部門,每一名員工,保證現(xiàn)金管理的每一部分都應(yīng)有人負(fù)責(zé),不應(yīng)存在無(wú)人愿意負(fù)責(zé)的不確定領(lǐng)域。同時(shí),建立相應(yīng)的獎(jiǎng)懲機(jī)制,調(diào)動(dòng)職工的積極性。只有建立在企業(yè)框架體系上的現(xiàn)金流量管理才是全面的現(xiàn)金流量管理。
最后,要建立以現(xiàn)金管理為核心的企業(yè)信息管理體系?,F(xiàn)金管理的核心目的將企業(yè)的財(cái)務(wù)管理從傳統(tǒng)的記賬、算賬、制作報(bào)表為主轉(zhuǎn)向財(cái)務(wù)控制、項(xiàng)目預(yù)算、資金運(yùn)作、業(yè)務(wù)開拓、決策支持等主動(dòng)運(yùn)營(yíng)上來(lái),真正預(yù)測(cè)和把握企業(yè)現(xiàn)金流量的流入流出,以“現(xiàn)金流量管理”作為財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)新核心,將工作流程與財(cái)務(wù)管理有機(jī)地整合在一起,抓住信息網(wǎng)絡(luò)化這一機(jī)遇,實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理跨越式的發(fā)展,才能真正提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
企業(yè)現(xiàn)金流管理論文篇二
《 企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算管理探討 》
【摘 要】本文淺析了現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算管理的內(nèi)容及存在的問(wèn)題,并對(duì)此提出現(xiàn)金預(yù)算管理改進(jìn)措施,以供參考。
【關(guān)鍵詞】現(xiàn)金預(yù)算;預(yù)算管理;改進(jìn)措施
隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展,企業(yè)資金管理已經(jīng)成為關(guān)系企業(yè)發(fā)展及企業(yè)價(jià)值實(shí)現(xiàn)的重要因素,而現(xiàn)金預(yù)算的管理則是資金管理的重中之重,特別是對(duì)于以投融資為主要業(yè)務(wù)的公司而言,現(xiàn)金預(yù)算管理尤為重要。優(yōu)化企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算管理,對(duì)于保證企業(yè)資金的合理運(yùn)用、降低經(jīng)營(yíng)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、提高資金使用效率、提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力具有重要作用。
一、現(xiàn)金預(yù)算管理的內(nèi)容
現(xiàn)金預(yù)算是一種綜合性的預(yù)算,是所有有關(guān)現(xiàn)金收支預(yù)算的匯總,是控制現(xiàn)金的工具,內(nèi)容包括現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金凈損益、資金的籌集和應(yīng)用四個(gè)部分。現(xiàn)金流量狀況如何不僅直接關(guān)系到企業(yè)的獲利能力而且對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小具有決定性影響,作為一個(gè)企業(yè)應(yīng)當(dāng)保持足夠的現(xiàn)金來(lái)防止一時(shí)的現(xiàn)金短缺,但又不能把過(guò)多的現(xiàn)金置于這種沒(méi)有收益的用途上,因而企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)理必須確定一個(gè)最佳的現(xiàn)金持有水平。為了使企業(yè)保持已確定的最佳現(xiàn)金水平,就需要對(duì)未來(lái)可能的現(xiàn)金收支的數(shù)量和時(shí)間進(jìn)行預(yù)測(cè),預(yù)測(cè)最好的方法就是編制現(xiàn)金預(yù)算?,F(xiàn)金預(yù)算的反映方式,決定了預(yù)算可對(duì)外提供現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)報(bào)告,供報(bào)表使用者決策參考,可以向企業(yè)現(xiàn)在的或潛在的投資者、債權(quán)人和其他報(bào)表使用者提供未來(lái)企業(yè)生成現(xiàn)金的能力,直接反映企業(yè)的應(yīng)變能力和財(cái)務(wù)狀況的本質(zhì)特征,有利干企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者進(jìn)行正確的決策,避免因財(cái)務(wù)報(bào)表提供信息的局限性,避免為之而造成的誤解、引起的損失,也可定期或不定期地向企業(yè)管理部門提供各種形式的現(xiàn)金流量信息,以滿足企業(yè)管理部門進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的需要,企業(yè)的主管人員能從現(xiàn)金預(yù)算中了解到現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出情況,預(yù)測(cè)出每一期間的現(xiàn)金剩余與不足,從而針對(duì)不足部分如何籌措與多余部分如何運(yùn)用不同的情況做出相應(yīng)安排,并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步加強(qiáng)現(xiàn)金流入與減緩現(xiàn)金流出的方法,控制現(xiàn)金流向,避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),提高資金利用效率。
二、企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算管理的問(wèn)題
(1)現(xiàn)金預(yù)算中對(duì)現(xiàn)金預(yù)算實(shí)施中的變化估計(jì)不足。因?yàn)槿狈?yīng)變思想準(zhǔn)備及相應(yīng)的調(diào)節(jié)手段,這樣編制出來(lái)到現(xiàn)金預(yù)算就會(huì)缺乏彈性。很多企業(yè)只一次性的作出中長(zhǎng)期預(yù)算,忽視短期預(yù)算的調(diào)整,沒(méi)有把短長(zhǎng)期預(yù)算很好的結(jié)合起來(lái),短期內(nèi)出現(xiàn)現(xiàn)金流變化也不會(huì)對(duì)中長(zhǎng)期預(yù)算進(jìn)行調(diào)整,使得實(shí)際情況與預(yù)算差異很大,會(huì)讓人產(chǎn)生預(yù)算無(wú)用的心理.而且很多企業(yè)在做預(yù)算時(shí)只考慮現(xiàn)金流量正常的情況,不考慮不正常的情況,沒(méi)有對(duì)不正常的情況作準(zhǔn)備,一旦發(fā)生特殊情況,便束手無(wú)策,使得現(xiàn)金預(yù)算發(fā)揮不了作用。(2)資金管理觀念滯后,缺乏創(chuàng)新精神?,F(xiàn)在很多企業(yè)已經(jīng)開始認(rèn)識(shí)到資金管理的重要性,但在資金管理理念上卻沒(méi)有創(chuàng)新,依然遵循傳統(tǒng)的理念和方法。資金管理存在的問(wèn)題主要是由沒(méi)有建立系統(tǒng)的資金管理體系、不重視現(xiàn)金預(yù)算管理造成的。一方面,存在認(rèn)為資金越多越好的誤區(qū),造成資金大量閑置而未能發(fā)揮其最大效益;另一方面,缺乏現(xiàn)金預(yù)算的系統(tǒng)指導(dǎo)和有效監(jiān)督,沒(méi)有將現(xiàn)金預(yù)算與企業(yè)的投融資決策相聯(lián)系,也沒(méi)有建立現(xiàn)金流量的管理理念。企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算預(yù)測(cè)、編制、執(zhí)行、考評(píng)不到位,無(wú)法發(fā)揮現(xiàn)金預(yù)算的作用,必然帶來(lái)企業(yè)對(duì)資金管理的嚴(yán)重滯后性和被動(dòng)性。(3)現(xiàn)金預(yù)算缺乏必要的調(diào)研和正確的預(yù)測(cè)。目前有一些企業(yè)在編制現(xiàn)金預(yù)算時(shí),不考慮企業(yè)的外部環(huán)境的變化和企業(yè)的發(fā)展前景,缺乏對(duì)市場(chǎng)客觀狀況的調(diào)研分析,只以企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、歷史經(jīng)驗(yàn)為依據(jù),使得企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算與企業(yè)的外部環(huán)境缺乏調(diào)節(jié),這樣企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算的意義和作用可想而知,這也是企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算失敗的一個(gè)重要原因。(4)現(xiàn)金預(yù)算管理流于形式,缺乏系統(tǒng)觀念。在現(xiàn)代企業(yè)管理中資金管理越來(lái)越重要,而要做好資金管理,現(xiàn)金預(yù)算管理首當(dāng)其沖。現(xiàn)金預(yù)算管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中極其重要的一環(huán),也是企業(yè)各種計(jì)劃及全面預(yù)算的歸宿,其重要性不言而喻。但由于種種原因,在實(shí)際工作中現(xiàn)金預(yù)算管理的執(zhí)行卻不盡如人意,往往出現(xiàn)流于形式的現(xiàn)象,致使企業(yè)的資金管理處于無(wú)序狀態(tài),輕者導(dǎo)致企業(yè)決策錯(cuò)誤、頻頻出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī),重者有可能使企業(yè)走上破產(chǎn)的道路。在實(shí)際的現(xiàn)金預(yù)算管理中可能有很多原因使其不能發(fā)揮作用,總體來(lái)講,使現(xiàn)金預(yù)算管理失效的原因一般不外乎以下幾個(gè)方面:指導(dǎo)思想缺乏系統(tǒng)意識(shí);預(yù)算編制與企業(yè)目標(biāo)脫節(jié),缺乏科學(xué)的現(xiàn)金預(yù)測(cè)方法:對(duì)項(xiàng)目變化估計(jì)不足以及獎(jiǎng)懲考核不明確等。這些都可能使得現(xiàn)金預(yù)算管理的預(yù)期效果降低,使企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理陷入困境。(5)現(xiàn)金預(yù)算管理與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)脫節(jié)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看,預(yù)算目標(biāo)要與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略相一致,使企業(yè)各期預(yù)算能相互銜接,從當(dāng)前看,預(yù)算的制定要從整個(gè)企業(yè)的利益出發(fā),圍繞企業(yè)總目標(biāo)展開,各部門目標(biāo)要相互協(xié)調(diào),形成有機(jī)整體。只有這樣目標(biāo)的現(xiàn)金預(yù)算才能有意義,才能實(shí)現(xiàn)。脫離企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的現(xiàn)金預(yù)算,必然導(dǎo)致預(yù)算的無(wú)法實(shí)現(xiàn)。
三、企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算管理的改進(jìn)
(1)管理者要提高現(xiàn)金預(yù)算管理的認(rèn)識(shí)。在企業(yè)管理中,一旦管理者提高對(duì)現(xiàn)金預(yù)算管理的認(rèn)識(shí)、明白其對(duì)于企業(yè)的重要性,那么現(xiàn)金預(yù)算管理面臨的問(wèn)題也就迎刃而解了。要提高管理者的認(rèn)識(shí)就要加強(qiáng)管理者知識(shí)的培訓(xùn)和更新,現(xiàn)在很多企業(yè)的管理者對(duì)現(xiàn)金預(yù)算的不重視,就是因?yàn)閷?duì)其有偏見,缺少系統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理理論。企業(yè)應(yīng)定期對(duì)管理層和一線業(yè)務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn),使其認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金預(yù)算管理的重要性,只有管理層重視現(xiàn)金預(yù)算管理,才能為現(xiàn)金預(yù)算管理創(chuàng)造一個(gè)良好的發(fā)展環(huán)境。(2)建立科學(xué)的調(diào)研預(yù)測(cè)體系。在制定現(xiàn)金預(yù)算時(shí)要充分考慮企業(yè)的外部環(huán)境的變化和企業(yè)的發(fā)展前景,應(yīng)對(duì)企業(yè)外部市場(chǎng)客觀狀況進(jìn)行科學(xué)的調(diào)研分析,不能只以企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、歷史經(jīng)驗(yàn)為依據(jù),要使企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算與企業(yè)的外部環(huán)境相適應(yīng),使預(yù)算中的假設(shè)更準(zhǔn)確、可靠,這才能保證預(yù)算的準(zhǔn)確性。因此,企業(yè)應(yīng)該組織必要的人力、物力,最大限度廣泛的收集信息,充分利用現(xiàn)代計(jì)算機(jī)技術(shù),建立必要運(yùn)算模型,對(duì)所需要的數(shù)據(jù)、信息進(jìn)行廣泛的調(diào)研和反復(fù)的預(yù)測(cè),盡可能掌握企業(yè)外部市場(chǎng)環(huán)境趨勢(shì),保證預(yù)算的可靠性。(3)強(qiáng)化現(xiàn)金預(yù)算指標(biāo)考核體系的構(gòu)建,建立現(xiàn)金預(yù)算獎(jiǎng)懲的規(guī)章制度。要保證一項(xiàng)管理制度的執(zhí)行,就需要建立與之對(duì)應(yīng)的考核和獎(jiǎng)懲制度。為了確?,F(xiàn)金預(yù)算管理的良好運(yùn)行,企業(yè)應(yīng)設(shè)計(jì)一套完善的現(xiàn)金預(yù)算指標(biāo)考核體系,它是現(xiàn)金預(yù)算約束機(jī)制的具體體現(xiàn),也是現(xiàn)金預(yù)算考評(píng)的有機(jī)組成?,F(xiàn)金預(yù)算考核的目的不僅僅是對(duì)現(xiàn)金預(yù)算執(zhí)行結(jié)果的評(píng)價(jià)和考核,而且通過(guò)對(duì)現(xiàn)金預(yù)算執(zhí)行結(jié)果的考核,可以從整體上評(píng)價(jià)企業(yè)配置資源適應(yīng)市場(chǎng)的能力,合理地評(píng)價(jià)企業(yè)的投融資業(yè)務(wù)。此外,企業(yè)還應(yīng)建立與現(xiàn)金預(yù)算配套的合理的獎(jiǎng)懲制度,這是保證現(xiàn)金預(yù)算管理順利實(shí)施的基本條件,可以激發(fā)管理人員的積極性,否則,即使企業(yè)擁有精確的預(yù)算,也會(huì)因?yàn)槿狈τ行У莫?jiǎng)懲制度而得不到貫徹落實(shí)。(4)現(xiàn)金預(yù)算應(yīng)與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)銜接。現(xiàn)金預(yù)算是預(yù)期企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的數(shù)字反映,是逐步實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的有力輔助手段,而企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)將為現(xiàn)金預(yù)算提供有力支持。因此,從長(zhǎng)遠(yuǎn)看,預(yù)算目標(biāo)要與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略相一致,使企業(yè)各期預(yù)算能相互銜接;從當(dāng)前看,預(yù)算的制定要從整個(gè)企業(yè)的利益出發(fā),圍繞企業(yè)總目標(biāo)展開,各部門目標(biāo)要相互協(xié)調(diào),形成有機(jī)整體。只有這樣目標(biāo)的現(xiàn)金預(yù)算才能有意義,才能實(shí)現(xiàn),企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算才是切實(shí)可行的。
總之,企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算是現(xiàn)金流量控制的重要手段,我們要以市場(chǎng)為導(dǎo)向采用現(xiàn)代科學(xué)的管理方法和管理手段,對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行有效的價(jià)值管理與工程控制,充分挖掘企業(yè)的資金潛力,最大限度地提高資金使用效率,進(jìn)而提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)。
參 考 文 獻(xiàn)
[1]羅伯·萊德、比特.B.海勒.現(xiàn)金流量預(yù)算[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2005
[2]財(cái)政部企業(yè)司編.企業(yè)全面預(yù)算管理的理論與案例[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2004
企業(yè)現(xiàn)金流管理論文篇三
《 企業(yè)現(xiàn)金流管理研究 》
摘要:現(xiàn)金作為日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必不可少的資產(chǎn),在企業(yè)中發(fā)揮著重要的作用。然而,當(dāng)前企業(yè)的管理人員并沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金的重要性,在管理過(guò)程中存在許多問(wèn)題。本文正是在此基礎(chǔ)上,嘗試著從生命周期理論的角度提出一些解決方法,希望能對(duì)企業(yè)有所幫助。
關(guān)鍵詞:現(xiàn)金流;目標(biāo);問(wèn)題;生命周期
自安然事件爆發(fā)以來(lái),現(xiàn)金流管理受到理論界和實(shí)務(wù)界的更多關(guān)注。根據(jù)有關(guān)調(diào)查統(tǒng)計(jì),大約75%的公司破產(chǎn)倒閉是因?yàn)槠髽I(yè)現(xiàn)金流的供應(yīng)不足。基于此,本文對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流管理的有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行分析討論。
一、現(xiàn)金流管理的重要性分析
現(xiàn)金流管理是指企業(yè)為了達(dá)到價(jià)值最大化的目標(biāo),對(duì)具體的現(xiàn)金、銀行存款等的流入、流出及不確定性方面進(jìn)行的一系列管理活動(dòng)。現(xiàn)金流管理在企業(yè)管理過(guò)程中發(fā)揮著非常重要的作用,企業(yè)從原材料采購(gòu)、投入生產(chǎn)、再到產(chǎn)品銷售,是現(xiàn)金流在企業(yè)內(nèi)部的一個(gè)循環(huán)過(guò)程,其中任何一個(gè)鏈條出現(xiàn)斷裂,都會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利的影響。因此,現(xiàn)金流是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的動(dòng)力源泉,缺乏資金活動(dòng),企業(yè)的日?;顒?dòng)將無(wú)法持續(xù),更不用說(shuō)創(chuàng)造價(jià)值。
現(xiàn)金流管理有助于增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的有效性。實(shí)務(wù)中,利益相關(guān)者一般采用利潤(rùn)作為衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的依據(jù)。利潤(rùn)包括許多應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等項(xiàng)目,這些項(xiàng)目面臨著壞賬的風(fēng)險(xiǎn),使得這部分利潤(rùn)并不能全部轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。與利潤(rùn)相比,企業(yè)采用收付實(shí)現(xiàn)制對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行管理,能反映企業(yè)的償債能力、運(yùn)營(yíng)能力等,為管理者做出正確決策提供依據(jù),從而增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)決策的有效性。
現(xiàn)金流管理有助于改善企業(yè)的財(cái)務(wù)環(huán)境。管理層通過(guò)適當(dāng)調(diào)整企業(yè)的現(xiàn)金分布,可以實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置,降低企業(yè)債務(wù),減輕利息負(fù)擔(dān),增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力;同時(shí)有助于增加債務(wù)人和投資人的信心,降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
二、企業(yè)現(xiàn)金流管理的目標(biāo)分析
傳統(tǒng)意義上的現(xiàn)金流量管理的主要目標(biāo)是保障企業(yè)現(xiàn)金流的可持續(xù)發(fā)展,防止由于資金供應(yīng)不足而引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。然而,面對(duì)當(dāng)前激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,企業(yè)更應(yīng)該致力于實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值,以便取得更好的發(fā)展。
當(dāng)前企業(yè)現(xiàn)金流量管理的目標(biāo)是價(jià)值創(chuàng)造,然而,這并不表示只要求實(shí)現(xiàn)短暫的價(jià)值增值,企業(yè)應(yīng)該追求可持續(xù)的價(jià)值增值,為企業(yè)的發(fā)展提供不竭的動(dòng)力。
企業(yè)現(xiàn)金流管理的具體目標(biāo)包括以下幾個(gè)方面:
1、安全性目標(biāo)。企業(yè)要實(shí)現(xiàn)持續(xù)的價(jià)值增值首先要確保現(xiàn)金流的安全,現(xiàn)金流安全是
企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)發(fā)展的前提條件。這里所說(shuō)的現(xiàn)金安全并不僅僅是指不出現(xiàn)資金被挪用、丟失等問(wèn)題,更重要的是要確?,F(xiàn)金在流轉(zhuǎn)和保管過(guò)程中的安全。
2、流動(dòng)性目標(biāo)。資金的流動(dòng)性是指企業(yè)的資產(chǎn)能夠讓企業(yè)用于償還債務(wù)或者轉(zhuǎn)化為隨
時(shí)可用的資金。企業(yè)要想正常的經(jīng)營(yíng)下去,就必須保證資金的流動(dòng)性。過(guò)去,人們普遍認(rèn)同流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分別為2和1時(shí)最合適,如果低于這個(gè)值,就說(shuō)明企業(yè)資金的流動(dòng)性存在問(wèn)題。但是,在某些特殊情況下,這樣的限制并不準(zhǔn)確。
3、靈活性目標(biāo)。企業(yè)資金的靈活性是指當(dāng)企業(yè)面臨資金短缺時(shí)能夠迅速籌集資金的能力。企業(yè)資金短缺會(huì)隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大變得越來(lái)越嚴(yán)重,成為制約企業(yè)發(fā)展的瓶頸。出現(xiàn)資金短缺,一方面可能是初始投資較少,另一方面可能是企業(yè)由于缺乏管理經(jīng)驗(yàn),不合理地使用資金所致。這就要求企業(yè)保證現(xiàn)金能夠充分使用的基礎(chǔ)上,尋找良好的籌資來(lái)源。
4、可持續(xù)目標(biāo)??沙掷m(xù)是指資金能夠不間斷的運(yùn)轉(zhuǎn)。在企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,不僅僅要時(shí)刻關(guān)注資金以上所闡述的目標(biāo),同時(shí),也要關(guān)注資金的可持續(xù)性。只有這樣,企業(yè)才能持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值。
三、我國(guó)企業(yè)目前現(xiàn)金流管理存在的問(wèn)題
現(xiàn)金流管理有助于增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的有效性、有助于改善企業(yè)的財(cái)務(wù)環(huán)境,在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的作用毋庸置疑。要想充分發(fā)揮現(xiàn)金流的作用,就必須要時(shí)刻保持其安全性、流動(dòng)性、靈活性和可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。然而,當(dāng)前我國(guó)企業(yè)并沒(méi)有做到這些,存在的問(wèn)題主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:
1、對(duì)資金管理重要性的認(rèn)識(shí)存在不足。當(dāng)前,我國(guó)企業(yè)在日常管理活動(dòng)中,更加關(guān)注總收入、利潤(rùn)、資產(chǎn)總額這些指標(biāo),沒(méi)有考慮現(xiàn)金流的問(wèn)題。對(duì)應(yīng)收、應(yīng)付賬款的管理同樣存在問(wèn)題,最終導(dǎo)致現(xiàn)金流的短缺。
2、對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理缺乏經(jīng)驗(yàn)。營(yíng)運(yùn)資金在企業(yè)資產(chǎn)中占了很大一部分,對(duì)其的使用和控制應(yīng)該做好計(jì)劃安排,從總體上予以規(guī)范。然而,在企業(yè)的日常管理中,企業(yè)并沒(méi)有對(duì)資金的需要量做出正確的判斷,日常的管理也不規(guī)范,從而導(dǎo)致資金使用效率低下,資金周轉(zhuǎn)不暢。
3、現(xiàn)金流預(yù)算制度不健全。有的企業(yè)并未建立現(xiàn)金流預(yù)算制度,另一些企業(yè)雖然建立了預(yù)算制度,在編制現(xiàn)金預(yù)算時(shí),沒(méi)有充分考慮企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、任務(wù)目標(biāo)和實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況。在執(zhí)行中并不嚴(yán)格按照設(shè)立的任務(wù)做事,導(dǎo)致企業(yè)資金管理混亂,對(duì)資金的管理控制不利,從而影響了現(xiàn)金流作用的發(fā)揮。
綜上所述,我國(guó)目前企業(yè)在現(xiàn)金流管理方面還不完善,主要是管理人員沒(méi)有足夠重視企業(yè)現(xiàn)金流管理,企業(yè)現(xiàn)金流管理方式方法存在缺陷等。針對(duì)這樣的問(wèn)題,本文在接下來(lái)的一章就提出一些現(xiàn)金流量管理的新思路,希望能對(duì)企業(yè)有所幫助。
四、基于生命周期的現(xiàn)金流量管理方法探討
1、確定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略決定著企業(yè)現(xiàn)金的流向,企業(yè)現(xiàn)金的流向是現(xiàn)金管理的關(guān)鍵,決定了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是否能夠創(chuàng)造價(jià)值。因此,企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造,首要工作就是制定企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。
2、基于生命周期的企業(yè)現(xiàn)金流管理。企業(yè)生命周期理論表明企業(yè)從建立發(fā)展到消失的歷程,分為形成期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期四個(gè)階段。在不同階段,企業(yè)的現(xiàn)金管理有著不同的特點(diǎn),企業(yè)需要對(duì)每個(gè)階段的特征有個(gè)總體把握,然后做出更加合理的規(guī)劃。
(1)形成期。在這個(gè)階段,企業(yè)需要大量的現(xiàn)金支出,但并沒(méi)有過(guò)多的現(xiàn)金流入,企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)都面臨著巨大的資金缺口,要想維持正常的經(jīng)營(yíng)過(guò)程,唯一的途徑是通過(guò)外部融資的方式來(lái)應(yīng)對(duì),這就要求企業(yè)在平時(shí)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,要注意維護(hù)好與籌資來(lái)源的關(guān)系,以便在困難的時(shí)候解決危機(jī)。
(2)成長(zhǎng)期。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大和利潤(rùn)的增加,企業(yè)的應(yīng)收賬款和存貨占用的資金比重有所增加。在投資方面,這一階段的企業(yè)仍然會(huì)加大對(duì)固定資產(chǎn)的投入,以便獲得更大的市場(chǎng)份額,獲取更多的利潤(rùn)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得的利潤(rùn)仍然不能滿足企業(yè)投資的需求,因此,這一階段的主要任務(wù)是解決好企業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)與現(xiàn)金增長(zhǎng)的矛盾。
(3)成熟期。這一階段企業(yè)利潤(rùn)、市場(chǎng)份額比較穩(wěn)定,現(xiàn)金流基本穩(wěn)定,工作重心是要處理好獲利性和持續(xù)發(fā)展的關(guān)系,利用財(cái)務(wù)杠桿獲得收益等。
(4)衰退期。在該階段,企業(yè)還有一定的剩余資金,還有一定的發(fā)展機(jī)會(huì),這一階段的工作重心是積極尋找新的價(jià)值點(diǎn),如果企業(yè)部積極求變,必然導(dǎo)致破產(chǎn)。
因此,企業(yè)的現(xiàn)金流量管理,首先要建立在企業(yè)戰(zhàn)略制定的基礎(chǔ)上,根據(jù)所處的不同階段,采取不同的戰(zhàn)略,同時(shí)注意在不同階段,各活動(dòng)之間現(xiàn)金流的搭配使用,從而提高現(xiàn)金流的效率,促進(jìn)企業(yè)價(jià)值的增長(zhǎng)。(作者單位:蘭州商學(xué)院)
參考文獻(xiàn):
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