公司風(fēng)險(xiǎn)管理論文
有競爭力的現(xiàn)代金融企業(yè)關(guān)鍵能有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的公司風(fēng)險(xiǎn)管理論文，供大家參考。
公司風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇一
證券公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理探討
公司風(fēng)險(xiǎn)管理論文摘要
【摘要】在當(dāng)今資本經(jīng)濟(jì)市場當(dāng)中，證券公司存在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的。本文從分析證券公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的著手，闡述了我國證券公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式，并提出了有效的控制我國證券公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施和建議。
公司風(fēng)險(xiǎn)管理論文內(nèi)容
【關(guān)鍵詞】證券公司 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 措施和建議
就證券公司而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)幾乎深入到證券公司的各個(gè)領(lǐng)域，如何采取措施降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是證券公司的經(jīng)營目標(biāo)之一，只有不斷降低風(fēng)險(xiǎn)，才能實(shí)現(xiàn)證券公司效益的最大化。在現(xiàn)今我國證券市場日趨成熟、競爭愈來愈激烈的大背景下，我們對證券公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行研究與探討，有助于我們審視企業(yè)內(nèi)部潛在的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而從控制與管理風(fēng)險(xiǎn)的角度提高公司核心競爭力及經(jīng)營收益效率。
一、證券公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的界定
證券公司風(fēng)險(xiǎn)大致可劃分為信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)這幾類。上述六類風(fēng)險(xiǎn)都有可能會(huì)對證券公司的財(cái)務(wù)狀況造成影響，進(jìn)而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。就財(cái)務(wù)管理而言，有的風(fēng)險(xiǎn)是可以進(jìn)行財(cái)務(wù)計(jì)量或者是評估的，有的則難以在財(cái)務(wù)上合理進(jìn)行評估或計(jì)量，業(yè)界普遍將能夠?qū)嵤┴?cái)務(wù)計(jì)量或評估的風(fēng)險(xiǎn)界定為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
二、我國證券公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式
(一)融資過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)
證券公司在融資過程中的風(fēng)險(xiǎn)主要是自有資金和借入資金兩方面帶來的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，自有資金的風(fēng)險(xiǎn)主要是其在投資中不能取得理想的效益的情況下，有可能會(huì)對公司其他的融資、正常運(yùn)營以及公司聲譽(yù)等造成影響;另一方面，借入資金主要考慮其預(yù)期效益是否能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，它直接影響公司的正常運(yùn)作以及銀行還款、還息，如果借入資金的過程中出現(xiàn)問題，不僅會(huì)給公司帶來巨大的損失，甚至?xí)尮久媾R倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)資金運(yùn)用過程中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)
資金運(yùn)用過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)主要是短期流動(dòng)資金的管理不當(dāng)以及投資資金的管理在投資過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。短期流動(dòng)資金的風(fēng)險(xiǎn)它常常會(huì)因?yàn)椴徽?dāng)行為受到傷害，這也是我們常說的貨幣資金安全性風(fēng)險(xiǎn)，例如，資金被公司內(nèi)部人員擄走并攜款潛逃等等。除此之外，證券公司對于要從外收回的款項(xiàng)是否能如期收回也屬于短期流動(dòng)資金的風(fēng)險(xiǎn)，大多數(shù)情況下都是未定的，因此存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。投資資金的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在：利用證券公司的現(xiàn)有資金進(jìn)行投資，需要考慮收益、變現(xiàn)以及購買力三個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)，對證券公司而言，利用公司現(xiàn)有資金進(jìn)行投資既是獲得更大效益的機(jī)會(huì)同時(shí)也需要承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)，因此證券公司在選擇投資項(xiàng)目的時(shí)候要綜合考慮諸多因素，降低投資的風(fēng)險(xiǎn)。
(三)資金償還時(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)
資金償還存在的風(fēng)險(xiǎn)主要可以從現(xiàn)金流量和資金調(diào)配不周引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面來分析?，F(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在現(xiàn)金受時(shí)間的影響，在流進(jìn)和流出時(shí)現(xiàn)金的價(jià)值會(huì)有所變化，另外流入和流出的時(shí)間如果不能協(xié)調(diào)一致的話也會(huì)給公司的運(yùn)轉(zhuǎn)帶來惡劣的影響，從而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);資金調(diào)配不周體現(xiàn)在：資金償還和資金吸納如得不到及時(shí)、合理的利用和配置，不但使資金不能最大限度的發(fā)揮效用，同時(shí)還有可能使公司陷入資金困境，進(jìn)而影響到公司的信譽(yù)和運(yùn)營，致使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
(四)收益分配方面的風(fēng)險(xiǎn)
收益分配方面的風(fēng)險(xiǎn)主要可以從收益確認(rèn)時(shí)以及考慮收益分配政策所引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來分析。在收益確認(rèn)過程中，在成本和收益的核算過程中，由于人為操作的失誤可能會(huì)出現(xiàn)核算成本過高，收益過低或者成本過低，收益過高的問題，直接影響公司的財(cái)務(wù)收益;除此之外，收益分配政策也是值得考慮的，如果制定的收益留存和利潤分配政策不合理、沒有采取適當(dāng)?shù)睦麧櫤同F(xiàn)金分配方式，就難以保障現(xiàn)金流入與流出的相互配合、協(xié)調(diào)，從而增加風(fēng)險(xiǎn)。
三、證券公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的有效舉措與建議
(一)建立健全風(fēng)險(xiǎn)識別與預(yù)警體系
1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效識別。只有及時(shí)有效的識別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能在最短時(shí)間內(nèi)防范風(fēng)險(xiǎn)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的損失。對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別可以通過以下幾個(gè)方法來實(shí)施：第一，財(cái)務(wù)報(bào)表法。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是用來反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的各項(xiàng)資金流通及財(cái)務(wù)情況，同時(shí)也包括這一時(shí)期內(nèi)的企業(yè)經(jīng)營的狀況及現(xiàn)金與不動(dòng)產(chǎn)流動(dòng)量等會(huì)計(jì)類內(nèi)容的一種向企業(yè)外提供的文件。利用財(cái)務(wù)報(bào)表可以對證券公司的財(cái)務(wù)情況有詳細(xì)的了解;第二，詢問法。對公司不同階層的員工對目前公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行詢問，以了解財(cái)務(wù)的最新動(dòng)態(tài);第三，內(nèi)部交流法。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員應(yīng)定期開內(nèi)部交流會(huì)，集中發(fā)現(xiàn)問題，解決問題，運(yùn)用大家的智慧促進(jìn)公司財(cái)務(wù)的發(fā)展。
2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)預(yù)警。建立有效的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，證券公司財(cái)務(wù)工作人員詳細(xì)了解財(cái)務(wù)狀況，對于財(cái)務(wù)支出收益情況詳細(xì)真實(shí)的記錄，并且對于資金投資的收益進(jìn)行科學(xué)合理的預(yù)測，時(shí)刻關(guān)注資金狀況，避免財(cái)務(wù)問題不能得到最及時(shí)解決的現(xiàn)象發(fā)生。在此基礎(chǔ)上，最及時(shí)的洞察財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的苗頭，從而最短時(shí)間內(nèi)解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的問題，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的損失。
(二)制定科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略
1.加強(qiáng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)工作人員的管理培訓(xùn)。證券公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對于相關(guān)工作人員的要求是非常高的，不僅要有過硬的專業(yè)能力，同時(shí)對其風(fēng)險(xiǎn)意識有很高的要求?？梢圆扇ω?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)工作人員實(shí)行責(zé)任制的方法，按照工作能力進(jìn)行績效考核來發(fā)放工資和獎(jiǎng)金，不過所有施行的方法都要在以提高員工責(zé)任意識和風(fēng)險(xiǎn)意識的前提上開展。打造一支具有高風(fēng)險(xiǎn)意識和過硬的專業(yè)能力高素質(zhì)專業(yè)業(yè)務(wù)人員隊(duì)伍，從而不斷提高財(cái)務(wù)管理工作效率，促進(jìn)證券公司更有活力的健康發(fā)展。
2.公司要制定合理的資金周轉(zhuǎn)辦法。科學(xué)合理的資金周轉(zhuǎn)方法能最大限度地為公司發(fā)展帶來空間，證券公司與一般的非證券公司相比有一個(gè)明顯的區(qū)別：資金融通量大，對于資金周轉(zhuǎn)要求高。資金周轉(zhuǎn)不暢會(huì)直接會(huì)影響公司的正常運(yùn)作。在尋求合理的資金周轉(zhuǎn)方法時(shí)，首先應(yīng)考慮市場的因素，以市場為主導(dǎo)，資金周轉(zhuǎn)方法的創(chuàng)新應(yīng)與市場保持統(tǒng)一，才能迸發(fā)出應(yīng)有的活力，只有與市場接軌，才能實(shí)現(xiàn)公司利益的最大化。除此之外，拓展融資渠道，增強(qiáng)證券公司自身融資實(shí)力也是解決證券公司資金周轉(zhuǎn)問題的途徑。
3.在公司設(shè)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理機(jī)構(gòu)旨在及時(shí)解決公司的財(cái)務(wù)問題，相對而言，證券公司財(cái)務(wù)問題多且雜，因此對于整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制管理機(jī)構(gòu)來說任務(wù)是非常重的，所以不僅要求整個(gè)機(jī)構(gòu)的工作人員除了自身專業(yè)能力卓著以外，處理問題的應(yīng)變能力要求也非常高，在配備足夠優(yōu)秀的人員之后，必須要嚴(yán)格制定公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制管理規(guī)章，并嚴(yán)格執(zhí)行，盡最大限度的降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給公司帶來的損失。
4.加大財(cái)務(wù)監(jiān)督力度，完善財(cái)務(wù)監(jiān)督體系。任何企業(yè)的良性發(fā)展都離不開強(qiáng)有力的監(jiān)督，千萬不可忽視對證券公司的財(cái)務(wù)監(jiān)督，首先公司應(yīng)制定科學(xué)合理的監(jiān)督機(jī)制，監(jiān)督部門工作人員嚴(yán)格落實(shí)，確保監(jiān)督的真實(shí)有效，避免出現(xiàn)財(cái)務(wù)工作人員“中飽私囊”、“攜款潛逃”等的現(xiàn)象。只有將監(jiān)督完全落實(shí)，證券公司的利益才能得到最大限度的發(fā)揮，才能保障證券公司在當(dāng)今競爭如此激烈的證券行業(yè)立足，促進(jìn)證券公司的可持續(xù)發(fā)展。
四、結(jié)語
證券公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來源于公司內(nèi)外部，只有證券公司認(rèn)識到規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性，建立健全風(fēng)險(xiǎn)識別與預(yù)警體系及制定科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略，并加大對財(cái)務(wù)工作的監(jiān)督力度;工作人員不斷增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識，積極落實(shí)各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理制度和體系，盡可能的規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而保障證券公司在當(dāng)今競爭如此激烈的證券行業(yè)立足，促進(jìn)證券公司的可持續(xù)發(fā)展。
公司風(fēng)險(xiǎn)管理論文文獻(xiàn)
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公司風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇二
上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理問題研究
公司風(fēng)險(xiǎn)管理論文摘要
摘 要 隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷深入和發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)成為必不可少的管理內(nèi)容。尤其是上市公司的市場參與度比其他性質(zhì)的企業(yè)高，所以經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)成為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心內(nèi)容。目前我國已形成了較為完善的風(fēng)險(xiǎn)管理理論體系，但是在某一些應(yīng)用領(lǐng)域還存在一定的局限性。我國國內(nèi)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理相對滯后，有相當(dāng)一部分企業(yè)普遍存在風(fēng)險(xiǎn)管理意識不足，多數(shù)企業(yè)不能正確處理業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)管理制度缺乏可操作性等問題。
公司風(fēng)險(xiǎn)管理論文內(nèi)容
本文論述了上市公司風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)概念，提出了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性，分析了我國上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題及成因，并在此基礎(chǔ)上提出了完善我國上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理問題的對策建議，本文的研究在一定程度上為監(jiān)管當(dāng)局，上市公司管理者以及投資者提供了重要啟示。
關(guān)鍵詞 上市公司 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理 對策建議
一、前言
(一)研究背景與意義
改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，科技不斷進(jìn)步，企業(yè)已走出國門，走入世界。面對市場全球化、資本國際化競爭日益激烈，風(fēng)險(xiǎn)已成為企業(yè)生存發(fā)展的一大危害。企業(yè)要發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理就成為了必不可少的管理內(nèi)容，尤其是上市公司，市場參與度比其他性質(zhì)的企業(yè)要高，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理問題應(yīng)成為公司管理的核心內(nèi)容。本文從上市公司的風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)，分析經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和目前上市公司在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的問題及其成因，并針對這些不足提出了相關(guān)的對策，以求為企業(yè)監(jiān)管當(dāng)局、企業(yè)管理者和投資者提供重要啟示。
(二)國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐，開始于20世紀(jì)30年代的美國保險(xiǎn)業(yè)，而真正作為一門學(xué)科是從20世紀(jì)50年代才開始的。1963年，美國出版的一手冊中刊載了《企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理》一文，引起歐美各國的普遍重視。此后，隨著實(shí)踐的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理理論不斷豐富完善，已經(jīng)從以信用管理和財(cái)務(wù)管理為價(jià)值導(dǎo)向的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理階段，經(jīng)過以整體風(fēng)險(xiǎn)控制為價(jià)值導(dǎo)向的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理階段發(fā)展到以風(fēng)險(xiǎn)效益為價(jià)值導(dǎo)向的后現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理階段。國內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理研究起步較晚，風(fēng)險(xiǎn)管理傳入我國大概是在20世紀(jì)80年代，起初風(fēng)險(xiǎn)管理思想主要體現(xiàn)在金融、設(shè)備維護(hù)與更新、自動(dòng)儀表的可靠性分析等領(lǐng)域，隨著企業(yè)所處環(huán)境的復(fù)雜性和不確定性增加，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究與應(yīng)用得到廣泛關(guān)注。
(三)本文研究思路與結(jié)構(gòu)
本文介紹了上市公司風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵，分析了上市公司實(shí)施經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性，以及上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題及成因，提出了企業(yè)實(shí)施經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理的對策與建議。
二、上市公司風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)概念
在市場經(jīng)濟(jì)條件下，作為市場主體的企業(yè)，要參與市場上各種各樣的競爭，必然要面對各種風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一種企業(yè)對可能產(chǎn)生以上風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行事前、事中和事后管理的過程，表現(xiàn)為認(rèn)真分析風(fēng)險(xiǎn)、有意識地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、科學(xué)地管理風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)妥地獲取風(fēng)險(xiǎn)收益。它通過對事物全方位、深層次的的分析，為正確決策提供依據(jù)，為持續(xù)發(fā)展提供基礎(chǔ)。上市公司風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理的概念包括以下幾個(gè)方面：
(一)風(fēng)險(xiǎn)的概念
風(fēng)險(xiǎn)是人們因?qū)ξ磥硇袨榈臎Q策及客觀條件的不確定性而可能引起的后果與預(yù)定目標(biāo)發(fā)生多種負(fù)偏離的綜合。簡單說，風(fēng)險(xiǎn)是指損失發(fā)生的不確定性，它是不利事件或損失發(fā)生概率及其后果的函數(shù)：
R=f(P，C)
其中，R表示風(fēng)險(xiǎn)，P表示不利事件或損失發(fā)生的概率，C表示該事件發(fā)生的后果。就是說，風(fēng)險(xiǎn)既包含潛在損失的大小，也有發(fā)生概率高低的含義。
風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)是一種潛在損失的可能，只有符合一定條件后，這種可能的經(jīng)濟(jì)損失才轉(zhuǎn)化成為現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)損失，并且，這種可能與現(xiàn)實(shí)之間不一定完全相等。只有當(dāng)不確定因素引起實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生背離，使企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)才真正發(fā)生。因此，風(fēng)險(xiǎn)又可以簡單定義為：風(fēng)險(xiǎn)是指未來發(fā)生潛在損失的可能。
(二)上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵
企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，又稱營業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，供、產(chǎn)、銷各個(gè)環(huán)節(jié)不確定性因素引起實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生背離，使企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能。簡單地說，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在生產(chǎn)與銷售過程中所面臨的由于管理、市場與技術(shù)變化等引起的各種風(fēng)險(xiǎn)。主要有：信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)經(jīng)營面臨的諸多風(fēng)險(xiǎn)中，有人將它們歸納為決策風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和非經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)三種類型。他們認(rèn)為，法律風(fēng)險(xiǎn)不是孤立的一種風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)，它存在于各種風(fēng)險(xiǎn)之中，任何一種風(fēng)險(xiǎn)都有可能演化為廣義法律風(fēng)險(xiǎn)，以承擔(dān)法律責(zé)任的形式而告終。
(三)上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理的要素
企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)在經(jīng)營過程中，識別、評估、分析各種可能造成潛在影響的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，并在其風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍內(nèi)進(jìn)行控制和管理，從而為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證的過程。其核心是將難以預(yù)計(jì)的未來事項(xiàng)的不確定性控制在可接受的程度，并從中尋求有利于企業(yè)發(fā)展的機(jī)遇。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要完善有效，一般應(yīng)具備相互關(guān)聯(lián)的八個(gè)要素，各要素貫穿于企業(yè)經(jīng)營管理全過程，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)提供保證。分別為：內(nèi)控建設(shè)、目標(biāo)制定、事項(xiàng)識別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)、控制活動(dòng)、信息溝通和監(jiān)控。
三、上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性
隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，企業(yè)在市場競爭中將面對各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，如何辨識、評估、監(jiān)測、控制風(fēng)險(xiǎn)，已成為熱點(diǎn)問題。中國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的許多問題都需要我們建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系 第一，缺乏正確的風(fēng)險(xiǎn)理念。風(fēng)險(xiǎn)理念是指對風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和認(rèn)識。風(fēng)險(xiǎn)理念應(yīng)該與企業(yè)所處的內(nèi)外部環(huán)境、企業(yè)的資源狀況以及企業(yè)戰(zhàn)略相適應(yīng)，應(yīng)該有助于企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。正確的風(fēng)險(xiǎn)理念既不是對風(fēng)險(xiǎn)的刻意回避，也不是片面為高回報(bào)而刻意追求;既不是對風(fēng)險(xiǎn)視而不見，也不是對風(fēng)險(xiǎn)過分強(qiáng)調(diào)。第二，有待于從戰(zhàn)略高度認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性。中國企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識大都停留在職能管理的層次上，風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏必要的高度，也沒有得到企業(yè)高層的必要關(guān)注。第三，缺乏系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理手段。中國企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏風(fēng)險(xiǎn)分析和度量手段，缺少專門化的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，往往按職能被切分到財(cái)務(wù)、運(yùn)營、市場、法律等多個(gè)層面，缺乏全局性的整合框架和主線。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理還未滲透到組織和流程的各個(gè)層面，組織的風(fēng)險(xiǎn)理念往往缺乏清晰的表達(dá)和內(nèi)部貫徹，并沒有為大多數(shù)員工理解和認(rèn)同，也無法落實(shí)到具體的日常工作中。風(fēng)險(xiǎn)管理對于我國絕大多數(shù)企業(yè)來講還是個(gè)新概念，風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)管理中一個(gè)相對薄弱的環(huán)節(jié)。風(fēng)險(xiǎn)意識不強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)管理工作薄弱是企業(yè)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件的重要原因。開展風(fēng)險(xiǎn)管理，既是出資人對企業(yè)的要求，也是企業(yè)自身參與市場競爭，確保持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展的需要。一些專家分析認(rèn)為，未來幾年中，我國的企業(yè)必將會(huì)掀起一股風(fēng)險(xiǎn)管理的高潮，為了確保上市企業(yè)的持續(xù)健康的發(fā)展，保障投資者的利益，必須有效合理地規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)。 (一)管理經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)獲得高額利潤的需要
風(fēng)險(xiǎn)和利潤是同一枚硬幣的正反兩面，彼此不能分離，緊密相連，相互作用。就同一事項(xiàng)而言，其風(fēng)險(xiǎn)度是相同的，不同的是因行為人的控制措施不同，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率及實(shí)際發(fā)生的損失不同。在激烈的市場競爭中，市場主體經(jīng)營的產(chǎn)品，大多數(shù)情況下是趨同的，同業(yè)競爭在一定程度上表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)管理能力或風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營水平的競爭。風(fēng)險(xiǎn)管理水平高的企業(yè)，其支付的風(fēng)險(xiǎn)成本相對較低，獲得高收益的比較優(yōu)勢明顯，意味著其獲利相對豐厚，更具有市場競爭力。
風(fēng)險(xiǎn)是未來發(fā)生潛在損失的可能。只有符合一定條件之后，這種可能的損失才轉(zhuǎn)化成為現(xiàn)實(shí)的損失。風(fēng)險(xiǎn)管理過程，其實(shí)就是對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制和事后救濟(jì)的過程，是企業(yè)為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)所建立的一種機(jī)制。這種機(jī)制，不僅可以降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和實(shí)際造成的損失，還有利于保障企業(yè)安全穩(wěn)健運(yùn)行，避免毀滅性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。
(二)實(shí)施經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理是實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的需要
隨著經(jīng)濟(jì)全球化、市場化的不斷深入，企業(yè)面臨的競爭日趨激烈，企業(yè)面臨的不確定因素越來越多，企業(yè)面對的風(fēng)險(xiǎn)越來越大。特別是在最近，受美國次貸危機(jī)引發(fā)的國際金融危機(jī)的影響，給世界各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來嚴(yán)重影響，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展也面臨諸多困難和挑戰(zhàn)。為適應(yīng)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢的急劇變化，確保企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展，提高企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理工作水平的任務(wù)更加緊迫。此外，現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營的實(shí)質(zhì)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)、外部環(huán)境和內(nèi)部條件三者達(dá)到動(dòng)態(tài)平衡和系統(tǒng)優(yōu)化的過程。但任何時(shí)候，使這三者達(dá)到絕對平衡是不可能或者是極少見的，而不平衡則是經(jīng)常的。這種不平衡會(huì)產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，為了將經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度、保證企業(yè)目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)、企業(yè)的高級管理人員必須實(shí)施經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理。
(三)實(shí)施經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理是上市公司可持續(xù)發(fā)展的需要
經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要內(nèi)容。它關(guān)系到企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，關(guān)系到企業(yè)的持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展。近年來，國內(nèi)外一些著名的企業(yè)由于風(fēng)險(xiǎn)管理失控而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營損失甚至破產(chǎn)的案例為大型企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理敲響了警鐘。世界上最古老的商業(yè)銀行——巴林銀行由于操作風(fēng)險(xiǎn)在1995年2月倒閉;全球第一大能源交易商安然因財(cái)務(wù)問題申請破產(chǎn)，股票價(jià)格從每股90美元跌至幾美分;2003年3月，長虹因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)損失44億人民幣;2004年12月，中航油因從事石油期權(quán)投機(jī)造成5.54億美元的巨額虧損?？梢哉f，在全球經(jīng)濟(jì)一體化的條件下控制企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理對于企業(yè)是非常關(guān)鍵和非常重要的。
四、我國上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題及其成因分析
(一)上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題
近年來，一系列重大事件的發(fā)生，使世界范圍內(nèi)對風(fēng)險(xiǎn)管理的呼聲越來越高。 先是2001年11月，安然公司爆發(fā)財(cái)務(wù)丑聞;接著在2002年6月，世通公司爆出會(huì)計(jì)舞弊;加之其他一系列的會(huì)計(jì)舞弊事件，直接導(dǎo)致了2002年7月美國《薩班斯—奧克斯利法案》的出臺，旨在減少不準(zhǔn)確甚至是欺詐的財(cái)務(wù)報(bào)告。從企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的角度，COSO委員會(huì)于 2004年9月頒布了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整體框架》， 對企業(yè)推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐提出了很多具體的建議。
在我國，同樣存在類似安然事件的丑聞。例如中航油(新加坡)公司的破產(chǎn)，伊利股份高管挪用公款，四川長虹大量貨款難以收回等。在此背景下，我國國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)于2006年6月正式頒布了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，要求中央企業(yè)根據(jù)自身實(shí)際情況予以貫徹執(zhí)行和落實(shí)。根據(jù)2004年美國 COSO委員會(huì)頒布的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》(ERM)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)由企業(yè)的董事會(huì)、管理層和其他員工共同參與應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略制定和企業(yè)內(nèi)部各個(gè)層次和部門，旨在識別可能對企業(yè)造成潛在影響的事項(xiàng)并在有關(guān)人員風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍內(nèi)管理風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證的過程。
然而，在我國，除了金融、保險(xiǎn)等行業(yè)已經(jīng)開始重視風(fēng)險(xiǎn)管理并積極推行信用和市場等風(fēng)險(xiǎn)管理之外，大部分企業(yè)尚處于專家管理風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人時(shí)代——認(rèn)識到某些高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，企業(yè)的業(yè)務(wù)專家針對這些高風(fēng)險(xiǎn)提出自己的認(rèn)識和建議，采取保險(xiǎn)等工具對重要資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移。但隨著企業(yè)的發(fā)展與規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)采取這種措施很難全面地應(yīng)對經(jīng)營管理過程中的風(fēng)險(xiǎn)，另外，國內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展還不夠完善，存在一些不足。
1、國內(nèi)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展相對滯后
國外各國從20世紀(jì)80年代以來，就加快了對風(fēng)險(xiǎn)管理特別是公司治理結(jié)構(gòu)的立法。英國在2002年發(fā)表了國家風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)。美國更為領(lǐng)先，COSO于1985、1992年、1998年及2004年共發(fā)表了4篇報(bào)告。除了COSO以外，包括審計(jì)師協(xié)會(huì)、企業(yè)董事藍(lán)帶委員會(huì)等機(jī)構(gòu)都做了許多工作。到目前為止，世界上已有30多個(gè)國家和地區(qū)，包括所有資本發(fā)達(dá)國家和地區(qū)以及一些發(fā)展中國家(如馬來西亞)，都發(fā)表了對企業(yè)的經(jīng)營管理的監(jiān)管條例和公司治理準(zhǔn)則。相對于國外，國內(nèi)對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)定起步較晚，財(cái)政部在2008年才推出了《企業(yè)內(nèi)部控制評價(jià)指引》、《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引》和《企業(yè)內(nèi)部控制鑒證指引》3個(gè)征求意見稿。其中，《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引》所涉及的項(xiàng)目在2008年年底達(dá)到27個(gè)。
2、多數(shù)企業(yè)不能正確處理業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系
現(xiàn)代投資理論認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)和收益是一枚硬幣的正反兩面，風(fēng)險(xiǎn)和收益是成正比的，高風(fēng)險(xiǎn)的投資應(yīng)該提供高回報(bào)，風(fēng)險(xiǎn)高但收益低的投資顯然不符合投資理論。錯(cuò)誤地把防范風(fēng)險(xiǎn)與業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營效益對立起來，在強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)，往往忽視風(fēng)險(xiǎn)管理，在強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理和控制時(shí)，又放松了市場營銷和市場拓展。作為企業(yè)，其本質(zhì)功能就是通過承受風(fēng)險(xiǎn)來獲得相應(yīng)的回報(bào)，所以風(fēng)險(xiǎn)管理對企業(yè)來說至關(guān)重要。現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)基本原則就是風(fēng)險(xiǎn)和收益相配原則。企業(yè)對其各項(xiàng)業(yè)務(wù)以及整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià)的目的就是為了確保它們各自所承受的風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配。對整個(gè)企業(yè)來說，如果不注意控制風(fēng)險(xiǎn)則會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的后果違約或破產(chǎn)。在我國的企業(yè)中，風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配原則還沒有被充分理解和執(zhí)行。 3、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度缺乏可操作性
實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)管理當(dāng)局的責(zé)任，而風(fēng)險(xiǎn)管理制度則是風(fēng)險(xiǎn)管理的基石，管理層應(yīng)建立健全有效的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。目前關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理制度的內(nèi)容主要是以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理為主，缺乏對產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)制造、市場營銷、售后服務(wù)等制度的完善;在操作過程中某些制度過于原則化，使得在實(shí)際工作中難以執(zhí)行。同時(shí)員工的素質(zhì)及其風(fēng)險(xiǎn)意志也是一個(gè)制約因素。企業(yè)本身的風(fēng)險(xiǎn)管理制度與相關(guān)的法律、法規(guī)、行為準(zhǔn)則以及相關(guān)慣例等外部規(guī)則的結(jié)合出現(xiàn)問題，使得內(nèi)部的管理制度在實(shí)際應(yīng)用中無法達(dá)到預(yù)期的目的，不能確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)操作與管理制度符合規(guī)則的要求;另一方面缺乏對現(xiàn)行管理制度的清理、修改、補(bǔ)充和廢止，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并彌補(bǔ)制度設(shè)計(jì)和執(zhí)行上的缺陷。
(二)上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理問題成因分析
風(fēng)險(xiǎn)是市場的靈魂，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中其運(yùn)作的每一個(gè)環(huán)節(jié)和過程都有產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性，對于企業(yè)來講，要完全消除企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中所有的風(fēng)險(xiǎn)顯然是不現(xiàn)實(shí)的，也就是說風(fēng)險(xiǎn)管理問題總是存在，但為了有效地規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，企業(yè)應(yīng)全面分析形成企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的各種因素，找出經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理問題的成因，將風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)可能造成的損失控制在最小范圍內(nèi)。
1、缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識，尚未形成良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化
風(fēng)險(xiǎn)管理文化決定企業(yè)經(jīng)營管理中的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和行為模式，涉透到企業(yè)業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)。歷史和經(jīng)驗(yàn)表明，一些企業(yè)之所以在風(fēng)險(xiǎn)管理上出現(xiàn)問題，并不是因?yàn)槿狈︼L(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、政策和程序，而是因?yàn)槁浜蟮娘L(fēng)險(xiǎn)管理文化不能使這些系統(tǒng)、政策和程序真正發(fā)揮出作用。由于歷史和體制原因，我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理起步較晚，風(fēng)險(xiǎn)管理理念比較落后，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，企業(yè)戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理完全脫離，我國大多企業(yè)在戰(zhàn)略目標(biāo)的制定上有一個(gè)很大的特點(diǎn)就是急于求成，希望以最快的方式來獲得回報(bào)，結(jié)果導(dǎo)致企業(yè)在發(fā)展的過程中承擔(dān)了過多自身不可承受的風(fēng)險(xiǎn)，加之缺乏與之匹配的風(fēng)險(xiǎn)管理策略和措施，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)對市場變化能力不強(qiáng)，產(chǎn)品的生命周期大大縮短、企業(yè)發(fā)展后勁不足。甚至有個(gè)別企業(yè)在重大風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生之時(shí)無從應(yīng)對，從而導(dǎo)致巨額損失;第二，缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理意識，當(dāng)前我國大部分企業(yè)對于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識明顯不到位，只是簡單地憑借個(gè)人的主觀判斷和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理，主觀隨意性大，對于企業(yè)經(jīng)營過程中遇到的風(fēng)險(xiǎn)缺乏全面清晰的把握，風(fēng)險(xiǎn)管理往往是呈間斷性的特點(diǎn)，難以保障企業(yè)對市場的變化作及時(shí)積極的應(yīng)對。此外，風(fēng)險(xiǎn)管理意識還沒有貫穿到全體員工，還沒有貫穿到業(yè)務(wù)拓展、經(jīng)營管理的全過程，往往把風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制看做是風(fēng)險(xiǎn)控制部門的事情;第三，重視具體風(fēng)險(xiǎn)管理，缺乏整體風(fēng)險(xiǎn)意識，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的理念還不到位，仍以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理為主，對市場風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)重實(shí)性不夠，缺乏整體風(fēng)險(xiǎn)意識。在已實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)中，有很大一部分企業(yè)都將精力投入到具體風(fēng)險(xiǎn)管理中，缺乏系統(tǒng)性、整體性地考慮企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)組合與風(fēng)險(xiǎn)的相互關(guān)系的能力，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理的資源分配不均，影響企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和效果。
2、風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)和機(jī)制存在缺陷
從國外企業(yè)看，體系的健全和獨(dú)立是確保經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理具有超前和客觀的分析能力的關(guān)鍵。目前，我國企業(yè)在專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門以及風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)劃分方面與國外企業(yè)還有很大的差距。第一，我國企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)不健全。我國企業(yè)普遍沒有設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，國外企業(yè)基本都具有從董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理部門到風(fēng)險(xiǎn)管理官(CRO)在內(nèi)的較為獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。國外企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)主要特點(diǎn)是建立專門風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，對公司的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)一管理，而風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)直接對董事會(huì)負(fù)責(zé)。這種獨(dú)立性不僅表現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)控制要獨(dú)立于市場開拓，還表現(xiàn)在程序控制、內(nèi)部審計(jì)和法律管理等方面;第二，風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)不清。企業(yè)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理職能、職責(zé)散落在各個(gè)部門和崗位之中，缺乏明確且針對不同層面的風(fēng)險(xiǎn)管理的職能描述和職責(zé)要求，考核和激勵(lì)機(jī)制中尚未明確提出風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容，導(dǎo)致缺乏保障風(fēng)險(xiǎn)管理順利運(yùn)行的職能架構(gòu)。而且，當(dāng)前的國內(nèi)企業(yè)尚未形成企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)信息標(biāo)準(zhǔn)和傳遞渠道，缺乏信息的支持。企業(yè)內(nèi)部缺乏對于風(fēng)險(xiǎn)信息的統(tǒng)一認(rèn)識，風(fēng)險(xiǎn)信息的傳遞尚未有效的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一，對于具體的風(fēng)險(xiǎn)，缺乏量化和信息化的數(shù)據(jù)支持，影響決策的效率和效果。
3、注重風(fēng)險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)，忽視制度執(zhí)行
在規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)管理制度的前提下，明確關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)。首先，應(yīng)該確保風(fēng)險(xiǎn)管理制度本身的完備性。轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的管理理念，加強(qiáng)事前預(yù)測與防范工作的開展，在運(yùn)行過程中，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，對發(fā)現(xiàn)的問題及時(shí)解決，排除障礙。其次，對業(yè)務(wù)流程中的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素，應(yīng)制定規(guī)范的管理對策，重點(diǎn)突破，降低風(fēng)險(xiǎn)損失的嚴(yán)重性。再次，完善配套的管理制度。重點(diǎn)是內(nèi)部控制的配合，而內(nèi)部控制中最有效的手段應(yīng)該是內(nèi)部審計(jì)。內(nèi)部審計(jì)由于獨(dú)特的地位優(yōu)勢，可以更客觀全面地進(jìn)行會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理，又能夠緊密結(jié)合公司實(shí)情，在其指導(dǎo)下的公司風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的制定和修改會(huì)收到事半功倍的效果。因此，必須充分重視內(nèi)部審計(jì)工企業(yè)都或多或少的存在一定的內(nèi)部控制制度，很多公司很重視制度的設(shè)計(jì)，甚至高薪借助“外腦”。但事實(shí)是制度的執(zhí)行比設(shè)計(jì)更為重要，良好的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度如果不能得到有效的執(zhí)行，其效用就無法發(fā)揮。內(nèi)部審計(jì)流于形式，缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督保障機(jī)制。內(nèi)部審計(jì)最重要的職能是幫助企業(yè)找到潛在風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)重要性排列處理順序和提出防范的手段，它可以支持董事會(huì)和管理層對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的合理性和有效性進(jìn)行監(jiān)控、檢查、評估、報(bào)告和建議。我國上市公司受法人治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范的影響，內(nèi)部審計(jì)出現(xiàn)無人管理、無人參與的尷尬處境。整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏基本的檢查和監(jiān)督保障機(jī)制，工作質(zhì)量大打折扣，無法滿足企業(yè)管理的需要，潛在的和現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)都得不到解決。
五、完善我國上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理的對策建議
針對上述經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管理理論，筆者認(rèn)為可以從以下幾個(gè)方面加強(qiáng)上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理： (一)樹立現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理理念
現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理理念是一種把風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇都考慮進(jìn)來的全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系的目的不僅僅是為防范風(fēng)險(xiǎn)、化解風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也是為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值、創(chuàng)造利潤。在風(fēng)險(xiǎn)無處不在的市場經(jīng)濟(jì)中，失去機(jī)會(huì)是最大的風(fēng)險(xiǎn)。大型企業(yè)只有選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理策略，才能有效地控制各種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生、抓住機(jī)會(huì)，確保企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念要認(rèn)識到，風(fēng)險(xiǎn)管理不是某個(gè)人或者某個(gè)部門的事，而應(yīng)該貫穿到整個(gè)企業(yè)和全體員工，貫穿到生產(chǎn)經(jīng)營的每個(gè)環(huán)節(jié)。風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該納入企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，并通過部門協(xié)調(diào)、人事制度和權(quán)責(zé)利等的制度性安排，最大限度地使企業(yè)活動(dòng)適應(yīng)多變的市場環(huán)境，并通過激勵(lì)考核機(jī)制，使每個(gè)層級的管理者與員工理解自己崗位工作與風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任之間的關(guān)系。作為企業(yè)的經(jīng)營管理者，尤其是核心決策層的風(fēng)險(xiǎn)管理理念則是企業(yè)有效進(jìn)行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制的前提。只有經(jīng)營管理者從思想上重視企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，樹立現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理理念，認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)對于企業(yè)生存發(fā)展的影響，提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識，對可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)做到心中有數(shù)，才能在企業(yè)的日常管理過程中加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和日常管理的整個(gè)過程，實(shí)現(xiàn)對各類風(fēng)險(xiǎn)的有效預(yù)測、識別、判斷、控制和處理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，以保障和促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。
(二)規(guī)范公司運(yùn)作
要規(guī)范企業(yè)運(yùn)作，使企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)有條不紊的進(jìn)行，應(yīng)完善企業(yè)內(nèi)部控制制度。首先，應(yīng)構(gòu)筑嚴(yán)密的企業(yè)內(nèi)控體系，具體應(yīng)包括三個(gè)相互獨(dú)立的控制層次：一是在企業(yè)“供產(chǎn)銷”活動(dòng)全過程融入相互牽制、相互制約制度，建立以防為主的監(jiān)控防線;二是設(shè)立事后監(jiān)督，對其各個(gè)崗位、各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行日常和周期性的檢查，建立以“堵”為主的監(jiān)控防線;三是以稽核、審計(jì)、紀(jì)檢部門為基礎(chǔ)，成立獨(dú)立的審計(jì)機(jī)構(gòu)，建立以“查”為主的監(jiān)督防線;其次，建立有效的激勵(lì)機(jī)制，保證內(nèi)部控制制度能有效地發(fā)揮作用。主要需要通過對內(nèi)控制度執(zhí)行情況進(jìn)行定期或臨時(shí)的檢查與考核，看企業(yè)內(nèi)控制度是否得到有效遵循，執(zhí)行中有何成績，出了什么問題，然后據(jù)此進(jìn)行鮮明的獎(jiǎng)勵(lì)與懲罰，做到壓力與動(dòng)力相結(jié)合，最終達(dá)到內(nèi)部控制的目的;然后，加強(qiáng)對內(nèi)部控制行為主體“人”的控制，使內(nèi)控制度能夠落到實(shí)處。內(nèi)控制度失效和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，行為主體是人。因此需要從把握相關(guān)人員行為和對人員進(jìn)行職業(yè)道德教育與業(yè)務(wù)培訓(xùn)兩方面入手，做好內(nèi)部控制工作;最后，建立良好的信息溝通系統(tǒng)，提高企業(yè)內(nèi)部控制效果。因?yàn)橐粋€(gè)良好的信息溝通系統(tǒng)可以使企業(yè)及時(shí)掌握營運(yùn)狀況，提供內(nèi)容全面、及時(shí)、正確的信息，并在有關(guān)部門和人員進(jìn)行溝通，使產(chǎn)生的信息的相關(guān)性、真實(shí)性和透明度都得到提高。
(三)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度
上市公司對市場的敏感性使得其對信息獲取的及時(shí)性和質(zhì)量要求較高，風(fēng)險(xiǎn)的瞬息萬變性也迫切要求上市公司摒棄傳統(tǒng)落后的管理方式。改革措施中最重要的應(yīng)該是保證信息的流暢，建立信息共享系統(tǒng)是必然舉措。目前較為先進(jìn)和高效的方式是ERP系統(tǒng)，該系統(tǒng)不僅改變了信息與溝通的模式，提供了及時(shí)、有效、方便的信息交流平臺，更重要的是它引入了內(nèi)部控制，通過集中處理數(shù)據(jù)，將內(nèi)部控制程序化，成為制定風(fēng)險(xiǎn)決策的必經(jīng)過程，極大地降低了風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，值得引進(jìn)。另外，在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理制定的建設(shè)中，應(yīng)重視風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的落實(shí)，將可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)提前解決，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定公司業(yè)績，塑造良好的市場形象。由于缺乏對風(fēng)險(xiǎn)管理重要性及意義的深入了解和認(rèn)識，很多風(fēng)險(xiǎn)管理決策停留在以眼前利益為目的的層次上，只能完成對當(dāng)前數(shù)據(jù)的分析，專注于提出事后風(fēng)險(xiǎn)解決對策。也因?yàn)闆]有建立信息共享系統(tǒng)，數(shù)據(jù)傳輸不及時(shí)，事前的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測沒有依據(jù)，再加上傳統(tǒng)的指標(biāo)分析方法無法滿足瞬息萬變的市場競爭的需要，風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)力不從心的問題。企業(yè)應(yīng)在管理信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，對其進(jìn)行必要的補(bǔ)充、調(diào)整、更新，使之具備風(fēng)險(xiǎn)信息管理功能，形成涵蓋企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程和內(nèi)部控制系統(tǒng)各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，包括信息的采集、存儲(chǔ)、加工、分析、測試、傳遞、報(bào)告、披露等。同時(shí)，加大該系統(tǒng)覆蓋的所屬分、子公司的范圍，對企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面監(jiān)控，并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的預(yù)警功能建設(shè)，對超過風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警上限的重大風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施信息報(bào)警。
(四)加強(qiáng)企業(yè)危機(jī)管理
企業(yè)危機(jī)管理是指企業(yè)為避免或減輕危機(jī)產(chǎn)生的可能和危害，并保證企業(yè)處于正常運(yùn)營狀態(tài)，從而進(jìn)行有組織、有計(jì)劃地學(xué)習(xí)、制定和實(shí)施一系列管理措施和策略的過程。成功的危機(jī)管理不僅能將企業(yè)面臨的危機(jī)化解，而且還能夠通過危機(jī)處理過程中的措施增加外界對企業(yè)的了解，并利用此機(jī)會(huì)重塑企業(yè)的良好形象，化危機(jī)為商機(jī)。企業(yè)要想迅速并成功進(jìn)行危機(jī)管理，第一，必須構(gòu)筑快速有效的溝通機(jī)制。雖然企業(yè)危機(jī)管理的重點(diǎn)是預(yù)防危機(jī)，預(yù)防危機(jī)的措施也可以做得相當(dāng)周密，但是危機(jī)誘因的復(fù)雜和多變，任何企業(yè)都難以回避隨時(shí)可能出現(xiàn)的危機(jī)。因此，企業(yè)危機(jī)管理的另一項(xiàng)重要職能就是處理已經(jīng)發(fā)生的危機(jī)，把危機(jī)損失和影響減少到最低程度。現(xiàn)代信息傳播技術(shù)的發(fā)展使得危機(jī)發(fā)生后會(huì)很快引起新聞媒介和公眾的關(guān)注，因此企業(yè)在遇到企業(yè)危機(jī)管理時(shí)要迅速反應(yīng)，立即調(diào)查情況，確定對策以控制事態(tài)的發(fā)展，這是危機(jī)處理中最為關(guān)鍵的一步。此外，企業(yè)要特別做好危機(jī)的善后工作，要通過大量細(xì)致入微的工作，采取必要的措施，來彌補(bǔ)因危機(jī)造成的各種損失，從根本上改變公眾對企業(yè)的不良印象，恢復(fù)和重建良好的公眾形象，只有當(dāng)企業(yè)的公眾形象重新建立之際，企業(yè)才能真正談得上轉(zhuǎn)危為安，企業(yè)危機(jī)管理才能畫上完滿的結(jié)局。第二，企業(yè)必須建立危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，現(xiàn)代企業(yè)是與外界環(huán)境有密切聯(lián)系的開放系統(tǒng)，不是孤立的封閉體系，預(yù)防危機(jī)必須建立高度靈敏、準(zhǔn)確的危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)。企業(yè)的危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)包括四個(gè)方面：組建高效的企業(yè)危機(jī)管理小組、建立高度靈敏準(zhǔn)確的信息監(jiān)測系統(tǒng)、建立自我診斷制度與開展職工企業(yè)危機(jī)管理培訓(xùn)?？傊?，危機(jī)管理是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中的一項(xiàng)長期規(guī)劃，任何一種臨時(shí)性措施和權(quán)宜之計(jì)的做法是不可能的，企業(yè)有危機(jī)并不可怕，重要的是要將危機(jī)轉(zhuǎn)為機(jī)遇。
六、結(jié)論
本文論述了上市公司風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)概念，提出了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性，分析了我國上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題及成因，并在此基礎(chǔ)上提出了完善我國上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理問題的對策建議，本文的研究在一定程度上為監(jiān)管當(dāng)局，上市公司管理者以及投資者提供了重要啟示。
公司風(fēng)險(xiǎn)管理論文文獻(xiàn)
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