國際直接投資論文
國際直接投資論文
國際直接投資作為生產(chǎn)國際化和國際分工進一步深化的一種重要方式，對世界經(jīng)濟與社會產(chǎn)生著越來越深刻的影響。下文是學習啦小編為大家整理的關(guān)于國際直接投資論文的范文，歡迎大家閱讀參考!
國際直接投資論文篇1
試論我國國際直接投資的風險及防范
[摘 要] 從經(jīng)濟發(fā)展的角度看，國際直接投資對經(jīng)濟的發(fā)展具有重要的推動作用。本文從引入國際直接投資理論入手，分析我國目前國際直接投資的現(xiàn)狀及其存在的風險;進而從不同角度提出了防范風險的一些對策。
[關(guān)鍵詞] 國際直接投資
21世紀以來，隨著經(jīng)濟全球化和區(qū)域經(jīng)濟一體化的迅猛發(fā)展，國際直接投資在世界經(jīng)濟舞臺上扮演著越來越重要的角色;使國家之間、地區(qū)之間的經(jīng)濟聯(lián)系越來越緊密。但國際直接投資也不可避免地增加了宏觀經(jīng)濟運行的不穩(wěn)定性和風險性等。因此，如何利用好國際直接投資、減少國際直接投資風險、提高國際直接投資的成功率，就成了一個值得重視和研究的課題。在這一背景下研究我國國際直接投資風險及防范對策對于我國的經(jīng)濟發(fā)展有重要的現(xiàn)實意義。
一、國際直接投資概述
國際直接投資，是現(xiàn)代的國際資本流動的主要方式之一。又稱外國直接投資或?qū)ν庵苯油顿Y，是指一國或地區(qū)的居民和經(jīng)濟實體作為投資人在另一國家或地區(qū)直接投資企業(yè)進行經(jīng)營，以對該企業(yè)的經(jīng)營管理具有有效的發(fā)言權(quán)為核心、以擁有持續(xù)利益為目的，實現(xiàn)最終目標和直接目標高度統(tǒng)一的一種長期投資活動。
按照國際直接投資的定義，國際直接投資直接參與經(jīng)營管理，目標是獲得被投資企業(yè)的控制權(quán)，以獲得持續(xù)利益。
從子公司與母公司的生產(chǎn)經(jīng)營方向是否一致看，國際直接投資可分為:(1)橫向型投資;(2)垂直型投資;(3)混合型投資三種類型。從投資者是否新投資創(chuàng)辦企業(yè)的角度即投資方式的不同，可分為:(1)創(chuàng)辦新企業(yè);(2)控制外國企業(yè)股權(quán)。從投資者對外投資的參與方式的不同，可分為：合資企業(yè)、合作企業(yè)、獨資企業(yè)三種形式。
二、中國國際直接投資風險分析
國際直接投資風險是指在一定環(huán)境和期限內(nèi)客觀存在的，導致投資企業(yè)在海外市場上生產(chǎn)經(jīng)營管理等一系列過程中發(fā)生損失的不確定性。我國國際直接投資主要面臨以下風險：
1.政治風險
政治風險指因突發(fā)性政治事件的發(fā)生和政府行為直接引起東道國投資環(huán)境的變動，對投資者的利潤和戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)所帶來的不得影響。主要包括：政治政策風險、經(jīng)濟政策風險、國有化風險和戰(zhàn)爭風險。
2.匯率風險
影響匯率變動的因素很多，如國際收支、相對通貨膨脹率、利率、外匯儲備等。在國際直接投資中遇到的匯率風險主要有三種：交易上的匯率風險、折算上的匯率風險和經(jīng)濟上的匯率風險。
3.經(jīng)營風險
經(jīng)營風險是指由東道國政府經(jīng)濟政策的變化或者經(jīng)濟環(huán)境如市場、價格和經(jīng)營條件等因素的變化，以及投資者自身對市場環(huán)境的把握和預計不足給投資者造成損失的可能。經(jīng)營風險一般由價格風險、銷售風險、財務(wù)風險、人事風險和技術(shù)風險組成。
三、中國國際直接投資風險防范的必要性
中國自改革開放以來，對外直接投資總量呈現(xiàn)出逐年上升的趨勢。今后較長時期內(nèi)，中國對外直接投資將呈現(xiàn)出以下主要趨勢：第一，投資規(guī)模將繼續(xù)快速擴大。有學者預計2006年～2010年五年間，中國對外直接投資累計600億美元，2010年將達到176億美元，年均增長22%。第二，制造業(yè)對外投資步伐將進一步加快。第三，民營企業(yè)成為生力軍。
國際直接投資方式的多元化使其承受的風險日趨多樣化。目前我國外匯資金不很充足，企業(yè)集團化不很完善，內(nèi)部諸多權(quán)利關(guān)系還沒理順，我國對外直接投資企業(yè)以小規(guī)模為主，在風險防范方面也是心有余力不足。并且我國缺乏權(quán)威性對外投資的評估機構(gòu)，評估流于形式，致使對外投資中風險投資成份增多，危險隨之增大。因此我國國際直接投資風險防范勢在必行。
四、中國國際直接投資風險防范對策
1.政治風險防范對策
國際直接投資中的政治風險影響極大，如何有效的采取措施防范和規(guī)避政治風險，最大程度的降低損失，對我國國際直接投資者來說至為重要。
從國家方面來講，政府要采取積極措施保護我國企業(yè)的利益。比如，積極與他國簽訂雙邊投資促進與保護協(xié)定;成立專門的官方擔保機構(gòu)給海外投資企業(yè)辦理海外投資風險保險;積極推動多邊投資保護協(xié)定的最后達成一致，積極推動多邊投資保證機構(gòu)的建立，將我國的對外投資保護工作納入國際保護體系中等。
從企業(yè)角度來說，政治風險的防范更主要的是企業(yè)的自我防范。首先要對東道國的投資環(huán)境進行分析，與東道國政府進行談判盡量減少政治風險發(fā)生的可能性。其次采取積極有效的海外投資策略.比如投資分散化;投資主體分散化;適時調(diào)整融資方式;運用撤資戰(zhàn)略以減少我國企業(yè)的損失等。
2.匯率風險防范對策
匯率風險防范的目的是為了減少由于匯率變動而給跨國企業(yè)的國際經(jīng)營造成的負面影響。
(1)交易風險和折算風險的防范
?、倮锰灼诒Ｖ捣?。把匯率變動使企業(yè)蒙受的交易風險用套期交易成本的方式固定下來，全額沖銷交易風險和部分折算風險。而能否完全抵消折算損失，主要取決于對匯率的預期是否正確。
?、谶x擇有利的進出口計價貨幣。在對匯率進行預測的基礎(chǔ)上，合理選擇軟硬幣。硬幣是指匯率堅挺且有升值趨勢的貨幣，軟幣是指匯率疲軟且有貶值趨勢的貨幣。一般的說，當從對方國家進口商品時對方國家貨幣是軟幣則盡量爭取用對方貨幣結(jié)算，當對方國家貨幣是硬幣時，盡量爭取用本國貨幣或第三國軟幣進行結(jié)算。
?、燮叫匈J款。兩個不同母國的跨國企業(yè)彼此向另一方的子公司貸款。這種交易繞過了外匯市場，所以不會引發(fā)匯率風險。
(2)經(jīng)濟風險的防范
調(diào)整銷售收入及投入資金的幣種組合，使得未來銷售收入的變化與投入資金成本的變化兩者能夠抵消?？鐕緫攲⒔?jīng)營業(yè)務(wù)深入到多個國家并實行多樣化經(jīng)營戰(zhàn)略，將其生產(chǎn)、銷售、原材料和零部件來源地分散于不同國家和地區(qū)，使一種貨幣升值帶來的收益可以部分彌補另一種貨幣貶值帶來的損失。
3.經(jīng)營風險防范對策
(1)風險規(guī)避
風險規(guī)避是指事先預料風險產(chǎn)生的可能性程度，判斷導致其產(chǎn)生的條件和因素以及對之進行控制的可能性，在投資中盡可能的避免它或設(shè)法以其他因素抵消它造成的損失，必要時改變投資流向。常用的風險規(guī)避手段有：①改變生產(chǎn)流程或產(chǎn)品;②改變生產(chǎn)經(jīng)營地點;③放棄風險較大項目的投資。對中國企業(yè)來說必須對東道國的環(huán)境進行全面的評估分析，重點對東道國的經(jīng)濟政策、制度的穩(wěn)定性等因素進行評估。這些工作對后來的風險規(guī)避策略選擇很重要。
(2)風險抑制
風險抑制是指采取各種措施減少風險發(fā)生的概率及經(jīng)濟損失的程度。風險抑制在防范技術(shù)風險時能更好的發(fā)揮作用。目前我國企業(yè)投資多選擇勞動密集型產(chǎn)業(yè)，投資高新技術(shù)領(lǐng)域非常少，因而技術(shù)風險一旦發(fā)生影響較大。我國企業(yè)海外投資的趨勢會越來越傾向于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，在技術(shù)風險的防范上也急需加強。
(3)風險自留
風險自留是投資者對一些無法避免和轉(zhuǎn)移的風險采取現(xiàn)實的態(tài)度，在不影響投資利益的前提下自行承擔下來。這種風險防范措施會使投資者為了降低風險而事先做好充分準備工作并修正自己的行為方式。
(4)風險轉(zhuǎn)移
風險轉(zhuǎn)移是指投資者采取各種經(jīng)濟手段把風險轉(zhuǎn)移給他人承擔。風險轉(zhuǎn)移適用于公司經(jīng)營風險中的大部分風險，如財務(wù)風險、技術(shù)風險、銷售價格風險等。
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國際直接投資論文篇2
試談國際直接投資對發(fā)展中國家的影響
摘要 20世紀80年代以來,國際直接投資(FDI)作為生產(chǎn)國際化和國際分工進一步深化的一種重要方式,對世界經(jīng)濟與社會產(chǎn)生著越來越深刻的影響。跨國公司在全球外國直接投資(FDI)中占相當大的比重,影響當前國際直接投資的變化。本文主要探討了國際直接投資對發(fā)展中國家的經(jīng)濟、政治、文化和環(huán)境影響,以加深對其認識,為中國現(xiàn)代化建設(shè)服務(wù)。
關(guān)鍵詞 經(jīng)濟全球化國際直接投資發(fā)展中國家 隨著全球經(jīng)濟一體化的繼續(xù)演進,世界各個國家和地區(qū)迎來了新的機遇和挑戰(zhàn)。在這個關(guān)鍵時刻,越來越多的國家,尤其是發(fā)展中國家積極順應歷史潮流,都競相出臺各種鼓勵政策來吸引國際直接投資,使國際直接投資日趨自由化。但是,國際直接投資對發(fā)展中國家的也有重要的影響。
一、國際直接投資對發(fā)展中國家的經(jīng)濟影響
國際直接投資對發(fā)展中國家的經(jīng)濟有積極和消極的影響。積極影響主要有:
(一)吸納當?shù)卮罅康膭趧恿蜆I(yè),提高勞動者素質(zhì)
以中國為例,跨國公司在中國投資辦廠,緩解了中國就業(yè)壓力,促進了農(nóng)村剩余勞動力轉(zhuǎn)移,促進了中國經(jīng)濟增長。由于外商投資企業(yè)對勞動力的文化素質(zhì)、科技知識水平或者外語能力等有較高要求,這就從需求方面引導勞動者來提高自身素質(zhì)。
(二)增加發(fā)展中國家的國內(nèi)投資,促進資本的形成
大量國際直接投資流入到發(fā)展中國家,它們的直接作用是增加了發(fā)展中國家的資本存量,有效彌補了儲蓄-外匯雙缺口,起到了一箭雙雕的作用。
(三)使發(fā)展中國家獲取技術(shù),促進了發(fā)展中國家的工業(yè)化進程
從國際產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整來看,現(xiàn)在發(fā)達國家的產(chǎn)業(yè)由資金密集型向知識、技術(shù)密集型升級,需要將勞動密集型產(chǎn)業(yè)向國外轉(zhuǎn)移。發(fā)展中國家應該從本國的實際情況出發(fā),抓住機會,進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,加速本國的工業(yè)化、現(xiàn)代化的進程。
(四)使發(fā)展中國家獲取先進的管理經(jīng)驗
跨國公司擁有先進的管理經(jīng)驗,它們在發(fā)展中國家投資辦廠,對所聘用的管理人員進行專門的培訓,傳授先進管理經(jīng)驗,以確保在激烈的市場競爭中立于不敗之地。管理經(jīng)驗是一種無形資產(chǎn),它給發(fā)展中國家?guī)碇苯雍烷g接的積極影響。直接影響主要指的是,通過參加跨國公司的專門培訓,提高了管理者的經(jīng)營能力和生產(chǎn)效率。間接影響主要包括外商投資企業(yè)對發(fā)展中國家本國企業(yè)可能產(chǎn)生的積極的示范效應。
(五)增加了發(fā)展中國家的稅收
以中國為例,根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計,2005年全國外商投資企業(yè)稅收總額6391.34億元,凈增加1036.05億元,比2004年增長19.35%?？梢钥闯?國際直接投資增加了稅收。
以上五方面,主要是國際直接投資對發(fā)展中國家的經(jīng)濟的積極影響。但是,發(fā)展中國家和外國投資者在投資合作中具有不同的動機和目的。發(fā)展中國家吸引外資的目的是推動本國經(jīng)濟的發(fā)展,而外國投資者對外投資的目的是追求自身利潤最大化,獲取最大利益。這就給發(fā)展中國家的經(jīng)濟帶來了消極的影響,主要表現(xiàn)為:
(一)超國民待遇
很多發(fā)展中國家往往通過提供多方面的甚至高于本國國民的優(yōu)惠來吸引外資。以中國為例,自改革開放以來,很多地方政府為了吸引外資,給外資企業(yè)提供了稅收優(yōu)惠、土地優(yōu)惠、和外匯管理等方面的鼓勵政策。這些優(yōu)惠待遇遠遠超過了中國的本土企業(yè)。這些外資企業(yè)并不能提供真正的先進技術(shù),也不能長久地促進我國經(jīng)濟的發(fā)展。
(二)危害國家的經(jīng)濟安全
國際直接投資有利于發(fā)展中國家獲得技術(shù),但是跨國公司轉(zhuǎn)讓的都是二流、三流的技術(shù),使發(fā)展中國家在技術(shù)上永遠處于落后地位,這嚴重威脅到發(fā)展中國家的經(jīng)濟安全。
(三)容易出現(xiàn)壟斷
在跨國公司進入到當?shù)厥袌鲋?有利于促進當?shù)厥袌龅母偁?。隨著其優(yōu)勢的顯現(xiàn),它們便開始有規(guī)模地并購發(fā)展中國家的國有企業(yè)、國有品牌,這樣做的目的在于控制發(fā)展中國家的產(chǎn)業(yè)和壟斷市場。
二、國際直接投資對發(fā)展中國家的政治影響
跨國公司對發(fā)展中國家施加政治影響有兩種方式:直接方式和間接方式。直接方式,指跨國公司通過直接與發(fā)展中東道國政府談判達到影響其國內(nèi)政策的目的。間接方式主要是指跨國公司向母國尋求幫助,以其經(jīng)濟實力為后盾,向母國政府施加壓力,影響本國政府政策的制定,從而對發(fā)展中國家的政治影響。
三、國際直接投資對發(fā)展中國家的文化影響
跨國公司在發(fā)展中國家設(shè)廠,會努力了解當?shù)氐奈幕?、習?在此過程中,會對當?shù)氐奈幕a(chǎn)生影響。每一個企業(yè)都有自己的企業(yè)文化。當跨國公司對所聘用的管理人員進行專門的培訓,傳授企業(yè)文化和管理經(jīng)驗。在培訓的過程中,這些出身于發(fā)展中國家的管理人員,他們的一些思維方式和做事方式將會發(fā)生改變。當他們逐漸習慣了跨國公司團隊式的人際交往方式和模式化的思維方式,他們的生活方式、思維習慣和價值觀也會改變。
跨國公司也會對發(fā)展中國家的消費文化產(chǎn)生影響?？鐕緸榱嗽诋?shù)厥袌稣痉€(wěn)腳跟并達到長久的盈利,就必須在這個國家的市場中建立長期目標。更為有效戰(zhàn)略,是努力在目標銷售人群中宣揚并樹立一種鼓勵消費其產(chǎn)品的價值觀念,將西方市場中極為有效的消費主義理念傳播給這些消費者。
四、國際直接投資對發(fā)展中國家的環(huán)境影響
鑒于西方發(fā)達國家環(huán)保標準越來越嚴,治理環(huán)境污染的成本越來越高,發(fā)達國家的跨國公司便將一些污染嚴重和資源耗費大的產(chǎn)業(yè)和加工程序轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家,從而給發(fā)展中國家的環(huán)境造成了嚴重的破壞,不利于發(fā)展中國家的可持續(xù)發(fā)展。最著名的例子是印度博帕爾事件。博帕爾事件對當?shù)厣鷳B(tài),人民生存及健康是一種災難。因此,發(fā)展中國家在吸引外資時,一定要考慮環(huán)境。
五、結(jié)論
綜上所述,國際直接投資對發(fā)展中國家的影響是廣泛的,它包括了經(jīng)濟影響、政治影響、文化影響和環(huán)境影響。國際直接投資促進了中國經(jīng)濟快速發(fā)展。但是,我們也應該看到國際直接投資對我國各方面的影響,認清其利弊,更好為我國的現(xiàn)代化建設(shè)服務(wù)。
國際直接投資論文篇3
淺析創(chuàng)新資本與國際直接投資
[摘要]創(chuàng)新資本是指創(chuàng)新能力、保護商業(yè)權(quán)利、智慧財產(chǎn)、用于開發(fā)和加速新產(chǎn)品、新服務(wù)項目上市的無形資產(chǎn)和能力。隨著經(jīng)濟全球化,中國的經(jīng)濟得到了持續(xù)快速發(fā)展。其中,國際直接投資是推動經(jīng)濟發(fā)展的重要因素之一。本文通過認識創(chuàng)新資本和國際直接投資的本質(zhì)規(guī)律,了解運用創(chuàng)新資本來進行國際直接投資的方法,這將可能提高我國進行國際直接投資的效率和水平,提高國際直接投資的競爭力,更好地促進我國經(jīng)濟增長。
[關(guān)鍵詞]創(chuàng)新資本;國際直接投資;本質(zhì)規(guī)律
1創(chuàng)新資本的涵義和特點
1.1創(chuàng)新資本的涵義
創(chuàng)新資本是通過創(chuàng)新及相關(guān)投資而凝結(jié)的企業(yè)創(chuàng)新才能,是企業(yè)不斷更新發(fā)展的創(chuàng)新理念、創(chuàng)新知識、創(chuàng)新技能、創(chuàng)新環(huán)境、創(chuàng)新品質(zhì)等的總和。在本質(zhì)上,創(chuàng)新資本是能夠帶來超額利潤的價值,是增強企業(yè)競爭力的一種新的無形資產(chǎn)[1]。作為創(chuàng)新才能的企業(yè)創(chuàng)新資本是一個有機整體,主要包括技術(shù)創(chuàng)新資本、管理創(chuàng)新資本、制度創(chuàng)新資本和市場創(chuàng)新資本。
1.2創(chuàng)新資本的性質(zhì)
創(chuàng)新資本將會比其他資本更具有優(yōu)勢,因為創(chuàng)新資本的運用,能不斷提高產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量,為消費者帶來新的滿足,從而不斷提高企業(yè)的品牌價值。創(chuàng)新資本的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量會影響創(chuàng)新資本的價值,越是完善結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新資本,其價值就越大;越是高質(zhì)量的創(chuàng)新資本,其價值就越大。創(chuàng)新資本在不斷地運動過程中具有價值增值性,能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)利潤的最大化,增值性是創(chuàng)新資本的本質(zhì)屬性[2]。
2國際直接投資的方式和特點
2.1國際直接投資的涵義
國際直接投資是指一國的自然人、法人或其他經(jīng)濟組織單獨或一同出資,在其他國家的境內(nèi)創(chuàng)辦新企業(yè)或增加資本擴大原企業(yè)或收購現(xiàn)有企業(yè),同時具有有效經(jīng)營權(quán)的投資活動。
2.2國際直接投資的方式
以投資者是否新投資創(chuàng)辦企業(yè)為出發(fā)點,分成創(chuàng)建新企業(yè)和控制外國企業(yè)股權(quán);以分公司與總公司的生產(chǎn)經(jīng)營方向是否相同為出發(fā)點,分成橫向型投資、垂直型投資和混合型投資。
2.3國際直接投資的特點
實體性：國際直接投資要求投資企業(yè)必須在外國具有企業(yè)實體,直接對各類經(jīng)營活動進行管理?？刂菩裕簢H直接投資是直接獲得企業(yè)經(jīng)營的權(quán)利,不同于間接國際直接投資,是通過間接參與控制企業(yè)經(jīng)營管理而獲益。滲透性：國際直接投資表現(xiàn)為資本的國際轉(zhuǎn)移,能夠滲透于被投資國的每一個行業(yè)跨國性。國際直接投資的企業(yè),主要是在其他國家進行投資,從而獲得利潤。
2.4國際直接投資的作用
2.4.1獲取先進的技術(shù)
從整個國際投資結(jié)構(gòu)來看,投資企業(yè)由資本密集型向知識、技術(shù)密集型升級,需要將勞動力密集型產(chǎn)業(yè)向被投資企業(yè)轉(zhuǎn)移。因此,被投資企業(yè)應該抓住機遇,引進技術(shù),加速工業(yè)化的發(fā)展。
2.4.2獲取先進的管理經(jīng)驗
管理經(jīng)驗是一種無形資產(chǎn),它給被投資企業(yè)帶來直接影響和間接影響。直接影響主要指的是通過專門培訓,提高了管理者的經(jīng)營能力和生產(chǎn)效率。間接影響主要包括投資企業(yè)給被投資企業(yè)帶來積極的示范效用和先進經(jīng)驗。
2.4.3完善被投資企業(yè)的制度
通過國際直接投資,加強了國際間的交流,使得被投資企業(yè)的制度在不斷交流中逐步完善。
2.4.4開辟和擴大被投資企業(yè)的市場
在國際直接投資的過程中,被投資企業(yè)進入了國外市場,從而能夠在國外市場中參與競爭。
3創(chuàng)新資本與國際直接投資的關(guān)系
3.1創(chuàng)新資本下國際直接投資的理論模型
創(chuàng)新資本下國際直接投資的理論模型可以用函數(shù)來表示,函數(shù)中有兩種性質(zhì)的變量：一種是創(chuàng)新資本本身,而創(chuàng)新資本本身又包含創(chuàng)新資本結(jié)構(gòu)和創(chuàng)新資本質(zhì)量兩個變量;另一種是創(chuàng)新資本需求。即：
國際直接投資f[(創(chuàng)新資本結(jié)構(gòu),創(chuàng)新資本質(zhì)量),創(chuàng)新資本需求]
國際直接投資與創(chuàng)新資本的結(jié)構(gòu)、質(zhì)量和創(chuàng)新資本需求都呈正相關(guān),即當創(chuàng)新資本需求一定時,創(chuàng)新資本結(jié)構(gòu)越完善、創(chuàng)新資本質(zhì)量越高,則國際直接投資就越多;反之,則越少。當創(chuàng)新資本結(jié)構(gòu)、質(zhì)量一定時,對創(chuàng)新資本需求越大,則國際直接投資就越多;反之,則越少。
3.2創(chuàng)新資本條件下國際直接投資的原則
3.2.1國際直接投資必須是圍繞創(chuàng)新資本為主體的原則
未來是創(chuàng)新時代,創(chuàng)新資本又是進行國際直接投資唯一具有優(yōu)勢的投資手段,其他投資手段都不如創(chuàng)新資本,擁有創(chuàng)新資本的企業(yè)在國際直接投資市場上就會具有競爭力,就會有更大的發(fā)言權(quán)。
3.2.2創(chuàng)新資本的結(jié)構(gòu)與國際直接投資所獲得股份相適應的原則運用創(chuàng)新資本進行國際直接投資時,創(chuàng)新資本的結(jié)構(gòu)會影響投資企業(yè)在國際直接投資市場上的競爭力,也就會影響投資企業(yè)獲取被投資企業(yè)的股份。
3.2.3創(chuàng)新資本的質(zhì)量與國際直接投資所獲得股份相適應的原則創(chuàng)新資本的質(zhì)量水平影響投資企業(yè)在被投資企業(yè)所占股份的多少,而投資雙方都想在投資中獲利,所以在進行國際直接投資時,必須要遵循創(chuàng)新資本的質(zhì)量與國際直接投資所獲得股份相適應的原則。
4利用創(chuàng)新資本進行國際直接投資的條件與機制4.1運用創(chuàng)新資本提高國際直接投資競爭力的基本條件
企業(yè)有創(chuàng)新資本。因為只有當企業(yè)具有創(chuàng)新資本之后,才會有國際直接投資競爭力的可能。企業(yè)有創(chuàng)新資本的需求。因為只有當企業(yè)需要創(chuàng)新資本,那么擁有創(chuàng)新資本的企業(yè)才能夠投資成功,才會有提高國際直接投資的可能。完善的創(chuàng)新資本市場。因為創(chuàng)新資本是國際直接投資的投資手段,企業(yè)進行國際直接投資時,需要明確創(chuàng)新資本的市場價值,那么就需要有相應的創(chuàng)新資本評估機構(gòu)和評估人員通過設(shè)定的指標體系,評價創(chuàng)新資本的價值,為投資雙方企業(yè)提供參考[3]。
4.2運用創(chuàng)新資本影響國際直接投資競爭力的評價體系
創(chuàng)新資本的水平直接影響到國際直接投資競爭力,所以需要對創(chuàng)新資本進行評價。創(chuàng)新資本評價體系包括企業(yè)創(chuàng)新資本水平、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新資本水平、企業(yè)制度創(chuàng)新資本水平、企業(yè)管理創(chuàng)新資本水平和企業(yè)市場創(chuàng)新資本水平。
企業(yè)創(chuàng)新資本水平
國際(國家/同行業(yè))先進創(chuàng)新資本的市場價值企業(yè)創(chuàng)新資本的市場價值
企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新資本水平
國際(國家/同行業(yè))先進技術(shù)創(chuàng)新資本的市場價值企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新資本的市場價值
企業(yè)制度創(chuàng)新資本水平
國際(國家/同行業(yè))先進制度創(chuàng)新資本的市場價值企業(yè)制度創(chuàng)新資本的市場價值
企業(yè)管理創(chuàng)新資本水平
國際(國家/同行業(yè))先進管理創(chuàng)新資本的市場價值企業(yè)管理創(chuàng)新資本的市場價值
企業(yè)市場創(chuàng)新資本水平
國際(國家/同行業(yè))先進市場創(chuàng)新資本的市場價值企業(yè)市場創(chuàng)新資本的市場價值
4.3運用創(chuàng)新資本進行國際直接投資的實現(xiàn)方式
首先,企業(yè)運用創(chuàng)新資本在外國創(chuàng)辦新企業(yè),打開了外國經(jīng)濟市場,為未來進一步國際直接投資打下基礎(chǔ)。
其次,企業(yè)運用創(chuàng)新資本增加對原有企業(yè)的投資,提升原有企業(yè)的創(chuàng)新能力,不斷地把創(chuàng)新理念、創(chuàng)新知識和創(chuàng)新技能運用到生產(chǎn)之中,促進企業(yè)的長遠發(fā)展[7]。
最后,企業(yè)運用創(chuàng)新資本對外國企業(yè)進行國際直接投資,通過合法的投資渠道和方法,獲取被投資企業(yè)的股份,最終實現(xiàn)控制被投資企業(yè)。
4.4運用創(chuàng)新資本進行國際直接投資的運行機制
運行機制之所以能夠發(fā)揮作用,是因為系統(tǒng)內(nèi)各個因素是相互聯(lián)系和相互作用的,整個過程是動態(tài)的,出現(xiàn)問題能不斷協(xié)商解決,直到雙方都滿意為止。其機理如下圖所示。
運用創(chuàng)新資本進行國際直接投資的運行機制
5運用創(chuàng)新資本進行國際直接投資的方法
5.1了解創(chuàng)新資本的需求
在國際直接投資市場上,調(diào)查不同企業(yè)對技術(shù)創(chuàng)新資本的需求程度,因為需求的大小直接影響到國際直接投資。若需求越大,則占股份越多;反之,則越少。
5.2評價創(chuàng)新資本的水平
為了能夠更好地進行國際直接投資,投資企業(yè)對自身的技術(shù)創(chuàng)新資本進行評價。如果技術(shù)創(chuàng)新資本水平越高,則投資企業(yè)在被投資企業(yè)獲得股份就越多;反之,則越少。
5.3進行國際直接投資談判
在了解了企業(yè)對技術(shù)創(chuàng)新資本的需求,也評價了技術(shù)創(chuàng)新資本水平之后,就需要投資雙方企業(yè)進行談判。根據(jù)被投資企業(yè)對技術(shù)創(chuàng)新資本的需求、技術(shù)創(chuàng)新資本水平兩個指標,來商定投資企業(yè)能獲得多少股份。
6創(chuàng)新資本條件下國際直接投資的本質(zhì)規(guī)律
6.1創(chuàng)新資本結(jié)構(gòu)對國際直接投資的決定規(guī)律
創(chuàng)新資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)擁有創(chuàng)新資本的數(shù)量構(gòu)成。
從投資企業(yè)來看。企業(yè)創(chuàng)新資本結(jié)構(gòu)越完善,與其他企業(yè)進行國際直接投資的能力就越強;反之,則相反。因此,投資企業(yè)的創(chuàng)新資本結(jié)構(gòu)的完善程度,與進行國際直接投資的能力成正比。
從被投資企業(yè)來看。被投資企業(yè)的創(chuàng)新資本結(jié)構(gòu)越完善,則對創(chuàng)新資本的需求就越少;反之,則相反。因此,被投資企業(yè)的創(chuàng)新資本結(jié)構(gòu)的完善程度,與企業(yè)對創(chuàng)新資本的需求成反比。
6.2創(chuàng)新資本質(zhì)量對國際直接投資的決定規(guī)律
創(chuàng)新資本質(zhì)量是指創(chuàng)新資本的價值水平,包括國際水平創(chuàng)新資本、國家水平創(chuàng)新資本、行業(yè)平均水平創(chuàng)新資本等[4]。
從投資創(chuàng)新資本的企業(yè)來看。如果企業(yè)創(chuàng)新資本處于國際水平,則進行國際直接投資的能力最強;如果企業(yè)創(chuàng)新資本的質(zhì)量居于國家水平,則能力較強;如果企業(yè)創(chuàng)新資本處于行業(yè)平均水平,則能力較弱;如果企業(yè)創(chuàng)新資本處于行業(yè)平均水平以下,則能力最小。
所以,投資企業(yè)的創(chuàng)新資本質(zhì)量的高低,與國際直接投資的能力成正比。
從被投資創(chuàng)新資本的企業(yè)來看。如果企業(yè)的創(chuàng)新資本處于國際水平,則沒有創(chuàng)新資本的需求;如果企業(yè)創(chuàng)新資本的質(zhì)量居于國家水平,則有較小的需求;如果企業(yè)創(chuàng)新資本處于行業(yè)平均水平,則有較大的需求;如果企業(yè)創(chuàng)新資本處于行業(yè)平均水平以下,則需求最大。
因此,被投資企業(yè)的創(chuàng)新資本質(zhì)量的高低,與創(chuàng)新資本的需求成反比。
6.3創(chuàng)新資本對國際直接投資的整合規(guī)律
企業(yè)創(chuàng)新資本的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量,決定其進行國際直接投資的能力。因此,企業(yè)必須使其創(chuàng)新資本在結(jié)構(gòu)上和質(zhì)量上,都是最好的狀態(tài)。這就是對創(chuàng)新資本整合的過程,也就是對國際直接投資整合的過程。
以投資創(chuàng)新資本的企業(yè)為出發(fā)點。創(chuàng)新資本的結(jié)構(gòu)越完善、質(zhì)量越好,運用創(chuàng)新資本進行國際直接投資的收益越大[5];反之,則越小。所以,投資企業(yè)創(chuàng)新資本結(jié)構(gòu)的完善程度、質(zhì)量高低,與運用創(chuàng)新資本進行國際直接投資的收益大小成正比。
以被投資創(chuàng)新資本的企業(yè)為出發(fā)點。創(chuàng)新資本的結(jié)構(gòu)越不完善、質(zhì)量越低,進行創(chuàng)新資本整合的成本越高、難度越大、時間越長;反之,則相反。因此,被投資企業(yè)創(chuàng)新資本結(jié)構(gòu)的完善程度、質(zhì)量高低,與企業(yè)進行創(chuàng)新資本整合的成本大小、難度高低、時間長短成反比[6]。
參考文獻:
[1][2][3][4][5][6]鮑步云,劉明明.企業(yè)創(chuàng)新資本與合作競爭規(guī)律的關(guān)聯(lián)度[J].改革,2009(9)：105-109.
[7]楊海亮.提升企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新能力對策研究[J].中國集體經(jīng)濟,2011(10):54-55.
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