淺談投資理財(cái)產(chǎn)品論文
理財(cái)就是以“管錢”為中心,通過(guò)抓好攢錢、生錢、護(hù)錢三個(gè)環(huán)節(jié),管好現(xiàn)在和未來(lái)的現(xiàn)金流,讓資產(chǎn)在保值的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步、持續(xù)的增值,使自己兜里什么時(shí)候都有錢花。下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的投資理財(cái)產(chǎn)品論文，供大家參考。
投資理財(cái)產(chǎn)品論文范文一：銀行理財(cái)產(chǎn)品零收益帶來(lái)的思考
摘 要：我國(guó)從上世紀(jì)末開(kāi)始進(jìn)行銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的探索,至今已有眾多理財(cái)產(chǎn)品問(wèn)世.在這方興未艾的市場(chǎng)上,卻陸續(xù)出現(xiàn)了零收益甚至負(fù)收益的產(chǎn)品,引起軒然大波，分析導(dǎo)致零收益產(chǎn)生的眾多可能因素，并針對(duì)性的提出幾種解決方法。
關(guān)鍵詞：銀行;個(gè)人理財(cái);零收益
1 理財(cái)?shù)母拍?/p>
個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，又稱財(cái)富管理業(yè)務(wù)，是目前發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行利潤(rùn)的重要來(lái)源之一。根據(jù)國(guó)際理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)(CFP Board of Standards)的定義，個(gè)人理財(cái)是利用客戶的各項(xiàng)財(cái)務(wù)資源，幫助實(shí)現(xiàn)其人生目標(biāo)的過(guò)程。即基于客戶的收入、支出、資產(chǎn)、負(fù)債、保險(xiǎn)等財(cái)務(wù)現(xiàn)狀數(shù)據(jù)和一定的財(cái)務(wù)假設(shè)，綜合考慮客戶的各種財(cái)務(wù)目標(biāo)，進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的測(cè)試和投資組合的調(diào)整，基于現(xiàn)金流、資產(chǎn)價(jià)值、各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，幫助客戶制定個(gè)性化的理財(cái)規(guī)劃，推薦需要的金融產(chǎn)品，并出具理財(cái)報(bào)告，以實(shí)現(xiàn)客戶理財(cái)目標(biāo)的一系列服務(wù)過(guò)程。本文主要探討銀行理財(cái)?shù)膬?nèi)容。
二十世紀(jì)70年代以來(lái)，全球商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新浪潮的沖擊之下，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)獲得了快速發(fā)展。從發(fā)達(dá)國(guó)家銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)看，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)具有批量大、風(fēng)險(xiǎn)低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營(yíng)收益穩(wěn)定等優(yōu)勢(shì)，在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中占據(jù)著重要位置。而在我國(guó)的香港特別行政區(qū)，花旗、匯豐、渣打、恒生、東亞等主要銀行紛紛推出了自己的理財(cái)套餐，針對(duì)不同收入的客戶提供不同的服務(wù)，推動(dòng)了港島整體個(gè)人理財(cái)服務(wù)水平的不斷提升。而國(guó)內(nèi)各銀行在個(gè)人理財(cái)方面也做出了不少的探索和嘗試，隨著國(guó)內(nèi)銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù)的逐步發(fā)展，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)逐漸成為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的主要領(lǐng)域。07年開(kāi)始中國(guó)加入WYO后的緩沖期已過(guò)，對(duì)外資銀行全面開(kāi)放，這使得個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，各大銀行紛紛推出理財(cái)產(chǎn)品，市場(chǎng)進(jìn)入空前繁榮狀態(tài)。?
就在投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品信心十足、向往著高收益的時(shí)候，銀行系理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)零收益甚至虧損的案例越來(lái)越多。根據(jù)西南財(cái)大信托與理財(cái)研究所最新的報(bào)告，繼浦發(fā)之后，深發(fā)展、平安銀行類似的6款產(chǎn)品最終也是零收益。2月有近半數(shù)中外資銀行的QDII(Qualified Domestic Institutional Investors)產(chǎn)品出現(xiàn)從10%到50%不等的浮虧。之后，東亞銀行、渣打銀行和中國(guó)銀行先后暴露出零收益，乃至負(fù)收益的理財(cái)產(chǎn)品。零收益危機(jī)持續(xù)擴(kuò)大。其原因歸納起來(lái)有以下幾點(diǎn)：?
2.1 產(chǎn)品設(shè)計(jì)問(wèn)題
浦發(fā)銀行、深發(fā)展銀行、深圳平安銀行幾款零收益的理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)極為相似，均是跟港股掛鉤，且只有當(dāng)表現(xiàn)最好和表現(xiàn)最差的股票漲跌幅不超過(guò)銀行宣傳的預(yù)期最高收益率時(shí)，投資者才能獲得收益。該報(bào)告認(rèn)為，銀行宣傳的預(yù)期最高收益率，只有在產(chǎn)品所掛鉤的幾只股票同漲同跌時(shí)才會(huì)實(shí)現(xiàn)，這樣的概率極小，現(xiàn)實(shí)中是不太可能存在的。報(bào)告的撰寫者李要深說(shuō)，報(bào)告并非指責(zé)產(chǎn)品設(shè)計(jì)有問(wèn)題，而是認(rèn)為產(chǎn)品要博取高收益的概率比較低，相對(duì)的投資風(fēng)險(xiǎn)比較大。但問(wèn)題是，這種公式和內(nèi)在邏輯非常復(fù)雜，大多數(shù)普通投資者如果不仔細(xì)研究復(fù)雜的計(jì)算公式，并不會(huì)意識(shí)到自己的投資風(fēng)險(xiǎn)有多大。?
2.2 信息透明度問(wèn)題
在中國(guó)社科院日前發(fā)布的《2008年銀行理財(cái)產(chǎn)品評(píng)價(jià)報(bào)告》認(rèn)為目前銀行理財(cái)市場(chǎng)最明顯的特征是信息透明度不高。匯豐、花旗、恒生、東亞等6家中外資銀行因理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作信息缺乏透明度而登上了報(bào)告中的“黑名單”。對(duì)于具有專業(yè)優(yōu)勢(shì)與知識(shí)的研究機(jī)構(gòu)中國(guó)社科院來(lái)說(shuō)，尚且因?yàn)槔碡?cái)產(chǎn)品的信息不透明而不得不放棄對(duì)更多理財(cái)產(chǎn)品的評(píng)價(jià)。更何況對(duì)于一般投資者來(lái)說(shuō)，只能根據(jù)市場(chǎng)理財(cái)信息對(duì)相關(guān)銀行理財(cái)產(chǎn)品作出選擇，正確信息的獲取更是難上加難了。
其實(shí)，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品一般為保本型產(chǎn)品，“低風(fēng)險(xiǎn)，低收益”其最大的特點(diǎn)。其產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)是用利息購(gòu)買期權(quán)去博取更高的收益，整體而言，獲得最高收益的概率的確是比較小。
其最壞的結(jié)果也只是輸?shù)衾⒍?，因此適合低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者。但部分銀行的理財(cái)師在銷售產(chǎn)品時(shí)，不但不提示產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，還利用投資者只關(guān)注預(yù)期收益的弱點(diǎn)，使用一些“預(yù)期收益有多高”等詞匯誤導(dǎo)客戶，銀行與投資者之間存在“信息不對(duì)稱”的現(xiàn)象。?
2.3 缺乏專業(yè)理財(cái)人員
由于理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)綜合性的業(yè)務(wù)，它要求理財(cái)人員必須具備淵博的經(jīng)濟(jì)和法律知識(shí)，全面了解銀行、證券、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)、外匯、稅務(wù)、教育、法律等方面相關(guān)知識(shí)，要求理財(cái)人員擁有豐富的金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，具有優(yōu)良的職業(yè)操守、良好的人際交往能力和組織協(xié)調(diào)能力?，F(xiàn)今國(guó)內(nèi)大中城市的中資商業(yè)銀行推出的理財(cái)業(yè)務(wù)，實(shí)際上還較多地停留在業(yè)務(wù)宣傳和簡(jiǎn)單的一般服務(wù)層面上，即只是提供普通的金融產(chǎn)品信息資料和商業(yè)銀行行情等咨詢業(yè)務(wù)，而幫助和代客理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)則無(wú)從談起，這與居民日益多元化的投資需求差距較大。專業(yè)和稱職的個(gè)人理財(cái)人員的匱乏成了制約我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的主要瓶頸。
2.4 理財(cái)產(chǎn)品銷售的監(jiān)控力度不足
國(guó)內(nèi)對(duì)于銷售環(huán)節(jié)還無(wú)法進(jìn)行有效的監(jiān)控。高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)品種，在監(jiān)管嚴(yán)格的市場(chǎng)中，是嚴(yán)禁不加區(qū)分地向所有投資者銷售的。報(bào)告指出，部分零收益理財(cái)產(chǎn)品如果在當(dāng)初銷售時(shí)避免不當(dāng)銷售，那么購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的投資者應(yīng)該就是完全清楚產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，也認(rèn)同了產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，并且愿意承擔(dān)投資損失的風(fēng)險(xiǎn)。這樣零收益也就不會(huì)造成如此大的負(fù)面影響。
盡管在法律層面上，理財(cái)產(chǎn)品合同中寫明了理財(cái)產(chǎn)品是浮動(dòng)收益，因此投資風(fēng)險(xiǎn)也是自負(fù)。但銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)論是書面提示還是口頭提示，都沒(méi)能產(chǎn)生足夠的效果。很多投資者完全不知道面臨的風(fēng)險(xiǎn)程度有多高。?
3 改善的方法
更暴露出部分理財(cái)產(chǎn)品在銷售上存在的重大信息不對(duì)稱解構(gòu)“障眼法”。解決商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的出路成了我們共同探詢的內(nèi)容。
(1)細(xì)分市場(chǎng)，設(shè)計(jì)多種理財(cái)產(chǎn)品。
開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，必須對(duì)客戶群體進(jìn)行有效的細(xì)分，在此基礎(chǔ)上確定銀行的目標(biāo)客戶群體，并采取差異化的分層服務(wù)方式。針對(duì)收入穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的客戶，設(shè)計(jì)固定收益或保本型的理財(cái)產(chǎn)品;對(duì)收入較高、風(fēng)險(xiǎn)承受能力高的客戶，可設(shè)計(jì)高收益的理財(cái)產(chǎn)品。在理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)模式方面可借鑒國(guó)外銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的柜臺(tái)服務(wù)模式，成立專業(yè)理財(cái)室。根據(jù)不同需求為客戶設(shè)計(jì)綜合理財(cái)方案，提供特色理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)施一對(duì)一的個(gè)性化服務(wù)。
(2)加快人才培養(yǎng)。
加強(qiáng)投資者教育刻不容緩，盡快建立起一支熟悉金融、保險(xiǎn)、稅務(wù)、法律、證券投資等知識(shí)兼具的高素質(zhì)復(fù)合型專業(yè)理財(cái)員工隊(duì)伍，為客戶提供全面、最佳的個(gè)人理財(cái)服務(wù)。
(3)銀監(jiān)會(huì)需加強(qiáng)監(jiān)管力度。
現(xiàn)有的一些理財(cái)產(chǎn)品信息不透明，可能是新興市場(chǎng)發(fā)展中的階段性缺陷所致，也有可能是操作經(jīng)驗(yàn)缺乏，甚至操作失誤所造成。但也可能有少數(shù)理財(cái)機(jī)構(gòu)的故意通過(guò)蒙騙的手法謀取不義之財(cái)。就此而言，對(duì)監(jiān)管機(jī)關(guān)來(lái)說(shuō)，為保證金融市場(chǎng)的健康發(fā)展和市場(chǎng)的“三公”，應(yīng)該堅(jiān)決查處，同時(shí)在相關(guān)制度安排方面，盡早作出監(jiān)管機(jī)制上的應(yīng)對(duì)與規(guī)范之舉。
(4)增強(qiáng)投資者權(quán)利意識(shí)。
投資人對(duì)自己所投資的理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)享有充分的知情權(quán)，其中包括可能收益及與之對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn);而理財(cái)機(jī)構(gòu)，則有義務(wù)將相關(guān)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)向投資者予以充分提示。在此過(guò)程中，如果理財(cái)機(jī)構(gòu)出于自身私利目的，有任何擴(kuò)大收益與隱瞞風(fēng)險(xiǎn)的行為存在，可以說(shuō)在性質(zhì)上應(yīng)該屬于一種侵犯投資者權(quán)利的行為。投資者有權(quán)依照有關(guān)民事法律法規(guī)，向有關(guān)監(jiān)管機(jī)關(guān)與司法機(jī)關(guān)提出投訴與控告。?
參考文獻(xiàn)?
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投資理財(cái)產(chǎn)品論文范文二：我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)現(xiàn)存問(wèn)題及對(duì)策
摘要：我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品雖然規(guī)模在不斷擴(kuò)大，但是仍然處在初級(jí)階段，在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)上還存在許多問(wèn)題。本文針對(duì)目前存在的問(wèn)題提出了對(duì)策，使我國(guó)的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品突破和改變現(xiàn)有的瓶頸制約，達(dá)到提升產(chǎn)品價(jià)值，塑造核心能力的目的。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品
近年來(lái)，我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品無(wú)論品種數(shù)量還是發(fā)行規(guī)模都增長(zhǎng)迅猛，中國(guó)已進(jìn)入一個(gè)前所未有的理財(cái)時(shí)代。富裕居民和高端富有人群數(shù)量擴(kuò)大的同時(shí)，人們的理財(cái)理念與理財(cái)需求不斷提升，為我國(guó)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展帶來(lái)了巨大的推動(dòng)力。而隨著銀行業(yè)的全面開(kāi)放，我國(guó)銀行業(yè)正面臨著以理財(cái)業(yè)務(wù)為核心的外資銀行的全面競(jìng)爭(zhēng)。在內(nèi)在需求急劇增加與外部競(jìng)爭(zhēng)不斷加大的雙重推力作用下，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)面臨著風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存的局面。
一、目前我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的品種與現(xiàn)狀
近幾年，理財(cái)產(chǎn)品種類越來(lái)越多，很多產(chǎn)品還涉及到相關(guān)衍生品，結(jié)構(gòu)越來(lái)越復(fù)雜，商業(yè)銀行競(jìng)相推出的各種個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，名目和花樣繁多。目前銀行理財(cái)產(chǎn)品按投資方向不同主要有三類，分別為信貸資產(chǎn)類、票據(jù)類和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。
另外據(jù)公布的最新數(shù)據(jù)顯示，其中信貸資產(chǎn)類占比大約在60%左右，其次為票據(jù)類產(chǎn)品，而風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品占比最低，僅10%左右。
(一)債券和票據(jù)類產(chǎn)品
債券和票據(jù)類產(chǎn)品投資的主要對(duì)象包括銀行間債券市場(chǎng)上流通的國(guó)債、政策性金融債、央行票據(jù)、企業(yè)短期融資券等。這類理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)之一是流動(dòng)性強(qiáng);二是風(fēng)險(xiǎn)較低，收益比較固定。
(二)信貸資產(chǎn)類產(chǎn)品
信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品本質(zhì)上是企業(yè)通過(guò)銀行向投資人借錢，并在到期后向投資人支付本金和收益的一種類似企業(yè)債券的產(chǎn)品。雖然目前發(fā)行的信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品基本不承諾保證本金，但由于此類產(chǎn)品的借款人大多是能源企業(yè)或國(guó)有壟斷企業(yè)，以及政府機(jī)構(gòu)，信用主體信用等級(jí)較高，很大程度上降低了產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。
(三)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品
結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品是一種組合產(chǎn)品，是通過(guò)一定的技術(shù)手段將幾種不同的基本產(chǎn)品(比如股票、利率、匯率、股指等)與期權(quán)等衍生產(chǎn)品相互組合構(gòu)成的綜合性產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的最終收益率與相關(guān)市場(chǎng)或產(chǎn)品的表現(xiàn)掛鉤，其特點(diǎn)是高風(fēng)險(xiǎn)、高收益。
二、目前我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)中存在的問(wèn)題
(一)銀行理財(cái)產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)不合理
2009年上半年信貸額度高速增長(zhǎng)使各發(fā)行主體只能通過(guò)信貸類理財(cái)產(chǎn)品替換存量貸款或新發(fā)貸款，導(dǎo)致信貸類理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量大幅增加。從結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品方面來(lái)看，理財(cái)產(chǎn)品越做越復(fù)雜，金價(jià)走高銀行扎堆發(fā)行掛鉤黃金的理財(cái)產(chǎn)品，能源漲價(jià)銀行又推出掛鉤能源的理財(cái)產(chǎn)品。商業(yè)銀行按照這種從自身需求出發(fā)和追求短期獲利的思路來(lái)推出理財(cái)產(chǎn)品也許會(huì)在一定時(shí)期內(nèi)獲得較好的收益，也會(huì)受到投資者的追捧，利益的驅(qū)動(dòng)導(dǎo)致了某種銀行理財(cái)產(chǎn)品在一段時(shí)間內(nèi)發(fā)行數(shù)量急劇增加或減少的情況頻頻發(fā)生。但另一方面，短時(shí)間內(nèi)某種理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量急劇變化也反映出我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定，商業(yè)銀行合理構(gòu)建理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的意識(shí)嚴(yán)重缺失。
產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理就可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中，一旦市場(chǎng)波動(dòng)，零收益、負(fù)收益現(xiàn)象的發(fā)生就成了必然。由此可見(jiàn)，要想使整個(gè)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)健康持續(xù)發(fā)展，我國(guó)商業(yè)銀行必須構(gòu)建合理的理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)并且避免產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的頻繁巨大變動(dòng)。
(二)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化問(wèn)題明顯
雖然目前商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量取得了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，但銀行理財(cái)產(chǎn)品的質(zhì)量卻沒(méi)有明顯增加。銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)上彌漫著濃厚的簡(jiǎn)單模仿和跟風(fēng)的“羊群效應(yīng)”，銀行理財(cái)產(chǎn)品存在嚴(yán)重的同質(zhì)化現(xiàn)象。
銀行理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化的原因主要包括三個(gè)方面：第一，銀行的創(chuàng)新能力有限。第二，銀行業(yè)創(chuàng)新的動(dòng)力不夠。第三，監(jiān)管機(jī)制不夠開(kāi)放也是銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)同質(zhì)化的重要原因。目前銀行業(yè)還屬于政策性的市場(chǎng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)開(kāi)放的銀行投資范圍不夠?qū)挘y行能夠開(kāi)發(fā)的理財(cái)產(chǎn)品也有限。基于以上原因?qū)е铝饲宦?、毫無(wú)特色的理財(cái)產(chǎn)品缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力，導(dǎo)致對(duì)特定需求的客戶無(wú)法提供個(gè)性化的理財(cái)產(chǎn)品。更嚴(yán)重的后果是各商業(yè)銀行在同質(zhì)化產(chǎn)品中惡性競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展帶來(lái)了不利影響。
(三)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題突出
伴隨著金融危機(jī)的深化，銀行理財(cái)產(chǎn)品不斷報(bào)出負(fù)收益、零收益等風(fēng)波，使眾多投資者損失慘重，這種大面積虧損現(xiàn)象無(wú)疑給剛剛起步不久的銀行理財(cái)產(chǎn)品帶來(lái)了極大的負(fù)面沖擊，給銀行造成了嚴(yán)重的影響。
之所以會(huì)出現(xiàn)這樣的狀況，存在著客戶和銀行兩方面的因素。在客戶層面上，客戶不了解理財(cái)產(chǎn)品，不清楚其產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，盲目購(gòu)買，最終無(wú)法承擔(dān)理財(cái)產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)，給自己造成了損失。
而在銀行層面，不透明是目前導(dǎo)致銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的最主要原因。具體主要包括：第一，操作不透明，銀行產(chǎn)品私募性質(zhì)很強(qiáng)，客戶不能完全知道資金的投資流程。第二，產(chǎn)品研發(fā)不透明，特別是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。銀行作為理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)者和發(fā)行者，要講清楚人民幣理財(cái)產(chǎn)品募集到的資金將投放于哪個(gè)市場(chǎng)，具體投資于什么金融產(chǎn)品，這些決定了該產(chǎn)品本身風(fēng)險(xiǎn)的大小、收益率是否能夠?qū)崿F(xiàn)。而目前銀行發(fā)行時(shí)往往不能全面加以介紹，而是擇其優(yōu)而告之。第三，風(fēng)險(xiǎn)揭示不透明。目前存在銀行產(chǎn)品宣傳中風(fēng)險(xiǎn)揭示不足、過(guò)分強(qiáng)調(diào)預(yù)期收益，缺乏完整信息披露機(jī)制，銷售人員管理存在漏洞，投訴處理機(jī)制不完善等問(wèn)題。 三、促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展的對(duì)策
(一)商業(yè)銀行要構(gòu)建穩(wěn)定合理的理財(cái)產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)
銀行必須依據(jù)自身的業(yè)務(wù)能力、經(jīng)營(yíng)原則、市場(chǎng)角色、主體客戶來(lái)構(gòu)建理財(cái)產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)。要構(gòu)建銀行理財(cái)產(chǎn)品的合理品種結(jié)構(gòu)，必須以銀行經(jīng)營(yíng)管理方面的特點(diǎn)為基礎(chǔ)。從銀行的經(jīng)營(yíng)原則來(lái)看，要追求穩(wěn)健，力避風(fēng)險(xiǎn);從銀行的市場(chǎng)角色來(lái)看，要發(fā)揮在與利率有關(guān)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)上相對(duì)于其他金融機(jī)構(gòu)的比較優(yōu)勢(shì);從銀行的主體客戶來(lái)看，要認(rèn)識(shí)到他們偏好低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品這一現(xiàn)實(shí)。無(wú)論從以上哪個(gè)角度來(lái)看，理財(cái)產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)構(gòu)建的原則都應(yīng)該是以低風(fēng)險(xiǎn)、收益較穩(wěn)定的產(chǎn)品為主，要兼顧安全性和收益性。
對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，要在正確認(rèn)識(shí)自身的經(jīng)營(yíng)原則、市場(chǎng)角色、主體客戶的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身實(shí)際業(yè)務(wù)能力，保持適度的數(shù)量和規(guī)模。
(二)解決銀行理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化問(wèn)題的關(guān)鍵在于創(chuàng)新
對(duì)同質(zhì)化的問(wèn)題要有一分為二的認(rèn)識(shí)。一方面在一些產(chǎn)品領(lǐng)域確實(shí)存在同質(zhì)化，另一方面如固定收益類產(chǎn)品投資票據(jù)、債券等的產(chǎn)品，銀行在這些產(chǎn)品上有優(yōu)勢(shì)，一定是各家銀行都基本相同。由此看來(lái)，各銀行需要集中精力解決的是前一個(gè)同質(zhì)化的問(wèn)題，也就是常規(guī)動(dòng)作之外的“自選動(dòng)作”。因此解決關(guān)鍵在于創(chuàng)新，但創(chuàng)新首先取決于銀行的人才技術(shù)基礎(chǔ)，如果人才技術(shù)跟不上，那創(chuàng)新就是紙上談兵。
因此，首先我國(guó)銀行業(yè)要加速機(jī)制創(chuàng)新，建立更好的激勵(lì)制度，這樣才能實(shí)現(xiàn)制度創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，才能吸引更多的人才，推出更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品。而創(chuàng)新不要趕潮流，不要為了創(chuàng)新而創(chuàng)新，一定要在能夠?qū)@個(gè)產(chǎn)品有充分認(rèn)識(shí)，能夠把控風(fēng)險(xiǎn)的前提下，能夠真正為客戶帶來(lái)收益的情況下，進(jìn)行創(chuàng)新。其次，各家銀行要提高自主開(kāi)發(fā)理財(cái)產(chǎn)品的能力。理財(cái)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)跟銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、公司治理的有效性和人力資源戰(zhàn)略都有很大的關(guān)系，當(dāng)然也離不開(kāi)對(duì)于客戶需求的了解。國(guó)內(nèi)銀行應(yīng)該參考國(guó)外銀行的經(jīng)驗(yàn)，多做些理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)調(diào)查，設(shè)計(jì)出符合客戶需求的個(gè)性化產(chǎn)品。
(三)客戶和銀行、監(jiān)管部門共同作用來(lái)控制個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)
投資者購(gòu)買了理財(cái)產(chǎn)品無(wú)法達(dá)到預(yù)期收益甚至出現(xiàn)虧損，無(wú)疑會(huì)導(dǎo)致投資者和銀行兩輸?shù)慕Y(jié)果：投資者損失的是有形的金錢，銀行方面損失的是無(wú)形的信用?？蛻舴矫鎽?yīng)根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇理財(cái)產(chǎn)品。投資者應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到投資銀行理財(cái)產(chǎn)品并不等于儲(chǔ)蓄，投資于銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品存在一定風(fēng)險(xiǎn)。銀行方面作為理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)營(yíng)方，在進(jìn)行產(chǎn)品營(yíng)銷的過(guò)程中，除了向客戶提示產(chǎn)品潛在高收益外，也應(yīng)詳盡地向客戶提示潛在風(fēng)險(xiǎn)。從監(jiān)管部門來(lái)看，針對(duì)目前銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)的問(wèn)題，銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)理財(cái)資金投資領(lǐng)域做出規(guī)定，對(duì)債券和貨幣市場(chǎng)類理財(cái)產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品以及QDII理財(cái)產(chǎn)品所投資基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)量做出要求，以便降低理財(cái)產(chǎn)品資金面臨的不確定性。
此文章為首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)研究生科技創(chuàng)新資助項(xiàng)目《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益分析與風(fēng)險(xiǎn)控制研究》階段性成果
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