債務(wù)重組和盈余管理的思考建設(shè)的研究

　　摘 要：2006年最新企業(yè)會計準(zhǔn)則頒布，其中債務(wù)重組具體準(zhǔn)則在多方面進(jìn)行了重大修改，核心內(nèi)容回歸到了1998年債務(wù)重組準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。而對1998年準(zhǔn)則廢止的重要原因之一，正是基于上市公司愈演愈烈的盈余管理行為。本文對如何抑制上市公司的盈余管理行為進(jìn)行探索。從完善證券監(jiān)督法規(guī)、審計監(jiān)督以及健全上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)等方面提出了改進(jìn)意見。

　　關(guān)鍵詞：債務(wù)重組;盈余管理

　　一、債務(wù)重組與盈余管理問題的研究現(xiàn)狀

　　(一)國外相關(guān)研究現(xiàn)狀

　　會計準(zhǔn)則與盈余管理關(guān)系的研究在國外會計學(xué)術(shù)界有著幾十年的研究歷史，它們?yōu)橥晟乒局卫斫Y(jié)構(gòu)、加強(qiáng)證券市場監(jiān)管等一系列理論與實(shí)務(wù)問題的解決提供了重要的依據(jù)，也加速了公認(rèn)會計原則的完善和發(fā)展。

　　國外學(xué)者研究認(rèn)為，當(dāng)財務(wù)報告被用來傳遞公司經(jīng)營業(yè)績的信息時，準(zhǔn)則也就必將允許公司管理當(dāng)局在財務(wù)報告中采用職業(yè)判斷。同時，審計存在缺陷，盈余管理就不可避免的產(chǎn)生了。

　　準(zhǔn)則只有強(qiáng)調(diào)增加對外財務(wù)報告的透明度和會計信息的可比性，以此牽制并規(guī)范盈余管理。但是大部分相關(guān)研究停留在學(xué)術(shù)層面，對于指導(dǎo)準(zhǔn)則的制定起到的作用依然有限。當(dāng)前，國外研究在理論和實(shí)際的磨合中一直致力于如何完善債務(wù)重組準(zhǔn)則的規(guī)定來解決財務(wù)報告相關(guān)性和可靠性的沖突以及決定允許公司管理當(dāng)局在編報財務(wù)報告時擁有多大程度的職業(yè)判斷(嘗試對盈余管理的程度予以定量的規(guī)定)。這與其發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)及證券監(jiān)管現(xiàn)狀是吻合的，也對國內(nèi)研究有一定參考價值。

　　(二)國內(nèi)相關(guān)研究現(xiàn)狀

　　我國資本市場的發(fā)展處于起步階段，對于盈余管理的研究也在不斷摸索中。由于我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有自己的特色，市場主體與發(fā)達(dá)國家成熟的資本市場依然存在一定差異，相應(yīng)的債務(wù)重組準(zhǔn)則和盈余管理的研究基礎(chǔ)和結(jié)論也與發(fā)達(dá)國家有很多不同。

　　國內(nèi)學(xué)者的研究普遍表明，我國債務(wù)重組準(zhǔn)則對企業(yè)的盈余管理行為具有指向作用。當(dāng)債務(wù)重組損益可以成為利潤組成時，誘發(fā)了部分企業(yè)瘋狂的重組行為，為當(dāng)期產(chǎn)生巨大利潤一舉扭虧為盈;當(dāng)債務(wù)重組損益只能計入資本公積時，企業(yè)又開始通過資本公積補(bǔ)虧等方式進(jìn)行隱性盈余管理。也有學(xué)者對債務(wù)重組損益計入營業(yè)外收支提出質(zhì)疑，認(rèn)為應(yīng)當(dāng)比照壞賬損失處理;并且重組損益不應(yīng)一次計入當(dāng)期損益，應(yīng)該分期攤銷。作為博弈雙方，愈發(fā)復(fù)雜的規(guī)定會讓盈余管理愈發(fā)隱蔽，唯一能做的是在法規(guī)和披露上雙管齊下，合理疏導(dǎo)將盈余管理的負(fù)面影響減至最小。

　　當(dāng)前，我國學(xué)者的規(guī)范研究依然集中在如何加快會計準(zhǔn)則建設(shè)、完善監(jiān)管機(jī)制、改善公司治理結(jié)構(gòu)來抑制盈余管理等方面;實(shí)證研究則致力于分析債務(wù)重組準(zhǔn)則對上市公司盈余管理行為帶來的影響，以事實(shí)呼應(yīng)理論提出來的擔(dān)憂并找出問題成因。但在如何應(yīng)對新問題的思考上研究甚少，例如針對2006債務(wù)重組準(zhǔn)則與盈余管理，許多學(xué)者的實(shí)證研究結(jié)果與1998準(zhǔn)則有驚人的相似，但下一步何去何從卻鮮有人考慮，我們是否會無奈之下再次回到2001準(zhǔn)則?在國際接軌和國內(nèi)現(xiàn)實(shí)國情的沖撞中我們能夠走多遠(yuǎn)，如何走，都是亟待解決的問題。

　　二、啟示

　　(一)規(guī)范公允價值評估市場

　　新的債務(wù)重組準(zhǔn)則在資產(chǎn)價值的計量上多處用公允價值代替了原來的賬面價值。并指出當(dāng)非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值因不存在活躍市場等原因而無法計量的，采用估值技術(shù)等方法確定公允價值，這就為規(guī)范公允價值評估市場提出了更高的要求。一方面，政府應(yīng)及時出臺相關(guān)政策法規(guī)，讓評估單位有法可依、依法辦事，不給那些為了私利而提供違規(guī)估值服務(wù)的單位留下制度缺口;另一方面，估值單位應(yīng)形成行業(yè)自律組織或充分利用現(xiàn)有的整合資源，規(guī)范自身言行，協(xié)調(diào)一致共同推進(jìn)該行業(yè)的蓬勃發(fā)展。

　　(二)健全證券部門監(jiān)督機(jī)制

　　針對目前我國股票市場的現(xiàn)狀，投資者評價一個企業(yè)運(yùn)營能力的信息主要來源于上市公司的財務(wù)報告，而這也是證券監(jiān)督部門在評定該企業(yè)是否繼續(xù)享有資源配置資格的重要依據(jù)之一。因此，當(dāng)企業(yè)在經(jīng)營不善又想努力保住“殼資源”時，往往會通過美化報表業(yè)績來掩飾實(shí)際業(yè)績的不足。這就需要監(jiān)管部門加大對巨額虧損的上市公司的監(jiān)管力度，在其資產(chǎn)重組等非經(jīng)常性業(yè)務(wù)的會計選擇權(quán)上進(jìn)行限制和規(guī)范，提高上市公司信息披露的透明度，避免部分公司凈利潤“巨榮”，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤“巨虧”的現(xiàn)象。

　　(三)提高注冊會計師隊(duì)伍素質(zhì)

　　作為提供鑒證業(yè)務(wù)的職業(yè)群體，注冊會計師在監(jiān)督企業(yè)運(yùn)營情況中發(fā)揮著重要作用。要提高注冊會計師的風(fēng)險意識和執(zhí)業(yè)水平，加強(qiáng)對上市公司盈利質(zhì)量的審計，以應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎態(tài)度來計劃實(shí)施審計工作，對瀕臨虧損邊緣的上市公司以及經(jīng)營發(fā)生異常波動的公司要給予充分重視，提取適當(dāng)充分的審計證據(jù)，減少企業(yè)的盈余管理，提高會計信息的可靠性。

　　(四)加強(qiáng)盈余管理研究，合理疏導(dǎo)盈余管理動機(jī)

　　證券監(jiān)督部門行業(yè)規(guī)范要求的不斷出臺與企業(yè)出于自身利益而美化業(yè)績的考慮會使得本在上市公司中普遍存在的盈余管理行為變得更加具有隱蔽性。為了化解證券市場風(fēng)險，保護(hù)投資者的利益，學(xué)術(shù)界應(yīng)及時、全面地研究盈余管理手段及應(yīng)對措施，多向疏導(dǎo)才能使其良性發(fā)展。

　　參考文獻(xiàn)：

　　[1]王曉玉.債務(wù)重組準(zhǔn)則的變化對企業(yè)利潤的影響[J].現(xiàn)代商業(yè).

　　[2]陳玉環(huán).新會計準(zhǔn)則下上市公司盈余質(zhì)量評價研究[D].長春:吉林大學(xué)碩士學(xué)位論文.2007,4.