商業(yè)銀行盈余管理研究論文
商業(yè)銀行的盈余管理，是指管理人員通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇，以實(shí)現(xiàn)某些特定目標(biāo)的手段。下面是學(xué)習(xí)啦小編帶來(lái)的關(guān)于商業(yè)銀行盈余管理研究論文的內(nèi)容，歡迎閱讀參考!
商業(yè)銀行盈余管理研究論文篇1：《商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任與盈余管理》
摘要：本文以2007-2010年間中國(guó)上市銀行為樣本，實(shí)證檢驗(yàn)了商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任與盈余管理之間的關(guān)系。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任與盈余管理間存在“道德標(biāo)準(zhǔn)說(shuō)”，即商業(yè)銀行具有重視履行社會(huì)責(zé)任的道德觀。具體而言，商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任與盈余管理間存在顯著地負(fù)相關(guān)關(guān)系，即履行社會(huì)責(zé)任越好的商業(yè)銀行，其盈余管理程度越低。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;社會(huì)責(zé)任;盈余管理
一、引言
企業(yè)社會(huì)責(zé)任(Corporate Social Responsibility，CSR)，指的是企業(yè)除了追求股東利潤(rùn)最大化外，必須同時(shí)兼顧其他利益相關(guān)者的福利，如改善員工的工作環(huán)境與福利、重視人權(quán)、注重產(chǎn)品與服務(wù)品質(zhì)以增進(jìn)消費(fèi)者權(quán)益、避免進(jìn)行內(nèi)部交易或會(huì)計(jì)操縱以保護(hù)外部投資者利益、進(jìn)行慈善捐贈(zèng)及降低或避免環(huán)境污染等一系列活動(dòng)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的加快以及可持續(xù)發(fā)展觀念的加深，實(shí)務(wù)界與學(xué)術(shù)界越來(lái)越關(guān)注企業(yè)應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任。研究表明，良好的社會(huì)責(zé)任會(huì)給企業(yè)帶來(lái)長(zhǎng)期的良性發(fā)展及穩(wěn)定的股價(jià)上漲(Ruf et al，2001;Schnietz and Epstein，2005;溫素彬和方苑，2008)，而不重視企業(yè)社會(huì)責(zé)任，不僅會(huì)使得企業(yè)員工及企業(yè)本身利益受到直接傷害，還會(huì)受到市場(chǎng)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)懲戒(肖紅軍等，2010)。
近年來(lái)，隨著國(guó)際金融市場(chǎng)爆發(fā)一連串的會(huì)計(jì)丑聞及相關(guān)財(cái)務(wù)違法行為后，金融企業(yè)及金融相關(guān)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任也備受關(guān)注。在金融企業(yè)中，商業(yè)銀行作為資金融通的樞紐以及影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的關(guān)鍵因素，不僅要完成自身利益的實(shí)現(xiàn)，還需要承擔(dān)部分非營(yíng)利性企業(yè)的責(zé)任，即作為微觀經(jīng)營(yíng)主體的商業(yè)銀行，需要保證足夠的投資回報(bào)，也需要保證銀行品牌價(jià)值的增加、顧客滿意程度的提升及行業(yè)內(nèi)的公平競(jìng)爭(zhēng)等。
中國(guó)商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任的實(shí)踐與研究起步較晚，在2000年之前較多為企業(yè)文化的宣傳方面，2006年浦發(fā)銀行推出第一份社會(huì)責(zé)任報(bào)告之后，銀監(jiān)會(huì)等才相繼以政策的形式要求各銀行建立社會(huì)責(zé)任的評(píng)估機(jī)制，并要求定期進(jìn)行評(píng)估和披露。而前期的主要研究，大多是關(guān)注商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任體系的構(gòu)建、指標(biāo)的選取以及進(jìn)行相應(yīng)的檢驗(yàn)，卻很少對(duì)社會(huì)責(zé)任產(chǎn)生的作用進(jìn)行研究。商業(yè)銀行履行社會(huì)責(zé)任，一方面會(huì)帶來(lái)更好的社會(huì)影響，提升銀行聲譽(yù)，另一方面也使其面臨更多的外部監(jiān)督，而披露社會(huì)責(zé)任信息，可以降低商業(yè)銀行與投資者之間的信息不對(duì)稱程度，降低資本成本，但商業(yè)銀行也可以通過(guò)社會(huì)責(zé)任信息的披露轉(zhuǎn)移投資者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告關(guān)注的視線，以達(dá)到操弄財(cái)務(wù)報(bào)告的目的。那么從盈余管理的視角來(lái)看，社會(huì)責(zé)任的履行會(huì)使商業(yè)銀行有更好的社會(huì)責(zé)任感，從而降低操縱盈余的程度，還是商業(yè)銀行將社會(huì)責(zé)任作為一種手段以掩飾其操縱行為，將是本文關(guān)注的問(wèn)題。
在企業(yè)社會(huì)責(zé)任與盈余管理的文獻(xiàn)中，樣本對(duì)象多為一般性商業(yè)企業(yè)(Bhattacharya et al，2003;Leuz et al，2003;Chih et al，2008)，僅池祥麟和陳庭萱(2007)以1992-2002年間35個(gè)國(guó)家的171家商業(yè)銀行的樣本進(jìn)行了檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)履行社會(huì)責(zé)任較好的商業(yè)銀行，其盈余管理程度也較低，但由于數(shù)據(jù)所得的限制，他們的樣本中并不包含中國(guó)商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)。而在國(guó)內(nèi)相關(guān)文獻(xiàn)中，也是將一般性商業(yè)企業(yè)作為樣本對(duì)象(鐘向東和樊行健，2011)，同樣未有單獨(dú)研究中國(guó)商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任與盈余管理的文獻(xiàn)。因此與其他文獻(xiàn)相比，本文的貢獻(xiàn)在于：一方面，本文以中國(guó)商業(yè)銀行為研究對(duì)象，重點(diǎn)關(guān)注中國(guó)商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任與盈余管理間的關(guān)系;另一方面，本文從商業(yè)銀行呆賬費(fèi)用及收益視角，利用求可計(jì)量呆賬費(fèi)用和求避免盈余損失的檢驗(yàn)方法測(cè)度商業(yè)銀行盈余管理程度，以避免已有文獻(xiàn)利用測(cè)度一般上市公司盈余管理的方法，從而較為準(zhǔn)確的測(cè)度商業(yè)銀行盈余管理程度。
二、理論分析與研究假說(shuō)
企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任，源于自身的慈善行為，源于對(duì)社會(huì)壓力的回應(yīng)，源于對(duì)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的管理，源于對(duì)綜合目標(biāo)的平衡，也源于對(duì)最大化社會(huì)福利的貢獻(xiàn)等(李偉陽(yáng)和肖紅軍，2011)，也就是說(shuō)，不管企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任出于自愿還是非自愿，都需要付出比日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)更多的努力，也會(huì)因此受到更多關(guān)注。近年來(lái)，中國(guó)的商業(yè)銀行較為重視履行社會(huì)責(zé)任，不但加強(qiáng)對(duì)于公眾金融知識(shí)的普及，舉辦多項(xiàng)公益活動(dòng)以顯示企業(yè)愛(ài)心，還自愿在年報(bào)中披露社會(huì)責(zé)任信息。雖然社會(huì)責(zé)任信息并非企業(yè)強(qiáng)制性披露信息，但在行業(yè)內(nèi)部大多銀行均進(jìn)行披露時(shí)，就形成了商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任披露的慣性，也可以引起資本市場(chǎng)的關(guān)注。社會(huì)責(zé)任信息的披露，有助于提高商業(yè)銀行信息披露的水平，減少投資者的信息不對(duì)稱，增加投資者對(duì)于銀行的了解和關(guān)注度，同時(shí)也增加了監(jiān)管市場(chǎng)的關(guān)注度。那么在這些監(jiān)管力度的增強(qiáng)下，商業(yè)銀行進(jìn)行盈余管理的空間便被壓縮，希望通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾業(yè)績(jī)的概率便降低。尤其是商業(yè)銀行必須避免在財(cái)務(wù)報(bào)告與社會(huì)責(zé)任報(bào)告中的相同項(xiàng)目中出現(xiàn)不同數(shù)字，這無(wú)形之中便增加了商業(yè)銀行進(jìn)行盈余管理的壓力。Gelb and Strawser(2001)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)企業(yè)履行了社會(huì)責(zé)任，便會(huì)提供給外部比法規(guī)要求更為廣泛和更具有信息內(nèi)涵的財(cái)務(wù)公告，這是因?yàn)檫@些公告中充斥著有利于企業(yè)的信息，從而企業(yè)并不需要進(jìn)行盈余管理便可以刺激到短期內(nèi)的利益。
同時(shí)，從利益相關(guān)者理論來(lái)看，商業(yè)銀行并非僅處在股東與管理者之間的雙邊關(guān)系中，還與利益相關(guān)者形成了一組多邊關(guān)系，這就使商業(yè)銀行需要超越股東利益唯一化的傳統(tǒng)理念，強(qiáng)調(diào)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中對(duì)其他利益相關(guān)者承擔(dān)責(zé)任。那么，若管理者僅為個(gè)人利益而進(jìn)行盈余管理，不僅會(huì)加大代理成本，影響股東利益，還會(huì)影響利益相關(guān)者利益從而招致報(bào)復(fù)性回應(yīng)。所以，社會(huì)責(zé)任意識(shí)強(qiáng)的管理層不僅會(huì)關(guān)注當(dāng)前利益，還會(huì)發(fā)現(xiàn)社會(huì)責(zé)任的投資會(huì)為企業(yè)帶來(lái)更多資本市場(chǎng)的增值回報(bào)，會(huì)更加注重培養(yǎng)與利益相關(guān)者之間的關(guān)系。因此，在履行社會(huì)責(zé)任多的商業(yè)銀行中，因考慮到利益相關(guān)者的利益，便不會(huì)隱瞞或極少隱瞞不利于公司的信息，會(huì)增強(qiáng)信息的透明度(Chih et al，2008)，而信息透明度的提升，則會(huì)增加盈余管理被識(shí)破的概率，從而這些銀行的管理層，便會(huì)主動(dòng)的規(guī)避盈余管理行為。 另外，企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行是源于企業(yè)家或者企業(yè)在純粹道德良知的驅(qū)動(dòng)下支持公益慈善事業(yè)，所以企業(yè)家或者企業(yè)會(huì)被看做道德主體或者道德代理人，也就是說(shuō)企業(yè)社會(huì)責(zé)任觀凸顯了道德維度(李偉陽(yáng)和肖紅軍，2011)。對(duì)于商業(yè)銀行而言，履行社會(huì)責(zé)任是銀行管理層基于更高的道德標(biāo)準(zhǔn)而做出的自愿風(fēng)險(xiǎn)，是自愿為完成社會(huì)責(zé)任而對(duì)銀行盈利目標(biāo)做出一定犧牲的行為。那么，在履行社會(huì)責(zé)任更多的商業(yè)銀行中，一方面管理層會(huì)受到更多的道德約束，也具有更高的道德標(biāo)準(zhǔn)，便不會(huì)去刻意對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行隱瞞或粉飾，因?yàn)檫@種行為是與其道德標(biāo)準(zhǔn)相違背的，另一方面管理層為了履行社會(huì)責(zé)任，已經(jīng)主動(dòng)的放棄了一部分利潤(rùn)，而且社會(huì)責(zé)任的履行一定是管理層在當(dāng)前利益與遠(yuǎn)期利益考量后的結(jié)果，所以商業(yè)銀行在履行社會(huì)責(zé)任時(shí)便不會(huì)再為短期利益而操弄盈余。因此，本文提出研究假說(shuō)：
假說(shuō)1：商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任與盈余管理間存在顯著地負(fù)相關(guān)關(guān)系，即履行社會(huì)責(zé)任越多的商業(yè)銀行，其盈余管理程度越低。
但是，就像企業(yè)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)績(jī)效之間的關(guān)系并不確定一樣，社會(huì)責(zé)任與盈余管理之間的負(fù)相關(guān)關(guān)系也受到了一定的質(zhì)疑。首先，社會(huì)責(zé)任未必一定會(huì)帶來(lái)財(cái)務(wù)績(jī)效的提升，尤其是在短期內(nèi)，履行社會(huì)責(zé)任反而可能會(huì)帶來(lái)財(cái)務(wù)績(jī)效的下降(溫素彬和方苑，2008)，那對(duì)于需要追求短期利益的管理者來(lái)說(shuō)，就必須通過(guò)盈余管理行為彌補(bǔ)因履行社會(huì)責(zé)任而帶來(lái)的短期虧損。而企業(yè)在進(jìn)行慈善捐贈(zèng)時(shí)，市場(chǎng)給予的回報(bào)僅是在短暫的幾天時(shí)間內(nèi)，雖然慈善捐贈(zèng)有益于提升品牌形象，增加企業(yè)價(jià)值(李敬強(qiáng)和劉鳳軍，2010)，但多是一種短期內(nèi)的迅速集聚，卻很少可以帶來(lái)長(zhǎng)期的市場(chǎng)回報(bào)，所以若捐贈(zèng)行為并非發(fā)生在定期報(bào)告披露期間，企業(yè)了獲得短期利益最大化，就會(huì)進(jìn)行盈余管理。
其次，Jensen(2001)認(rèn)為當(dāng)企業(yè)重視社會(huì)責(zé)任時(shí)，反而可能加重經(jīng)理與利益相關(guān)者之間的代理問(wèn)題。對(duì)于商業(yè)銀行而已，其最基本屬性便是企業(yè)屬性，也就是說(shuō)企業(yè)利潤(rùn)最大化是最原始的目標(biāo)，若商業(yè)銀行投入資源追求社會(huì)責(zé)任，那么迫使管理層需要追求雙重目標(biāo)，而使得商業(yè)銀行績(jī)效難以被外部投資者評(píng)估或監(jiān)督，從而管理層不適當(dāng)使用銀行資源的概率增加，而損害外部投資者的權(quán)益，所以隨著代理成本的加劇，管理層為了掩飾銀行資源不當(dāng)?shù)倪\(yùn)用，會(huì)更有誘因進(jìn)行盈余管理。
再者，由于管理者是股東及所有利益相關(guān)者的代理人，那么管理者執(zhí)行社會(huì)責(zé)任行為的動(dòng)機(jī)就會(huì)更為復(fù)雜。Prior et al(2008)便發(fā)現(xiàn)，社會(huì)責(zé)任可能會(huì)損害企業(yè)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，管理者實(shí)施的所謂社會(huì)責(zé)任行為是為了得到一定的社會(huì)形象，但這卻往往成為管理層操作利潤(rùn)的偽裝。也就是說(shuō)，商業(yè)銀行的管理層會(huì)利用社會(huì)責(zé)任信息的披露，進(jìn)行印象管理，即在履行社會(huì)責(zé)任時(shí)，商業(yè)銀行不僅可以采取粉飾信息的方式，還可以選取選擇性披露信息的方式，使披露的信息能最優(yōu)的服務(wù)于自身利益(孟曉俊等，2010)。因此，本文提出研究假說(shuō)2：
假說(shuō)2：商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任與盈余管理間存在顯著地正相關(guān)關(guān)系，即履行社會(huì)責(zé)任越多的商業(yè)銀行，其盈余管理程度越高。
可以看出，以上兩個(gè)假說(shuō)是從不同的視角討論的商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任與盈余管理之間的關(guān)系。簡(jiǎn)言之，假說(shuō)1可以概括為“道德標(biāo)準(zhǔn)說(shuō)”，即商業(yè)銀行管理層會(huì)從道德的標(biāo)準(zhǔn)出發(fā)，或以道德的標(biāo)準(zhǔn)約束自身行為，更加重視履行社會(huì)責(zé)任的道德觀;而假說(shuō)2可以概括為“利益標(biāo)準(zhǔn)說(shuō)”，即商業(yè)銀行管理層會(huì)從利益的標(biāo)準(zhǔn)出發(fā)，會(huì)衡量履行社會(huì)責(zé)任與短期利益最大化的關(guān)系，以股東或銀行經(jīng)營(yíng)利益最大化為目標(biāo)。兩種觀點(diǎn)之間具有交融性，從圖1來(lái)看，商業(yè)銀行履行社會(huì)責(zé)任期初是從道德標(biāo)準(zhǔn)出發(fā)，但由于商業(yè)銀行的本質(zhì)屬性存在，當(dāng)履行社會(huì)責(zé)任付出的成本過(guò)高時(shí)，商業(yè)銀行便會(huì)更加注重自身利益。
2、解釋變量：商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任(CSR)。蕭松華和譚超穎(2009)從商業(yè)銀行對(duì)利益相關(guān)者承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的視角，結(jié)合中國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)際情況，設(shè)計(jì)了含有股東、客戶、員工、政府、社區(qū)、環(huán)境和監(jiān)管機(jī)構(gòu)等7個(gè)方面的一級(jí)指標(biāo)和21個(gè)二級(jí)指標(biāo)。但是該指標(biāo)體系中包含部分需要調(diào)差問(wèn)卷所得數(shù)據(jù)，因此無(wú)法得到，所以本文進(jìn)一步參考朱明秀(2011)的研究，選取可以通過(guò)商業(yè)銀行定期報(bào)告獲得的數(shù)據(jù)，并且保持選取變量單位的一致性，再利用蕭松華和譚超穎(2009)的一級(jí)指標(biāo)權(quán)重，構(gòu)建本文的商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任指標(biāo)體系，具體情況列為表1。
為了可以更好地衡量商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任，本文在以上基礎(chǔ)上采用相對(duì)數(shù)指標(biāo)構(gòu)建“商業(yè)銀行每股社會(huì)責(zé)任貢獻(xiàn)”與“商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任比”兩個(gè)變量，即：
CSR1=商業(yè)銀行每股社會(huì)責(zé)任比=商業(yè)銀行年度社會(huì)貢獻(xiàn)總額/年末普通股總數(shù);
CSR2=商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任比=商業(yè)銀行年度社會(huì)貢獻(xiàn)總額/年末營(yíng)業(yè)收入總額。
3、控制變量。本文參考Shen and Chih(2005)、池祥麟和陳庭萱(2007)及趙勝民等(2011)等的相關(guān)文獻(xiàn)，加入以下控制變量：
銀行規(guī)模(Size)：以商業(yè)銀行年末資產(chǎn)規(guī)模衡量，并對(duì)其取自然對(duì)數(shù)(ln(Size));事務(wù)所規(guī)模(Big)：以為商業(yè)銀行進(jìn)行審計(jì)的事務(wù)所規(guī)模進(jìn)行衡量，若為商業(yè)銀行進(jìn)行審計(jì)的事務(wù)所為國(guó)際四大事務(wù)所，則Big=1，否則Big=0;資產(chǎn)負(fù)債率(Debt)：以商業(yè)銀行年末資產(chǎn)負(fù)債率衡量;利潤(rùn)比例(Ebit)：以商業(yè)銀行年末稅前利潤(rùn)與資產(chǎn)總額比例衡量。
4、檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?。為了檢驗(yàn)研究假說(shuō)，本文根據(jù)所選變量，構(gòu)建以下回歸模型：
本文會(huì)根據(jù)研究?jī)?nèi)容對(duì)(5)式分開檢驗(yàn)。其中，C為截距項(xiàng)，ε為殘差項(xiàng)。
5、數(shù)據(jù)說(shuō)明。2006年，浦發(fā)銀行發(fā)布了中國(guó)銀行的第一份企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告，而2007年建設(shè)銀行發(fā)布了國(guó)有控股商業(yè)銀行的第一份企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告書，之后各商業(yè)銀行發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告的行為更加普遍。同時(shí)，考慮到近年來(lái)上市成為各商業(yè)銀行的趨勢(shì)，上市后各商業(yè)銀行的信息披露更加完善，以及考慮到2007年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在各上市公司中實(shí)施。因此，本文選取2007-2010年間16家上市銀行的58份企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告及相應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)告作為研究樣本。具體樣本分布列為表2。 四、實(shí)證分析
(一)描述性統(tǒng)計(jì)
1、商業(yè)銀行盈余管理程度統(tǒng)計(jì)。從圖2來(lái)看，EM1的分布圖基本符合正態(tài)分布趨勢(shì)，同時(shí)0值左側(cè)部分的下降程度更加明顯，存在明顯的“收縮(shrunken)”現(xiàn)象，這表明商業(yè)銀行盈余管理分布的確不同于一般行業(yè)企業(yè)(Shen and Chih，2005);EM2及EM3的分布圖雖然并不符合正態(tài)分布趨勢(shì)，但這是因?yàn)镋M2及EM3的計(jì)量方法是分區(qū)間進(jìn)行的，有些區(qū)間并不存在數(shù)值，但可以看出EM2及EM3的正值更多，說(shuō)明更多商業(yè)銀行想避免負(fù)的盈余，從而進(jìn)行顯著的盈余管理。所以可以看出中國(guó)商業(yè)銀行中存在明顯的盈余管理現(xiàn)象。
2、商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任情況統(tǒng)計(jì)。表2列出各年度商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任的均值情況。從變量CSR1來(lái)看，商業(yè)銀行每股社會(huì)責(zé)任貢獻(xiàn)度有隨年度增長(zhǎng)的趨勢(shì)，可見社會(huì)責(zé)任在被商業(yè)銀行逐步重視。而從變量CSR2來(lái)看，各年度的數(shù)值較為平穩(wěn)，并未出現(xiàn)較大幅度的波動(dòng)，表明商業(yè)銀行履行社會(huì)責(zé)任的投入較為平穩(wěn)，對(duì)社會(huì)責(zé)任的投入會(huì)隨著總資產(chǎn)的增加而增加。
3、描述性統(tǒng)計(jì)。表4列出主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)情況。變量EM1、EM2及EM3的均值分別為0.001、0.4102及0.5243，均大于0，表明商業(yè)銀行具有正向的盈余管理傾向。變量CSR1及CSR2的均值分別為0.7239及0.2943，平均來(lái)看商業(yè)銀行的每股社會(huì)責(zé)任貢獻(xiàn)為0.72元，而社會(huì)責(zé)任貢獻(xiàn)占盈余收入的近三成，可見商業(yè)銀行履行社會(huì)責(zé)任的力度較大。其他變量中，變量ln(Size)均值為27.9325，商業(yè)銀行的規(guī)模均值約為1.35萬(wàn)億元;變量Big均值為0.7586，有75.86%的商業(yè)銀行的審計(jì)事務(wù)所為國(guó)際四大事務(wù)所，較多商業(yè)銀行會(huì)相信大事務(wù)所帶來(lái)的審計(jì)質(zhì)量;變量Debt均值為0.9404，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債率的均值為94.04%，該比例較高復(fù)合商業(yè)銀行現(xiàn)狀;變量Ebit均值為0.0125，商業(yè)銀行稅前利潤(rùn)占資產(chǎn)總額的1.25%，可見商業(yè)銀行的利潤(rùn)并不很高。
(二)相關(guān)性分析
表5給出本文主要變量的相關(guān)性檢驗(yàn)結(jié)果?？梢钥闯觯唤忉屪兞?、解釋變量及控制變量間的相關(guān)系數(shù)值并不高，尤其是解釋變量和控制變量間的相關(guān)系數(shù)值基本都在0.500以下，可以認(rèn)為變量間的共線性問(wèn)題較弱，并不存在多重共線性，使得實(shí)證結(jié)果可信。
(三)實(shí)證結(jié)果
從表6的檢驗(yàn)結(jié)果來(lái)看，各回歸結(jié)果的F檢驗(yàn)值均可以通過(guò)常規(guī)置信水平上的顯著性檢驗(yàn)，這表明被解釋變量實(shí)際值與預(yù)測(cè)值的分布沒(méi)有顯著差異。而具體到各變量，當(dāng)被解釋變量為EM1時(shí)，變量CSR1與CSR2均與變量EM1存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，但僅變量CSR2可以通過(guò)常規(guī)置信水平上的顯著性檢驗(yàn);當(dāng)被解釋變量為EM2時(shí)，變量CSR1與CSR2與變量EM2也均存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，而且均可以通過(guò)常規(guī)置信水平上的顯著性檢驗(yàn);而當(dāng)被解釋變量為EM3時(shí)，變量CSR1與CSR2與變量EM2同樣均存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，而且同樣均可以通過(guò)常規(guī)置信水平上的顯著性檢驗(yàn)。由此可見，變量CSR與變量EM間存在顯著地負(fù)相關(guān)關(guān)系，即履行社會(huì)責(zé)任越好的商業(yè)銀行，那么其盈余管理程度就更低，這說(shuō)明履行社會(huì)責(zé)任可以更好的抑制商業(yè)銀行的盈余管理程度，商業(yè)銀行在履行社會(huì)責(zé)任后更多的會(huì)體現(xiàn)道德標(biāo)準(zhǔn)，社會(huì)責(zé)任的履行會(huì)在一定程度上約束商業(yè)銀行及其管理層的行為。所以，本文的假說(shuō)1得到了較好的驗(yàn)證，商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任與盈余管理間的關(guān)系可以概括為“道德標(biāo)準(zhǔn)說(shuō)”。而本文研究結(jié)論與池祥麟和陳庭萱(2007)利用全球銀行業(yè)為樣本時(shí)得到的結(jié)論相同，可見中國(guó)商業(yè)銀行在逐漸與世界銀行業(yè)的接軌過(guò)程中越做越好。
為了檢驗(yàn)前文結(jié)論的穩(wěn)健性，本文進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。首先，利用貸款損失準(zhǔn)備金與資產(chǎn)規(guī)模的比值作為商業(yè)銀行盈余管理的衡量變量進(jìn)行檢驗(yàn);其次，在控制變量中加入總資產(chǎn)收益率及凈資產(chǎn)收益率等財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)變量后進(jìn)行檢驗(yàn);最后，加入銀行上市年限及相應(yīng)的年度控制變量后進(jìn)行檢驗(yàn)。而穩(wěn)健性檢驗(yàn)的結(jié)果并未與前文的實(shí)證結(jié)果出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性變化，社會(huì)責(zé)任與盈余管理之間仍然存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，因此基于穩(wěn)健性檢驗(yàn)，本文認(rèn)為研究結(jié)論是可靠的。
五、研究結(jié)論
在企業(yè)社會(huì)責(zé)任被日益關(guān)注的今天，商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任特別值得重視，因?yàn)樯虡I(yè)銀行身為企業(yè)主要的資金提供者，若可以為客戶在企業(yè)社會(huì)責(zé)任方面付出實(shí)際行動(dòng)，勢(shì)必是鼓勵(lì)或促使企業(yè)界投入社會(huì)責(zé)任的重要誘因。因此，本文利用2007-2010年間上市銀行的樣本，實(shí)證檢驗(yàn)了商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任與盈余管理的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任與盈余管理間存在顯著地負(fù)相關(guān)關(guān)系，即履行社會(huì)責(zé)任越好的商業(yè)銀行，其盈余管理程度越低。此研究結(jié)論驗(yàn)證了本文提出的“道德標(biāo)準(zhǔn)說(shuō)”，認(rèn)為商業(yè)銀行會(huì)從道德的標(biāo)準(zhǔn)出發(fā)，或以道德的標(biāo)準(zhǔn)約束自身行為，更加重視履行社會(huì)責(zé)任的道德觀。
同時(shí)，本文的實(shí)證結(jié)果還發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)變量及治理變量未能得到一致性的結(jié)論，可見商業(yè)銀行的盈余管理是一個(gè)比較復(fù)雜的問(wèn)題。同時(shí)由于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的特殊性，使得對(duì)商業(yè)銀行盈余管理的研究還存在一些問(wèn)題。一方面，國(guó)外文獻(xiàn)中還包含一些測(cè)度商業(yè)銀行盈余管理的計(jì)量方法，那么這些方法是否適用于中國(guó)金融行業(yè)的實(shí)際狀況，有待進(jìn)一步考察;另一方面，中國(guó)商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)披露程度較差，較多商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)存在缺失問(wèn)題，僅上市銀行的數(shù)據(jù)披露較多，因此商業(yè)銀行數(shù)據(jù)的進(jìn)一步披露以及隨著數(shù)據(jù)的披露已有研究結(jié)果是否依然適用，也將是進(jìn)一步研究的重點(diǎn)。
另外，從本文研究結(jié)論來(lái)看，商業(yè)銀行會(huì)重視社會(huì)責(zé)任會(huì)帶來(lái)道德約束，所以對(duì)于商業(yè)銀行的盈余管理行為，主管機(jī)關(guān)除了需要透過(guò)法規(guī)的制定與嚴(yán)格的執(zhí)行，以降低銀行內(nèi)部人進(jìn)行盈余管理的程度之外，加強(qiáng)并提高商業(yè)銀行對(duì)于企業(yè)道德的認(rèn)知與重視，也應(yīng)是一種可行的方法。主管機(jī)關(guān)可以促使商業(yè)銀行將商業(yè)銀行倫理內(nèi)化成行為準(zhǔn)則，要求商業(yè)銀行管理層與員工遵守。若整個(gè)社會(huì)高度重視企業(yè)倫理，那么不顧倫理以獲得不當(dāng)名利的企業(yè)，將會(huì)遭遇到市場(chǎng)的壓力，也可以促使銀行業(yè)擔(dān)負(fù)起社會(huì)責(zé)任的重?fù)?dān)。
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商業(yè)銀行盈余管理研究論文篇2：《試析商業(yè)銀行的盈余管理》
【摘要】自上世紀(jì)六十年代以來(lái)，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)盈余管理進(jìn)行了廣泛的研究，本文主要對(duì)商業(yè)銀行的盈余管理進(jìn)行分析，闡述了盈余管理的概念、商業(yè)銀行盈余管理的特殊性、動(dòng)因和方法。
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 盈余管理 動(dòng)因分析
一、盈余管理的概念
美國(guó)學(xué)者William K. Scott最早對(duì)盈余管理做出定義，他指出盈余管理是會(huì)計(jì)政策選擇具有經(jīng)濟(jì)后果的一種具體表現(xiàn)。企業(yè)管理者通過(guò)自由選擇不同的會(huì)計(jì)政策，使得企業(yè)的價(jià)值最大化或者效用最大化。美國(guó)學(xué)者Schipper基于信息觀來(lái)看待盈余管理，認(rèn)為管理者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行有目的的干預(yù)和控制，來(lái)達(dá)到私人目的。目前會(huì)計(jì)學(xué)者對(duì)于盈余管理的范圍有著更廣泛的理解。他們不僅包括了對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表等財(cái)務(wù)報(bào)表所采用的會(huì)計(jì)政策和應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的控制，還包括對(duì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)進(jìn)行游說(shuō)以對(duì)公認(rèn)的會(huì)計(jì)原則產(chǎn)生影響，進(jìn)而對(duì)企業(yè)自身產(chǎn)生有利影響的行為。本文對(duì)盈余管理的定義如下：企業(yè)的管理層在遵循公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的基礎(chǔ)上，采用專門的方法，通過(guò)對(duì)企業(yè)對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益進(jìn)行控制和調(diào)整，以達(dá)到其相關(guān)利益主體利益最大化所采取的行為。如果盈余管理的偏離度太大，為謀求主體自身利益最大化，不惜損害其他利益主體的利益，這種盈余管理被稱為盈余操控。
二、商業(yè)銀行盈余管理的特殊性
由于經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的特殊性，商業(yè)銀行與一般企業(yè)常用的盈余管理方法有所不同。
(一)資產(chǎn)類別比例不同。
銀行的主要資產(chǎn)是貸款，比較一般企業(yè)其固定資產(chǎn)、存貨、長(zhǎng)期股權(quán)投資等所占比例較小。因?yàn)獒槍?duì)不同類型的資產(chǎn)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有不同的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提規(guī)定，所以利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的具體方法有所區(qū)別。銀行其他類別的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備比貸款減值準(zhǔn)備比例小。一般企業(yè)資產(chǎn)減值類盈余管理方法選擇更為多樣和分散，較銀行相對(duì)隱蔽。比如一般企業(yè)可以通過(guò)長(zhǎng)期股權(quán)投資成本法與權(quán)益法之間的變更來(lái)進(jìn)行盈余管理，而商業(yè)銀行長(zhǎng)期股權(quán)投資受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管，投資規(guī)模很小，很難使用這種方法進(jìn)行盈余管理。
(二)可調(diào)節(jié)的應(yīng)計(jì)利潤(rùn)項(xiàng)目不同。
我國(guó)商業(yè)銀行還需遵守《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，商業(yè)銀行的貸款損失準(zhǔn)備是一般企業(yè)沒(méi)有的應(yīng)計(jì)利潤(rùn)項(xiàng)目。一般企業(yè)可以通過(guò)改變費(fèi)用支出的時(shí)點(diǎn)來(lái)調(diào)節(jié)成本費(fèi)用支出。但是以利息支出為最主要支出的商業(yè)銀行是不能調(diào)節(jié)相關(guān)費(fèi)用支出時(shí)點(diǎn)的，因商業(yè)銀行的存款合同屬要式合同，所以只能按存款時(shí)間計(jì)提利息支出。
(三)接受嚴(yán)格的監(jiān)管。
隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)體系中的作用越來(lái)越顯著。商業(yè)銀行的數(shù)目與規(guī)模不斷增加。和一般企業(yè)一樣，商業(yè)銀行以股東價(jià)值最大化為目的。但由于其具有高負(fù)債經(jīng)營(yíng)、債權(quán)人眾多、與社會(huì)公眾利益密切相關(guān)的特征，受到銀行監(jiān)管法規(guī)和政府相關(guān)部門的嚴(yán)格監(jiān)管。尤其在2008年金融危機(jī)發(fā)生后，國(guó)內(nèi)外的監(jiān)管機(jī)構(gòu)更加強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，對(duì)銀行的資本充足率、資產(chǎn)收益率、不良貸款拔備率都有十分嚴(yán)格的硬性指標(biāo)。與一般企業(yè)相比，商業(yè)銀行為達(dá)到監(jiān)管指標(biāo)運(yùn)用盈余管理的動(dòng)機(jī)較大。
三、商業(yè)銀行進(jìn)行盈余管理的動(dòng)因分析
國(guó)內(nèi)外大量研究表明，盈余管理有悖于財(cái)務(wù)信息質(zhì)量特征，造成對(duì)外報(bào)表信息失真，影響會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性。盈余管理之所以在世界各國(guó)廣泛存在，主要是因?yàn)橄铝性颍?/p>
(一)企業(yè)是一系列契約的組合。管理者升職可能與企業(yè)收益相關(guān)。當(dāng)現(xiàn)實(shí)情景與契約的內(nèi)容產(chǎn)生沖突時(shí)，就產(chǎn)生了契約摩擦。契約摩擦的存在導(dǎo)致管理者有動(dòng)機(jī)進(jìn)行盈余管理。商業(yè)銀行的管理激勵(lì)機(jī)制一方面使管理者的活動(dòng)向股東的目標(biāo)靠攏，一方面使得管理層有動(dòng)機(jī)采用盈余管理獲得高的薪酬激勵(lì)。
(二)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則內(nèi)盈余管理存在空間。權(quán)責(zé)發(fā)生制在現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度中的地位是不可動(dòng)搖的，它采用了預(yù)提、待攤、遞延、分配等方法，將各期間的收入與費(fèi)用配比，這樣就產(chǎn)生了商業(yè)銀行可以進(jìn)行盈余管理的應(yīng)計(jì)利潤(rùn)項(xiàng)目。由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度的不完善，商業(yè)銀行管理者可以通過(guò)利用會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)方法選用上的靈活性，調(diào)整會(huì)計(jì)利潤(rùn)，進(jìn)而調(diào)整應(yīng)納稅所得額，達(dá)到節(jié)約營(yíng)運(yùn)資金，提高企業(yè)盈利水平和改善財(cái)務(wù)狀況的目的。
(三)滿足監(jiān)督管制的要求。部分規(guī)模較小的銀行為了滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)不良貸款率、存貸比、資本充足率等監(jiān)管指標(biāo)的要求，有動(dòng)機(jī)進(jìn)行盈余管理，以確保通過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審查。
四、商業(yè)銀行盈余管理的方法
(一)通過(guò)計(jì)提貸款準(zhǔn)備損失進(jìn)行盈余管理。
貸款損失準(zhǔn)備包括一般準(zhǔn)備、專項(xiàng)準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備。一般準(zhǔn)備是根據(jù)全部貸款余額的一定比例計(jì)提的、用于彌補(bǔ)尚未識(shí)別的可能性損失的準(zhǔn)備。專項(xiàng)準(zhǔn)備是銀行根據(jù)《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》對(duì)貸款資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類后，按照貸款損失程度計(jì)提的用于彌補(bǔ)專項(xiàng)損失的準(zhǔn)備。銀行可根據(jù)貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度和回收可能性合理確定專項(xiàng)準(zhǔn)備的計(jì)提比例。特種準(zhǔn)備由銀行根據(jù)不同類別(如國(guó)別、行業(yè))貸款的特殊風(fēng)險(xiǎn)情況、風(fēng)險(xiǎn)損失概率及歷史經(jīng)驗(yàn)，自行確定按季計(jì)提比例。貸款損失準(zhǔn)備由銀行總行統(tǒng)一計(jì)提。貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提的充分與否影響到銀行資本吸收損失的能力，同時(shí)由于其作為一項(xiàng)成本支出在稅前抵扣，影響銀行的當(dāng)期的報(bào)告盈余，是商業(yè)銀行進(jìn)行盈余管理的常用手段之一。多計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備便會(huì)減少當(dāng)期收益，少計(jì)提則會(huì)增加當(dāng)期收益。貸款損失準(zhǔn)備如同“蓄水池”，商業(yè)銀行通過(guò)計(jì)提和沖銷這兩個(gè)“開關(guān)”調(diào)節(jié)存量、控制流量，以達(dá)到盈余管理的目的。
(二)通過(guò)可控性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行盈余管理。
商業(yè)銀行可以采取一系列手段調(diào)整可控性項(xiàng)目來(lái)進(jìn)行盈余管理。例如，改變貸款交易的時(shí)間能夠達(dá)到滿足監(jiān)管要求的目的，通過(guò)貸款展期或借新還舊來(lái)調(diào)節(jié)貸款利息收入和貸款總額，將重大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提前到本年度或者下一年度執(zhí)行能增加或減少當(dāng)期的凈利潤(rùn)和現(xiàn)金流量，銀行的研究與開發(fā)費(fèi)用的確認(rèn)具有靈活性，通過(guò)調(diào)整能夠進(jìn)行盈余管理等等。
(三)通過(guò)衍生金融工具進(jìn)行盈余管理。 衍生金融工具是在原始金融工具例如股票、債券等地基礎(chǔ)上派生出來(lái)的，其價(jià)格形成能夠分割、轉(zhuǎn)移利率、匯率等風(fēng)險(xiǎn)，能起到投機(jī)獲利和套期保值的作用，并提高市場(chǎng)效率。衍生金融工具主要包括金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換等。財(cái)務(wù)報(bào)告中，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定衍生金融工具應(yīng)計(jì)入表內(nèi)，并按照公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，使用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量可以為決策者提供真實(shí)客觀的決策信息，能增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的可靠性。但公允價(jià)值的取得是有條件的，當(dāng)不存在相關(guān)的活躍市場(chǎng)時(shí)，公允價(jià)值的確定只能采用估值技術(shù)，而估值大多依賴于個(gè)人的主觀判斷，這種情況下，商業(yè)銀行很可能運(yùn)用估值技術(shù)來(lái)調(diào)整利潤(rùn)?？梢姡m然衍生金融工具移入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，但對(duì)其按照公允價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量也還是存在一定的盈余管理空間。
(四)通過(guò)投資調(diào)整當(dāng)期盈余。
商業(yè)銀行另一部分重要的資產(chǎn)是各項(xiàng)投資， 包括銀行間債券市場(chǎng)的債券投資、中央銀行票據(jù)投資以及證券回購(gòu)業(yè)務(wù)等。通過(guò)證券投資， 可以調(diào)整當(dāng)期盈余。比如， 在收益低于預(yù)期時(shí)，可以通過(guò)拋售一定量的債券增加盈余。在各類投資中，短期投資在盈余管理中能發(fā)揮更重要的作用。短期投資按取得時(shí)的實(shí)際成本( 包括稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用) 計(jì)價(jià)。處置短期投資時(shí)，按其賬面價(jià)值與實(shí)際取得的價(jià)款的差額，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。也就是說(shuō)，當(dāng)取得短期投資時(shí)，商業(yè)銀行以其成本入賬，取得時(shí)包含的未發(fā)放利息記入“應(yīng)收利息”科目，并不作為投資收益。同樣，為了體現(xiàn)穩(wěn)健性原則， 在持有期間所獲得的利息也不計(jì)入投資收益，而將這部分利息收入沖抵投資成本。只有在進(jìn)行最終的處置時(shí)，才按照賬面價(jià)值與實(shí)際取得的價(jià)款的差額確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。這就為商業(yè)銀行管理者提供了盈余管理的空間。當(dāng)商業(yè)銀行當(dāng)期盈余低于市場(chǎng)預(yù)期時(shí)，商業(yè)銀行管理者便拋售手中持有的短期投資，從而增加收益，滿足市場(chǎng)預(yù)期。
(五)通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行盈余管理。
在我國(guó)，關(guān)聯(lián)方交易廣泛地存在于上市公司的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，上市公司與其控股股東之間進(jìn)行的關(guān)聯(lián)交易更具有深刻的根源。關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)稱為關(guān)聯(lián)方交易，這種界定不考慮是否收取價(jià)款。關(guān)聯(lián)方交易能夠減少交易的管理成本、監(jiān)督成本、信息成本，商業(yè)銀行也能利用關(guān)聯(lián)方交易能夠減少交易成本，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。盡管財(cái)政部發(fā)布了關(guān)于關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理的相關(guān)規(guī)定，但商業(yè)銀行還是可以通過(guò)托管經(jīng)營(yíng)、使關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化、費(fèi)用分擔(dān)、擔(dān)保等關(guān)聯(lián)方交易方式進(jìn)行盈余管理。
(六)通過(guò)表外項(xiàng)目對(duì)盈余進(jìn)行調(diào)節(jié)。
現(xiàn)代商業(yè)銀行普遍使用表外金融產(chǎn)品， 如銀行承兌匯票、保函、信用證、貸款承諾等。表外金融產(chǎn)品為商業(yè)銀行帶來(lái)了巨額收益，同時(shí)也潛伏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。由于其不在資產(chǎn)負(fù)債表中體現(xiàn)，因此商業(yè)銀行可能通過(guò)隱瞞對(duì)自身不利的表外項(xiàng)目進(jìn)行盈余管理。目前，表外項(xiàng)目日益受到國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行監(jiān)管者和投資者的關(guān)注。
參考文獻(xiàn)：
[1]約瑟夫·F.辛基.商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理[M]，北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2005.
[2]饒應(yīng)富，徐超.商業(yè)銀行盈余管理手段綜述[J].時(shí)代金融，2011，05.
商業(yè)銀行盈余管理研究論文篇3：《試談商業(yè)銀行盈余管理問(wèn)題》
近年來(lái)，我國(guó)部分商業(yè)銀行會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象十分嚴(yán)重。由于盈余管理造成的會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象隱蔽性較強(qiáng)，目前在我國(guó)金融界還沒(méi)有引起有關(guān)部門足夠的重視。因此，研究商業(yè)銀行盈余管理產(chǎn)生的原因及制度防范對(duì)策，對(duì)提高商業(yè)銀行會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管具有積極的意義。 一、盈余管理的內(nèi)涵
對(duì)于什么是盈余管理，至今并無(wú)定論。加拿大會(huì)計(jì)學(xué)者William R.Scott在其所著的《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論》一書中認(rèn)為，盈余管理是管理人員通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇以實(shí)現(xiàn)某些特定目標(biāo)的手段。盈余管理可以從契約和財(cái)務(wù) 報(bào)告兩個(gè)方面來(lái)分析。從契約角度看，在 合同為剛性或不完時(shí)，盈余管理是一種低成本的方法，管理人員可能投機(jī)性運(yùn)用盈余管理，以犧牲契約其他各方的利益為代價(jià)增加自己的利益。從財(cái)務(wù)報(bào)告角度看，管理人員通過(guò)盈余管理記錄過(guò)高的費(fèi)用或收入來(lái)調(diào)整公司的凈利潤(rùn)，以影響公司的股票價(jià)值或達(dá)到其他目的。只要企業(yè)的管理人員有選擇不同會(huì)計(jì)政策的自由，他們必定會(huì)選擇使其效用最大化或使公司市場(chǎng)價(jià)值最大化的會(huì)計(jì)政策，這就是所謂的盈余管理。[1]
理解盈余管理，要注意以下幾個(gè)要點(diǎn)：
1、盈余管理應(yīng)該限定在對(duì)外報(bào)告領(lǐng)域。
2、管理高層進(jìn)行盈余管理的目的在于獲得自身利益。
3、在定義盈余管理時(shí)，并沒(méi)有依賴某一特定的盈利概念，而是基于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)作為其信息的觀點(diǎn)進(jìn)行討論的。
4、盈余管理的主體為管理高層。商業(yè)銀行管理高層，無(wú)論是董事會(huì)、總經(jīng)理還是高級(jí)管理人員，有權(quán)決定會(huì)計(jì)政策和方法，有權(quán)變更會(huì)計(jì)估計(jì)，有權(quán)安排交易發(fā)生的時(shí)間和方式等。
5、雖然目前學(xué)者普遍認(rèn)為盈余管理是在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍之內(nèi)，從形式生看是合法的，但是，盈余管理是有背于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征的，有背于會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，從而影響了會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性。
根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為：盈余管理是商業(yè)銀行管理高層為了誤導(dǎo)其他會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的理解或影響那些基于會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的契約的結(jié)果，在編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告和“構(gòu)造”交易事項(xiàng)以改變財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)作出判斷和會(huì)計(jì)選擇的過(guò)程。[2]
二、商業(yè)銀行盈余管理的動(dòng)因分析[2]
盈余管理產(chǎn)生的根本動(dòng)因是商業(yè)銀行管理高層與利益相關(guān)者(包括股東、債權(quán)人、職工、客戶等)之間利益的不一致。兩者追求的目標(biāo)是有差異的，行為的動(dòng)機(jī)或激勵(lì)手段也不統(tǒng)一。加上信息的不對(duì)稱、委托代理契約的不完全及利益主體的利己性，使商業(yè)銀行管理高層有動(dòng)機(jī)也有可能為了自身的利益而進(jìn)行盈余管理。另外，從會(huì)計(jì)角度看，盈余管理的存在與我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)所采用的原則與方法是分不開的。
1、契約動(dòng)因。當(dāng)商業(yè)銀行的管理高層面臨薪酬契約或合同時(shí)，為了維持其既得利益及效用最大化，往往采取各種會(huì)計(jì)政策與方法來(lái)進(jìn)行盈余管理。如果不論如何努力都不能完成經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)目標(biāo)的話，管理層當(dāng)年就會(huì)想方設(shè)法增加支出和費(fèi)用，以祈求來(lái)年獲得更高收益，從而相應(yīng)抬高個(gè)人收益;為了避免與債權(quán)人(人民銀行)的貸款契約中斷，管理高層會(huì)絞盡腦汁通過(guò)盈余管理來(lái)改變商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表中的財(cái)務(wù)狀況及盈利信息。另外商業(yè)銀行為了保持與客戶、政府、雇員等的長(zhǎng)期良好關(guān)系(又稱隱形契約)，也會(huì)進(jìn)行盈余管理。
2、委托—代理關(guān)系下的信息不對(duì)稱。信息不對(duì)稱為管理者能夠自由選擇利己的會(huì)計(jì)政策提供了條件。由于管理高層直接運(yùn)作和管理企業(yè), 控制著企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程, 相對(duì)處于優(yōu)勢(shì)地位, 通常比會(huì)計(jì)信息使用者了解更多的有關(guān)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的信息, 即使對(duì)公開披露的會(huì)計(jì)信息, 前者比后者通常也有更深刻的理解。從而使得代理人可以利用信息優(yōu)勢(shì)與契約的缺口和遺漏, 選擇有利于粉飾會(huì)計(jì)信息、夸大業(yè)績(jī)的會(huì)計(jì)程序及方法等會(huì)計(jì)政策, 使得商業(yè)銀行管理高層的盈余管理成為可能。
3、權(quán)責(zé)發(fā)生制的固有缺陷。為了反映 經(jīng)濟(jì)實(shí)體在某一期間的業(yè)績(jī)，而不是僅僅記錄現(xiàn)金的收人和支出，應(yīng)計(jì)制會(huì)計(jì)采用了預(yù)提、待攤、遞延以及分配等方法程序，將各期間收人與費(fèi)用、收益與損失配比。在當(dāng)今和未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間中，權(quán)責(zé)發(fā)生制原則在會(huì)計(jì)中的地位仍是不可動(dòng)搖的，再加上要分辨何種判斷為盈余管理，何種判斷不是盈余管理并非一件容易的事情，所以，要徹底消除盈余管理是不可能的。
4、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及有關(guān)財(cái)務(wù)制度的不完善。商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)政策受會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及財(cái)務(wù)制度的約束, 但會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或財(cái)務(wù)制度作為一種合約, 它的制定不再是純技術(shù)性的, 而是各利益相關(guān)者相互間多次博弈的結(jié)果, 是一種不完全的合約。準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)是這一博弈活動(dòng)的主要參與者，其為了自己效用函數(shù)的最大化, 在利益相關(guān)方之間求得平衡并使交易費(fèi)用最小化, 就必須以放寬準(zhǔn)則中對(duì)一些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理的選擇空間為代價(jià)。此外, 基于“會(huì)計(jì)是一項(xiàng)主觀見于客觀的活動(dòng)”的認(rèn)識(shí), 一方面, 由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的復(fù)雜性, 準(zhǔn)則制定勢(shì)必留有一定的余地, 即在統(tǒng)一性的同時(shí)還需要有一定的靈活性, 給企業(yè)以憑判斷行事的權(quán)利;另一方面, 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì) 實(shí)踐之間存在著一定的時(shí)滯，不可能對(duì)新出現(xiàn)的業(yè)務(wù)立即去制訂一個(gè)管理方法(滯后性) , 從而為企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)政策的選擇留下了空間和可能。
5、 稅收動(dòng)因。所得稅可能是進(jìn)行盈余管理的又一個(gè)最明顯的動(dòng)因，由于稅法與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或制度在計(jì)算收益的口徑及其會(huì)計(jì)期間的差異，使得商業(yè)銀行得以更好地運(yùn)用會(huì)計(jì)政策的可選擇性來(lái)進(jìn)行盈余管理，以求得管理者利益最大化。
6、行長(zhǎng)或關(guān)鍵管理人員的變動(dòng)。管理部門每年都要對(duì)商業(yè)銀行主要領(lǐng)導(dǎo)人進(jìn)行考評(píng)，尤其在行長(zhǎng)離職、退休或升遷的時(shí)候，往往會(huì)把一些“盈余蓄水池”的水放干，俗稱“洗大澡”。
7、管制原因。許多商業(yè)銀行為了逃避銀監(jiān)會(huì)(局)不良貸款率、存貸比、資本充足率等監(jiān)管指標(biāo)，不惜一些手段進(jìn)行監(jiān)管指標(biāo)的操作，這有時(shí)候關(guān)系到地方性小型商業(yè)銀行的存亡、行長(zhǎng)的“烏紗帽”，所以也是商業(yè)銀行進(jìn)行盈余管理不可忽視的動(dòng)因之一。
三、商業(yè)銀行盈余管理的手段
商業(yè)銀行的盈余管理主要有兩種：首先，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則范圍之內(nèi)，為處理業(yè)務(wù)和編制財(cái)務(wù)報(bào)告，股份制商業(yè)銀行管理高層在各種政策和方法之間進(jìn)行最為有利的選擇，并加以運(yùn)用;其次，商業(yè)銀行管理高層可以運(yùn)用各種不同的手段去影響或改變財(cái)務(wù)報(bào)告，這些手段中包含會(huì)計(jì)判斷和其他管理判斷。
根據(jù)我們的調(diào)研和分析，目前商業(yè)銀行盈余管理常用的手段主要有以下幾種：
1、改變貸款交易的時(shí)間如貸款展期或借新還舊來(lái)調(diào)節(jié)貸款利息收入，并改變不良貸款及利息回收率指標(biāo)。借新貸款還舊貸款是最隱蔽的一種手段，通過(guò)這一安排，許多行長(zhǎng)、信貸經(jīng)理度過(guò)了難關(guān)，特別是逃避了銀監(jiān)局及政府 審計(jì)部門的檢查。
2、通過(guò)改變交易或事項(xiàng)的類型來(lái)逃避稅收。如把儲(chǔ)蓄存款納入企業(yè)存款核算，逃避儲(chǔ)蓄存款利息稅;把貸款利息收入、其他營(yíng)業(yè)收入、手續(xù)費(fèi)收入列入“金融企業(yè)往來(lái)收入”逃避營(yíng)業(yè)稅;把職工工資支出調(diào)入其他支出或費(fèi)用逃避個(gè)人所得稅等。
3、虛構(gòu)利息支出。許多商業(yè)銀行為了拉存款，多發(fā)放獎(jiǎng)金，不惜鋌而走險(xiǎn)，把存款獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)用、工資獎(jiǎng)勵(lì)等列入存款利息支出，甚至采取虛構(gòu)存款及利息等手段，使其形式上合法化。
4、通過(guò)改變貸款呆帳準(zhǔn)備金的計(jì)提比率、安排呆賬貸款的核銷時(shí)間來(lái)控制貸款呆帳準(zhǔn)備金支出的時(shí)間。盈利多時(shí)，就核銷呆帳貸款從而多計(jì)提呆賬準(zhǔn)備，以備來(lái)年盈利及貸款質(zhì)量指標(biāo)下降時(shí)的窘境。
5、改變長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的攤銷期限 。因?yàn)樯虡I(yè)銀行每年都有發(fā)生大量的租賃費(fèi)用及裝修支出，當(dāng)經(jīng)營(yíng)情況好的時(shí)候，就減少這些計(jì)入“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用”具體項(xiàng)目的年限;而經(jīng)營(yíng)狀況不利時(shí)，則反其道而行之。
6、通過(guò)其他應(yīng)收、應(yīng)付款、抵債資產(chǎn)等科目，隱瞞收入或資產(chǎn)損失。一些商業(yè)銀行通過(guò)繞規(guī)?；虮硗赓J款等手段放款，利息收入放入“其他應(yīng)付款”，成為本單位搞福利的小金庫(kù);還有一些商業(yè)銀行把一些財(cái)產(chǎn)損失長(zhǎng)期放入“其他應(yīng)收款”或“待處理抵債資產(chǎn)”科目，虛報(bào)利潤(rùn)。
7、通過(guò)“應(yīng)付福利費(fèi)”科目，為職工過(guò)年、過(guò)節(jié)發(fā)放物品，更有甚者將部分獎(jiǎng)金變相列入此科目，以逃避個(gè)人所得稅。
8、對(duì)于同一類 經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，當(dāng) 管理者必須在公認(rèn)的 會(huì)計(jì)方法中選擇其中的一種處理方法時(shí)，如折舊方法中的加速折舊法與直線折舊法，一般都傾向于選擇使盈余最大化的方法。
9、對(duì)管理者必須自主決定發(fā)生時(shí)間的一些費(fèi)用，如研究和開發(fā)費(fèi)用、廣告費(fèi)及維護(hù)費(fèi)等，商業(yè)銀行的管理層通常樂(lè)此不疲，因?yàn)檫@方面的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)規(guī)定最模糊，不需要太多的會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)，有時(shí)候還是行長(zhǎng)們顯示“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)本領(lǐng)”的機(jī)會(huì)。
四、防范商業(yè)銀行盈余管理的對(duì)策
商業(yè)銀行的盈余管理是一種機(jī)會(huì)主義行為，它的存在與市場(chǎng)效率、公司治理結(jié)構(gòu)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與財(cái)務(wù)制度以及商業(yè)銀行的外部監(jiān)督密切相關(guān)。為了防范商業(yè)銀行的盈余管理行為，可以從以下幾個(gè)方面入手：
1、提高資金市場(chǎng)特別是證券市場(chǎng)的有效性。上個(gè)世紀(jì)60年代學(xué)者法瑪(Fama)提出有效市場(chǎng)理論，并將有效市場(chǎng)劃分為弱式、半強(qiáng)式和強(qiáng)式市場(chǎng)，該理論不僅是我們進(jìn)行相關(guān)研究的前提或假設(shè)，還為我們提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)且、減少盈余管理提供了思路。商業(yè)銀行管理層盈余管理的最大受害者是外部利益相關(guān)者，如果所有的外部利益相關(guān)者都是理性的，并且具備了辨析財(cái)務(wù) 報(bào)告及其附注的能力和知識(shí)，那么，為了取信于外部相關(guān)利益者，商業(yè)銀行管理層就不敢明目張膽地進(jìn)行盈余管理。
2、完善商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)的實(shí)質(zhì)是對(duì)相關(guān)權(quán)利、責(zé)任和收益的安排。國(guó)外的大量實(shí)證研究表明，商業(yè)銀行管理層之所以能夠進(jìn)行盈余管理，這與公司治理結(jié)構(gòu)有關(guān)，而董事長(zhǎng)與總經(jīng)理分離以及設(shè)立外部董事的公司進(jìn)行盈余管理的程度要比其他公司輕得多。另外，在公司治理結(jié)構(gòu)中，管理高層報(bào)酬的安排對(duì)盈余管理會(huì)產(chǎn)生較大影響。管理層進(jìn)行的盈余管理其實(shí)是短期行為的一種表現(xiàn)，因此，商業(yè)銀行在進(jìn)行報(bào)酬安排時(shí)可以運(yùn)用一些長(zhǎng)期酬勞 計(jì)劃。
3、完善銀行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與方法。目前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)財(cái)務(wù)制度給銀行管理層提供了太多的判斷空間，對(duì)此準(zhǔn)則和制度的制訂者可以通過(guò)更清楚地設(shè)定不同會(huì)計(jì)處理方法和估計(jì)方法的運(yùn)用條件加以修繕，盡量減少會(huì)計(jì)政策選擇的余地及會(huì)計(jì)估計(jì)的機(jī)會(huì);同時(shí)在成本效益原則的基礎(chǔ)之上，增加會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容，提高會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量，從而在一定程度上遏制商業(yè)銀行的盈余管理。
4、完善商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系。改變單一以“利潤(rùn)”為中心的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，引進(jìn)“平衡記分卡”經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)，完善業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，充分重視非財(cái)務(wù)指標(biāo)及長(zhǎng)期考核指標(biāo)的考核，對(duì)離任后經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅度反彈的行長(zhǎng)要依法追究其責(zé)任。
5、要重視對(duì)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行 職業(yè)道德 教育。有關(guān)部門應(yīng)加大對(duì)違反會(huì)計(jì)法的領(lǐng)導(dǎo)人員的懲處力度，對(duì)嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)經(jīng)會(huì)計(jì)法規(guī)的人員給予獎(jiǎng)勵(lì)，并對(duì)舉報(bào)或揭發(fā)有功的人員進(jìn)行適當(dāng)?shù)脑倬蜆I(yè)保護(hù)，形成“遵少會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)法規(guī)為榮，違反會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)法規(guī)為恥”的職業(yè)道德觀和 社會(huì)氛圍。
6、加強(qiáng)外部監(jiān)督，主要是證券監(jiān)督管理部門的監(jiān)督、銀監(jiān)會(huì)、政府 審計(jì)監(jiān)督。首先，證券監(jiān)管部門應(yīng)從商業(yè)銀行信息披露的相關(guān)性、可靠性以及披露的信息含量上加強(qiáng)管理與監(jiān)督，并對(duì)違規(guī)的公司進(jìn)行嚴(yán)懲;其次，銀監(jiān)會(huì)監(jiān)督不能流于形式，必須有精通銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、銀行會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)知識(shí)、有責(zé)任心正義感的人實(shí)施對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管，內(nèi)部現(xiàn)有人員不稱職的可以在外部如商業(yè)銀行招聘;最后，在加強(qiáng)對(duì)政府審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)責(zé)任的管理和監(jiān)督的基礎(chǔ)上，通過(guò)審計(jì)準(zhǔn)則的安排，由政府審計(jì)機(jī)構(gòu)提供被審計(jì)商業(yè)銀行盈余管理的評(píng)價(jià)報(bào)告，從而提高會(huì)計(jì)信息的可靠性，減少商業(yè)銀行的盈余管理。
7、加大對(duì)嚴(yán)重違規(guī)、影響社會(huì)穩(wěn)定的商業(yè)銀行“盈余管理”直接責(zé)任人的執(zhí)法力度，該處分的要處分，該追究刑事責(zé)任的要追究刑事責(zé)任，修訂并嚴(yán)格執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn)，加大執(zhí)法力度，杜絕那些嚴(yán)重?cái)_亂金融秩序的違規(guī)、違法事件發(fā)生。
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