金融界論文發(fā)表

　　進入新世紀(jì)以來，中國金融業(yè)不僅面臨加入WTO后經(jīng)濟全球化的更激烈競爭，而且面臨西方國家金融管制放松、金融混業(yè)經(jīng)營新趨勢的影響。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于金融界論文發(fā)表的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　金融界論文發(fā)表篇1

　　淺析中小企業(yè)融資風(fēng)險控制策略

　　摘 要：因為國內(nèi)大部分中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展規(guī)模小，抗風(fēng)險能力不強，加之國內(nèi)市場經(jīng)濟體系還有待進一步完善，全球經(jīng)濟一體化讓市場競爭更加激烈，讓中小企業(yè)面臨著非常嚴(yán)峻的融資風(fēng)險。所以，對中小企業(yè)融資風(fēng)險現(xiàn)狀進行分析，站在企業(yè)的角度探討怎樣有效控制融資風(fēng)險，具有非常重要的現(xiàn)實意義。

　　關(guān)鍵詞：中小型企業(yè) 控制對策 融資風(fēng)險

　　一、中小企業(yè)融資困難的主要原因

　　(1)信息不對稱對銀行采信效力產(chǎn)生影響，中小企業(yè)通常會存在會計核算不規(guī)范、賬務(wù)處理隨意性大、稅務(wù)手續(xù)不齊全等問題，信息披露和佐證缺少公開透明的渠道，銀行方面無法對中小企業(yè)的相關(guān)信息進行收集與鑒別，從而對授信準(zhǔn)入和貸后管理工作產(chǎn)生影響。

　　(2)中小企業(yè)抗風(fēng)險能力較弱影響銀行第一還款來源的穩(wěn)定性，企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期或者處于發(fā)展階段時，其經(jīng)營風(fēng)險難以判斷，尤其是受到市場需求萎縮的影響，中小企業(yè)訂單呈現(xiàn)出持續(xù)下滑的趨勢，第一還款能力也受到了非常明顯的影響。

　　(3)中小企業(yè)缺乏有效的抵押資產(chǎn)，對銀行第二還款來源的有效性產(chǎn)生影響。因為中小企業(yè)規(guī)模較小，能夠抵押的資產(chǎn)也較少，股東或經(jīng)營者擁有的資源較少，無法提供銀行接受低壓資產(chǎn)，進而讓銀行信貸資產(chǎn)的第二還款來源無法得以保障。

　　二、中小企業(yè)融資風(fēng)險的控制策略

　　(一)加強信用體系建設(shè)

　　現(xiàn)階段，我國信用管理體系建設(shè)和社會經(jīng)濟發(fā)展水平還存在不平衡的問題，信用環(huán)境還需進一步優(yōu)化，加之中小企業(yè)所面臨的經(jīng)營風(fēng)險更大，也不具備有效資產(chǎn)抵押與信用擔(dān)保條件，更加影響了金融機構(gòu)對中小企業(yè)信用貸款的支持。中小企業(yè)的信用體系建設(shè)應(yīng)當(dāng)密切聯(lián)系企業(yè)經(jīng)營規(guī)模、貸款頻率、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)周期以及逾期償還的種種可能性，做好實地考察工作，密切關(guān)注中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況和財務(wù)狀況，重點了解其貸款的使用于歸還情況。我們要盡快建立全方位、系統(tǒng)化、全國性的中小企業(yè)融資信用擔(dān)保機制，進一步增強擔(dān)保機構(gòu)的服務(wù)效率與質(zhì)量，選擇權(quán)威的評估機構(gòu)與業(yè)內(nèi)專家組成評估團，結(jié)合中小企業(yè)實際生產(chǎn)經(jīng)營能力、風(fēng)險控制水平、綜合競爭力和發(fā)展前景等因素，對中小企業(yè)進行科學(xué)的評級，并將其信用等級作為金融機構(gòu)發(fā)放信用貸款的主要依據(jù)。

　　(二)政府提供政策支持

　　中小企業(yè)在國內(nèi)市場競爭中應(yīng)當(dāng)說是“弱勢群體”，它的生存與發(fā)展都離不開政府相關(guān)部門所提供的支持與優(yōu)惠。雖然政府部門無法直接給予中小企業(yè)資金幫助，但在其進行融資的過程中能夠有效地發(fā)揮出政策引導(dǎo)作用，要解決中小企業(yè)融資風(fēng)險問題，政府部門可以采取的措施包括：首先，是制定完善的金融扶持政策，按照中小企業(yè)類型的差別，如勞動密集型、科技創(chuàng)新型或出口創(chuàng)匯型等，合理的選擇金融扶持的重點、融資支持的比重以及融資幫扶的方式等。其次，是大力發(fā)展針對中小企業(yè)融資的民間融資機構(gòu)。專門的融資機構(gòu)具有優(yōu)質(zhì)、高效等優(yōu)勢，其內(nèi)部管理層次較少、經(jīng)營成本較低，同時還可以充分的運用各種資源優(yōu)勢，可以給中小企業(yè)帶來更加多元化、全方位的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品。最后，是政府部門應(yīng)強化商業(yè)銀行設(shè)置專門為中小企業(yè)服務(wù)的信貸服務(wù)部門，為中小企業(yè)融資給予積極的幫助，從而確保中小企業(yè)獲得發(fā)展資金。

　　(三)積極拓展融資渠道

　　第一，在中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)階段，由于企業(yè)的信用等級較低，資金不足，社會影響力不大，很多銀行都不愿意向其貸款，即便是貸款也基本上屬于短期貸款，且資金數(shù)額較小，另外，創(chuàng)業(yè)時期的中小企業(yè)不具有較強的盈利能力，若貸款數(shù)量較多，負(fù)責(zé)率也會隨之增加，很容易讓企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機，從而產(chǎn)生融資風(fēng)險。所以在創(chuàng)業(yè)階段，中小企業(yè)需要長期資本，有效的融資方式應(yīng)當(dāng)是自身積累及政府扶持。第二，在中小企業(yè)發(fā)展階段，企業(yè)外部形象以及影響力都在社會中形成了一定的影響力，投資者對其發(fā)展前景也比較看好，所以在這一時期中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極地尋求下面幾方面的融資途徑：股權(quán)投資、風(fēng)險資本與借貸資金，融資方式一般可以選擇內(nèi)部融資、股權(quán)融資以及債務(wù)融資相結(jié)合;在中小企業(yè)發(fā)展成熟時期，其生產(chǎn)經(jīng)營已經(jīng)達(dá)到一定規(guī)模且盈利比較穩(wěn)定，可作為抵押的資產(chǎn)也更多。因此，這一時期應(yīng)積極地尋求債務(wù)融資，而此時銀行也愿意給予貸款，所以，如果中小企業(yè)在這一時期對資金的需求量較大，金融機構(gòu)貸款是更好的選擇。[1]

　　(四)認(rèn)真做好財務(wù)分析

　　為了盡可能規(guī)避企業(yè)融資風(fēng)險，財務(wù)管理人員必須要認(rèn)真做好財務(wù)分析工作，具體包括下面兩種方法：其一是資金周轉(zhuǎn)表分析法，要增強中小企業(yè)的負(fù)債清償能力，必須要確?，F(xiàn)金流的充足，而制訂資金周轉(zhuǎn)表能夠讓企業(yè)重視資金周轉(zhuǎn)問題，定期對結(jié)轉(zhuǎn)下月額對總收入的比率、銷售額對付款票據(jù)兌現(xiàn)額的比率進行檢查，關(guān)注資金周轉(zhuǎn)的問題，從而提升企業(yè)預(yù)算管理工作水平，有效預(yù)防融資風(fēng)險的產(chǎn)生。其二是定期財務(wù)法，如杜邦財務(wù)分析法，這種方法比較適用于逐層分析，從“癥狀”逐步尋求“病根”，通常來說，金融風(fēng)險的預(yù)警屬于綜合性指標(biāo)，通常我們是以企業(yè)凈資產(chǎn)收益率作為綜合指標(biāo)來展開分析，而杜邦財務(wù)分析法是我們經(jīng)常選擇的一種財務(wù)分析方法，它是將綜合指標(biāo)出現(xiàn)升降的原因具體化，同時為防控策略的制定給出參考。

　　(五)非財務(wù)因素分析更需要審慎考慮

　　為了盡可能規(guī)避企業(yè)融資風(fēng)險，企業(yè)融資更應(yīng)該注重“三真實”原則。一是借款主體真實，不存在為關(guān)聯(lián)企業(yè)融資、為核心企業(yè)融資等“借名貸”、“冒名貸”等虛假融資現(xiàn)象。二是借款意愿真實，融資意愿應(yīng)來源于企業(yè)的經(jīng)營需求，并與企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模相匹配，減少各利益主體對企業(yè)對外融資的“誘惑”，減少關(guān)聯(lián)擔(dān)保、互保等現(xiàn)象。三是借款用途真實，融資主體的借款用途應(yīng)與貿(mào)易背景相吻合，不存在借“投入實體經(jīng)濟之名”投資于“虛擬經(jīng)濟”或“過度投資”等行為。

　　三、結(jié)語

　　隨著經(jīng)濟金融體系的健全與完善，中小企業(yè)的融資渠道也會越來越多，但是相應(yīng)的融資風(fēng)險必然會越來越大。雖然不可能真正完全防范融資風(fēng)險，但中小企業(yè)若能夠從自身經(jīng)營發(fā)展實際出發(fā)，不斷提升內(nèi)部管控能力，樹立風(fēng)險意識，強化風(fēng)險管理，積極爭取政府相關(guān)部門的支持和幫助，合理選擇適合自己的融資渠道，必然會在很大程度上減少融資風(fēng)險，從而推動中小企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

　　參考文獻：

　　[1] 馬敬蘭.淺析中小企業(yè)融資困難的原因及對策[J].商，2014(07)：22.

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