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有關(guān)金融風(fēng)險方面的論文參考

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有關(guān)金融風(fēng)險方面的論文參考

  亞洲金融危機(jī)后,各國都開始重視金融風(fēng)險的防范和控制。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的有關(guān)金融風(fēng)險方面的論文參考的范文,歡迎大家閱讀參考!

  有關(guān)金融風(fēng)險方面的論文參考篇1

  金融會計風(fēng)險淺析

  金融會計風(fēng)險是商業(yè)銀行金融風(fēng)險的重要組成部分。本文通過對金融會計風(fēng)險定義、類型、成因及其與信貸資產(chǎn)風(fēng)險關(guān)系的論述,對如何防范金融會計風(fēng)險從宏觀、微觀兩個方面作了粗淺的探討。 風(fēng)險是指一定條件下和一定時期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動程度,其本身具有不確定性和客觀性。銀行業(yè)把風(fēng)險 管理作為其生存 發(fā)展 的條件之一,這是由市場原則和金融業(yè)的內(nèi)在 規(guī)律 所決定的,金融業(yè)從本質(zhì)上看是從事風(fēng)險交易的行業(yè),是進(jìn)行風(fēng)險的分解、組合、轉(zhuǎn)換的行業(yè),從一定意義上講銀行的經(jīng)營管理過程就是抗?fàn)庯L(fēng)險的過程。就是在測度風(fēng)險、防范風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險中實現(xiàn)收益的過程。

  一提到金融風(fēng)險,人們往往認(rèn)為是信貸資產(chǎn)風(fēng)險,其實金融會計風(fēng)險存在于銀行經(jīng)營管理的每一個環(huán)節(jié)中,其危害性不亞于信貸資產(chǎn)風(fēng)險。一般地說,人們將金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營過程中,由于會計核算錯誤或會計信息提供失誤而導(dǎo)致的決策失誤、主客觀條件惡化或其他情況使資金、財產(chǎn)、 信譽(yù)蒙受的損失以及將損失所期待利益的可能性,稱為金融會計風(fēng)險。

  亞洲金融危機(jī)對我國金融市場的警示是深刻的、長遠(yuǎn)的。我國也是新興的市場 經(jīng)濟(jì) 國家,也在大量地吸收外資為我國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù),我國也存在大量的外債,我國銀行業(yè)受國家政府的控制程度也很高,同時權(quán)責(zé)發(fā)生制的執(zhí)行也使得我國銀行業(yè)在收入的確認(rèn)上違背了會計謹(jǐn)慎性原則,助長了泡沫經(jīng)濟(jì)。尤其重要的是,我國國有獨(dú)資商業(yè)銀行的呆、壞賬是我國金融危機(jī)產(chǎn)生的最大隱患。從金融會計的角度,我國銀行業(yè)欠缺一個象西方那樣“信息提供正確及時、 問題 反映客觀公正、自我調(diào)節(jié)靈活機(jī)動、對策處理果斷有效”的成熟會計核算監(jiān)管機(jī)制,這是我國金融會計風(fēng)險產(chǎn)生的頭號大敵。

  金融會計具有核算和經(jīng)營管理兩項主要功能,一方面直接負(fù)責(zé)財務(wù)管理、損益 計算 和經(jīng)濟(jì)核算;另一方面通過反映情況、提供信息、 分析 預(yù)測來實現(xiàn) 計劃管理、資金管理,對整個銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營進(jìn)行控制和調(diào)節(jié)。因此在分析會計風(fēng)險時,我們應(yīng)將重點放在如何強(qiáng)化金融會計職能方面,也就是在分析金融會計風(fēng)險類型和我國金融業(yè)會計風(fēng)險現(xiàn)狀、原因及控制時,界定在會計職能的發(fā)揮上面。

  一、金融會計風(fēng)險存在八種類型:

  (一)信息失真風(fēng)險

  銀行的一切業(yè)務(wù)活動都要通過會計信息進(jìn)行反映,為維護(hù)自身利益不少行違反金融政策和上級行有關(guān)要求,在會計信息處理上大做文章。致使會計部門提供的信息資料不真實、不充分,真賬假表、假賬假表、任意調(diào)整收支科目等現(xiàn)象事實上掩蓋了信貸資產(chǎn)的質(zhì)量和風(fēng)險, 影響 對銀行經(jīng)營狀況的客觀評價進(jìn)而帶來更大的風(fēng)險。

  (二)監(jiān)督乏力風(fēng)險

  雖說我國《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》均要求商業(yè)銀行必須依法經(jīng)營,但在不正當(dāng)利益的驅(qū)動下,發(fā)放繞規(guī)模貸款、違章拆借、賬外投資、私設(shè)小金庫、越權(quán)承兌、貼現(xiàn)銀行匯票等違規(guī)情況屢禁不止,這其中一個很重要的原因就是會計核算監(jiān)督檢查不力、會計懲罰制度未跟上,從而變相地助長了違規(guī)經(jīng)營情況的蔓延,加大了經(jīng)營風(fēng)險。

  (三)財務(wù)成本風(fēng)險

  存款對于增強(qiáng)銀行資金實力、奠定在同業(yè)競爭中的地位無疑是必需的,但需要注意的是存款既是立行之本,也是支出大戶。不顧效益擅自或變相提高存款利率,盲目增設(shè)網(wǎng)點機(jī)構(gòu),草率開辦各項新業(yè)務(wù)不計算資金成本,不搞盈虧臨界點分析等非正?,F(xiàn)象,加大了財務(wù)風(fēng)險。同時籌集來的資金如果運(yùn)用不充分,造成資金在銀行內(nèi)的積壓和閑置,無效益資產(chǎn)的增加也會直接影響銀行損益風(fēng)險。

  (四)操作管理風(fēng)險

  這類風(fēng)險是指在銀行 組織內(nèi),由于會計操作上的失誤帶來的風(fēng)險。主要包括:會計、儲蓄或經(jīng)辦員責(zé)任心不強(qiáng)和法制觀念淡薄而造成的財產(chǎn)損失。銀行會計作為一項專業(yè)性較強(qiáng)而風(fēng)險性又大的部門會計,面對大量結(jié)算票據(jù)、現(xiàn)金資產(chǎn),以至密押、印章、重要空白憑證、有價單證等,一旦發(fā)生 工作疏漏和制度不健全造成的資產(chǎn)損失是巨大的,同時還會造成銀行信譽(yù)受損。

  (五)支付結(jié)算風(fēng)險

  會計結(jié)算制度通過幾十年的 理論 研究 和業(yè)務(wù) 實踐已經(jīng)形成比較完善的體系,《票據(jù)法》、《支付結(jié)算辦法》等的頒布為加強(qiáng)銀行內(nèi)部控制和管理發(fā)揮了很好的作用。但在實際工作中,有許多細(xì)節(jié)問題尚待進(jìn)一步完善,特別是大額提現(xiàn)是結(jié)算管理中的一個薄弱環(huán)節(jié)。由于基層會計人員業(yè)務(wù)知識和風(fēng)險防范意識的缺乏,越權(quán)辦理大額支付情況突出。對大額提現(xiàn)審核不嚴(yán),極易產(chǎn)生支付結(jié)算風(fēng)險。

  (六)金融案件風(fēng)險

  目前 社會 上一些不法分子將銀行作為其獵擊的主要目標(biāo),各類案件居高不下、手段花樣層出不窮,無論是假匯票、利用信用卡惡意透支,明目張膽地掄劫,還是監(jiān)守自盜、貪污盜竊、索賄受賄,任何一個案件必然會多少涉及作為整個經(jīng)營核算部門的會計部門,一旦會計部門放松管制、降低核算水平,那就會為罪犯作案客觀上開了綠燈,加大了經(jīng)營風(fēng)險?!?七)誤導(dǎo)決策風(fēng)險

  會計 部門未能充分發(fā)揮會計 管理職能,未能及時向領(lǐng)導(dǎo)層提供決策需要的反饋信息,甚至未能通過核算 分析 及時發(fā)現(xiàn) 工作中存在的 問題 ,使得領(lǐng)導(dǎo)層決策失誤,這是會計人員的失職。 目前 ,會計部門普遍沒有制定風(fēng)險量化監(jiān)測指標(biāo)體系,參與決策職能形同虛設(shè),無助于決策的 科學(xué) 化、周密化,一旦決策失誤損失無法彌補(bǔ)。

  (八)會計創(chuàng)新風(fēng)險

  無論是從市場競爭的需要、 金融 國際化趨勢的需要、擺脫當(dāng)前困境的需要還是從銀行所經(jīng)營的貨幣和信用實質(zhì) 內(nèi)容 上來看,銀行都必須創(chuàng)新。從會計的角度,會計創(chuàng)新也是必須的。特別是在各行的財務(wù)管理方面,待挖掘的領(lǐng)域尚大。但如果不顧及適應(yīng)這種開拓性行為的良好的內(nèi)外部 環(huán)境,盲目照搬先進(jìn) 經(jīng)驗,就會造成先進(jìn)的管理經(jīng)驗和落后的經(jīng)管水平、客觀條件相違背的情況,如目前對 企業(yè) 全面推行的“權(quán)責(zé)發(fā)生制”對于我國銀行業(yè)經(jīng)營水平來說尚屬超前,造成的虛盈實虧、用信貸資金墊支利稅的情況使我國銀行業(yè)普遍存在潛在效益風(fēng)險。

  二、會計風(fēng)險與信貸資產(chǎn)風(fēng)險的關(guān)系

  (一)會計風(fēng)險直接產(chǎn)生信貸資產(chǎn)風(fēng)險

  首先,如果會計在金融業(yè)務(wù)核算、經(jīng)營、管理中出錯以至于在提供決策依據(jù)時發(fā)生嚴(yán)重誤導(dǎo),在存在會計風(fēng)險的同時,決策上失誤也必然帶來信貸資產(chǎn)風(fēng)險;其次,會計信息系統(tǒng)失靈,必然會導(dǎo)致對金融業(yè)存在的信貸資產(chǎn)風(fēng)險心中無“度”,沒有一套完整的使會計風(fēng)險與信貸資產(chǎn)風(fēng)險充分結(jié)合的風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)系統(tǒng)、不能采取有針對性的措施加以改善,使金融風(fēng)險日趨嚴(yán)重。

  (二)信貸資產(chǎn)風(fēng)險倒逼會計風(fēng)險

  資產(chǎn)質(zhì)量差、利息回收率低,為追求利潤目標(biāo)和眼前利益,必然存在人為調(diào)節(jié)各類報表,甚至采取種種手段虛增存款、利潤、壓縮逾期貸款比例,通過拆出資金、內(nèi)部往來等科目超規(guī)模發(fā)放貸款等現(xiàn)象,促使會計風(fēng)險更為加劇,核算質(zhì)量難以保證。

  (三)二者相互 影響 加大金融風(fēng)險

  會計風(fēng)險與信貸資產(chǎn)風(fēng)險二者產(chǎn)生后又互相影響、相互作用,共同增加了金融風(fēng)險。所以在銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營中,要充分認(rèn)識兩種風(fēng)險的互動作用,在管理和控制金融風(fēng)險時,必須二者并重、不能顧此失彼。

  三、金融會計風(fēng)險產(chǎn)生的原因

  (一)外部政策環(huán)境

  首先,一九九三年的財會制度改革在我國確立了權(quán)責(zé)發(fā)生制的會計原則,權(quán)責(zé)發(fā)生制未將會計謹(jǐn)慎性原則貫穿于業(yè)務(wù) 發(fā)展 的始終,不采用會計謹(jǐn)慎原則來指導(dǎo)銀行經(jīng)營行為,小則事關(guān)金融業(yè)自身的厲害得失,大則事關(guān)整個金融業(yè)的安危和整個 社會 經(jīng)濟(jì) 的穩(wěn)定與否。經(jīng)濟(jì) 規(guī)律 是不以人們的意志為轉(zhuǎn)移的,亞洲金融危機(jī)從自身的角度來說就是脫離會計謹(jǐn)慎性原則而導(dǎo)致的泡沫經(jīng)濟(jì)造成的,只重視權(quán)責(zé)發(fā)生制而忽略謹(jǐn)慎性原則對防范經(jīng)營風(fēng)險極為不利,甚至直接導(dǎo)致風(fēng)險;其次,中央銀行對金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管缺少經(jīng)驗,監(jiān)管力度不夠,措施沒有及時到位,因而很難在風(fēng)險處于萌芽狀態(tài)時進(jìn)行有效的防范和控制;第三,金融改革開放后,對金融會計在金融機(jī)構(gòu)中的作用從上到下認(rèn)識不夠,有關(guān)法規(guī)不夠健全,管理制度滯后,直接制約著會計職能的發(fā)揮,會計僅限于記賬、算賬、報賬。而忽略了事前預(yù)測、事中參與決策、事后分析評價的管理功能。

  (二)內(nèi)部管理水平

  長期以來,由于受傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制和會計觀念的束縛,會計 理論 陳舊、人員素質(zhì)低,核算手段落后,嚴(yán)重地影響了銀行會計職能的有效發(fā)揮?,F(xiàn)有的銀行會計基本上都是按照《金融企業(yè)會計準(zhǔn)則》的要求對銀行的經(jīng)營活動進(jìn)行反映和核算,提供的會計信息較籠統(tǒng),同時信息可加工性差,不能滿足風(fēng)險管理對信息復(fù)雜多變的要求,會計信息質(zhì)量不高。這表面上是由于目前的會計報表體系造成的,但更深層次的原因是由目前銀行會計的服務(wù)目的決定的,目前銀行會計的服務(wù)主要是外向的,側(cè)重于對外界提供各種信息,對內(nèi)會計特別是管理會計重視不夠,信息質(zhì)量不能保證。除此之外內(nèi)控制度不健全或者說缺乏行之有效的稽查機(jī)制也是金融會計風(fēng)險時有發(fā)生的重要因素之一。同時會計人員工作繁重、知識更新慢,風(fēng)險意識弱自我保護(hù)能力低再加上犯罪分子作案手段的不斷翻新、全融案件時有發(fā)生。在會計監(jiān)管上,平時我們過于注重存款 計劃、貸款計劃而忽略了成本計劃,造成成本觀念弱化以及在會計活動中法制觀念淡薄、競爭意識薄弱和競爭能力差等狀況,直接導(dǎo)致了銀行會計活動中風(fēng)險的產(chǎn)生。

  四、從宏觀、微觀兩個方面來規(guī)避會計風(fēng)險

  從宏觀的角度來看,在充分了解會計風(fēng)險成因的基礎(chǔ)上,要采取正確的政策措施。其指導(dǎo)方針是:遵循實事求是、客觀公正的原則,依據(jù)兩制、兩則及相關(guān)的 法律 法規(guī),從自身人手,在強(qiáng)化風(fēng)險意識、加強(qiáng) 職業(yè)道德觀念、提高自身業(yè)務(wù)素質(zhì)的前提下,進(jìn)一步提高會計核算水平和管理水平,建立科學(xué)的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制和風(fēng)險防范約束機(jī)制,適量適度開展會計創(chuàng)新,督促金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化內(nèi)部控制,提高會計自身調(diào)節(jié)適應(yīng)能力,防范化解金融會計風(fēng)險、進(jìn)而化解金融風(fēng)險以促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)和社會的穩(wěn)定發(fā)展。簡言之,就是依法監(jiān)督、強(qiáng)化意識、提高素質(zhì)、引導(dǎo)發(fā)展。

  從微觀的角度來看,要防范金融會計風(fēng)險必須注意以下幾個方面:

  (一)強(qiáng)化內(nèi)控制度,實行集中核算

  有效的內(nèi)部控制實際上是金融機(jī)構(gòu)從決策實施到管理、監(jiān)督的一個完善的運(yùn)行機(jī)制。其中獨(dú)立的會計及核算體制是其基本要求之一。金融會計人員業(yè)務(wù)上只接受會計主管的領(lǐng)導(dǎo),會計人員進(jìn)行賬務(wù)處理的唯一依據(jù)是有效的會計憑征。推行統(tǒng)一的核算 軟件,實行賬務(wù)集中核算,實行業(yè)務(wù)處理和會計處理的分離會計資產(chǎn)負(fù)債表、財務(wù)報表由系統(tǒng)自動生成匯總上報,其他有關(guān)會計信息報表應(yīng)當(dāng)由會計人員獨(dú)立編制,任何人不得任意調(diào)整。這樣才有利于防止和杜絕銀行“三假”的產(chǎn)生,提高會計信息的真實性。才能有效控制人為調(diào)表而造成的會計信息失真現(xiàn)象。

  (二)重視會計分析,建立預(yù)警機(jī)制

  報表反映的是過去的經(jīng)營狀況,但了解過去不是報表使用者的最終目的,報表的真正使用價值是通過對報表的分析來發(fā)現(xiàn)問題、解決問題、預(yù)測前景,幫助領(lǐng)導(dǎo)層了解過去、規(guī)劃未來。會計分析從內(nèi)容上講包括資產(chǎn)負(fù)債表分析、財務(wù)分析兩部分,從形式上講包括常規(guī)分析和專項分析兩大類,只有加強(qiáng)會計分析,才能在充分了解存在問題的基礎(chǔ)上,面對未來的變化作出有針對性的反映。才能幫助銀行建立會計風(fēng)險預(yù)警機(jī)制,優(yōu)化控制、提高規(guī)劃決策能力,發(fā)揮會計職能作用。

  (三)加強(qiáng)現(xiàn)金管理,提高支付水平

  會計部門對企業(yè)使用現(xiàn)金要嚴(yán)格審查,明確授權(quán)制度,除工資性支出外、大額現(xiàn)金支付會計部門都要建立臺賬,逐筆登記,對注明“現(xiàn)金”字樣的銀行匯票,也要登記備案,對具有儲蓄、貸款、匯兌功能的信用卡,也必須服從現(xiàn)金管理規(guī)定,對單位卡一律不得支付現(xiàn)金,嚴(yán)禁將公款轉(zhuǎn)入個人信用卡,個人提現(xiàn)只限于備用金,透支部分不得提現(xiàn)。

  (四)拓展中間業(yè)務(wù),分散經(jīng)營風(fēng)險

  按國際慣例風(fēng)險控制的主要 方法 是多角經(jīng)營和多角籌資,而對于銀行業(yè)來說,拓展中間業(yè)務(wù),將經(jīng)營風(fēng)險分散化是化解金融風(fēng)險的重要手段之一,而作為會計人員來講,將會計服務(wù)多元化也是分散金觸會計風(fēng)險的重要手段,會計人員可通過自身努力考取注冊會計師,通過本行 申請辦理的注冊會計師事務(wù)所開展財務(wù)咨詢活動,這詳既可開辟一項新的中間業(yè)務(wù)——財務(wù)咨詢來創(chuàng)造收入,同時對提高本行財會人員的監(jiān)督核算水平也大有幫助。

  (五)廣泛運(yùn)用微機(jī),推行責(zé)任會計

  我們認(rèn)為推行責(zé)任會計是防范金融會計風(fēng)險的有效手段,因為責(zé)任中心的劃分符合風(fēng)險控制的分散化原則,同時責(zé)、權(quán)、利在小范圍內(nèi)的充分結(jié)合也有助于及時發(fā)現(xiàn)存在問題,也有助于解決問題,但責(zé)任中心所產(chǎn)生的大量憑證、報表如果沒有 計算 機(jī)的協(xié)助,現(xiàn)有的會計人員無法在日常核算工作中兼顧責(zé)任會計工作。所以,要提供及時有效、全面、完整的會計信息,就必須建立 現(xiàn)代 化的電算化會計核算系統(tǒng),而且銀行會計的電算化系統(tǒng)要由業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)向業(yè)務(wù)處理與管理型、決策型系統(tǒng)并重的系統(tǒng)發(fā)展,通過電算化會計核算系統(tǒng)的開發(fā)和運(yùn)用,完善現(xiàn)有的銀行會計管理核算體系,促進(jìn)核算水平和會計核算質(zhì)量的提高。

  (六)嚴(yán)格 考試 制度,保證上崗水平

  從1998年開始,我們建設(shè)銀行實行了會計上崗考試制度,上崗考試制度是保證銀行提高服務(wù)質(zhì)量、防范金融會計風(fēng)險的一項重要措施。它的確立客觀上幫助會計人員全面了解會計基礎(chǔ)知識,端正了 學(xué)習(xí) 風(fēng)氣,增長了業(yè)務(wù)知識水平。同時嚴(yán)格考試制度也有利于全行職工樹立“公平競爭、擇優(yōu)上崗”的危機(jī)意識,強(qiáng)化了競爭觀念,提高了業(yè)務(wù)素質(zhì)和適應(yīng)銀行現(xiàn)代管理會計職能需要的自我調(diào)節(jié)能力.建議以后還要加強(qiáng) 計算機(jī)的培訓(xùn),培養(yǎng)一批既懂會計又懂管理,既熟悉業(yè)務(wù)又熟悉電腦的會計人員,不斷提高銀行會計工作水平。

  有關(guān)金融風(fēng)險方面的論文參考篇2

  論企業(yè)金融風(fēng)險

  隨著我國加入世貿(mào) 組織(WTO)和 經(jīng)濟(jì) 建設(shè) 工作的進(jìn)一步深入,我國的 企業(yè) 擁有了更多的 發(fā)展 契機(jī),但同時也面臨著更多的競爭和挑戰(zhàn)。這些挑戰(zhàn)有的來自外部的壓力,有的來自企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險。其中最引人關(guān)注的一點就是企業(yè)的 金融 風(fēng)險。文章認(rèn)為應(yīng)該正確理解金融風(fēng)險,認(rèn)真剖析其產(chǎn)生的原因,選擇適當(dāng)?shù)囊?guī)避方法。

  一、企業(yè)金融風(fēng)險概述

  要了解企業(yè)金融風(fēng)險,必須先對金融風(fēng)險的概念有一個清楚的認(rèn)識。首先是區(qū)分風(fēng)險和不確定性兩個概念。許多人都把風(fēng)險等同于不確定性。實際上,風(fēng)險和不確定性是有嚴(yán)格區(qū)別的兩個概念。對于一個微觀經(jīng)濟(jì)主體來說,風(fēng)險是它的預(yù)期收入遭受損失的可能性,而不確定性則是某種預(yù)知或控制某種不愉快事件發(fā)生的不可能性。從 統(tǒng)計學(xué)角度看,不確定性是表現(xiàn)為隨機(jī)事件,它的出現(xiàn)一般具有偶發(fā)、突然等特點。而風(fēng)險通常與收益相伴而生。這一定義下的金融風(fēng)險具有如下特點和涵義:作為研究對象的風(fēng)險特指微觀風(fēng)險或個別風(fēng)險;個別風(fēng)險的分析主要為面臨資產(chǎn)選擇的微觀投資主體服務(wù);在一個充分競爭的金融市場中,理性投資者可以在不同的資產(chǎn)選擇中對風(fēng)險和收益做出估計或替代性決斷。

  金融風(fēng)險是指金融交易過程中因各種不確定性因素而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。金融風(fēng)險有多種分類方法,理論上可分為宏觀金融風(fēng)險和微觀金融風(fēng)險。這兩者在風(fēng)險主體、形成機(jī)理、經(jīng)濟(jì) 社會影響以及風(fēng)險 管理等方面都有明顯的區(qū)別。宏觀金融風(fēng)險的主體是國家,或者說是整個社會公眾,而微觀金融風(fēng)險的主體是微觀機(jī)構(gòu)。風(fēng)險承受主體的不同,也就決定了二者具有不同的性質(zhì)及其應(yīng)對方式。宏觀金融風(fēng)險屬于公共風(fēng)險,無疑地需要政府來承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任;微觀金融風(fēng)險屬于個體風(fēng)險, 自然 要讓市場主體來防范和化解。很顯然,這里要討論的企業(yè)金融風(fēng)險屬于微觀金融風(fēng)險。企業(yè)主要面臨著以下幾種金融風(fēng)險。

  1、外匯風(fēng)險

  簡單地說,外匯風(fēng)險是指在不同種類的貨幣相互兌換或折算時,由于匯率的變動而造成損失或收益的可能性。外匯風(fēng)險通常分為交易風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險和 會計 風(fēng)險。以交易風(fēng)險為例,我認(rèn)為涉外企業(yè)面臨最嚴(yán)峻的應(yīng)該是交易風(fēng)險。外匯交易風(fēng)險是指企業(yè)或個人在交割、清算對外債務(wù)債權(quán)時因匯率變動而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的可能性,它是一種常見的外匯風(fēng)險,存在于應(yīng)收款項和所有貨幣負(fù)債項目中。實際上,交易風(fēng)險不僅僅存在于涉外企業(yè)中,開辦外匯買賣業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行、 工商企業(yè)、個人買賣外匯、還有一些表外業(yè)務(wù)都包含有交易風(fēng)險。

  2、籌資風(fēng)險和融資風(fēng)險

  籌資風(fēng)險是指由于負(fù)債籌資引起、且僅由主權(quán)資本承擔(dān)的附加風(fēng)險。企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險程度因負(fù)債方式、期限及資金使用方式等不同面臨的償債壓力也有所不同。投資風(fēng)險是指企業(yè)再進(jìn)行投資活動過程中的風(fēng)險,如財務(wù)風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險等。

  3、利率風(fēng)險

  利率常常被看成是收益的一般形態(tài),或是金融市場的價格。長期以來,我國金融市場的利率受到貨幣當(dāng)局的嚴(yán)格管制,政策性的利率調(diào)整時有發(fā)生,這對企業(yè)的融資和還貸都造成很大影響。

  二、企業(yè)金融風(fēng)險原因

  金融風(fēng)險一般是由經(jīng)濟(jì)性原因所致,主要是金融市場基本要素的價格如匯率、利率、證券價格等變動所引起的,風(fēng)險結(jié)果可能為負(fù)也可能為正,前者是指市場金融行情發(fā)生了于己不利的變動而造成損失,后者則是行情發(fā)生了于已有利的變化使風(fēng)險偏好者得以獲利。

  匯率波動的不確定性和難預(yù)測性。風(fēng)險頭寸、兩種以上的貨幣兌換、成交與資金清算之間的時間、匯率波動共同構(gòu)成外匯風(fēng)險因素??偟膩碚f,外匯波動的原因有兩個:第一,是商業(yè)銀行的信貸需求這造成了外匯的市場波動,第二,是貨幣發(fā)行國的整體經(jīng)濟(jì)狀況以及貨幣的購買力平價,這造成了貨幣波動的長期運(yùn)行趨勢。

  籌資風(fēng)險按成因不同,可以分為現(xiàn)金性籌資風(fēng)險和收支性籌資風(fēng)險兩種?,F(xiàn)金性籌資風(fēng)險是指企業(yè)在特定時點上由于現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)數(shù)而造成的不能按期支付債務(wù)本息的風(fēng)險。此種風(fēng)險產(chǎn)生的根本原因在于企業(yè)理財不當(dāng)所致,從而表現(xiàn)為現(xiàn)金預(yù)算的安排不當(dāng)或執(zhí)行不力所造成的支付危機(jī),或是由于資本結(jié)構(gòu)的安排不當(dāng)所致,以及債務(wù)的期限結(jié)構(gòu)不盡合理而引發(fā)了企業(yè)在某一時點的償債高峰等。收支性籌資風(fēng)險是指企業(yè)在收不抵支的情況下出現(xiàn)的到期無力償還債務(wù)本息的風(fēng)險。收支性籌資風(fēng)險是一種整體風(fēng)險,一旦這種情況發(fā)生,就可能對企業(yè)債務(wù)的償還產(chǎn)生不利影響,絕非某一項或某一時點債務(wù)的償還與否問題。同時它不僅是一種理財不當(dāng)造成的支付風(fēng)險,更主要是由于企業(yè)經(jīng)營不當(dāng)造成的凈資產(chǎn)總量減少所致。此外,它不是一種暫時性風(fēng)險,而是一種終極風(fēng)險,其風(fēng)險的進(jìn)一步延伸就將導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn),而且這種風(fēng)險如不及時得到控制,將會給企業(yè)未來籌資和經(jīng)營產(chǎn)生影響。   投資風(fēng)險主要來自于:財務(wù)風(fēng)險,即公司經(jīng)營不善、財務(wù)狀況不佳會使股票價值下跌或無法分得股利,或使公司債券持有人無法收回本利;市場風(fēng)險,投資股票、期貨時,市場行情波動會使持有的股票、期貨合約的價格隨之變動而造成損失;通貨膨脹風(fēng)險,通貨膨脹會使錢變薄,失去原有的購買力。通脹加劇時對 金融 性資產(chǎn)的影響最大。但不動產(chǎn)和黃金等的抗通脹性則好得多;利率風(fēng)險,例如投資債券時,利率上升使債券價值下跌,造成損失。

  企業(yè) 內(nèi)部的 管理缺陷。財務(wù)控制乏力易導(dǎo)致金融風(fēng)險;虛假的財會信息掩蓋了金融風(fēng)險;理財技能的低下影響到金融風(fēng)險的及時化解和消除;財會人員的違規(guī)操作直接帶來金融風(fēng)險。所以,公司財務(wù)的一舉一動,都與金融風(fēng)險有著直接的 聯(lián)系;防范金融風(fēng)險,必須重視財會部門的協(xié)同配合,充分發(fā)揮財務(wù)的監(jiān)控職能。

  三、企業(yè)金融風(fēng)險對策

  在我國,由于金融機(jī)構(gòu)還不夠完善,企業(yè)人士規(guī)避外匯風(fēng)險的意識還比較單薄,因外匯波動而蒙受虧損的事時有發(fā)生。實際上,像遠(yuǎn)期外匯 合同、外匯期貨合約、期權(quán)合同、貨幣互換等都是規(guī)避外匯風(fēng)險的很好的工具,尤其是貨幣期權(quán)套期保值,是很理想的外匯風(fēng)險管理工具,因為它既能使企業(yè)擺脫不利的匯率波動,又能使企業(yè)從有利的匯率波動中受益。但遺憾的是, 中國 金融業(yè)還遠(yuǎn)未建立起這些業(yè)務(wù),使企業(yè)根本無從尋找規(guī)避外匯風(fēng)險的手段。因此,要規(guī)避企業(yè)的外匯風(fēng)險,應(yīng)該首先提高企業(yè)的風(fēng)險意識,完善金融機(jī)構(gòu)設(shè)置,使企業(yè)有工具可用,有方法可使。

  在籌資風(fēng)險中,對于現(xiàn)金性籌資風(fēng)險,從其產(chǎn)生的根源著手,應(yīng)側(cè)重資金運(yùn)用與負(fù)債的合理期限搭配, 科學(xué) 安排企業(yè)的現(xiàn)金流量;對于收支性籌資風(fēng)險,一般而言,應(yīng)主要從兩方面來設(shè)計應(yīng)對措施:一是從財務(wù)上優(yōu)化資本結(jié)構(gòu);二是進(jìn)行債務(wù)重組。

  在企業(yè)內(nèi)部要加強(qiáng)管理,采取一系列的措施防范金融風(fēng)險。企業(yè)的決策部門要建立積極的財務(wù)決策機(jī)制,這也意味著必須提高企業(yè)決策部門對外部金融風(fēng)險的敏感性和抗風(fēng)險能力;建立嚴(yán)格的風(fēng)險管理機(jī)制;必須真實地 報告財務(wù)信息狀況;建立監(jiān)督機(jī)制;靈活 應(yīng)用金融衍生工具,如期貨、期權(quán)等,以更好地規(guī)避金融風(fēng)險。

  綜上所述,企業(yè)的金融風(fēng)險不僅來自企業(yè)外部的金融體系,也同樣來自企業(yè)內(nèi)部的各方面管理問題。企業(yè)管理者要正確地認(rèn)識和對待金融風(fēng)險,合理運(yùn)用金融工具,加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理,以適應(yīng)外部金融風(fēng)險,力避內(nèi)部金融風(fēng)險。從而更好地抓住商業(yè)契機(jī),謀求更快更好的 發(fā)展 。

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