金融本科生畢業(yè)論文范文

　　金融業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中處于牽一定而動(dòng)全身的地位,關(guān)系到經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定,具有優(yōu)化資金配置和調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的作用。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的關(guān)于金融本科生畢業(yè)論文范文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　金融本科生畢業(yè)論文范文篇1

　　探討現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)下的融資租賃

　　摘要：企業(yè)在運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中，掌握固定資產(chǎn)的次要目的不只僅是爲(wèi)了獲得它的一切權(quán)，而是要應(yīng)用它的運(yùn)用權(quán)以完成企業(yè)的運(yùn)營(yíng)目的。與商業(yè)信譽(yù)、發(fā)行股票、發(fā)行債券、銀行借款其他籌資方式相比，融資租賃是一種將融資和融物混爲(wèi)一體的籌資方式。關(guān)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，既能處理其資金來(lái)源，又能獲取企業(yè)需求的資產(chǎn)，故是一種“借雞生蛋”的無(wú)效融資手腕。

　　關(guān)鍵詞：租賃;傳統(tǒng)租賃;融資租賃;特征

　　租賃是出租人以收取租金爲(wèi)條件，在契約或合同規(guī)則的期限內(nèi)，將資產(chǎn)租讓給承租人運(yùn)用的一種買(mǎi)賣(mài)行爲(wèi)。

　　中國(guó)進(jìn)入二十一世紀(jì)，經(jīng)過(guò)增資擴(kuò)股、資產(chǎn)重組和改制的調(diào)整進(jìn)程后，一些融資租賃公司或運(yùn)營(yíng)融資租賃的業(yè)務(wù)部門(mén)逐漸加入市場(chǎng)。重生的租賃公司開(kāi)端在新實(shí)際、新概念、新環(huán)境下進(jìn)入新一輪的開(kāi)展時(shí)期。

　　一、融資租賃的特征

　　融資租賃的次要特征是：由于租賃物件的一切權(quán)只是出租人爲(wèi)了控制承租人歸還租金的風(fēng)險(xiǎn)而采取的一種方式一切權(quán)，在合同完畢時(shí)最終有能夠轉(zhuǎn)移給承租人，因而租賃物件的購(gòu)置由承租人選擇，維修頤養(yǎng)也由承租人擔(dān)任，出租人只提供金融效勞。租金計(jì)算準(zhǔn)繩是：出租人以租賃物件的購(gòu)置價(jià)錢(qián)爲(wèi)根底，按承租人占用出租人資金的工夫爲(wèi)計(jì)算根據(jù)，依據(jù)單方商定的利率計(jì)算租金。它本質(zhì)是附帶傳統(tǒng)租賃上的金融買(mǎi)賣(mài)，是金融工具的一種特殊產(chǎn)品。它和貿(mào)易結(jié)合起來(lái)，因而必需是兩個(gè)合同三方當(dāng)事人才干完成整個(gè)買(mǎi)賣(mài)。

　　二、融資租賃的品種

　　爲(wèi)了更好的界定融資租賃，這里引見(jiàn)一些官方威望認(rèn)定的融資租賃形式。

　　1、復(fù)雜融資租賃

　　承租人有意向經(jīng)過(guò)出租人租賃由承租人選擇需求購(gòu)置的租賃物件，出租人經(jīng)過(guò)對(duì)租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)后情愿出租租賃物件給承租人運(yùn)用。爲(wèi)獲得租賃物件，出租人首先全額融資購(gòu)置承租人選定的租賃物件，依照固定的利率和租期，依據(jù)承租人占?jí)撼鲎馊巳谫Y本金工夫的長(zhǎng)短計(jì)算租金，承租人依照租約領(lǐng)取每期租金，期滿完畢后以名義價(jià)錢(qián)將租賃物件一切權(quán)賣(mài)給承租人。在整個(gè)租賃時(shí)期承租人沒(méi)有一切權(quán)但享有運(yùn)用權(quán)，并擔(dān)任維修和頤養(yǎng)租賃物件。出租人對(duì)租賃物件的好壞不負(fù)任何的責(zé)任，設(shè)備折舊在承租人一方。

　　2、融資轉(zhuǎn)租賃

　　租賃公司若從其他租賃公司融資租入的租賃物件，再轉(zhuǎn)租給第二承租人，這種業(yè)務(wù)方式叫融資轉(zhuǎn)租賃，普通在國(guó)際間停止。此時(shí)業(yè)務(wù)做法同復(fù)雜融資租賃無(wú)太大區(qū)別。出租方從其他租賃公司租賃設(shè)備的業(yè)務(wù)進(jìn)程，由于是在金融機(jī)構(gòu)間停止的，在實(shí)踐操作進(jìn)程中，只是根據(jù)購(gòu)貨合同確定融資金額，在購(gòu)置租賃物件的資金運(yùn)轉(zhuǎn)方面一直與最終承租人沒(méi)間接的聯(lián)絡(luò)。在做法上可以很靈敏，有時(shí)租賃公司甚至間接將購(gòu)貨合同做爲(wèi)租賃資產(chǎn)簽署轉(zhuǎn)租賃合同。這種做法實(shí)踐是租賃公司融通資金的一種方式，租賃公司做爲(wèi)第一承租人不是設(shè)備的最終用戶，因而也不能提取租賃物件的折舊。

　　3、返還式租賃

　　返還式租賃是復(fù)雜融資租賃的一個(gè)分支，它的特點(diǎn)是承租人與租賃物件供貨人是一體，租賃物件不是外購(gòu)，而是承租人在租賃合同簽約前曾經(jīng)購(gòu)置并正在運(yùn)用的設(shè)備。承租人將設(shè)備賣(mài)給租賃公司，然后做爲(wèi)租賃物件返租回來(lái)，對(duì)物件仍有運(yùn)用權(quán)，但沒(méi)有一切權(quán)。設(shè)備的買(mǎi)賣(mài)是方式上的買(mǎi)賣(mài)，承租企業(yè)需將固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)爲(wèi)融資租入固定資產(chǎn)。返還式租賃強(qiáng)調(diào)了租賃融資功用，得到了租賃的促銷(xiāo)功用，相似于“典當(dāng)”業(yè)務(wù)。企業(yè)在不影響消費(fèi)的同時(shí)，擴(kuò)展資金來(lái)源，是一種金融活動(dòng)。

　　4、杠桿租賃

　　杠桿租賃的做法相似銀團(tuán)存款，專門(mén)做大型租賃項(xiàng)目的一種有稅收益處的融資租賃。次要是由一家租賃公司牽頭作爲(wèi)主干公司，爲(wèi)一個(gè)超大型的租賃項(xiàng)目融資。首先成立一個(gè)脫離租賃公司主體的操作機(jī)構(gòu)——專爲(wèi)本項(xiàng)目成立資金管理公司進(jìn)項(xiàng)目總金額20%以上的資金，其他局部資金來(lái)源次要是吸收銀行和社會(huì)閑散游資，應(yīng)用100%享用低稅的益處“以二博八”的杠杠方式，爲(wèi)租賃項(xiàng)目獲得巨額資金。其他做法與融資租賃根本相反，只不過(guò)合同的復(fù)雜水平因觸及面廣，隨之增大。由于可享用稅收益處，操作標(biāo)準(zhǔn)、綜合效益好、租金回收平安、費(fèi)用低，普通用于飛機(jī)、輪船、通訊設(shè)備和大型成套設(shè)備的融資租賃。

　　5、稅務(wù)租賃

　　稅務(wù)租賃的次要做法與間接融資租賃根本相反，其特點(diǎn)次要是：因租賃物件在承租人的項(xiàng)目中起著重要作用，該物件購(gòu)置時(shí)在稅務(wù)上又可獲得政策性優(yōu)惠，優(yōu)惠局部可折抵局部租金，使租賃單方分享稅收益處，從而吸引更多的出資人。普通用于國(guó)度鼓舞的大中型項(xiàng)目的成套設(shè)備租賃。在興旺國(guó)度，因工業(yè)化水平開(kāi)展到一定水平，稅收的益處逐漸取消，后兩種做法運(yùn)用的越來(lái)越少。

　　6、百分比租賃

　　百分比租賃是把租賃收益和設(shè)備運(yùn)用收益相聯(lián)絡(luò)的一種租賃方式。承租人向出租人交納一定的根本金后，其他的租金是按承租人營(yíng)業(yè)支出的一定比例領(lǐng)取租金。出租人實(shí)踐參予了出租人的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)。

　　7、風(fēng)險(xiǎn)租賃

　　風(fēng)險(xiǎn)租賃是指在成熟的租賃市場(chǎng)上，出租人以租賃債務(wù)和投資方式將設(shè)備出租給特定的承租人，出租人取得租金和股東權(quán)益作爲(wèi)投資報(bào)答的一項(xiàng)租賃買(mǎi)賣(mài)。簡(jiǎn)而言之，風(fēng)險(xiǎn)租賃就是出租人以承租人的局部股東權(quán)益作爲(wèi)租金的一種租賃方式，這也正是風(fēng)險(xiǎn)租賃的本質(zhì)所在。

　　8、構(gòu)造式參與租賃

　　這是以推銷(xiāo)爲(wèi)次要目的的融資租賃新方式，它吸收了風(fēng)險(xiǎn)租賃的一局部經(jīng)歷，結(jié)合行業(yè)特性新開(kāi)發(fā)的一種租賃產(chǎn)品。次要特點(diǎn)是：融資不需求擔(dān)保;出租人是以供貨商爲(wèi)背景組成的;沒(méi)有固定的租金商定，而是依照承租人的現(xiàn)金流量折現(xiàn)計(jì)算融資回收;因而沒(méi)有固定的租期;出租人除了獲得租賃收益外還獲得局部年限參與運(yùn)營(yíng)的營(yíng)業(yè)支出。

　　9、分解租賃

　　它擴(kuò)展了融資租賃的外延，除了提供金融效勞外還提供運(yùn)營(yíng)效勞和資產(chǎn)管理效勞，是一種綜合性全方位的租賃效勞，租賃的收益因而擴(kuò)展而風(fēng)險(xiǎn)因而而增加，使租賃更顯露效勞貿(mào)易特征。完成這項(xiàng)綜合效勞需求綜合性人才，因而也表現(xiàn)知識(shí)在效勞中的重要地位，分解租賃的開(kāi)展，將成熟的租賃行業(yè)帶入知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代。

　　10、委托租賃

　　委托租賃是出租人在運(yùn)營(yíng)租賃的有形資產(chǎn)。假如從事的是運(yùn)營(yíng)性租賃，這種委托租賃就是在運(yùn)營(yíng)運(yùn)營(yíng)性租賃。假如從事的是融資租賃，這種委托租賃就是在運(yùn)營(yíng)融資租賃。委托租賃的一大特點(diǎn)就是可以讓沒(méi)有租賃運(yùn)營(yíng)權(quán)的企業(yè)，可以“借權(quán)”運(yùn)營(yíng)。普通企業(yè)應(yīng)用租賃的一切權(quán)與運(yùn)用權(quán)別離的特性，享用減速折舊，躲避政策限制。電子商務(wù)租賃也是依托委托租賃作爲(wèi)商務(wù)租賃平臺(tái)的。

　　三、融資租賃的劣勢(shì)

　　融資租賃的利率程度比銀行高，可是依然在許多國(guó)度失掉飛速開(kāi)展次要緣由就是經(jīng)過(guò)融資租賃獲得的固定資產(chǎn)比其他方式取得的收益要大，足以抵消利率高的缺乏。

　　1.雙向逆市開(kāi)展劣勢(shì)

　　融資租賃有兩種次要功用，即：融資功用和推銷(xiāo)功用。因而在經(jīng)濟(jì)開(kāi)展時(shí)期，需求資金時(shí)，它能充沛發(fā)揚(yáng)融資功用。在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，需求促進(jìn)投資和消費(fèi)需求時(shí)，可以充沛發(fā)揚(yáng)它的促銷(xiāo)功用。只需市場(chǎng)在變化，不論朝那個(gè)方向變化都給融資租賃行業(yè)帶來(lái)商機(jī)。

　　2.非金融機(jī)構(gòu)可以運(yùn)營(yíng)金融業(yè)務(wù)

　　由于融資租賃的準(zhǔn)金融特性，因而在金融控制國(guó)度，融資租賃方式是非金融機(jī)構(gòu)可以運(yùn)營(yíng)金融業(yè)務(wù)的少有幾個(gè)方式中的一個(gè)，打破被國(guó)度壟斷金融的限制(金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)融資租賃沒(méi)有此優(yōu)惠)。

　　3.可以獲得稅收優(yōu)惠

　　國(guó)度爲(wèi)了鼓舞投資，專爲(wèi)融資租賃提供了稅收優(yōu)惠，經(jīng)過(guò)融資租賃的項(xiàng)目可以減速租賃物件的折舊。實(shí)踐上把一些應(yīng)該上繳國(guó)度的稅款用來(lái)歸還租金，減速了設(shè)備的更新改造.4.有利于中小企業(yè)融資普通中小企業(yè)由于資信成績(jī)，很難從銀行獲得存款。融資租賃由于有輕松回收、輕松處置以及參與運(yùn)營(yíng)等銀行不能運(yùn)營(yíng)的活動(dòng)范圍，因而對(duì)承租企業(yè)的資信要求不是很高，次要看項(xiàng)目的現(xiàn)金流量能否充足。因而對(duì)項(xiàng)目的擔(dān)保不是要求很高，填補(bǔ)了銀行存款的空白。

　　5.節(jié)省項(xiàng)目建立周期

　　融資租賃將融資和推銷(xiāo)兩個(gè)順序分解一個(gè)，因而可以進(jìn)步項(xiàng)目建立的任務(wù)效率。由于租賃自身的靈敏性和抗風(fēng)險(xiǎn)才能，也增加許多項(xiàng)目建立進(jìn)程中不用要的冗雜手續(xù)，可以使企業(yè)早投產(chǎn)，早奏效益，抓住機(jī)遇，搶占市場(chǎng)。

　　6.有利于技術(shù)改造因率

　　先運(yùn)用先進(jìn)設(shè)備，而不必?fù)?dān)負(fù)由于技術(shù)提高使設(shè)備掉隊(duì)淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)企業(yè)及時(shí)更新技術(shù)配備，迅速采取新技術(shù)、新工藝、進(jìn)步產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)占有率非常有利。

　　7.融資費(fèi)用昂貴

　　融資租賃的租金，乍一看比銀行的存款利息要高，但融資租賃是組合效勞，在參與項(xiàng)目評(píng)價(jià)和設(shè)備選型等后期任務(wù)和設(shè)備推銷(xiāo)與效勞上，還要破費(fèi)一些費(fèi)用，須計(jì)如租賃本錢(qián)，這些費(fèi)用承租人存款上項(xiàng)目也是在利息領(lǐng)取之外需求開(kāi)支的，加在一同，就會(huì)比作爲(wèi)綜合費(fèi)用的租金要高，而且，租賃項(xiàng)目還可享用減速折舊的實(shí)惠，可見(jiàn)從資金總體本錢(qián)上看，融資租賃還是比存款上項(xiàng)目合算得多。

　　8.防止通貨收縮影響

　　假如一個(gè)企業(yè)添置一套消費(fèi)設(shè)備，靠本人積聚去推銷(xiāo)需求很多工夫。在通貨收縮時(shí)期，早推銷(xiāo)比晚推銷(xiāo)費(fèi)用要低。采用融資租賃可以先失掉設(shè)備，再用設(shè)備發(fā)生的效益去還錢(qián)，可以說(shuō)是"借雞下蛋，賣(mài)蛋買(mǎi)雞".雖然本人沒(méi)雞，照樣可以吃雞和雞蛋。

　　9.防備匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)

　　假如從國(guó)外推銷(xiāo)租賃物件，需求運(yùn)用外匯。融資租賃可以將外匯折算成人民幣后，以人民幣計(jì)價(jià)租賃，可以使承租企業(yè)防止因人民幣升值而帶來(lái)的匯率風(fēng)險(xiǎn)。由于融資租賃在開(kāi)端時(shí)就采用固定利率，承租企業(yè)還可以防止利率動(dòng)搖帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)。

　　10.躲避貿(mào)易壁壘

　　各國(guó)對(duì)互相之間貿(mào)易都有一定的限制，經(jīng)過(guò)融資"租賃"，可以防止"間接購(gòu)置"的限制，從而打破貿(mào)易壁壘，迂回進(jìn)入。另外經(jīng)過(guò)融資轉(zhuǎn)租賃的方式還可以打破一些國(guó)度的金融控制，將"存款"改爲(wèi)融資"租賃"可以防止間接融資的限制。

　　11.表外融資

　　普通企業(yè)存款都要表現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表上，假如負(fù)債比例太大，將影響企業(yè)的資信水平。經(jīng)過(guò)融資租賃的運(yùn)營(yíng)性租賃方式，可以將租賃資產(chǎn)顯示在出租人身上，承租人既可運(yùn)用租賃物件，還不顯示負(fù)債，完成表外融資。當(dāng)然承租企業(yè)同時(shí)還要犧牲一些收益才干取得表外融資。假如犧牲的收益是從租賃物件發(fā)生的效益中取得，承租人情愿采用這種方法。

　　12.靈敏多變

　　融資租賃是貿(mào)易、金融、租借三結(jié)合的產(chǎn)物，既堅(jiān)持本身特征又吸收它方好處，因而在操作上十分靈敏，可以有多種方式順應(yīng)多種狀況，因而搞項(xiàng)目方便、快捷而且成功率比其他融資方式要高。

　　我們置信，隨著經(jīng)濟(jì)體制變革的不時(shí)深化，對(duì)外開(kāi)放的日益擴(kuò)展，作爲(wèi)融通資金的一種重要方式，我國(guó)的融資租賃將會(huì)蓬勃的開(kāi)展，爲(wèi)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的開(kāi)展發(fā)揚(yáng)越來(lái)越大的作用。

　　參考文獻(xiàn)：

　　1、張鳴徐逸星《財(cái)務(wù)管理》上海三聯(lián)出版社2005

　　2、王慶成《財(cái)務(wù)管理學(xué)》中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2008

　　3、上海小企業(yè)網(wǎng)《融資之道》專題論壇

　　4、中世商務(wù)網(wǎng)《融資租賃開(kāi)展進(jìn)程》

　　金融本科生畢業(yè)論文范文篇2

　　探究我國(guó)金融消費(fèi)糾紛解決機(jī)制存在的問(wèn)題和改進(jìn)

　　摘要：我國(guó)在金融消費(fèi)者保護(hù)的立法上一直存在空白。在我國(guó)現(xiàn)有金融消費(fèi)糾紛解決機(jī)制中，無(wú)論是內(nèi)部投訴還是訴訟仲裁都無(wú)法很好地處理這類糾紛問(wèn)題。以英國(guó)金融督察服務(wù)(Financial Ombudsman Service，簡(jiǎn)稱FOS)制度為首的督察解決模式在解決金融消費(fèi)糾紛上，得到了世界范圍內(nèi)的普遍認(rèn)可，通過(guò)FOS制度與本國(guó)金融消費(fèi)實(shí)際相結(jié)合，可為我國(guó)金融糾紛解決提供示范性參考。

　　關(guān)鍵詞：金融消費(fèi)者;英國(guó)金融督察服務(wù)模式(FOS);金融消費(fèi)糾紛解決機(jī)制

　　金融消費(fèi)已成為大家生活中的重要部分。金融方便了人們的生活，促進(jìn)了資本和貨幣的流通發(fā)展，消費(fèi)者在面對(duì)金融產(chǎn)品的時(shí)候也成為了“金融消費(fèi)者”[1]。但是，在面對(duì)如此之多的金融消費(fèi)產(chǎn)品的時(shí)候，金融消費(fèi)者的權(quán)益不免受到侵害;而近年來(lái)金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定，更進(jìn)一步地增加了我國(guó)金融消費(fèi)者在金融消費(fèi)維權(quán)中的難度。但我國(guó)現(xiàn)有的法律法規(guī)中對(duì)于消費(fèi)者維權(quán)，特別是金融消費(fèi)者維權(quán)的立法極少。根據(jù)金融消費(fèi)者的特殊性，有必要引入這一概念，確立一套保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)利的機(jī)制，用來(lái)保護(hù)金融消費(fèi)者在金融消費(fèi)糾紛中的合法權(quán)益。

　　在2008年美國(guó)次貸危機(jī)之后，英美等國(guó)開(kāi)始重視金融消費(fèi)者的保護(hù)，陸續(xù)出臺(tái)了《華爾街改革與消費(fèi)者法案》(美國(guó))和《金融監(jiān)管的新方法：判斷、焦點(diǎn)及穩(wěn)定性(方案)》(英國(guó))，在這兩個(gè)法案中均明確闡述將設(shè)立專門(mén)的金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)。同時(shí)，這些改革方案也相應(yīng)涉及了金融消費(fèi)糾紛體制權(quán)限和歸屬的調(diào)整，使這一金融監(jiān)管體系更加有效。因此筆者也建議，我國(guó)應(yīng)該建立一套完善的金融消費(fèi)糾紛爭(zhēng)端解決機(jī)制，維護(hù)金融消費(fèi)市場(chǎng)秩序，這樣才可以更好地深化我國(guó)金融改革與發(fā)展，維護(hù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

　　面對(duì)當(dāng)前國(guó)內(nèi)外金融消費(fèi)的形勢(shì)以及我國(guó)近年來(lái)多發(fā)的金融消費(fèi)糾紛案件，本文將通過(guò)分析我國(guó)金融消費(fèi)糾紛解決機(jī)制的現(xiàn)狀和不足，結(jié)合國(guó)外立法和司法經(jīng)驗(yàn)，提出在我國(guó)建立金融消費(fèi)糾紛爭(zhēng)端解決機(jī)制的這一想法，以期找到更適合我國(guó)司法實(shí)際的解決辦法。

　　一、我國(guó)現(xiàn)有的金融糾紛解決方式及存在的問(wèn)題

　　實(shí)踐中，當(dāng)遇到金融消費(fèi)糾紛時(shí)，消費(fèi)者會(huì)采取如訴訟、投訴、行政等各種解決方式，其結(jié)果也各有差異。一方面可以看出，在我國(guó)，盡管金融消費(fèi)者相對(duì)于金融機(jī)構(gòu)處于劣勢(shì)，但卻有極強(qiáng)的自我保護(hù)意識(shí)，善于用各種手段保護(hù)自身合法權(quán)益;另一方面，我們也看到金融消費(fèi)糾紛解決機(jī)制中的很多不足，如金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部缺少適當(dāng)?shù)耐对V部門(mén)和解決途徑，金融主管部門(mén)(銀監(jiān)會(huì)，證監(jiān)會(huì)，保監(jiān)會(huì))在處理金融糾紛時(shí)多采取行政手段而缺少法律手段，金融自律組織更是缺乏力度等。

　　(1)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部解決機(jī)制――投訴無(wú)門(mén)

　　以我國(guó)銀行為例，一般都設(shè)有免費(fèi)的投訴電話、郵箱，或者在各網(wǎng)點(diǎn)設(shè)有專門(mén)的客戶經(jīng)理來(lái)處理金融糾紛投訴問(wèn)題。當(dāng)發(fā)生金融消費(fèi)糾紛時(shí)，考慮時(shí)間、金錢(qián)等因素，直接與金融工作人員交涉或是向金融機(jī)構(gòu)投訴，成為大部分金融消費(fèi)者的首選。

　　但是，這些金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的解決部門(mén)并不能解決消費(fèi)者的實(shí)質(zhì)問(wèn)題，通常會(huì)出現(xiàn)搪塞現(xiàn)象，一方面因?yàn)檫@些部門(mén)權(quán)力不夠，無(wú)法真正解決糾紛;另一方面，消費(fèi)者直接向金融機(jī)構(gòu)投訴時(shí)，金融機(jī)構(gòu)既是“選手”又是“裁判”，在處理糾紛的過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)很難做到公平公正，這對(duì)于處于弱勢(shì)的消費(fèi)者來(lái)說(shuō)是十分不利的[2]。

　　(2)行政申訴解決機(jī)制――心有余而力不足

　　我國(guó)的金融體制采取的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式，因此金融監(jiān)管采取行業(yè)型監(jiān)管，并不是西方等國(guó)家混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下流行的功能型監(jiān)管。我國(guó)目前主要分為銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)(簡(jiǎn)稱“銀監(jiān)會(huì)”)，分管銀行、金融資產(chǎn)管理公司等;證券業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)(簡(jiǎn)稱“證監(jiān)會(huì)”)，分管證券期貨市場(chǎng);保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)(簡(jiǎn)稱“保監(jiān)會(huì)”)，分管保險(xiǎn)市場(chǎng)。上述金融監(jiān)管部門(mén)解決金融糾紛的主要途徑是行政手段。隨著金融危機(jī)的爆發(fā)以及汲取英美等金融行業(yè)對(duì)于金融糾紛解決過(guò)程中的經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)也相繼設(shè)立了金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)，來(lái)保障消費(fèi)者合法權(quán)益。從2011年底到2012年年底，證監(jiān)會(huì)投資者保護(hù)局、保監(jiān)會(huì)保險(xiǎn)消費(fèi)者保護(hù)局、銀監(jiān)會(huì)投資者保護(hù)局相繼成立。

　　也正是我國(guó)金融體制分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的原因，不僅導(dǎo)致監(jiān)管主體不一致，而且在不同金融行業(yè)行使的法律規(guī)范及其標(biāo)準(zhǔn)也有所差異。在復(fù)雜的金融糾紛案件面前，需要多個(gè)監(jiān)管部門(mén)相互協(xié)調(diào)，配合執(zhí)行，可是現(xiàn)實(shí)中經(jīng)常會(huì)發(fā)生多個(gè)部門(mén)同時(shí)監(jiān)管或是同時(shí)認(rèn)為不屬于自己的監(jiān)管范圍而相互推諉，導(dǎo)致效率低下。此外，同金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部解決機(jī)制一樣，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)多與金融機(jī)構(gòu)關(guān)系密切，因此不免存在偏袒的行為，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以發(fā)揮正常的監(jiān)管功效，更難以保障金融消費(fèi)者的合法權(quán)益[3]。

　　(3)準(zhǔn)司法和司法機(jī)構(gòu)解決機(jī)制――仲裁乏力，訴訟費(fèi)神

　　就當(dāng)前已有的金融消費(fèi)糾紛案件來(lái)看，一旦向金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部投訴無(wú)果，行政申訴無(wú)效，大部分金融消費(fèi)者轉(zhuǎn)而向仲裁機(jī)構(gòu)或是法院尋求公平。

　　早在1988年的《銀行結(jié)算辦法》中就有提到“收付雙方發(fā)生的經(jīng)濟(jì)糾紛，應(yīng)由其自行處理，或向仲裁機(jī)關(guān)、人民法院申請(qǐng)調(diào)解或裁決。”()[4]證監(jiān)會(huì)，保監(jiān)會(huì)也都有發(fā)布一系列的通知，明確規(guī)定金融消費(fèi)糾紛可以采取仲裁的方式解決。也正是在這股力量的推動(dòng)下，中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)(CIETAC)先后在2005年和2008年通過(guò)了《中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)金融爭(zhēng)議仲裁規(guī)則》，以更好地處理金融交易糾紛，并在上海、廣州、武漢等地成立了專門(mén)的金融仲裁機(jī)構(gòu)。但遺憾的是，高效、快捷、保密性強(qiáng)的金融仲裁并沒(méi)得到廣大金融消費(fèi)者的接受。事情上，大部分的金融仲裁機(jī)構(gòu)將金融糾紛的解決更多地寄托在法院訴訟上。例如，它們?cè)谧约旱母袷綏l款中都直接規(guī)定，如果發(fā)生糾紛應(yīng)采取法院訴訟的解決方式，這也說(shuō)明這些金融仲裁機(jī)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)作用甚微。

　　(4)網(wǎng)絡(luò)和傳統(tǒng)媒體解決機(jī)制――治標(biāo)不治本

　　金融消費(fèi)者利用微博、論壇、新聞媒體等輿論的力量保障自身的權(quán)益，這已經(jīng)不是什么新鮮事了，網(wǎng)絡(luò)和傳統(tǒng)媒體的快捷、全面、傳播率高等優(yōu)勢(shì)也激發(fā)了金融消費(fèi)者的維權(quán)意識(shí)。金融消費(fèi)者在與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生糾紛時(shí)，在采取投訴和行政手段的同時(shí)，往往也會(huì)借助媒體的力量。媒體固然會(huì)在一定程度上，幫助金融消費(fèi)者解決與金融機(jī)構(gòu)的糾紛問(wèn)題，但是這個(gè)方法治標(biāo)不治本，甚至可能誘發(fā)雙方更深層次的問(wèn)題。

　　二、域外金融消費(fèi)糾紛解決機(jī)制借鑒

　　金融消費(fèi)糾紛在世界各國(guó)都是不可避免的，不同的國(guó)家都有不同的應(yīng)對(duì)措施，包括極具創(chuàng)新性的訴訟替代性紛爭(zhēng)解決機(jī)制，以及仲裁、調(diào)解、督察員制度，這其中以英國(guó)金融督查服務(wù)(Financial Ombudsman Service ，簡(jiǎn)稱FOS)最具代表性和廣泛適用性。FOS在英國(guó)率先應(yīng)用之后，迅速在世界范圍內(nèi)得到推廣，無(wú)論是英美法系的澳大利亞、加拿大等國(guó)，還是大陸法系的日本、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)等，都將金融督查服務(wù)(FOS)制度與本國(guó)或本地區(qū)金融消費(fèi)實(shí)際相結(jié)合，從而塑造了一個(gè)個(gè)各具特色的金融消費(fèi)糾紛解決模式，為中國(guó)大陸解決金融糾紛提供了豐富經(jīng)驗(yàn)。

　　(1)英國(guó)模式――金融督察服務(wù)(FOS)

　　英國(guó)自20世紀(jì)80年代“金融大爆炸”開(kāi)始就著力于金融消費(fèi)者的保護(hù)。在20世紀(jì)90年代，英國(guó)將1985年成立的證券投資委員會(huì)(SIB)改組為 “金融服務(wù)管理局”(FSA)，擬監(jiān)管英國(guó)金融行業(yè)。在《金融服務(wù)與市場(chǎng)法 2000》(FSMA)中更明確了金融服務(wù)管理局統(tǒng)一管理英國(guó)金融業(yè)的職權(quán)。之后其成立了金融督察服務(wù)公司(FOS)， 提供替代性爭(zhēng)議解決模式專門(mén)處理金融產(chǎn)品的消費(fèi)者投訴;并且設(shè)立了金融服務(wù)賠償公司(FSCS)，從而形成了金融服務(wù)業(yè)的“一站式”賠償機(jī)制[5]。由此可見(jiàn)，當(dāng)前英國(guó)的金融消費(fèi)者保護(hù)主要是由金融服務(wù)管理局(FSA)領(lǐng)銜的金融督察服務(wù)公司(FOS)和金融服務(wù)賠償公司(FSCS)組成。這其中以金融督察服務(wù)公司(FOS)為核心。

　　FOS的爭(zhēng)議解決程序可分為兩個(gè)階段(見(jiàn)圖1)：第一階段，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部解決。在金融消費(fèi)糾紛發(fā)生的前八周，由消費(fèi)者和金融機(jī)構(gòu)通過(guò)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部解決方式自行商議。第二階段：FOS程序。案件首先由FOS督察員受理，督察員根據(jù)實(shí)際情況和聯(lián)系，通過(guò)對(duì)于書(shū)面證據(jù)的審查(而非傳統(tǒng)的聽(tīng)證或質(zhì)詢)，公正合理地做出裁定。消費(fèi)者或金融機(jī)構(gòu)任何一方對(duì)裁定不服，可以申請(qǐng)調(diào)查員復(fù)核。調(diào)查員所做出的復(fù)核裁定為最終裁定。若此時(shí)消費(fèi)者還是不服，則可以向法院提起訴訟，但消費(fèi)者接受最終裁定，金融機(jī)構(gòu)必須接受[6]。

　　由此可見(jiàn)，“英國(guó)模式”是由金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)控、類似仲裁機(jī)構(gòu)的金融督察服務(wù)公司(FOS)、針對(duì)金融企業(yè)倒閉后實(shí)行賠償?shù)慕鹑诜?wù)賠償(FSCS)和司法機(jī)構(gòu)這四個(gè)層面組成，既切實(shí)保障了金融消費(fèi)者的權(quán)益，又增強(qiáng)了消費(fèi)者對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的信任，更推動(dòng)了英國(guó)金融行業(yè)的繁榮和發(fā)展。但是，該模式在FOS程序時(shí)，督察員只進(jìn)行書(shū)面審查，盡管這樣能在一定程度上保證審查的中立和客觀，但是并不能全面地了解糾紛事實(shí)，與此同時(shí)金融消費(fèi)者在搜集證據(jù)資料等方面相較于金融機(jī)構(gòu)有明顯弱勢(shì)，金融機(jī)構(gòu)提交的證據(jù)也更傾向于保護(hù)自身，這樣就導(dǎo)致金融消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)落不到實(shí)處。

　　綜上所述，英國(guó)模式在一定程度上是很值得我國(guó)借鑒的。首先，英國(guó)成立的金融督查服務(wù)機(jī)構(gòu)是獨(dú)立的，具有中立性;其次該機(jī)構(gòu)也不同于仲裁，不需要事先的仲裁協(xié)議，消費(fèi)者不服還可繼續(xù)向法院起訴等[7]。

　　(2)日本模式――行業(yè)型金融督查服務(wù)(行業(yè)型FOS)

　　1996年日本開(kāi)始展開(kāi)了一場(chǎng)日本版的“金融大爆炸”。為了更好規(guī)范金融消費(fèi)市場(chǎng)，日本相繼出臺(tái)了《金融商品銷(xiāo)售法》(2000年)、《金融商品交易法》(2006年)以及2009年的《金融商品交易法的修正案》，這些法律的實(shí)施形成了日本金融消費(fèi)的訴訟替代性紛爭(zhēng)解決機(jī)制(簡(jiǎn)稱金融 ADR)。

　　日本金融 ADR 制度的模式屬于行業(yè)型 FOS 制度。因?yàn)椴煌鹑谛袠I(yè)相對(duì)應(yīng)的解決機(jī)構(gòu)比較多，而金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)也紛繁多樣，若每項(xiàng)業(yè)務(wù)都與解決機(jī)構(gòu)簽訂合同，則明顯不合理。故日本規(guī)定金融機(jī)構(gòu)至少須與任意一個(gè)指定糾紛解決機(jī)構(gòu)簽訂合同即可，同時(shí)須公布簽訂的指定糾紛解決機(jī)構(gòu)的名稱。

　　日本版FOS制度的程序主要是投訴處理程序和糾紛解決程序(見(jiàn)圖 2)。(1)投訴處理程序，消費(fèi)者可以向指定糾紛解決機(jī)構(gòu)投訴，該機(jī)構(gòu)督促金融機(jī)構(gòu)及時(shí)處理和解決;(2)糾紛解決程序，消費(fèi)者或金融機(jī)構(gòu)在發(fā)生糾紛時(shí)，可以向指定糾紛解決機(jī)構(gòu)申請(qǐng)糾紛解決，該機(jī)構(gòu)受理后成立相關(guān)的糾紛解決委員會(huì)，委員會(huì)在調(diào)查之后達(dá)成相應(yīng)的一般和解案或是特殊和解案(一般和解案當(dāng)事人可以自由反悔，特殊和解案有一定約束力且只適用于當(dāng)事人是消費(fèi)者的情況下)。

　　綜上所述，日本的金融 ADR在借鑒英國(guó) FOS 制度的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新性地將混業(yè)經(jīng)營(yíng)和金融糾紛解決納入在一個(gè)軌道上，這種創(chuàng)新價(jià)值更有助于構(gòu)建多元化金融糾紛解決體系。我國(guó)可以借鑒日本經(jīng)驗(yàn)，分階段地從分業(yè)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上推行行業(yè)型FOS：即我國(guó)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等各自設(shè)立金融消費(fèi)者保護(hù)局(這點(diǎn)我國(guó)也已經(jīng)完成)，分別設(shè)置金融調(diào)解制度，條件成熟后陸續(xù)開(kāi)始深度吸收借鑒 FOS 制度，并逐步建立起統(tǒng)一的 FOS 制度，以構(gòu)建完整的金融糾紛解決機(jī)制。

　　三、對(duì)構(gòu)建我國(guó)金融糾紛解決機(jī)制的建議

　　不同于英國(guó)和日本成熟的金融市場(chǎng)體制，我國(guó)金融市場(chǎng)目前還處于上升發(fā)展階段，尚屬于分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式，因此照搬現(xiàn)有的糾紛解決機(jī)制是不可行的。另一方面，上述國(guó)家在設(shè)立FOS模式之前，已經(jīng)頒布了一系列金融法律保障，反觀我國(guó)現(xiàn)有金融法律法規(guī)，金融立法多為部門(mén)規(guī)章，效力低，即缺少由人大頒布的高效力的法律，即便是金融部門(mén)規(guī)章，相應(yīng)數(shù)量也較少。從這可以看出，在建立糾紛解決機(jī)制之前，完善我國(guó)金融法律體系，特別是金融消費(fèi)領(lǐng)域的法律制度是很有必要的。

　　(1)明示“金融消費(fèi)者”概念

　　2008年美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)全球金融危機(jī)，奧巴馬政府頒布了《華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法案》，明確了在金融危機(jī)之后美國(guó)政府將金融發(fā)展的重心放在了金融消費(fèi)者保護(hù)這一方面，直接引發(fā)了世界各國(guó)學(xué)者對(duì)于“金融消費(fèi)者”這一概念的討論。我國(guó)現(xiàn)有的法律規(guī)章制度中，無(wú)論是剛剛修改實(shí)行的《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》，還是《證券法》、《商業(yè)銀行法》等都未提及這個(gè)概念。金融消費(fèi)者是有別于普通消費(fèi)者的，若不在法律中明示“金融消費(fèi)者”這一概念，那么金融消費(fèi)糾紛解決機(jī)制的構(gòu)建也只能停留在紙上談兵的階段。筆者認(rèn)為，金融消費(fèi)者概念的確定可以在《消費(fèi)者保護(hù)法》的基礎(chǔ)上進(jìn)行明確，即“金融消費(fèi)者是為了金融消費(fèi)需要購(gòu)買(mǎi)、使用金融產(chǎn)品或者接受金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)的個(gè)人投資者，其權(quán)益受法律保護(hù)。”

　　(2)確立金融糾紛解決機(jī)構(gòu)性質(zhì)

　　筆者認(rèn)為，結(jié)合當(dāng)前中國(guó)金融發(fā)展現(xiàn)狀，融合國(guó)外日漸成熟的FOS模式，形成中國(guó)特色的金融消費(fèi)糾紛解決制度是十分有必要的。第一，我國(guó)金融發(fā)展起步晚、速度快，從零開(kāi)始形成另外一套成熟的解決模式是不現(xiàn)實(shí)的;第二，F(xiàn)OS模式不僅在英國(guó)得到了很好的起步應(yīng)用，在加拿大、澳大利亞、日本等也都得到了進(jìn)一步發(fā)展，無(wú)論是理論上還是實(shí)踐中，F(xiàn)OS被證明在英美法系國(guó)家和大陸法系國(guó)家都是可以適用的。此外，比較美國(guó)模式，F(xiàn)OS的時(shí)間經(jīng)驗(yàn)更多;第三，經(jīng)濟(jì)全球化過(guò)程中，我國(guó)金融市場(chǎng)也在向全球發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)看齊，借鑒國(guó)外成熟的FOS模式，更益于我們學(xué)習(xí)西方金融市場(chǎng)，也易于被西方金融市場(chǎng)的認(rèn)可。

　　當(dāng)前銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)下屬都設(shè)立了消費(fèi)者(投資者)保護(hù)局，各金融行業(yè)也有相應(yīng)的自律性組織，在這基礎(chǔ)上，可以在各消費(fèi)者保護(hù)局的主導(dǎo)下，設(shè)立不同行業(yè)的“半官方性質(zhì)”的糾紛解決機(jī)構(gòu)，各金融機(jī)構(gòu)在設(shè)立登記時(shí)，應(yīng)強(qiáng)行要求與糾紛解決機(jī)構(gòu)達(dá)成強(qiáng)制管轄的協(xié)議，只要是受銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者產(chǎn)生糾紛，消費(fèi)者選擇通過(guò)該途徑解決的，金融機(jī)構(gòu)必須接受管轄。而糾紛解決機(jī)構(gòu)應(yīng)獨(dú)立于各監(jiān)督管理委員會(huì)和消費(fèi)者保護(hù)組織，即保持中立[8]。

　　(3)健全金融糾紛解決機(jī)制框架

　　在金融糾紛解決的程序上，筆者認(rèn)為應(yīng)該分為以下三步(見(jiàn)圖3)：

　　第一步，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部解決。發(fā)生糾紛后，消費(fèi)者先與金融機(jī)構(gòu)溝通，通過(guò)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部解決流程嘗試解決問(wèn)題，在一定的工作日后，金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有回復(fù)消費(fèi)者或者給出相應(yīng)的解決方案，消費(fèi)者可以向解決機(jī)構(gòu)申請(qǐng)糾紛受理，若最終裁定金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)責(zé)任，則金融機(jī)構(gòu)不僅要賠償消費(fèi)者，還要向解決機(jī)構(gòu)繳納罰款;若金融機(jī)構(gòu)在相應(yīng)的工作日內(nèi)，做出回復(fù)并給出解決方案，而消費(fèi)者不接受的，消費(fèi)者也可以向解決機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，進(jìn)入解決機(jī)構(gòu)的解決程序。

　　第二步，糾紛解決程序。糾紛解決機(jī)構(gòu)受理后，成立調(diào)查委員會(huì)(委員會(huì)成員的選擇可參考現(xiàn)行的仲裁機(jī)構(gòu)仲裁員的選擇)。調(diào)查委員會(huì)通過(guò)調(diào)查案件事實(shí)、書(shū)面評(píng)議和當(dāng)面詢問(wèn)雙方當(dāng)事人之后，做出審議結(jié)果。

　　第三步，若雙方有任何一方不服審議結(jié)果，可申請(qǐng)復(fù)核，復(fù)核委員會(huì)只對(duì)調(diào)查委員會(huì)審議的程序、法律(規(guī)則)適用等程序性問(wèn)題進(jìn)行審核，不對(duì)案件事實(shí)性問(wèn)題進(jìn)行復(fù)核(在此參考了WTO的爭(zhēng)端解決模式)，復(fù)核裁定為最終裁定。若消費(fèi)者接受則金融機(jī)構(gòu)必須接受，且審議結(jié)果有法律效力;若消費(fèi)者不服，則可向法院提起訴訟。

　　四、結(jié)語(yǔ)

　　通過(guò)對(duì)我國(guó)金融消費(fèi)糾紛解決現(xiàn)狀的分析，以及對(duì)英國(guó)、日本現(xiàn)有金融糾紛解決機(jī)制的介紹，我們可以看出，我國(guó)在金融消費(fèi)者保護(hù)的方面，無(wú)論是立法還是糾紛解決機(jī)制都存在著明顯的不足。但是，我們不能忽視我國(guó)金融發(fā)展起步晚、發(fā)展快的背景。盡管相比較國(guó)外成熟的保護(hù)機(jī)制，我們的消費(fèi)者保護(hù)局顯得力不足道，可是進(jìn)步是不能忽略的。筆者相信，隨著時(shí)間發(fā)展和條件成熟，我國(guó)金融立法逐步完善，F(xiàn)OS模式的解決機(jī)制也會(huì)隨之建立，并形成高效、便民的金融糾紛解決機(jī)制，最終全方位地保護(hù)金融消費(fèi)者，使得我國(guó)金融市場(chǎng)更加成熟。

　　注釋：

　　(1)《銀行結(jié)算辦法》第一章第十條，“銀行按照本辦法的規(guī)定審查票據(jù)、結(jié)算憑證和有關(guān)單證。收付雙方發(fā)生的經(jīng)濟(jì)糾紛，應(yīng)由其自行處理，或向仲裁機(jī)關(guān)、人民法院申請(qǐng)調(diào)解或裁決。”

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