自上世紀80年代我國恢復(fù)保險業(yè)務(wù)以來,我國保險業(yè)在人們生活的各個領(lǐng)域中所發(fā)揮的安全保障作用越來越重要。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的保險公司論文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　保險公司論文篇1

　　淺析保險公司的全面預(yù)算管理

　　隨著經(jīng)濟的發(fā)展，社會的進步，保險公司在經(jīng)濟體制中的服務(wù)領(lǐng)域也越來越廣泛，所承受的責(zé)任也越來越大。全面預(yù)算管理作為管理會計的一種主要方法，在提升保險公司戰(zhàn)略管理能力，加強內(nèi)部控制，節(jié)約成本方面有著很好的優(yōu)勢。全面預(yù)算管理就是利用預(yù)算這項技術(shù)對保險公司的各項經(jīng)營活動及其結(jié)果進行計劃、執(zhí)行、控制和考核，一般應(yīng)按照“由上而下、上下結(jié)合，分級編制，逐級匯總”的要求進行，它的核心就在于“全面”二字，這是提升公司價值的關(guān)鍵所在。

　　一、保險公司全面預(yù)算管理概述

　　(一)保險公司企業(yè)全面預(yù)算管理的內(nèi)容。所謂全面預(yù)算管理是從企業(yè)的美好愿景以及發(fā)展戰(zhàn)略出發(fā)，全面預(yù)測影響企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營效果的各個因素而制定的一系列計劃指標(biāo)，并加以考核與評價，在企業(yè)的管理中起著計劃、協(xié)調(diào)的作用。保險公司全面預(yù)算管理具體內(nèi)容包括反映保險公司日常經(jīng)營活動有關(guān)的業(yè)務(wù)預(yù)算、帶有長期性投資的資本預(yù)算、反映保險公司財務(wù)效果以及現(xiàn)金流動的財務(wù)預(yù)算等。

　　(二)全面預(yù)算管理在保險公司的意義。1、高效的利用公司資源。預(yù)算對于公司的管理是非常重要的，它能夠形象直觀的表現(xiàn)出資源的需求以及對需求的利用情況。通過全面的預(yù)算管理，達到各部門之間的平衡，以致企業(yè)可以對有限的資源，實現(xiàn)更好的安排，避免資源不必要的浪費和運用的低效率，減少成本輸出，增加效益。2、管理方式的精細化。我國對于保險行業(yè)的門檻設(shè)置相對較高，使得一般的保險企業(yè)組織體系十分復(fù)雜，總公司對于子公司及其附屬部門的精細化管理難度很大，有時更會出現(xiàn)管理脫節(jié)的現(xiàn)象。所以，在公司內(nèi)采用全面預(yù)算管理的管理方式，實現(xiàn)對各個方面的工作狀況進行有效的管理，使管理過程得到優(yōu)化，進而增加收益，在促進企業(yè)精細化管理上起到?jīng)Q定性的作用。

　　二、保險公司全面預(yù)算管理存在的問題

　　(一)全面頂算管理與保險公司戰(zhàn)略脫節(jié)。全面預(yù)算管理從規(guī)劃角度而言，它更是一個戰(zhàn)略決策的過程。而實際上，現(xiàn)在很多公司在運用全面預(yù)算管理的時候只是在預(yù)算期結(jié)束時作為考核實績的依據(jù)，沒有充分發(fā)揮預(yù)算在事前規(guī)劃、事中控制、事后分析過程中的動態(tài)管理作用。為預(yù)算而預(yù)算的現(xiàn)象普遍存在，僅僅把它當(dāng)作事后監(jiān)督、考評的工具，對預(yù)算執(zhí)行結(jié)果的考核流于形式，這也就給全面預(yù)算管理作用的發(fā)揮帶來了很大局限性。雖然全面預(yù)算管理制度作為一種先進、有效的公司管理手段已經(jīng)為業(yè)界廣泛了解，但是真正從公司發(fā)展戰(zhàn)略出發(fā)，在快速多變的市場環(huán)境下引入和建立起適合本公司的全面預(yù)算管理制度并未得到高度重視。目前公司的戰(zhàn)略規(guī)則和業(yè)務(wù)計劃不具體、不明確，目標(biāo)設(shè)定缺乏科學(xué)依據(jù)，由此編制的預(yù)算缺乏權(quán)威性，無法實現(xiàn)全面預(yù)算的效力。

　　(二)組織保障機構(gòu)缺失。為了保證全面預(yù)算管理工作的有效落實，必須建立有效的保障機制，成立組織機構(gòu)等，為預(yù)算管理工作奠定基礎(chǔ)。然而，現(xiàn)階段我國大多數(shù)保險公司都沒有成立全面預(yù)算編制與執(zhí)行機構(gòu)，這些工作往往就落在財務(wù)部門身上，這樣不僅造成了預(yù)算管理工作的權(quán)威性下降，給預(yù)算執(zhí)行工作增加了難度，同時也降低了其獨立性，給各項全面預(yù)算工作的開展造成制約，影響預(yù)算管理工作的質(zhì)量與效率。

　　(三)全面預(yù)算的考核機制與評價機制不完善。預(yù)算要根據(jù)各個部門各個崗位設(shè)立不同的考核標(biāo)準，來完成對每個部門及每個人的客觀考核，避免吃大鍋飯現(xiàn)象。但是許多保險公司考核體系設(shè)立在總公司與分公司之間，分公司對業(yè)務(wù)部門的考核是走馬觀花的形式主義考核方式，對非業(yè)務(wù)部門一般不進行考核。所以導(dǎo)致非業(yè)務(wù)部門隨意浪費、隨意操作現(xiàn)象十分嚴重，使整體考核體系出現(xiàn)不和諧現(xiàn)象。而且，目前保險公司預(yù)算考評機制由總公司出臺，按“責(zé)權(quán)利”相統(tǒng)一原則將指標(biāo)逐步分解到分公司，分公司再分解到基層公司，這樣逐步分解后執(zhí)行的結(jié)果與計劃進行比較，其差異作為激勵的考核依據(jù)，但是由于激勵的程度與比例過小，差異明顯不大，激勵作用沒有得到很好的發(fā)揮，因此員工的積極性不高。

　　三、保險公司全面預(yù)算管理改進措施

　　(一)確保全面預(yù)算管理與戰(zhàn)略目標(biāo)相統(tǒng)一。在保險公司實行全面預(yù)算管理工作過程中，應(yīng)該將公司整體的戰(zhàn)略目標(biāo)作為有效的指導(dǎo)，以其為導(dǎo)向，樹立正確的全面預(yù)算觀念。公司在預(yù)算編制過程中，還需要進行有效的市場調(diào)研，對公司的資源進行有效的分析，明確自身的長短期目標(biāo)，將其作為預(yù)算編制的基礎(chǔ)，保證全面預(yù)算管理與戰(zhàn)略目標(biāo)的統(tǒng)一，對實現(xiàn)長遠發(fā)展目標(biāo)具有重要的意義。

　　(二)建立健全保險公司全面預(yù)算管理組織體系。為了確保全面預(yù)算管理在保險公司的順利實施，需要建立統(tǒng)一的全面預(yù)算管理組織體系，負責(zé)對全面預(yù)算工作實施協(xié)調(diào)與規(guī)劃。將預(yù)算管理委員會作為預(yù)算管理的領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)，對相關(guān)的預(yù)算管理計劃、編制等實施審批，明確相關(guān)的全面預(yù)算管理程序、原則等，定期召開有效的預(yù)算管理會議，對各個部門預(yù)算方案進行審核，督促各個部門預(yù)算編制與執(zhí)行情況。

　　(三)完善預(yù)算的考核體系與評價機制?？己梭w系建立后，考核的程度要細、要精，這樣才能避免吃大鍋飯的問題。同時，還要在考核之后要有分析與總結(jié)，對優(yōu)點要繼續(xù)發(fā)揚與光大，對不足要找出差距并提出整改意見。考核的目的不在于罰，而在于提高。如果考核的最終結(jié)果使多數(shù)部門、多數(shù)個人都得到獎勵，那么考核體系才達到了最佳化。反之預(yù)算管理部門就要進行整改，說明預(yù)算編制存在極大的不足。另外，有了好的考核體系，就要有最佳的評價與激勵制度在跟隨，達到評價具有公平、公正、公開的效果，激勵原則有效，激勵幅度較大等特點，這樣才能充分發(fā)揮員工的主觀能動性。

　　保險公司論文篇2

　　淺析我國保險公司近年來資產(chǎn)配置變化的分析和未來趨勢

　　近年來，保險公司投資端的壓力越來越受到市場的關(guān)注，而作為投資端的起點，資產(chǎn)配置策略的優(yōu)劣直接影響了后來的投資收益[1]。

　　一、我國保險業(yè)資產(chǎn)配置特點的探究

　　橫向來看，各國保險公司的資產(chǎn)配置策略都呈現(xiàn)出不同的形態(tài)。比如美國保險公司受益于國內(nèi)發(fā)達的資本市場，大比例配置債券資產(chǎn)，利用保險資金期限長的特點獲益。受長期經(jīng)濟低迷和壽險業(yè)危機的影響，日本壽險的資產(chǎn)配置策略非常保守，債權(quán)類資產(chǎn)占比80%以上，海外資產(chǎn)占比21.6%。臺灣保險公司受制于本地區(qū)資本市場容量，地區(qū)外資產(chǎn)占比過半，達到57.4%。如果以本國或本地區(qū)10年期國債的到期收益率為基準，2014年美國、日本和臺灣的壽險行業(yè)收益率分別較國債收益率高出2.65%、2.03%和2.19%，且近幾年表現(xiàn)穩(wěn)定。高度的相關(guān)性表明這些國家或地區(qū)的投資高度依賴債券市場尤其是國債市場。

　　縱向來看，我國保險公司近年來資產(chǎn)配置也出現(xiàn)了明顯的變化，我們使用中國XX保險公司2007-2015年的數(shù)據(jù)作為行業(yè)代表進行資產(chǎn)配置變化情況的分析。從整理和分析相關(guān)的數(shù)據(jù)，我們不難發(fā)現(xiàn)幾大趨勢：

　　(一)債券配置比例偏低。2015年債券配置比例僅為47.9%，遠低于美國的68.3%以及日本的82.4%，且近年來占比一直不高。借鑒成熟保險市場的經(jīng)驗，債券本應(yīng)是保險公司資產(chǎn)端配置的固定收益中的標(biāo)準化資產(chǎn)，我國險資卻對債券配置的積極性不高。

　　(二)非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)占比持續(xù)提升。在標(biāo)準化債券占比顯著低于國外險資資產(chǎn)配置比例的時候，非標(biāo)類債權(quán)資產(chǎn)作為補充在2012-2015年4年間的持續(xù)攀升是一個非常具有本地特色的現(xiàn)象。2013年保監(jiān)會放開保險公司進行非標(biāo)資產(chǎn)投資的限制，其配置比例由2012年的3.5%上升到2015年的14.7%。

　　(三)股票資產(chǎn)配置占比高。國內(nèi)保險公司股票資產(chǎn)配置一是占比高，二是波動幅度較大。這種特點與A股市場的大幅波動密切相關(guān)。在2007年A股市場大漲時，股票類資產(chǎn)的配置占比達到了21.4%的歷史高位，緊接著2008年金融危機，A股大幅下挫，配置比例隨之降到4.9%(包括股票市值下降的影響)。在2008年之后，股票配置比例逐步提升，現(xiàn)已增加至2015年的10.00%。但這一比例顯著高于日本的6.7%和美國的2.3%。

　　二、對國內(nèi)資產(chǎn)配置比例形成原因的探討

　　(一)為什么債券配置比例偏低。按照資產(chǎn)負債匹配原則，債券作為標(biāo)準化的固定收益產(chǎn)品，是最適合配置的資產(chǎn)，但是由于我國債券市場還不夠發(fā)達，使得這一比例在短期內(nèi)無法提高。債券市場對險資進行資產(chǎn)配置的限制還表現(xiàn)在：平均久期偏小，缺乏長期品種;剛性兌付長期壓制信用溢價，信用風(fēng)險與收益不匹配。

　　(二)為什么2012年以后非標(biāo)資產(chǎn)成為險資的“新寵”。首先對保險資金非標(biāo)類資產(chǎn)投資政策進行梳理：2012年10月出臺《關(guān)于保險資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品的通知》，其主要內(nèi)容是：第一，銀行理財、信托計劃、券商集合理財、資產(chǎn)支持證券、基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃等全面放開;第二，投資理財產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)支持證券、集合信托、ABS的賬面余額等，合計不超過上季末總資產(chǎn)的30%;3、基礎(chǔ)設(shè)施計劃、不動產(chǎn)投資計劃賬面余額合計不超過上季末總資產(chǎn)的20%。2014年2月出臺《關(guān)于加強和改進保險資金運用比例監(jiān)管的通知》，其主要內(nèi)容是：第一，將投資資產(chǎn)(不含獨立賬戶)劃分為：流動性、固定收益產(chǎn)、權(quán)益類、不動產(chǎn)類資產(chǎn)、其他金融資產(chǎn)五類;第二，以上季度末保險公司總資產(chǎn)的比例計，權(quán)益類、不動產(chǎn)類投資均不超過30%、其他類金融資產(chǎn)賬面余額不超過25%、境外投資余額不超過15%。

　　從根本上說，非標(biāo)債權(quán)計劃的興起是國內(nèi)以間接融資為主的融資結(jié)構(gòu)所導(dǎo)致的。從收益率的角度看，險資對非標(biāo)資產(chǎn)配置比重的大幅提升，是債券市場期限利差和信用溢價得不到滿足的情況下，以流動性溢價提升收益的路徑選擇，且非標(biāo)資產(chǎn)在期限和信用上與險資要求也較為匹配。

　　非標(biāo)資產(chǎn)投資包括信托公司的信托計劃和商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品等。如果我們將這一現(xiàn)象與中國經(jīng)濟的基本面聯(lián)系起來，就很好解釋其背后的邏輯了。在2012年之后，隨著“四萬億”刺激計劃的負面影響逐漸顯現(xiàn)，再加上實體經(jīng)濟進入了一個下行通道，房地產(chǎn)作為一個曾經(jīng)風(fēng)光無限的行業(yè)也陷入了一定的困境。這種困境的一大表現(xiàn)就是融資渠道變窄和融資成本的上升。隨著房地產(chǎn)行業(yè)從傳統(tǒng)渠道融資逐漸困難，大部門公司都轉(zhuǎn)向通過信托和各種理財產(chǎn)品進行融資，險資便充當(dāng)了資金提供方的角色。

　　(三)股票資產(chǎn)占比為什么如此之高。保險公司的資產(chǎn)管理是負債驅(qū)動型的，主要由于公司對投保人的負債使保險公司必須通過投資覆蓋成本并獲得更多的利潤。一方面理應(yīng)扮演重要角色的債券市場沒有能夠為保險公司提供足夠的投資空間，另一方面，部分后成立的中小保險公司為了“沖保費”賣出大量萬能險，這些保險的結(jié)算利率普遍在4%-7%之間，這種戰(zhàn)略使得這些保險公司從負債驅(qū)動資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)驅(qū)動負債。

　　(四)從2012年開始保險資金收益率為何體現(xiàn)出不同的特征。從2004年到2012年，對保險資產(chǎn)收益率有兩個產(chǎn)生重要影響的政策發(fā)揮。一個是2004年保監(jiān)會出臺的《保險機構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》，該辦法的出臺事實上放開了險資對股票的投資;另一個是2012年10月保監(jiān)會相繼出臺的《關(guān)于保險資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品的通知》、《基礎(chǔ)設(shè)施債券投資計劃管理暫行規(guī)定》，非標(biāo)資產(chǎn)配置的比重大幅提升。在2004-2012年期間，由于險資配置股票比例較高，保險資金的投資收益率顯示出與股市收益率波動性的高度相關(guān)。2012年之后，由于非標(biāo)資產(chǎn)的配置比重開始大幅增加，保險資金的投資收益率與股市收益率的關(guān)系開始變小。

　　三、對未來保險大類資產(chǎn)配置的展望

　　(一)資金配置更靈活，與宏觀經(jīng)濟增長的相關(guān)度越來越大。2014年2月，保監(jiān)會公布了《關(guān)于加強和改進保險資金運用比例監(jiān)管的通知》，該文件中明確實行更趨監(jiān)管效率的大類資產(chǎn)分類原則，監(jiān)管對投資的約束效應(yīng)顯著降低。該政策使得保險公司在資產(chǎn)配置上的自主權(quán)進一步加強，保險資金的收益率也更能反映經(jīng)濟整體的增長水平。

　　(二)股票資產(chǎn)配置比例相對成熟市場依舊維持高位，但將進行結(jié)構(gòu)性調(diào)整。作為提高整體收益率的一個手段，股票資產(chǎn)配置仍將扮演重要角色，因此我們判斷其配置比例不會降低，但再也不會出現(xiàn)2007-2008年那樣劇烈波動的情況(排除股票市值變化因素)。不過，存量結(jié)構(gòu)上，具備固定收益特征的高股息率藍籌股可能受到險資青睞。在償二代下，如果將戰(zhàn)略投資類的股票持股比例提升至20%，就可以將其重分類為以權(quán)益法入賬，其所需消耗的資本金也會大幅減少，以降低該資產(chǎn)對公司財務(wù)和償付能力的不利影響。

　　(三)非標(biāo)資產(chǎn)配置仍會受到青睞，但項目來源會減少。雖然由于經(jīng)濟的下行，以房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施為主的非標(biāo)資產(chǎn)供給和收益率持續(xù)走低，但從綜合收益率及資產(chǎn)負債匹配的角度看，仍然值得保險資金大力配置。

　　(四)通過高現(xiàn)價保單快速擴張的中小險企，容易出現(xiàn)流動性和償付能力風(fēng)險。目前，國內(nèi)中小保險公司的萬能險結(jié)算利率普遍偏高(在4%-8%左右)，在高利率和經(jīng)濟下行導(dǎo)致資產(chǎn)荒并行的情況下，容易出現(xiàn)流動性問題。同時，在償二代下，高現(xiàn)價的保險產(chǎn)品是非常消耗資本金的業(yè)務(wù)，容易觸發(fā)償付能力不足的問題。