關(guān)于汽車保險(xiǎn)相關(guān)畢業(yè)論文
汽車產(chǎn)業(yè)一直被作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)之一，汽車保險(xiǎn)隨著汽車行業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生。下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的關(guān)于汽車保險(xiǎn)畢業(yè)論文，供大家參考。
汽車保險(xiǎn)畢業(yè)論文篇一：《汽車保險(xiǎn)“無(wú)責(zé)免賠”條款探究》
【摘要】在汽車保險(xiǎn)中“無(wú)責(zé)免賠”條款引起社會(huì)廣泛關(guān)注，很多人包括某些法律界人士認(rèn)為“無(wú)責(zé)免賠”屬于“霸王條款”。本文通過(guò)對(duì)“無(wú)責(zé)免賠”條款含義的闡述，進(jìn)而對(duì)“無(wú)責(zé)免賠”條款是否屬于“霸王條款”做出了界定，并提出了相應(yīng)的解決對(duì)策。
【關(guān)鍵詞】汽車保險(xiǎn) 無(wú)責(zé)免賠 探究
一、“無(wú)責(zé)免賠”的含義
汽車保險(xiǎn)中“無(wú)責(zé)免賠”條款又稱“按責(zé)任理賠”條款。保險(xiǎn)車輛發(fā)生道路交通事故，保險(xiǎn)公司根據(jù)駕駛?cè)嗽诮煌ㄊ鹿手兴?fù)事故責(zé)任比例相應(yīng)承擔(dān)責(zé)任。其中，保險(xiǎn)車輛方無(wú)事故責(zé)任的，保險(xiǎn)公司不承擔(dān)賠償責(zé)任。若A車與B車相撞，經(jīng)事故責(zé)任認(rèn)定A負(fù)全部責(zé)任，則A所在保險(xiǎn)公司賠償100%，如A負(fù)主要責(zé)任保險(xiǎn)公司賠償70%，如A負(fù)同等責(zé)任保險(xiǎn)公司賠償50%，如A負(fù)次要責(zé)任保險(xiǎn)公司賠償30%，如A無(wú)責(zé)則保險(xiǎn)公司不承擔(dān)賠償責(zé)任。
二、“無(wú)責(zé)免賠”是否屬于“霸王條款”
實(shí)際案例：
洪X東先生于2010年4月19日將其所有粵ADY725號(hào)小車向太平洋保險(xiǎn)公司投保了車輛損失險(xiǎn)170000元，不計(jì)免賠條款等保險(xiǎn)險(xiǎn)種，并交納相關(guān)保險(xiǎn)費(fèi)。于2010年7月29日21時(shí)05分許，洪X東駕駛粵ADY725號(hào)小車在東莞市洪梅鎮(zhèn)洪梅大道鑫鵬商場(chǎng)對(duì)出路段與秦文驅(qū)駕駛贛D00977號(hào)重型廂式貨車發(fā)生相撞，造成兩車損壞的交通事故。交警責(zé)任認(rèn)定，洪X東無(wú)責(zé)任，秦文驅(qū)負(fù)事故全部責(zé)任。事故后由于秦文驅(qū)無(wú)能力賠償，洪X東向保險(xiǎn)公司了解理賠情況，保險(xiǎn)公司以洪X東先生在事故中無(wú)責(zé)任，拒不賠償。
上述案例保險(xiǎn)公司把“無(wú)責(zé)免賠”作為拒絕賠償?shù)膿跫?，?shí)際上侵害了投保人以及被保險(xiǎn)人的合法權(quán)益。以至于法律界人士認(rèn)為“無(wú)責(zé)免賠”是保險(xiǎn)行業(yè)中的“霸王條款”應(yīng)當(dāng)廢除。筆者認(rèn)為：“無(wú)責(zé)免賠”并非不賠，只是無(wú)責(zé)方的保險(xiǎn)公司不賠，并不是無(wú)責(zé)方得不到賠償，無(wú)責(zé)方可以向有責(zé)方提出索賠，如果有責(zé)方已購(gòu)買三者險(xiǎn)，那么無(wú)責(zé)方可以向有責(zé)方所在的保險(xiǎn)的公司提出索賠，如果有責(zé)方肇事逃逸無(wú)法找到，或者經(jīng)濟(jì)能力無(wú)法承擔(dān)，也可以向己方的保險(xiǎn)公司提出代位求償?shù)纳暾?qǐng)，保險(xiǎn)公司先行賠付己方的損失之后再向有責(zé)方代位追償。
但是，保險(xiǎn)公司代位求償往往成功率很小，成本很大，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司先行賠付之后又追償不到形成壞賬，所以保險(xiǎn)公司便以“無(wú)責(zé)免賠”為由拒絕賠償，也拒絕行使代位追償，這不是“無(wú)責(zé)免賠”條款的問(wèn)題，而是保險(xiǎn)公司想要逃避責(zé)任自身的問(wèn)題。相反，如果保險(xiǎn)公司“無(wú)責(zé)也要賠付”，就使得被保險(xiǎn)人在無(wú)責(zé)的情況下都要求保險(xiǎn)公司來(lái)賠償，有責(zé)方將不用賠償，這顯然就會(huì)導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)，帶來(lái)肆意肇事卻不用賠償?shù)葒?yán)重后果。
本案例最終通過(guò)訴訟的方式得以解決，雖然法院判決太平洋保險(xiǎn)公司給付洪X東賠償金，洪X東先生勝訴，保險(xiǎn)公司敗訴。但這并不是對(duì)“無(wú)責(zé)免賠”條款的否定，而是保險(xiǎn)公司先付賠償洪X東先生的損失，之后可以行駛代位追償。所以：“無(wú)責(zé)免賠”不是“霸王條款”。但是想要從根本上杜絕保險(xiǎn)公司拒絕行使代位追償權(quán)，需要從多方面努力解決。
三、解決對(duì)策
(一)保險(xiǎn)單增加對(duì)“無(wú)責(zé)免賠”條款的解釋
公眾對(duì)保險(xiǎn)基本知識(shí)的匱乏是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期存在的一個(gè)問(wèn)題。多數(shù)人并不了解保險(xiǎn)基本原理，保險(xiǎn)爭(zhēng)議多是保險(xiǎn)雙方理解存在偏差，而非保險(xiǎn)產(chǎn)品本身存在疏漏。在“無(wú)責(zé)免賠”爭(zhēng)議中，大部分投保人并不了解代位追償條款這一保險(xiǎn)原則，所以很少有投保人向保險(xiǎn)公司提出代位追償申請(qǐng)，也不理解無(wú)責(zé)免賠的原理以及對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的重大意義。
所以，保險(xiǎn)公司在設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)存在較大爭(zhēng)議性和專業(yè)化很強(qiáng)的“無(wú)責(zé)免賠”條款，以附錄的形式進(jìn)行解釋，或者規(guī)定保險(xiǎn)工作人員在銷售保險(xiǎn)時(shí)對(duì)“無(wú)責(zé)免賠”進(jìn)行解釋，以及發(fā)生交通事故時(shí)指導(dǎo)投保人向肇事方以及其保險(xiǎn)公司索賠等。
(二)完善代位追償制度
有法律專家和保險(xiǎn)專家指出，按照我國(guó)《民法》中的“過(guò)錯(cuò)責(zé)任”原則，承擔(dān)責(zé)任的標(biāo)準(zhǔn)是以當(dāng)事人的過(guò)錯(cuò)程度來(lái)確定的，保險(xiǎn)基本原理也如此。如保險(xiǎn)人在事故中并沒(méi)有責(zé)任，不應(yīng)通過(guò)自己多購(gòu)買的保險(xiǎn)來(lái)對(duì)方過(guò)錯(cuò)導(dǎo)致的責(zé)任承擔(dān)損失，無(wú)責(zé)免賠有其合法性。按照相關(guān)法律，發(fā)生交通事故，遇到不愿承擔(dān)相應(yīng)經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任方車主，不管對(duì)方是否投保，無(wú)責(zé)方可從自己投保的保險(xiǎn)公司獲得保險(xiǎn)補(bǔ)償，不過(guò)需要將追償權(quán)轉(zhuǎn)給保險(xiǎn)公司，即代位求償。業(yè)內(nèi)人士表示，保險(xiǎn)公司獲得追償權(quán)后，可先向無(wú)責(zé)方賠償，然后向?qū)Ψ杰囍髯穬敚褪撬^的“代位追償”。
所以保監(jiān)會(huì)及保險(xiǎn)公司應(yīng)不斷地完善代位追償權(quán)的制度與標(biāo)準(zhǔn)流程，以便為事故雙方理賠提供方便，從而加強(qiáng)代位追償權(quán)的執(zhí)行力度。當(dāng)被保險(xiǎn)人無(wú)責(zé)時(shí)，而第三方的保險(xiǎn)公司推脫不承擔(dān)賠償責(zé)任或第三方?jīng)]有購(gòu)買車險(xiǎn)而又沒(méi)有足夠的經(jīng)濟(jì)承擔(dān)能力，或第三方肇事逃逸無(wú)法找到等等這些情況發(fā)生時(shí)，己方保險(xiǎn)公司就必須要履行代位追償權(quán)。
(三)解決保險(xiǎn)公司代位追償權(quán)的成本問(wèn)題
實(shí)際操作中，如果保險(xiǎn)公司向有責(zé)方追償，就會(huì)增加理賠環(huán)節(jié)，使之成本加大，并不符合商業(yè)原則。因此，目前大多數(shù)保險(xiǎn)公司并未真正履行代位追償權(quán)，甚至把“無(wú)責(zé)免賠”作為保險(xiǎn)公司拒絕賠償?shù)淖o(hù)身符。因?yàn)樵谄嚤ｋU(xiǎn)的費(fèi)率厘定過(guò)程中，并沒(méi)有涉及代為追償過(guò)程可能會(huì)產(chǎn)生的各種成本，包括人員配置和物質(zhì)成本，這些成本沒(méi)有反映在保費(fèi)當(dāng)中。如果保險(xiǎn)公司主動(dòng)承擔(dān)代位追償，這樣將由保險(xiǎn)公司全部承擔(dān)因代位追償行為產(chǎn)生的成本負(fù)擔(dān)。
所以，要解決保險(xiǎn)公司完善代位追償，必須解決汽車保險(xiǎn)保費(fèi)中代位追償而產(chǎn)生的費(fèi)用，也就等于重新厘定保險(xiǎn)費(fèi)率。
四、結(jié)論
“無(wú)責(zé)免賠”條款之所以引起如此巨大爭(zhēng)議，產(chǎn)生負(fù)面的社會(huì)影響，歸根結(jié)底是由于投保人法律意識(shí)匱乏以及保險(xiǎn)公司服務(wù)意識(shí)薄弱導(dǎo)致的信息不對(duì)稱引起的。想要從根本上解決“無(wú)責(zé)免賠”的爭(zhēng)議，必須完善代位追償制度，以及解決代位追償權(quán)引起的成本問(wèn)題。
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汽車保險(xiǎn)畢業(yè)論文篇二：《汽車保險(xiǎn)續(xù)保率影響分析》
【摘 要】汽車保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用的高低直接影響著保險(xiǎn)公司的盈利水平，而影響這一費(fèi)用的因素紛繁錯(cuò)雜。文章首先通過(guò)對(duì)影響續(xù)保率因素的挖掘及進(jìn)一步的篩選，最終選定了出險(xiǎn)次數(shù)、新車購(gòu)買價(jià)、銷售渠道和車輛用途作為分析續(xù)保率的典型因素，并利用二項(xiàng)Logistic法做了回歸分析，給出了回歸系數(shù)和影響的重要程度評(píng)價(jià);然后，根據(jù)線性回歸與方差分析的相關(guān)理論分析討論了單個(gè)因素對(duì)續(xù)保率的影響，對(duì)不同因素對(duì)續(xù)保率的影響程度做了比較;最后得出了合理可行的結(jié)論。
【關(guān)鍵詞】logistic回歸;續(xù)保率;車險(xiǎn)次數(shù);SPSS軟件
1.引言
近幾年，國(guó)內(nèi)汽車銷售市場(chǎng)異?；鸨N售量屢創(chuàng)新高。自2006年7月1日，交強(qiáng)險(xiǎn)實(shí)施以來(lái)，車險(xiǎn)與廣大車主間有了更加親密的關(guān)系。除了交強(qiáng)險(xiǎn)，各個(gè)保險(xiǎn)公司有自己的商業(yè)車險(xiǎn)產(chǎn)品，種類繁多。在我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)，汽車保險(xiǎn)有著不可撼動(dòng)的地位。連續(xù)多年，汽車保險(xiǎn)穩(wěn)居國(guó)內(nèi)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)第一大險(xiǎn)種?？梢哉f(shuō)，對(duì)于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，得車險(xiǎn)者得天下!
2.模型準(zhǔn)備
2.1 知識(shí)準(zhǔn)備
利用多元回歸方法分析變量之間關(guān)系或進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)的一個(gè)基本要求是被解釋變量應(yīng)是連續(xù)定距型變量。然而，實(shí)際應(yīng)用中這種要求未必都能夠得到很好的滿足。有些多元回歸模型的被解釋變量設(shè)為是否購(gòu)買(1表示購(gòu)買，0表示不購(gòu)買)，是個(gè)純粹的二值品質(zhì)型變量，顯然不滿足上述要求的。
采用二項(xiàng)Logistic回歸的一個(gè)優(yōu)點(diǎn)便是Logistic回歸在處理虛擬變量方面的優(yōu)勢(shì)。通?；貧w分析中，作為解釋變量的變量都是定距型變量，它們對(duì)被解釋變量有線性解釋作用。實(shí)際應(yīng)用中，被解釋變量的變化不僅受到定距型變量的影響，也會(huì)為非定距的品質(zhì)變量的影響。
2.2 指標(biāo)體系建立
根據(jù)題目中所給的數(shù)據(jù)和相應(yīng)的資源查找知，影響續(xù)保率的因素可分為以下幾個(gè)方面：公司服務(wù)方面，承保車輛本身，保險(xiǎn)公司要素和大事件。
2.3 模型的建立
分析之后我們選取了以下四個(gè)指標(biāo)為典型指標(biāo)來(lái)對(duì)續(xù)保率進(jìn)行影響分析，它們?yōu)椋撼鲭U(xiǎn)次數(shù)，購(gòu)買價(jià)格，銷售渠道和車輛用途。
Y―續(xù)保與否(取值為0：不續(xù)?；?：續(xù)保);X1―出險(xiǎn)次數(shù);X2―購(gòu)買價(jià)格;X51―銷售渠道;X31―車輛用途。
由于續(xù)保率是當(dāng)年到期的客戶中續(xù)保客戶所占的比重，當(dāng)一段時(shí)期內(nèi)到期車輛數(shù)不變的情況下，如果續(xù)保的車輛數(shù)越大的話，則對(duì)應(yīng)的續(xù)保率相應(yīng)越高，即兩者呈現(xiàn)出同向的變化。故在此，我們將對(duì)續(xù)保率的分析轉(zhuǎn)化為對(duì)續(xù)保與否的分析。
考慮到被解釋變量為二元離散變量，并且解釋變量中的x51和x31都為虛擬變量，通常的回歸分析是不適用的。在此，我們用logistic回歸來(lái)分析他們與續(xù)保的關(guān)系。
本文采取了逐步篩選策略對(duì)變量進(jìn)行逐步回歸分析，一共分為四步。首先在step1中，模型中包含常數(shù)項(xiàng)和x51，如果此時(shí)剔除x51將使―2LL減少553.122，即553.122是x51進(jìn)入模型引起的，-5706.914即為零模型的對(duì)數(shù)似然比;在step2中，模型包含常數(shù)項(xiàng)、x51和x2，此時(shí)如果剔除x2，則―2LL減少121.101，即121.101是在step1的基礎(chǔ)上x(chóng)2所引起的，-5430.353即為step1模型的對(duì)數(shù)似然比。其他同理。到最后一步，如果顯著性水平設(shè)定為0.1，由于各步的概率p值均小于顯著性水平，因此此時(shí)模型中的解釋變量全體與LogitP的線性關(guān)系顯著，模型合理。
然后逐步篩選解釋變量，最終得到各解釋變量的回歸系數(shù)檢驗(yàn)結(jié)果。最終的模型(第四步)中包含了車險(xiǎn)次數(shù)、購(gòu)買價(jià)格、銷售渠道和車輛用途，各自回歸系數(shù)顯著性的Wald觀測(cè)值所對(duì)應(yīng)的概率p值都小于顯著性水平，因此拒絕零假設(shè)，意味著它們與LogitP的線性關(guān)系顯著，應(yīng)保留在方程中。同時(shí)，Hosmer-Lemeshow統(tǒng)計(jì)量的觀測(cè)值為191.639，概率p值接近零，小于顯著性水平，因此應(yīng)該拒絕原假設(shè)，模型的擬合優(yōu)度較高。
通過(guò)以上分析，模型最終給出了相應(yīng)的錯(cuò)判矩陣。第一個(gè)模型的總體正確率為57.1%，對(duì)續(xù)保人群預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確率極高，但對(duì)不續(xù)保人群預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確率卻極低;第二個(gè)模型的總體正確率為60.9%，對(duì)續(xù)保人群預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確率降低了，但對(duì)不續(xù)保人群預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確率卻提高了;第三個(gè)模型的總體正確率為59.2%，對(duì)續(xù)保人群預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確率繼續(xù)降低，但對(duì)不續(xù)保人群預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確率卻繼續(xù)提高;第四個(gè)模型的總體正確率為59.1%，對(duì)續(xù)保人群預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確率達(dá)到79.9%，對(duì)不續(xù)保人群預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確率卻達(dá)到了31.5%。從應(yīng)用角度來(lái)看，第四個(gè)模型較前三個(gè)模型的應(yīng)用性略強(qiáng)一些。
綜上分析，出險(xiǎn)次數(shù)、新車購(gòu)買價(jià)格、銷售渠道和車輛用途四個(gè)影響因素在顯著性水平為0.1的情況下對(duì)續(xù)保率有著顯著的影響。通過(guò)系數(shù)看出，銷售渠道對(duì)續(xù)保率的影響相對(duì)較大，其次為車輛用途，影響最小的為新車購(gòu)買價(jià)格。
3.續(xù)保率與個(gè)別影響因素的曲線關(guān)系
以上分析了影響因素對(duì)續(xù)保率的總體影響，下面根據(jù)典型的數(shù)據(jù)分因素對(duì)續(xù)保率進(jìn)行分析。文章選取了2010年9月份到12月份共四個(gè)月的數(shù)據(jù)作為樣本分析數(shù)據(jù)，進(jìn)行以下分析。
以下分別為承保車輛年齡、使用性質(zhì)、出險(xiǎn)次數(shù)、購(gòu)買價(jià)格對(duì)續(xù)保率的影響：
通過(guò)線性擬合，我們得出了擬合曲線方程分別為：y=-0.911x+26.000，其中y表示續(xù)保率，x表示承保車輛年齡;y=5.584x+5.937，其中y表示續(xù)保率，x表示承保車輛使用性質(zhì);y=1.716x+26.447，其中y表示續(xù)保率，x表示承包車輛出險(xiǎn)次數(shù);y=0.062x+25.006，其中y表示續(xù)保率，x表示新車購(gòu)買價(jià)格。
綜上述，承保車輛年齡對(duì)續(xù)保率是一個(gè)負(fù)向的影響，并且影響程度相對(duì)其他指標(biāo)較小;影響最小的是新車購(gòu)買價(jià)格，它對(duì)續(xù)保率的影響系數(shù)為0.06137。
4.結(jié)論
影響續(xù)保率的因素多種多樣，車輛保險(xiǎn)公司應(yīng)該充分分析這其中的主要因素：承保車輛年齡、使用性質(zhì)、出險(xiǎn)次數(shù)、購(gòu)買價(jià)格等，然后做出相應(yīng)的政策。
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汽車保險(xiǎn)畢業(yè)論文篇三：《我國(guó)汽車保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化》
【摘要】目前我國(guó)汽車保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展，車險(xiǎn)證券化已經(jīng)具有了一定基礎(chǔ)。本文提出參照目前的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度，分析在我國(guó)實(shí)行汽車保險(xiǎn)證券化可行條件，并構(gòu)建了一系列的產(chǎn)品，探討我國(guó)推行汽車保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】汽車保險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn) 證券化
2012年9月25日，保監(jiān)會(huì)發(fā)出《關(guān)于支持汽車企業(yè)代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，通知鼓勵(lì)和支持我國(guó)汽車企業(yè)出資設(shè)立保險(xiǎn)代理、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司。這將推動(dòng)汽車企業(yè)代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，有利于汽車保險(xiǎn)衍生品業(yè)務(wù)的發(fā)展，也為汽車保險(xiǎn)證券化提供發(fā)展機(jī)會(huì)。
一、問(wèn)題的提出
所謂證券化，即金融業(yè)務(wù)中證券業(yè)務(wù)的比重不斷增大，信貸流動(dòng)的銀行貸款轉(zhuǎn)向可買賣的債務(wù)工具，其主要分為資產(chǎn)證券化和融資證券化兩類。作為保險(xiǎn)資產(chǎn)證券化的一種，汽車保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化其實(shí)是把汽車保險(xiǎn)公司中缺乏流動(dòng)性但具有預(yù)期未來(lái)穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)聚集起來(lái)，形成了一個(gè)資產(chǎn)池，通過(guò)結(jié)構(gòu)性重組，將其轉(zhuǎn)化為可以在資本市場(chǎng)出售和流通的證券，其實(shí)質(zhì)是將汽車保險(xiǎn)公司的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)換成可交易的金融證券。
在國(guó)外，汽車保險(xiǎn)證券化已經(jīng)成為資產(chǎn)證券化中占較大份額的項(xiàng)目，它將汽車保險(xiǎn)這一缺乏流動(dòng)性但能產(chǎn)生可預(yù)見(jiàn)現(xiàn)金流量的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為在金融市場(chǎng)上可以出售和流通的證券。在我國(guó)，汽車保險(xiǎn)證券化還是一個(gè)較新的概念。
二、汽車保險(xiǎn)證券化的必要性
汽車保單證券化通過(guò)建立汽車保險(xiǎn)支持其證券，使得資本市場(chǎng)的資金可以更好地進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)，從而更好地幫助汽車保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)移保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)。
汽車保險(xiǎn)證券化是在保險(xiǎn)業(yè)化解風(fēng)險(xiǎn)的一條途徑，它使得投保人不必像購(gòu)買傳統(tǒng)再保險(xiǎn)那樣承受信用風(fēng)險(xiǎn)。并且通過(guò)汽車保險(xiǎn)資產(chǎn)或者負(fù)債具有證券流動(dòng)性，從而有利于改善資產(chǎn)和負(fù)債的質(zhì)量。
證券化也改變了保險(xiǎn)公司汽車保險(xiǎn)項(xiàng)目的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，使得保險(xiǎn)公司負(fù)債匹配更為合理，有利于保險(xiǎn)公司的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。
三、汽車保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化的主要形式
結(jié)合我國(guó)汽車保險(xiǎn)自身特點(diǎn)，汽車保險(xiǎn)證券化主要可采取以下形式：汽車保險(xiǎn)債券、汽車保險(xiǎn)互換以及汽車保險(xiǎn)期貨。
(一)汽車保險(xiǎn)債券
汽車保險(xiǎn)債券是一種收益與制定的承保損失相連接的債券，該產(chǎn)品運(yùn)作中主要涉及四個(gè)主體：購(gòu)買汽車保險(xiǎn)的投保人、直接保險(xiǎn)公司、特殊目的機(jī)構(gòu)(spv)以及市場(chǎng)投資者。
根據(jù)汽車保險(xiǎn)債券運(yùn)行模式，車險(xiǎn)公司將其承保的投保風(fēng)險(xiǎn)以不同的組合分別歸類，通過(guò)SPV發(fā)行汽車保險(xiǎn)債券，市場(chǎng)投資者通過(guò)投資債券獲取投資收益。
(二)汽車保險(xiǎn)互換
互換是指交易雙方按照事先約定的條件交換彼此的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。汽車保險(xiǎn)互換交易為不同地域的保險(xiǎn)人提供了分散保險(xiǎn)人風(fēng)險(xiǎn)的渠道?；Q交易雙方可以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的目的。
這種交易允許保險(xiǎn)人發(fā)揮自身相對(duì)優(yōu)勢(shì)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他金融機(jī)構(gòu);各機(jī)構(gòu)通過(guò)投資組合產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)多種投資組合，這樣保險(xiǎn)人和投資者均獲得風(fēng)險(xiǎn)收益。
(三)車險(xiǎn)期貨產(chǎn)品
目前保險(xiǎn)期貨產(chǎn)品最為有效的是1992年美國(guó)芝加哥期貨交易所推出的巨災(zāi)保險(xiǎn)期貨的做法。芝加哥期貨交易所巨災(zāi)期貨一般是以季度為周期進(jìn)行交易的。
汽車車險(xiǎn)期貨產(chǎn)品所規(guī)定賠償事件發(fā)生的損失越大，期貨合同的價(jià)格也就越高。如果損失巨大，則需要用保險(xiǎn)人期貨市場(chǎng)上的贏利來(lái)加以沖抵，不足以影響保險(xiǎn)公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)。
四、我國(guó)實(shí)行汽車保險(xiǎn)證券化還需解決的其他問(wèn)題
(一)相關(guān)產(chǎn)品設(shè)計(jì)制度
汽車保險(xiǎn)債券一般設(shè)計(jì)相對(duì)簡(jiǎn)單，交易成本也要比其他品種低。例如汽車保險(xiǎn)期權(quán)、期貨的使用需要編制相應(yīng)的損失指數(shù)，增加了設(shè)計(jì)的難度。另外，汽車保險(xiǎn)債券交易的成本也相對(duì)較低。從我國(guó)資本市場(chǎng)的狀況看，汽車保險(xiǎn)債券已經(jīng)具有一定可行性。
(二)SPV發(fā)展滯后風(fēng)險(xiǎn)
在汽車保險(xiǎn)產(chǎn)品證券化過(guò)程中，SPV充當(dāng)著非常重要的角色。通過(guò)SPV，一方面有利于實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)人風(fēng)險(xiǎn)隔離;另一方面，如果保險(xiǎn)人償付能力不足，SPV 仍然有義務(wù)償還債券本息。
從理論上講，SPV的建設(shè)對(duì)我國(guó)汽車保險(xiǎn)債券發(fā)展起關(guān)鍵作用;同時(shí)，投資者自然也需要有更多值得投資的保險(xiǎn)債券。
(三)完善證券交易者行為
我國(guó)傳統(tǒng)車保再保險(xiǎn)的價(jià)格相當(dāng)不穩(wěn)定，再保險(xiǎn)將不得不面對(duì)更高的持有風(fēng)險(xiǎn)，最終將導(dǎo)致保險(xiǎn)人再保險(xiǎn)欲望下降。證券交易者行為短期化、投機(jī)性和市場(chǎng)失范，都不利于車險(xiǎn)證券化產(chǎn)品發(fā)展。
汽車保險(xiǎn)證券化產(chǎn)品的推出，在緩解傳統(tǒng)再保險(xiǎn)人風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，還可以形成有效的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，推動(dòng)再保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展;另外，巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力將促進(jìn)車險(xiǎn)再保險(xiǎn)業(yè)規(guī)范發(fā)展，推動(dòng)我國(guó)汽車保險(xiǎn)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，從而為汽車保險(xiǎn)進(jìn)一步證券化提供市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
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