有關(guān)公司發(fā)展論文

　　公司發(fā)展隨經(jīng)濟(jì)周期的變化而變化，企業(yè)在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期發(fā)展很快，盈利較好，在需求不足時(shí)期，盈利下降，發(fā)展緩慢。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的有關(guān)公司發(fā)展論文的范文，歡迎大家閱讀參考!

　　有關(guān)公司發(fā)展論文篇1

　　我國(guó)金融公司發(fā)展探索

　　摘要：金融公司起源自早期的開(kāi)展金融服務(wù)的企業(yè)組織，其中制造業(yè)最為典型。首次提出“汽車金融”概念的通用汽車金融總裁比利杜蘭特是金融公司發(fā)展的鼻祖。自此以后，金融公司開(kāi)始在世界范圍內(nèi)發(fā)展起來(lái)。進(jìn)入21世紀(jì)之后，國(guó)內(nèi)的金融公司也開(kāi)始發(fā)展起來(lái)。這篇論文以國(guó)內(nèi)外汽車金融公司服務(wù)實(shí)踐為例，對(duì)于中國(guó)金融公司的發(fā)展道路進(jìn)行了探索。

　　關(guān)鍵詞：金融公司 金融服務(wù) 汽車金融 發(fā)展探索

　　金融公司興起于二十世紀(jì)初的西方國(guó)家，是為企業(yè)技術(shù)改造、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及產(chǎn)品銷售提供金融服務(wù)，以中長(zhǎng)期金融業(yè)務(wù)為主的非銀行機(jī)構(gòu)。在初期，較為典型的有美國(guó)的通用電氣(GE)、通用汽車(GM)和法國(guó)菲亞特汽車(FIAT)。后來(lái)，超市、百貨公司以及郵政業(yè)也涉足其中，如英國(guó)的Sains-bury、美國(guó)的Wal-Mart、英國(guó)的哈羅德百貨店和美國(guó)的Federal Express等。汽車金融公司是最為典型的金融公司，指的是為汽車購(gòu)買者及銷售者提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。目前，全球主要的汽車企業(yè)基本都組建了汽車金融公司，其服務(wù)主要是為消費(fèi)者提供融資服務(wù)等，所提供的金融產(chǎn)品主要有經(jīng)銷商庫(kù)存融資、汽車消費(fèi)貸款、汽車融資租賃和汽車保險(xiǎn)等。

　　一、發(fā)展?fàn)顩r之中外比較

　　自汽車金融公司在世界范圍內(nèi)發(fā)展壯大之際，中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的汽車金融公司也有所發(fā)展。但是，二者發(fā)展并非齊頭并進(jìn)。

　　(一)國(guó)外金融公司發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，漸趨成熟

　　就全球性汽車金融公司而言，2006年，通用汽車金融服務(wù)公司(GMAC)向Cerberus資本管理公司轉(zhuǎn)讓了GMAC51%的股份，成為全球第一家獨(dú)立的汽車金融服務(wù)公司，并將業(yè)務(wù)圈定在資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和汽車保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。而后，其業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)展，從單一的融資租賃發(fā)展到了住房抵押貸款、商業(yè)融資等資產(chǎn)業(yè)務(wù)和智慧票據(jù)、即期票據(jù)等負(fù)債業(yè)務(wù)。

　　大眾金融服務(wù)公司也較為出眾。1938年，大眾汽車公司為促進(jìn)公司“甲殼蟲”牌汽車的銷售而向社會(huì)推出的“汽車儲(chǔ)蓄計(jì)劃”拉開(kāi)了汽車金融服務(wù)向社會(huì)融資的帷幕。近年來(lái)，其迅速發(fā)展的融資業(yè)務(wù)主要由大眾銀行承擔(dān)。其中，它在2011年向消費(fèi)者提供的融資支持占大眾金融服務(wù)公司的76%，向經(jīng)銷商提供的融資支持占72%。

　　由上述兩大巨頭的例子可知，國(guó)外的汽車金融服務(wù)公司發(fā)展歷史較久，業(yè)務(wù)范圍也不斷擴(kuò)展，服務(wù)的對(duì)象日益多元化，公司機(jī)構(gòu)也不斷完善，其非金融企業(yè)從事金融服務(wù)的實(shí)踐也進(jìn)入相對(duì)成熟的階段。

　　(二)中國(guó)金融公司起步晚、發(fā)展滯后

　　相比之下，中國(guó)的汽車金融服務(wù)市場(chǎng)起步較晚，發(fā)展相對(duì)滯后。目前，在我國(guó)新車購(gòu)置中汽車貸款的比例約占10%，金融服務(wù)的總滲透率大概是15%左右，而主要發(fā)達(dá)國(guó)家平均在70%以上。由于存在融資管道的狹窄、監(jiān)管過(guò)嚴(yán)、融資業(yè)務(wù)受限以及消費(fèi)者的接受度較低等原因，汽車金融總體特別是零售金融與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還處于起步階段。同時(shí)，受到政策因素的影響，中國(guó)的汽車金融公司的業(yè)務(wù)范圍相當(dāng)有限、服務(wù)模式也相當(dāng)單一，仍以傳統(tǒng)的分期付款零售模式為主，票據(jù)發(fā)放、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等發(fā)展仍處于試驗(yàn)階段。目前，可以為汽車銷售提供融資服務(wù)的主體仍是商業(yè)銀行，占比約為70%，而汽車金融服務(wù)公司僅占不到30%份額，非金融企業(yè)從事金融服務(wù)的實(shí)踐仍然困難重重。

　　因此，通過(guò)中外汽車金融服務(wù)公司發(fā)展進(jìn)程相比較，我們可知中國(guó)的汽車金融公司仍需要不斷改進(jìn)和向縱深發(fā)展。

　　二、存在問(wèn)題剖析

　　盡管國(guó)內(nèi)外的金融公司都獲得了長(zhǎng)足發(fā)展，但它們?cè)诎l(fā)展過(guò)程中都存在阻礙著它們向縱深發(fā)展的問(wèn)題，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

　　(一)專業(yè)性不強(qiáng)，服務(wù)形式單一

　　由于金融公司都是在汽車公司、商品零售公司、百貨公司和郵政公司等不同門類的總部下設(shè)的分公司，其本質(zhì)上仍為非金融企業(yè)，因此其職能僅以提供融資服務(wù)為主。換言之，金融服務(wù)并非公司重點(diǎn)發(fā)展的部分，投入不足造成了金融公司本身的專業(yè)性不強(qiáng)。

　　而且，盡管在近年來(lái)，通用和大眾金融服務(wù)公司等汽車金融公司所提供的業(yè)務(wù)有所擴(kuò)展，但是每種業(yè)務(wù)的形式仍然以傳統(tǒng)的融資項(xiàng)目為主，所提供的服務(wù)形式單一、金融產(chǎn)品的種類稀少且深度不足。因此，專業(yè)性不強(qiáng)、服務(wù)形式單一成為制約當(dāng)前世界金融公司發(fā)展的瓶頸，使之與金融企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)上處于劣勢(shì)。消費(fèi)者投資理財(cái)，即使是針對(duì)于特定商品的投資理財(cái)，都會(huì)更偏愛(ài)金融企業(yè)而非金融公司。

　　(二)監(jiān)管的灰色地帶仍然存在，風(fēng)險(xiǎn)控制不足

　　就目前來(lái)看，由于金融公司發(fā)展時(shí)間相對(duì)較短，因此它本身并未暴露嚴(yán)重的問(wèn)題。但是，對(duì)金融公司的監(jiān)管或者保護(hù)的法律法規(guī)仍然欠缺，對(duì)其行為約束的制度規(guī)范仍然不夠完善。

　　隨著金融公司的不斷向縱深發(fā)展，業(yè)務(wù)不斷多元化，規(guī)模不斷膨脹，資金流動(dòng)頻率的不斷加快，金融公司內(nèi)部自身的不穩(wěn)定性也會(huì)加劇，尤其是金融公司自身內(nèi)部結(jié)構(gòu)較為單一，風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱，抵御風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)水平也較為有限，因此可能在不穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)周期會(huì)面臨因償還能力較弱而破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，監(jiān)管的灰色地帶較多，監(jiān)管的范圍和力度較為有限，不能對(duì)金融公司形成強(qiáng)有力的約束，容易使得金融公司的虛擬資本的膨脹與母公司的實(shí)體資本之間的不匹配程度越來(lái)越大，也有可能對(duì)實(shí)體公司的發(fā)展造成極為不利的影響。

　　(三)投資渠道單一，資金來(lái)源較少

　　國(guó)外汽車金融服務(wù)公司有四種融資管道：銀行吸存、銀行間拆借、資產(chǎn)抵押和發(fā)行債券。但是，相比較之下，由于國(guó)內(nèi)汽車金融公司是非銀行金融機(jī)構(gòu)，其日常業(yè)務(wù)資金也被限制。例如，在2008年以前，金融公司的資金主要來(lái)源于股東單位三個(gè)月以上存款和銀行間拆借。盡管在此之后，資金來(lái)源的渠道被不斷放寬，但是，金融公司的借款還是來(lái)源于商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，它們本身之間就存在相互競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系，因此融資能否順暢進(jìn)行也存在諸多的不確定性，融資的難度仍然較大。

　　三、政策建議

　　(一)服務(wù)范圍的縱深化發(fā)展和業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新 　　無(wú)論國(guó)外還是國(guó)內(nèi)，服務(wù)形式單一是制約金融服務(wù)公司發(fā)展的瓶頸。因此，推進(jìn)金融公司服務(wù)范圍向縱深發(fā)展是其服務(wù)改進(jìn)的重點(diǎn)。以汽車金融公司為例，其業(yè)務(wù)模式應(yīng)該由單一的汽車消費(fèi)信貸延伸到融資租賃、金融保險(xiǎn)證券以及更多的依托于汽車工業(yè)的衍生品交易等多元化模式。全能銀行的成立也是服務(wù)范圍縱深化發(fā)展的重要體現(xiàn)。它基本覆蓋銀行的所有業(yè)務(wù)范圍，而且這種多元化模式也有利于創(chuàng)造出新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)的分散和控制。同時(shí)，服務(wù)以及業(yè)務(wù)的創(chuàng)新也對(duì)管理的創(chuàng)新提出了新要求。因此，金融公司應(yīng)該培養(yǎng)出色的汽車金融服務(wù)領(lǐng)域的銷售人才和有專項(xiàng)才能的骨干員工和中高級(jí)管理人才。這些基本都屬于橫跨金融和汽車兩個(gè)專業(yè)領(lǐng)域的復(fù)合型人才。

　　(二)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和征信制度的建立

　　盡管目前為止，金融服務(wù)公司內(nèi)部未爆發(fā)嚴(yán)重的危機(jī)，但是，潛在的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著其規(guī)模的不斷擴(kuò)大而不斷增長(zhǎng)。因此，必須要對(duì)汽車信貸行為和信貸規(guī)模進(jìn)行測(cè)度和控制，加強(qiáng)信貸管理，加強(qiáng)對(duì)于不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系的建設(shè)。同時(shí)，征信制度的建立對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制也是有非常重要的意義的。建立金融公司的征信系統(tǒng)，建立起信用評(píng)級(jí)制度和失信懲罰制度，引入市場(chǎng)化的征信機(jī)構(gòu)篩選機(jī)制，增加信貸的安全度，促進(jìn)金融服務(wù)公司的發(fā)展壯大。

　　(三)改革金融服務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制

　　在美國(guó)，自1996年開(kāi)始在北美自由貿(mào)易區(qū)推行美國(guó)金融服務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入準(zhǔn)則以來(lái)，美國(guó)對(duì)于金融服務(wù)市場(chǎng)的準(zhǔn)入考核都是非常嚴(yán)格的。美國(guó)的立法實(shí)踐體現(xiàn)了很強(qiáng)的行政主導(dǎo)性，且更多地給予本國(guó)的金融機(jī)構(gòu)以及非金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入的權(quán)利，尤其是非金融機(jī)構(gòu)。這對(duì)于中國(guó)的發(fā)展具有很強(qiáng)的指導(dǎo)意義，中國(guó)也應(yīng)該盡快改變對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的實(shí)踐上的超國(guó)民待遇，更多考慮國(guó)內(nèi)非金融企業(yè)進(jìn)入金融服務(wù)行業(yè)的需求。與此同時(shí)，應(yīng)該對(duì)于其準(zhǔn)入進(jìn)行嚴(yán)格的考核，尤其是資本充足率和行為規(guī)范等方面的考核，以保證進(jìn)入金融服務(wù)市場(chǎng)的非金融企業(yè)的行為的合法性。

　　四、結(jié)束語(yǔ)

　　本文主要運(yùn)用了比較分析法，通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外金融公司的發(fā)展歷史和服務(wù)實(shí)踐的現(xiàn)狀分析，可以得出結(jié)論：金融公司的發(fā)展仍處于初級(jí)階段，發(fā)展中可能遇到資金投入不足而導(dǎo)致的專業(yè)性不強(qiáng)、服務(wù)形式單一等問(wèn)題。另外，監(jiān)管不完善和政策缺失可能導(dǎo)致其風(fēng)險(xiǎn)控制存在漏洞。因此，在全面借鑒了國(guó)內(nèi)外成功案例和進(jìn)行創(chuàng)新后，我們可以從服務(wù)模式創(chuàng)新和制度創(chuàng)新等方面促進(jìn)金融公司的發(fā)展。兩個(gè)模式的創(chuàng)新主要是從業(yè)務(wù)模式、準(zhǔn)入機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度等方面展開(kāi)。我們相信，在不斷探索和創(chuàng)新中，我國(guó)的金融公司健康發(fā)展的綜合平臺(tái)很快就會(huì)形成。

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　　有關(guān)公司發(fā)展論文篇2

　　我國(guó)小額貸款公司發(fā)展問(wèn)題淺析

　　【摘要】為解決微小企業(yè)和“三農(nóng)”等融資難問(wèn)題，在國(guó)家政策的引導(dǎo)下，近年來(lái)我國(guó)出現(xiàn)了一小額貸款公司。小額貸款公司的引入，在彌補(bǔ)我國(guó)金融體系的缺陷、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮了重要的作用。但是小額貸款公司在迅猛發(fā)展的同時(shí)，遇到了法律定位不明確、資金缺乏、利率受限、稅收負(fù)擔(dān)等發(fā)展困境。本文圍繞小額貸款公司發(fā)展中的問(wèn)題，提出了一些關(guān)于小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的建議。

　　【關(guān)鍵詞】小額貸款公司 問(wèn)題 建議

　　一、引言

　　小額貸款是一種引導(dǎo)資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達(dá)地區(qū)，改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的信貸服務(wù)方式。既是一種重要的扶貧方式，更是一種金融服務(wù)的創(chuàng)新。2008年5月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)與中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》)，第一次確定了全國(guó)范圍內(nèi)小額貸款公司的合法性地位。

　　近年來(lái)，我國(guó)小額貸款公司的數(shù)量快速增長(zhǎng)，已經(jīng)從2008年年底不足500家，增加到2011年年底的超過(guò)4000家，4年時(shí)間內(nèi)增加了7倍多。根據(jù)央行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2011年12月末，全國(guó)共有小額貸款公司4282家，實(shí)收資本3318.66億元，貸款余額3914.74億元。相比2010年，2011年小額貸款公司數(shù)額增加49.7%，貸款余額增長(zhǎng)98%。無(wú)論從業(yè)務(wù)規(guī)?；驍U(kuò)張速度看，同比去年均快速發(fā)展。

　　然而，在小額貸款公司高速發(fā)展取得成績(jī)的同時(shí)，越來(lái)越多的問(wèn)題和爭(zhēng)議涌現(xiàn)出來(lái)。如何解決這些問(wèn)題，如何突破發(fā)展障礙，成為當(dāng)前眾多業(yè)內(nèi)人士最關(guān)注的話題。

　　二、我國(guó)小額貸款公司在發(fā)展中存在的問(wèn)題

　　(一)法律地位不明確

　　《指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定“小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司”。這一規(guī)定雖然降低了小額貸款公司可能造成的金融風(fēng)險(xiǎn)，但也限制了小額貸款公司的發(fā)展壯大。“只貸不存”決定了小額貸款公司并非金融機(jī)構(gòu)，不用辦理《經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)許可證》，只是依照《公司法》的要求領(lǐng)取企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的特殊法人，其設(shè)立、經(jīng)營(yíng)、監(jiān)管和終止受《公司法》的規(guī)范。但作為經(jīng)營(yíng)貸款這類特殊商品的公司，在《公司法》中卻無(wú)章可循。而我國(guó)現(xiàn)行法律體系中《公司法》、《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》等法律對(duì)這類處于交叉地點(diǎn)的特殊企業(yè)又沒(méi)有規(guī)定。法律法規(guī)環(huán)境的缺失無(wú)疑會(huì)直接影響小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展。

　　(二)后續(xù)資金缺乏

　　根據(jù)《指導(dǎo)意見(jiàn)》的規(guī)定，小額貸款公司不吸收公眾存款，資金來(lái)源只包括：股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金和不超過(guò)凈資產(chǎn)50%的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。小額貸款公司只貸不存、不能同業(yè)拆借、不能接受貸款委托，完全依靠自有資金在運(yùn)作，這使得日益擴(kuò)大的資金需求與有限的資金供給之間已經(jīng)有了較深的矛盾。小額貸款公司的資本金不足已成通病，這影響到它的可持續(xù)發(fā)展。

　　同時(shí)，由于放貸太快，大部分小額貸款公司開(kāi)業(yè)一個(gè)季度或半年，就已經(jīng)處于可用放貸資金較少或無(wú)貸可放的“等米下鍋”經(jīng)營(yíng)狀況。據(jù)相關(guān)學(xué)者調(diào)查顯示，80%以上的小額貸款公司把融資限制作為未來(lái)發(fā)展的主要障礙。云南昆明呈貢縣斗南小額貸款公司于2009年8月末成立，公司的主要服務(wù)對(duì)象為該縣的廣大花農(nóng)、花商、花卉生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者，成立不到半年時(shí)間，公司1600萬(wàn)元的貸款額度便已用完。缺乏資金已經(jīng)使該公司難以滿足個(gè)體貸款者和涉農(nóng)企業(yè)的貸款需求。

　　(三)利率受限

　　目前，小額貸款公司只能經(jīng)營(yíng)單一的小額放貸，還不能經(jīng)營(yíng)如票據(jù)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)、委托貸款業(yè)務(wù)等一些低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其經(jīng)營(yíng)區(qū)域受限、規(guī)模小，風(fēng)險(xiǎn)高。貸款利息收入是其唯一的獲利手段。然而，目前政策規(guī)定小額貸款利率最高不超過(guò)基準(zhǔn)利率4倍，小額貸款公司目前的貸款年利率一般在20%以下，這種低利率政策嚴(yán)重制約了小額貸款公司的發(fā)展。

　　(四)稅收負(fù)擔(dān)過(guò)重

　　在現(xiàn)行政策框架下，小額貸款公司從事的雖是金融業(yè)務(wù)，但卻按一般的工商企業(yè)待遇繳稅。不僅需承擔(dān)過(guò)重的稅收負(fù)擔(dān)，而且很少享受金融業(yè)的優(yōu)惠政策。首先，小額貸款公司沒(méi)有享受銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的稅收優(yōu)惠，它必須按照一般服務(wù)業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)照章納稅，包括向稅務(wù)部門全額上交5.6%的營(yíng)業(yè)稅，按新企業(yè)所得稅25%的企業(yè)所得稅和從“股息、紅利所得”中上繳20%的個(gè)人所得稅，另外還涉及諸如城市維護(hù)建設(shè)稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、印花稅等稅種，其稅負(fù)率最終高達(dá)40%以上，遠(yuǎn)高于農(nóng)村信用合作社的稅負(fù)。其次，小額貸款公司缺少政府財(cái)政補(bǔ)貼的支持。目前村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社等小型金融機(jī)構(gòu)3年內(nèi)可以享受其貸款余額的2%的財(cái)政補(bǔ)助，但小額貸款公司被定性為經(jīng)地方政府批準(zhǔn)成立的非金融企業(yè)，不在享受補(bǔ)助之列，這就制約了它支持民營(yíng)企業(yè)和農(nóng)戶融資業(yè)務(wù)的拓展。

　　(五)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大

　　小額貸款公司主要面向三農(nóng)，面向農(nóng)村低收入階層和以家庭為基礎(chǔ)的微型企業(yè)。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)由于其本身的特點(diǎn)，受到自然資源、氣候及市場(chǎng)等因素的多重制約，具有較大的不確定性。加上小額信貸的借款主體――農(nóng)民，大多還屬于經(jīng)濟(jì)劣勢(shì)群體自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力脆弱，資產(chǎn)不穩(wěn)定，缺乏風(fēng)險(xiǎn)抵押和標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)資料，傳統(tǒng)的貸款分析技術(shù)起不到良好的效果，評(píng)估困難，加劇了小額貸款公司在放貸過(guò)程中與借款人存在的信息不對(duì)稱問(wèn)題。因此，確定貸款對(duì)象的成本高，難度大，農(nóng)村小額貸款公司必然承擔(dān)較高的交易成本和風(fēng)險(xiǎn)成本。

　　(六)監(jiān)管主體不明

　　《指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定，凡是省級(jí)政府能明確一個(gè)主管部門(金融辦或相關(guān)機(jī)構(gòu))負(fù)責(zé)對(duì)小額貸款公司的監(jiān)督管理，并愿意承擔(dān)小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任的，方可在本省(區(qū)、市)的縣域范圍內(nèi)開(kāi)展組建小額貸款公司試點(diǎn)?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》雖然強(qiáng)調(diào)了小額貸款公司的成立必須要有一個(gè)主管部門，但并沒(méi)有明確小額貸款公司的監(jiān)管主體和監(jiān)管職責(zé)。因此，在小額貸款公司的具體業(yè)務(wù)監(jiān)管過(guò)程中常存在著監(jiān)管主體不明的現(xiàn)象。現(xiàn)實(shí)中，常常是地方政府金融辦、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)和工商局等部門共同對(duì)小額貸款公司進(jìn)行監(jiān)管，而監(jiān)管職責(zé)又不清晰，因此在具體業(yè)務(wù)監(jiān)管過(guò)程中很容易出現(xiàn)監(jiān)管漏洞，甚至存在監(jiān)管“真空”現(xiàn)象。

　　三、促進(jìn)我國(guó)小額貸款公司發(fā)展的政策建議

　　(一)明確市場(chǎng)定位

　　建議通過(guò)立法等形式把小額貸款公司納入“新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)”范疇，更準(zhǔn)確的身份是“新型農(nóng)村非存款類金融機(jī)構(gòu)”，即小額貸款公司應(yīng)烙上“金融機(jī)構(gòu)”的印記，但又存在“不能吸收公眾存款”的特性，主要使命是服務(wù)于“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)和微小企業(yè)。給予小額貸款公司金融機(jī)構(gòu)的地位，有利于落實(shí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)并按金融機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施監(jiān)管，但由于它不能吸收公眾存款，監(jiān)管程度可適當(dāng)放低、監(jiān)管手段可適當(dāng)變通。有了金融機(jī)構(gòu)的“外衣”，有利于其融資，如同業(yè)拆解、從央行獲取再貸款等，以解決后續(xù)資金匱乏的問(wèn)題。

　　(二)提高融資比例，開(kāi)辟有效融資渠道

　　在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，逐步提高小額貸款公司的融資比例，將資本金與融資額的比率由1：0.5逐步提高到1：l或1：2。2011年，四川省內(nèi)5家小額貸款公司率先成為直接融資試點(diǎn)單位，將原來(lái)只能從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得資本凈額50%批發(fā)貸款的比例突破至100%，這是繼江蘇、浙江、內(nèi)蒙等省區(qū)突破小額貸款公司外源融資比例的又一省份。另外，可以利用來(lái)自國(guó)際組織或是國(guó)家政策性銀行的批發(fā)性貸款，也可以嘗試建立小額貸款信貸基金，負(fù)責(zé)批發(fā)資金給小額貸款公司，滿足其規(guī)模擴(kuò)張需求。

　　(三)給予優(yōu)惠利率，放松利率管制

　　小額貸款公司應(yīng)從銀行獲得相對(duì)的優(yōu)惠利率，如可按照銀行同業(yè)拆借利率?；蚪橛谕瑯I(yè)拆借利率和貸款利率之間，向商業(yè)銀行融資。同時(shí)，監(jiān)管部門應(yīng)逐步放開(kāi)小額貸款公司貸款利率限制，使其完全按照市場(chǎng)化原則進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。各國(guó)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，帶有補(bǔ)貼性質(zhì)的低利率常常伴隨著高違約率，而高利率下信貸資產(chǎn)質(zhì)量較高，因此小額貸款有必要實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化利率。小額貸款具有額度小、成本高的特點(diǎn)，只有較高的利率才能彌補(bǔ)操作成本，而不能用一般銀行對(duì)工商業(yè)或者較大的農(nóng)業(yè)項(xiàng)目的利率水平來(lái)套用小額信貸的利率。經(jīng)濟(jì)學(xué)家茅于軾認(rèn)為，小額貸款公司就是高利貸的合法化，較高的足以覆蓋經(jīng)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)成本的利率水平，是小額貸款公司實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必要條件。

　　(四)給予稅收優(yōu)惠

　　小額貸款公司承擔(dān)了支持“三農(nóng)”和中小企業(yè)發(fā)展的責(zé)任，已成為現(xiàn)有金融服務(wù)體系的一個(gè)重要補(bǔ)充，國(guó)家對(duì)其應(yīng)給予一定的稅收優(yōu)惠政策，以扶持其發(fā)展。例如，對(duì)小額貸款公司的稅收征收可參照農(nóng)村信用社改革時(shí)的稅收優(yōu)惠政策，按營(yíng)業(yè)稅3%征收，所得稅三年內(nèi)減半征收。

　　(五)完善征信系統(tǒng)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　　小額貸款公司能否有效的控制風(fēng)險(xiǎn)，決定了公司的持續(xù)發(fā)展能力。在發(fā)放貸款時(shí)，對(duì)貸款者的信用、其抵押品和擔(dān)保人的了解程度，影響著小額貸款公司采取的貸款形式和審查力度，這就要有專門的貸款評(píng)估人員和技術(shù)。此外，還需要完善的社會(huì)誠(chéng)信體系。然而小額貸款公司受區(qū)域、規(guī)模的限制，其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制系統(tǒng)不健全,導(dǎo)致其抗風(fēng)險(xiǎn)的能力低,對(duì)小額貸款公司的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展不利,因此,加入社會(huì)征信體系刻不容緩。不僅如此，小額貸款公司應(yīng)建立自身的信用評(píng)估體系，更加科學(xué)合理的對(duì)貸款者的信用做出評(píng)估，有效地防止發(fā)放貸款后所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，以提高其盈利能力，從公司內(nèi)部增長(zhǎng)方面解決部分資金需求。

　　(六)明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)

　　根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)的國(guó)情，本文認(rèn)為應(yīng)當(dāng)確立銀監(jiān)會(huì)為小額貸款公司的監(jiān)管部門，主要有以下三點(diǎn)原因：一是銀監(jiān)會(huì)是我國(guó)目前唯一法定的非銀行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管機(jī)關(guān);二是銀監(jiān)會(huì)可以實(shí)施其他機(jī)構(gòu)所不能任意行使的各種監(jiān)管措施，可以對(duì)小額貸款公司實(shí)行非審慎性的監(jiān)管;三是銀監(jiān)會(huì)具有豐富的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，被譽(yù)為“小額信貸之父”的尤努斯教授曾經(jīng)說(shuō)過(guò)“不能把監(jiān)管工作留給不了解我們工作的人”，所以應(yīng)當(dāng)由具有豐富的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)的監(jiān)管人員的銀監(jiān)會(huì)對(duì)我國(guó)的小額貸款公司進(jìn)行監(jiān)管。

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