公路財務管理論文(2)
公路財務管理論文
公路財務管理論文篇2
淺談公路BOT建設項目財務管理
【摘要】 BOT模式有效解決了公路建設融資難等問題,但由于我國相關法律法規(guī)還不健全,導致項目建設中還存在一些問題,增加了項目失敗的風險。本文分析了BOT建設項目中存在的主要問題,并有針對性地提出了一些建議,以期對提高項目財務管理有效性有所幫助。
【關鍵詞】 BOT 公路建設 財務管理
BOT模式的建設項目具有參與方多、投資規(guī)模大、周期長、風險高等特點,涉及內(nèi)容、范圍多而雜,而有效的BOT模式有助于政府解決基礎設施建設投資缺口和提高項目運作效率,完善的財務管理對BOT模式有效性有至關重要的作用,因此做好BOT項目的財務管理、提高投資項目的運作效率非常重要。
一、BOT的概念
BOT指“建設—運營—移交”,是用于主要公共基礎設施建設項目的融資方式,尤其針對我國的發(fā)展狀況,可以解決項目抵御政治風險、金融風險、債務風險,以及促進項目的投資收益和經(jīng)營管理水平提高的難題。BOT通常是針對某個基礎設施項目,以政府部門與項目公司簽訂特許權協(xié)議的形式,授予項目公司對項目進行融資、建設、經(jīng)營和維護,以及在協(xié)議期內(nèi),向設施使用者收取費用,回收項目成本,獲取合理回報的權利。政府部門仍保留對實施項目的監(jiān)督權,協(xié)議期結束后,項目公司要無償移交基礎設施項目給政府部門。
二、公路BOT建設項目財務管理中存在的主要問題
1、項目建設超投資、超概算現(xiàn)象嚴重
在項目建設設計上存在深度不夠或預算編制不全面等問題,導致大大削弱了編制預算的作用,也增加了執(zhí)行過程中發(fā)生工程變更、建設風險和財務風險的可能性。上述現(xiàn)象發(fā)生的原因是由于有些項目投資人在進行項目投資決策前未認真評估項目的可行性,包括項目的財務效益和政策保障,盲目投資建設造成工期拖延,工程的各項費用支出成比例增加,超出概算。
2、項目資金不能按時到位
由于公路建設項目的特點,項目時間長、投資規(guī)模大及所需資金多,一旦資金斷鏈,資金無法到位,對工程的正常進行和按時完工都造成不可估計的影響,因此公路BOT對投資人財務能力和項目成本控制要求很高。可是現(xiàn)實中一些項目開工后,由于對風險的估計不足,征地成本、工程成本大幅提高,出現(xiàn)資金不足、無法順利建設等問題。公路項目建設的資金是分期投入的,如在項目建設初期,投入巨額工程初步設計費、投標費等;隨著工程的進度,要向建筑承包商預付材料款等;工程結算時還要支付工程款,工程運營期也有可能需要墊付流動資金。一些投資人為了獲得項目,在資金不到位、不足的情況下開工建設,可由于資金不能及時到賬,而延誤工期甚至擱淺。投資人如果一次性持有工程所需的資金,也面臨著資金閑置,成本過大而資金浪費的問題,也必然造成項目公司的重大損失。
3、財務管理制度、方法落后
公路建設關于政府投資的財務管理制度已經(jīng)比較完善,基本形成了統(tǒng)一、規(guī)范的制度體系。但是還沒有具體正式地關于BOT模式的公路建設的財務管理制度。首先,公司領導不重視財務管理工作,也沒有理財專家。公司領導將財務部的工作狹隘地局限在現(xiàn)金和銀行存款的保管,報表按時提供及各個賬目的核算清除等,籌資、投資、借款審批及資金調(diào)度等只是由董事長或總經(jīng)理拍板決定,而與財務人員無關。財務管理職能的缺失,使公司無法做到事前預測、事中控制、事后分析;使財務工作獨立于生產(chǎn)、銷售等活動;使財務分析所需的信息不全面、不及時,影響預算制定的準確性和風險控制的有效性。其次,財務制度不健全還體現(xiàn)在公司缺乏財務風險管理,不重視風險收益的控制,導致一些項目出現(xiàn)投資損失或回收時間超過預算的問題。再次,資金支付制度不健全、程序不規(guī)范,缺乏健全的內(nèi)部控制制度,有些項目支付程序不規(guī)范,存在一定的隨意性;手續(xù)不齊,缺乏制度的規(guī)范性和嚴肅性;企業(yè)財務管理方法落后體現(xiàn)在缺乏實證研究,缺乏根據(jù)企業(yè)實際工作搜集數(shù)據(jù)進行系統(tǒng)分析與客觀評價的制度,只強調(diào)規(guī)范的執(zhí)行情況,將很難做出科學具體的財務活動決策。
4、大多數(shù)項目所面臨較大風險
由于公路建設項目持續(xù)時間長,建設期間可能面臨的風險也相對其他項目比較大,如項目的政治風險、建設風險、金融風險等,不能很好地規(guī)避和管理這些風險將影響B(tài)OT項目的順利建設和持續(xù)經(jīng)營。因此BOT建設項目需要政府給予強有力的支持,而在我國政府與投資人簽署的協(xié)議中很少涉及政府保證的內(nèi)容,最多只局限于關于因政策變化允許延期的保證,很少涉及一些私人投資人所關注的諸如限制競爭保證、土地保證等。
三、加強公路BOT建設項目財務管理的措施
1、制定科學有效的財務管理相關制度,并予以落實
公路BOT建設項目應該執(zhí)行嚴格的內(nèi)部管理制度,以加強資金管理和降低成本費用,應按照國家相關財經(jīng)法律、法規(guī)和財務管理制度,結合公司實際情況,制定項目財務管理制度,如公司項目建設資金管理辦法、固定資產(chǎn)管理實施細則等。首先,財務制度要符合內(nèi)部財務牽制原則,嚴格規(guī)范出納人員的權力,不得兼任企業(yè)的審計或核算工作,并鼓勵企業(yè)內(nèi)部員工之間互相監(jiān)督。其次,制定完善的財務核算審計制度,并保持審計機構的獨立地位和權威性,使其真正能起到審計監(jiān)督的作用,保證財務信息的真實性,保障企業(yè)財務管理的可持續(xù)發(fā)展。再次,建立審計機構向領導層匯報結果的暢通渠道,使考察結果得以重視,發(fā)現(xiàn)的問題及時得以處理,從而使上級部門及時掌握企業(yè)的財務信息,做出科學有效的決策。有效率的企業(yè)必做到以制度管錢管事,盡量減少人為因素的影響。工程建設應重視合同內(nèi)容的制定,并嚴格履行,確保工程順利進行。
2、充分發(fā)揮資金效率,加強資金監(jiān)管
公路BOT建設項目具有規(guī)模大、資金需求大及耗時長的特點,就需要對項目建設期間的資金進行嚴密監(jiān)管,通過一套科學有效的辦法、措施,保證項目資金??顚S?。首先,明確責任。通過項目公司與監(jiān)理公司、銀行、施工單位等簽署資金監(jiān)管協(xié)議。也可成立由各股東代表、借款銀行代表組成的資金管理委員會,審查上月的資金使用情況,制定下月的資金使用計劃。其次,定期全面檢查。要求資金使用時做好記錄,以便之后的檢查,檢查中發(fā)現(xiàn)問題要立即分析原因,采取糾正措施,嚴格控制項目資金的使用。再次,項目公司應嚴格按照現(xiàn)代企業(yè)制度成立股東會、董事會、監(jiān)事會,實行科學的集體決策制度,重大資金使用項目由董事會或股東會決策,方案的制定和執(zhí)行由經(jīng)理層負責。董事會適度授權,一定金額以內(nèi)的項目實施授權給經(jīng)理層,超過標準的項目實施要由集體決策決定。另外可以采用先進的管理手段,通過網(wǎng)絡進行支付審批、網(wǎng)上支付和網(wǎng)上監(jiān)控,以最有效地避免施工單位挪用建設資金。最后是要根據(jù)國家相關法律規(guī)范操作,減少因為違規(guī)操作而給項目帶來的法律風險。