財務報表分析論文最新參考
財務報表分析是指通過對財務報表所提供的會計數(shù)據(jù)的分析，評估產(chǎn)生的價值，對單位的發(fā)展前景進行預測，從而做出合理決策。下文是學習啦小編為大家整理的關于財務報表分析論文最新參考的范文，歡迎大家閱讀參考!
財務報表分析論文最新參考篇1
淺談上市公司財務報表分析
摘要：上市公司財務報表是反映企業(yè)經(jīng)營狀況的重要信息來源，但財報中的種種數(shù)據(jù)往往經(jīng)過了修飾，傳統(tǒng)的報表分析方法更多偏重于會計角度的解讀，具有一定的局限性。對于上市公司財務報表的分析，應著眼于其投資價值和風險，以保護投資者利益和其投資的保值增值為目標，結合交易所規(guī)則和公司發(fā)展趨勢對分析方法做出改進。
關鍵詞：上市公司 財務報表 分析
上市公司是指其所發(fā)行股票經(jīng)過國務院以及經(jīng)國務院授權的證券管理監(jiān)督部門批準的，在證券交易所掛牌上市交易的股份制有限公司。近年來，徇私舞弊的上市公司案例時有發(fā)生，使眾多投資者蒙受巨大損失，在監(jiān)管制度和法律進一步改善的同時，投資者也應提高對上市公司公開信息，尤其是財務報表數(shù)據(jù)的甄別能力。財務報表也稱對外會計報表，是會計主體對外發(fā)布的反映會計主體財務運行狀況和經(jīng)營管理現(xiàn)狀的會計報表。財務報表包括損益表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表和財務情況變化表、附表以及附注部分。財務報表是以現(xiàn)有會計準則為規(guī)范制作的，按規(guī)定向投資者、債權人、政府機構、其他利益攸關方以及社會公眾等外部使用者，定期或不定期披露的會計報表。財務報表對上市公司基本經(jīng)營情況的披露深度和準確度在相關法規(guī)中有統(tǒng)一規(guī)定，但企業(yè)的真實運行情況，需要投資者使用科學而全面的方法對其進行深入分析。
一、傳統(tǒng)上市公司財務報表分析方法
對財務報表進行分析得一般步驟是：提出明確的財報分析目標，選擇合適的財報分析方法，收集有效的信息材料并進行歸納和驗證，指出財報中的不合理之處，對問題進行分析，提出解決方案。財務報表分析經(jīng)歷了幾百年的歷史，概括的說，主要有以下方法。
指標分析法，是將上市公司財報的關鍵項目的金額或數(shù)量進行公式計算，得出系統(tǒng)化的，具有經(jīng)濟學意義和內在聯(lián)系的財務指標，以指標變化來評價企業(yè)的經(jīng)營狀況、盈虧結果和現(xiàn)金流量狀況的一種分析方法，同時也是現(xiàn)代財報分析法中運用最廣的分析方法。使用指標分析法進行財報分析時具有直觀易懂、計算簡便、標準統(tǒng)一等優(yōu)點。
比較分析法，是通過對不同的數(shù)據(jù)的比較，尋找具有一般性質的規(guī)律，并能體現(xiàn)與其他比較對象的差異的分析方法。用于進行比較的數(shù)據(jù)可以是具體的絕對值，也可以是基于基線的相對值。一般情況下，可將經(jīng)驗上的數(shù)據(jù)、同行業(yè)其他公司的數(shù)據(jù)作為比較對象。比較分析法應綜合考慮橫向和縱向的因素，橫向比較上體現(xiàn)公司經(jīng)營管理能力差異，縱向比較上體現(xiàn)行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀和未來趨勢。
成分分析法，是指在一系列相互聯(lián)系的成分共同影響某個公司經(jīng)營指標時，用來衡量各成分變動對公司指標變化影響程度的分析方法，可分為條件控制法和彈性計算法。
結構分析法，是在項目分析法基礎上演變而來的。此方法以上市公司財報的關鍵項目數(shù)據(jù)作為整體基數(shù)，再根據(jù)一定權重推算項目各組成部分在基數(shù)值中所占百分比，對項目中各個組成部分建立模型，得出公司整體經(jīng)營活動的變化趨勢。
上市公司財報制作標準根據(jù)交易所不同而有所區(qū)別，由各類不同披露標準的數(shù)據(jù)組成，僅僅使用單一的分析方法或者單一的財務指標進行分析，并不能有效反映企業(yè)的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量情況以及真實財務狀況。上市公司由于信息相對透明，面臨嚴厲的監(jiān)督管理和激烈企業(yè)競爭，對其財報的分析方法也提出了更高要求。上市公司借助管理和資金上的優(yōu)勢，往往存續(xù)期久，對其長期的數(shù)據(jù)跟蹤就必須考慮通貨膨脹因素，人力資源和技術快速發(fā)展也會給上市公司數(shù)據(jù)帶來一系列影響，這都是目前財報數(shù)據(jù)不能直觀體現(xiàn)的地方，上述分析方法面也受到報告發(fā)布時點的靜態(tài)分析局限限制，需要進一步改進。
二、基于投資價值和風險的上市公司財務報表分析
對上市公財務報表的解讀，往往出于對公司股票投資風險和收益進行定量分析的目的，而并非單純的對公司經(jīng)營狀況進行優(yōu)劣分析。因此，結合公司價值判斷的上市公司財務報表分析更有實際應用價值。
作為投資者，要想從財務報表分析中受益，必須提高自身的財務素養(yǎng)，從宏觀、產(chǎn)業(yè)和公司自身多維度進行分析。上市公司的財務報表在反映企業(yè)真實價值方面，存在不可避免的局限性，但這種局限性正是體現(xiàn)投資者分析能力的地方。財務報表并不僅僅是會計數(shù)據(jù)，對其解讀也應跳出單純的數(shù)字指標范疇。投資一個上市公司，可以是股權或者債權投資，其目的是投資者財富的保值和增值。
任何投資都是有風險和收益的，對上市公司的投資需要建立在對其財報的系統(tǒng)分析基礎上。上市公司股票的既有持有者和潛在投資者，對財報進行分析的本質目的是了解企業(yè)的盈利能力，只有具有長期穩(wěn)定盈利能力的上市公司才是投資者的理想標的。但是財務報表中反映出的企業(yè)盈利能力，并非企業(yè)價值和股價變動的唯一因素，企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展、客戶群體的變化以及現(xiàn)金流狀況，都是影響企業(yè)價值和股價波動的關鍵所在。
投資首先要考慮的是風險控制和退出機制，由于上市公司退市新規(guī)的推出，財報中的凈資產(chǎn)成為首先要分析的風險指標。一般情況下，企業(yè)的凈資產(chǎn)是指企業(yè)的資產(chǎn)總額減去負債以后的凈額，它由兩大部分組成，一部分是企業(yè)開辦當初投入的資本，包括溢價部分，另一部分是企業(yè)在經(jīng)營之中創(chuàng)造的，也包括接受捐贈的資產(chǎn)，屬于所有者權益。對于上市公司，需要考慮其綜合實力，對其評價應反映企業(yè)穩(wěn)定，持續(xù)發(fā)展的實際情況，凈資產(chǎn)應按照三年年末平均值計算，即“凈資產(chǎn)=(本年年末凈資產(chǎn)+上年年末凈資產(chǎn)+兩年前年末凈資產(chǎn))÷3”。對于凈資產(chǎn)的關注同時要結合企業(yè)的非經(jīng)常性損益影響，比如對于某些公司會有政府補貼，其凈資產(chǎn)減去補貼后的正負直接關系到是否可能退市。對于財報中凈資產(chǎn)不夠穩(wěn)健的上市公司，無論其所處行業(yè)潛力多大，經(jīng)營指標如何良好，投資者都應堅決回避。
在風險可控的前提下，企業(yè)資產(chǎn)周轉率和穩(wěn)定盈利能力成為對其投資回報率的重要指標。上市公司資產(chǎn)周轉率反映了企業(yè)管理層的投資決策水平。除了對傳統(tǒng)固定資產(chǎn)利用能力的判斷，對上市過程中募集到的資金，尤其是超募資金以及增發(fā)募集的項目資金跟蹤，也成為對財報解讀的重要環(huán)節(jié)。快速發(fā)展的上市公司會充分利用融資優(yōu)勢，推進其重要項目工程，財報中就不應有過多閑置資金，即使這些資金被用于投資，也應辨別其用途是公司主營業(yè)務還是單純進行了資金的投資。真正有潛力的企業(yè)一定會將所有資金投入到自身的優(yōu)勢領域，以盡快占有更多的市場份額。
資金的閑置和非主營配置，都反映出公司管理層對企業(yè)經(jīng)營的信心缺失，這將直接對企業(yè)未來成長速度和質量造成不利影響。對于企業(yè)的穩(wěn)定盈利能力，首先應從穩(wěn)定的角度衡量。對于利潤波動過大的公司，即使當前的財務數(shù)據(jù)光鮮亮麗，也是應該回避的。對于短期大幅波動的利潤，可以是公司管理上的失當，也可以是其所處行業(yè)的快速變化。對于利潤波動大的年份，應綜合當時的宏觀外部環(huán)境和行業(yè)發(fā)展時期進行分析。但總的來說，較大的利潤波動都是公司不夠穩(wěn)健的信號。
對財務報表的解讀不能只站在當前的時點，應綜合歷史數(shù)據(jù)考量，絕對值指標會受到外部環(huán)境影響，但是相對比例會揭示發(fā)展的趨勢。對財報利潤的分析應站在行業(yè)的角度，找到行業(yè)的平均利潤率進行比較，在利潤方差較小的上市公司中選擇具有超過行業(yè)平均利潤水平的部分。對于公司的盈利能力，應從資產(chǎn)回報、銷售回報和財務杠桿三方面進行重點跟蹤，其中資產(chǎn)回報率=銷售利潤率*資產(chǎn)周轉率，財務杠桿=總資產(chǎn)/所有者權益。對于不同行業(yè)和不同時期，這些指標應區(qū)別分析。對于處在行業(yè)快速發(fā)展期的公司，其銷售利潤率應該呈現(xiàn)快速增長的趨勢，財務杠桿不能太高;對于處在行業(yè)成熟期的公司，銷售利潤率只需要保持在平穩(wěn)狀態(tài)，在保障企業(yè)現(xiàn)金流健康基礎上，應加大財務杠桿獲得更多利潤。銷售利潤率的提高可以從成本層面和管理層面進行優(yōu)化，而財務杠桿的提高則需要引起足夠重視。在宏觀經(jīng)濟的加息周期，財務杠桿的主動或者被動放大，都是風險的體現(xiàn)，在降息周期，適當?shù)募痈軛U卻是企業(yè)保證盈利的重要手段。
綜上所述，基于投資的上市公司財務報表分析，應以風險控制為第一目標，以企業(yè)未來發(fā)展穩(wěn)定性和發(fā)展速度為分析標準，結合宏觀經(jīng)濟和行業(yè)發(fā)展周期規(guī)律，尋找財報數(shù)據(jù)背后反映出的企業(yè)真實經(jīng)營狀況和發(fā)展趨勢，服務于各類投資者。
三、結束語
在越來越規(guī)范和開放的市場經(jīng)濟背景下，上市公司的財務報告將成為反饋企業(yè)甚至行業(yè)信息的關鍵載體。通過對財務報表中會計數(shù)據(jù)的客觀有效分析，可以知悉企業(yè)的經(jīng)營能力、甄別企業(yè)的優(yōu)劣、判斷企業(yè)的未來發(fā)展趨勢?？傊?，財務報表是反映上市公司價值、輔助各方進行企業(yè)價值評估的重要信息來源，是企業(yè)的利益攸關方以及各類報表使用者進行決策的重要根據(jù)。對上市公司財務報表的分析方法也應隨著公司治理制度和會計準則的不斷更新而推陳出新，以滿足廣大投資者的需要。
參考文獻：
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財務報表分析論文最新參考篇2
淺議財務報表分析
摘要：財務分析也就是財務報表分析，通過對財務報表所提供的會計數(shù)據(jù)的分析，評估產(chǎn)生的價值，對單位的發(fā)展前景進行預測，從而做出合理決策。財務報表全面、系統(tǒng)、綜合的記錄了經(jīng)濟業(yè)務發(fā)生的軌跡。本文首先對財務報表的相關理論進行文獻綜述，從財務報表的定義及其內容出發(fā)，分析財務報表的主體、對象和目的，在分析了財務報表的原則和步驟之后，對財務報告進行綜述。
關鍵詞：財務報告;綜合分析
前言
隨著我國改革開放的深入，經(jīng)濟發(fā)展的速度之快，讓財務報表被越來越多的人關注。財務報表向各種報表使用者提供了反映經(jīng)費使用情況及財務狀況的各種不同數(shù)據(jù)及相關信息，但對于不同的報表使用者閱讀報表時有著不同的側重點。
社會的不斷進步和經(jīng)濟高速發(fā)展的今天，通過對資產(chǎn)負債表，利潤表和現(xiàn)金流量表的分析，可以幫助廣大的投資者，稅務機關，政法，甚至是企事業(yè)管理者做出重要決策。就要通過分析財務報表，使得財務報表以及財務報表分析具有了必要性。財務報表是會計信息系統(tǒng)通過核算財務信息并借助于會計報表等形式的財務報告表達出來的關于經(jīng)費使用情況，是靜態(tài)與動態(tài)的信息。財務分析是指以財務報表和其它資料為依據(jù)和起點，采用專門方法，分析和評價單位的過去和現(xiàn)在的經(jīng)費使用情況、財務狀況及其變動，目的是了解過去、評價現(xiàn)在、預測未來、幫助決策者改善決策。
對外發(fā)布的財務報表，是根據(jù)全體使用人的一般要求設計的，因此，報表使用者要從中選擇自己需要的信息，重新排列，并研究其相互關系，使之符合特定決策要求。向報表的使用者提供有關的財務信息，從而為他們的決策提供依據(jù)。但是財務報表是通過一系列的數(shù)據(jù)資料來全面地、概括地反映單位的財務狀況、經(jīng)費使用情況和現(xiàn)金流量情況。對報表的使用者來說，這些數(shù)據(jù)是原始的、初步的，還不能直接為決策服務。本綜述以財務報表的定義，內容為基礎，通過一些會計學、金融學等相關類知識相關學者的著作、理論予以解釋和闡述。
一、財務報表分析的定義及相關內容
(一)、財務報表分析的定義
財務報表分析，又稱財務分析，是通過收集、整理財務會計報告中的有關數(shù)據(jù)，并結合其他有關補充信息，對單位的經(jīng)費使用情況、經(jīng)費效益和現(xiàn)金流量情況進行綜合比較和評價，為財務會計報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項管理工作。
(三)、財務報表的組成
1、資產(chǎn)負債表
主要包括：資產(chǎn)、負債，所有者權益三項。其中資產(chǎn)包括：流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、和其它資產(chǎn)。負債包括流動負債和長期負債，所有者公益包括實收資本，資本公積，盈余公積和未分配利潤。當然流動資產(chǎn)，流動負債，固定資產(chǎn)等還要分成其很多子目這里不再贅述。這里有個等式就是資產(chǎn)=負債+所有者權益。
2、利潤表
主營業(yè)務收入-主營業(yè)務成本-營業(yè)費用-銷售稅金及附加=銷售利潤;銷售利潤+其它業(yè)務利潤-管理費用-財務費用=營業(yè)利潤;
營業(yè)利潤+投資收益+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出=利潤總額;利潤總額-所得稅=凈利潤
3、現(xiàn)金流量表是財務報表的三個基本報告之一，也叫賬務狀況變動表，所表達的是在一固定期間(通常是每月或每季)內，一家機構的現(xiàn)金 (包含現(xiàn)金等價物) 的增減變動情形。
二、財務報表比率基本分析方法
比率分析法是以同一期財務報表上若干重要項目的相關數(shù)據(jù)相互比較，求出比率，用以分析和評價經(jīng)費活動以及單位目前和歷史狀況的一種方法，是財務分析最基本的工具。
(一)、財務報表比率分析有四方面
1、盈利能力分析
比較常用的指標有:
凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)
總資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)
營業(yè)收入利潤率=利潤總額/營業(yè)收入凈額
以上三個指標值越大，盈利能力越強。
2、償債能力分析
流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債，該指標應大于1，否則企業(yè)短期償債能力有問題，最佳值為2以上。速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債，其中速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-待攤費用，該指標大于1較好。資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額，可與行業(yè)平均值比較。
3、周轉能力分析
周轉能力比率亦稱活動能力比率是分析單位經(jīng)營效應的指標，其分子通常為銷售收入或銷售成本，分母則以某一資產(chǎn)科目構成。
(1)、應收帳款周轉率。其計算公式為應收帳款周轉率=銷售收入(期初應收帳款+期末應收帳款)=銷售收入平均應收帳款由于應收帳款是指未取得現(xiàn)金的銷售收入，所以用這一比率可以測知單位應收帳款金額是否合理以及收款效率高低。這一比率是應收帳款每年的周轉次數(shù)。如果用一年的天數(shù)即365天除以應收帳款周轉率，便求出應收帳款每周轉一次需多少天，即應收帳款轉為現(xiàn)金平均所需要的時間。其算法為：應收帳款變現(xiàn)平均所需時間=一年天數(shù)應收帳款年周轉次數(shù)應收帳款周轉率越高，每周轉一次所需天數(shù)越短，表明單位收帳越快，應收帳款中包含舊帳及無價的帳項越小。反之，周轉率太小，每周轉一次所需天數(shù)太長，則表明單位應收帳款的變現(xiàn)過于緩慢以及應收帳款的管理缺乏效率。
(2)、存貨周轉率。其計算公式為：存貨周轉率=銷售成本(期初存貨+期末存貨)=銷售成本平均商品存貨存貨的目的在于銷售并實現(xiàn)利潤，因而單位的存貨與銷貨之間，必須保持合理的比率。存貨周轉率正是衡量單位銷貨能力強弱和存貨是否過多或短缺的指標。
(3)、固定資產(chǎn)周轉率，其計算公式為：固定資產(chǎn)周轉率=銷售收入平均固定資產(chǎn)金額這一比率表示固定資產(chǎn)全年的周轉次數(shù)，用以測知固定資產(chǎn)的利用效率。其比率越高，表明固定資產(chǎn)周轉速度越快，固定資產(chǎn)的閑置越少;反之則不然。
(4)、資本周轉率，又稱凈值周轉率。其計算公式為：資本周轉率=銷售收入股東權益平均金額運用這一比率，可以分析相對于銷售營業(yè)額而言，投入的資金是否得到充分利用。比率越高，表明資本周轉速度越快，運用效率越高。
(5)、資產(chǎn)周轉率，其計算公式如下：資產(chǎn)周轉率=銷售收入資產(chǎn)總額這一比率是衡量總資產(chǎn)是否得到充分利用的指標?？傎Y產(chǎn)周轉速度的快慢，意味著總資產(chǎn)利用效率的高低。
總資產(chǎn)周轉率=營業(yè)收入/平均總資產(chǎn)，相似可以計算流動資產(chǎn)周轉率、固定資產(chǎn)周轉率、凈資產(chǎn)周轉率等。存貨周轉率=銷貨成本/存貨平均余額
應收賬款周轉率=賒銷凈額/應收賬款平均余額，其中賒銷凈額常用主營業(yè)務收入代替。周轉率指標越大，說明資產(chǎn)周轉越快，利用效率越高，營運能力越強。
四、財務管理的主要手段
制度建設：他解決了一個管理原則，和出發(fā)點;
內部審計：他解決的是制度建設是否合理——執(zhí)行的效果如何;執(zhí)行效率如何;合規(guī)性;
預算管理：實時控制，過程控制;
財務分析：包括定性、定量分析，他綜合反映了制度建設，預算管理中可能存在的各種問題。
結論
財務報表向各種報表使用者提供了反映單位經(jīng)費使用情況及財務狀況的各種不同數(shù)據(jù)及相關信息，但對于不同的報表使用者月度報表時有著不同的側重點。本綜述通過分析財務報表相關理論，并對財務報表分析的指標和方法進行了歸納和總結，了解到財務分析的目的是進行財務分析的最終目標，財務分析的最終目標是為財務報表使用者做出相關決策提供可靠的依據(jù)。財務分析的目的受財務分析主體的制約，不同的財務分析主體進行財務分析的目的是不同的。
通過一種或多種方法，多種比率分析綜合分析財務報表，分析這種方法的利弊，尋找能夠彌補這些弊端的方法，提高財務報告的可用度。雖然財務報表提供了大量可供分析的第一手資料，但它是一種歷史性的靜態(tài)文件，只能概括地反映一個單位在一段時間內的財務狀況與經(jīng)營成果，這種概括的反映遠不足以作為決策者作為決策的全部依據(jù)，它必須將報表與其他報表中的數(shù)據(jù)或統(tǒng)一報表重的其他數(shù)據(jù)相比較，否則意義不大。
參考文獻
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