有關于中小企業(yè)融資現狀論文篇2

　　淺析我國中小企業(yè)融資現狀及建議

　　摘要：我國中小企業(yè)自改革開放以來發(fā)展迅速，在整個國民經濟中解決了城鄉(xiāng)大部分的居民就業(yè)問題，為我國經濟增長做出了極大貢獻。隨著經濟發(fā)展日新月異，企業(yè)競爭日益激烈，以及國家的經濟問題和政策調整，中小企業(yè)進一步發(fā)展受到了諸多因素的影響和制約，尤其是中小企業(yè)融資問題。本文通過分析中小企業(yè)現狀以及存在問題，提出解決中小企業(yè)融資難建議。

　　關鍵詞：中小企業(yè);融資;渠道;方式

　　一、我國中小企業(yè)融資現狀

　　(一)中小企業(yè)的信用現狀

　　1、中小企業(yè)信用資源不足。中小企業(yè)信用不足是先天的、普遍現象，主要體現在銀行信用、商業(yè)信用、消費信用等方面。絕大多數中小企業(yè)固定資產少，流動資產變化快，無形資產難以量化，經營規(guī)模小，流動資金少，難以形成較大的、穩(wěn)定的先進流量，因而在需要融資以補充流動資金時，相關部門不得不懷疑其到期的償債能力。

　　2、中小企業(yè)高比率的倒閉和違約。中小企業(yè)高比率的倒閉使得銀行貸款面臨的風險較大，貸款的信息收集和分析成本也較高。此外，貸款的高違約率也是銀行不愿向中小企業(yè)貸款的一個重要原因。根據對城市商業(yè)銀行的調查發(fā)現中小企業(yè)的違約率要高于大企業(yè)。雖然銀行的不良貸款中大企業(yè)所占的存量較高，但向中小企業(yè)貸款的不良貨款比率也同大企業(yè)的差不多。

　　3、中央政策對中小企業(yè)的信用歧視。中央為了搞活企業(yè)，提出了“抓大放小”的方針政策，造成了對中小企業(yè)的信用歧視，導致銀行在對大企業(yè)和中小企業(yè)融資問題上的不平等。缺乏對中小企業(yè)信貸需求的重視。隨著各國有商業(yè)銀行提出業(yè)務向中心城市發(fā)展戰(zhàn)略的實施，部分機構存在“重大輕小”的傾向，個別銀行有諸如一定數額以下或注冊資本金100萬元以下企業(yè)不貸的規(guī)定，恰恰斷掉了貸款需求以“急、頻、少、繁”為主要特點的中小企業(yè)融資主渠道。

　　4、銀行企業(yè)信息不對稱和銀行的不利選擇。不利選擇是金融市場上的一個普遍存在的問題。不利選擇產生的主要原因在于信息不對稱和道德風險。中小企業(yè)的信息不對稱和道德風險比大企業(yè)更加嚴重。因為中小企業(yè)的信息基本上是內部化的、不透明的，銀行和其他金融機構很難通過一般的渠道獲得中小企業(yè)經營管理等方面的信息。所以，在中小企業(yè)尋找貸款和外源性資金時無法向金融機構提供出令人信服的信息，以證明其償還貸款的能力。因此，銀行要向中小企業(yè)提供貸款，只有加大人力資源的投入以提高信息的收集和分析質量，否則銀行的貸款違約率將會很高。在這種情況下，金融機構為規(guī)避自身的經營風險和降低經營成本，只有選擇不向中小企業(yè)貸款。

　　5、對非國有企業(yè)融資的歧視。長期以來，在政府和銀行方面，都存在這樣的觀念，認為大型企業(yè)都是國有的，貸款給他們是國家對國家的企業(yè)，不會造成國有資產的流失。而中小企業(yè)大多數是非國有的企業(yè)，效益不穩(wěn)定，信譽差，容易導致國有資產流失，所以銀行一般對中小企業(yè)貸款條件較為苛刻。盡管現在比以前有所改善，但仍然存在這種現象。

　　6、缺乏為中小企業(yè)貸款提供擔保的信用體系。就中小企業(yè)自身來講，一方面固定資產較少，不足以抵押，貸款受到限制;另一方面一些中小企業(yè)在改制過程中屢有逃費、懸空銀行債務現象發(fā)生，損害了自身的信用度。同時，企業(yè)也深感辦理抵押環(huán)節(jié)多、收費多，如在土地房產抵押評估和登記手續(xù)中，評估包括申請、實地勘測、限價估算等，登記包括土地權屬調查、地籍測繪、土地他項權利登記等，極為繁瑣。

　　(二)中小企業(yè)直接融資狀況。中小企業(yè)直接融資的狀況并不十分理想。我國在主板市場上市的企業(yè)有1，000多家，而且大都是國有企業(yè)，僅有那些產品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產業(yè)和基礎產業(yè)類的少數中小企業(yè)可以爭取到直接上市籌資，或者通過資產置換借“殼”、買“殼”上市的機會，而且在一定時期內還將不在眾券商備選企業(yè)之列。由于企業(yè)在開辦初期很難得到金融機構的支持，所以大多數中小企業(yè)采用職工集資的方式籌集資金。入股是改制企業(yè)和股份制企業(yè)的重要融資方式，大多數已經占總資產的10%。

　　我國中小企業(yè)缺少在資本市場直接融資的途徑。在我國的股票市場上，對于新股的發(fā)行一直實行嚴格的計劃管理、總量控制的辦法。為籌得更多的資金，各地、各部委都競相推薦大公司上市，中小企業(yè)進入證券市場融資非常困難。

　　(三)中小企業(yè)貸款難，銀行放款難

　　1、抵押難。中小企業(yè)可提供的抵押物少，抵押物的折扣率高，手續(xù)繁瑣，收費昂貴，中小企業(yè)普遍難以承受。

　　2、中小企業(yè)很難找到合適的擔保人。一些效益好的企業(yè)不愿意給其他企業(yè)作擔保，效益一般的企業(yè)，銀行又不允許其作擔保人，而中小企業(yè)相互之間的擔保常常變得有名無實。

　　3、一些基層銀行授權有限，辦事程序復雜繁瑣。即使錢到手，可能已錯過商機。而一旦借到款后，一些企業(yè)寧肯接受罰息，也不愿意辦續(xù)借手續(xù)，免得再經歷一番評估、登記、公證等全套貸款手續(xù)。這使得許多中小企業(yè)視銀行貸款為畏途，而不得已走上民間借貸的途徑。

　　(四)在中間業(yè)務方面，滿足中小企業(yè)交易需要的結算工具較少。國有商業(yè)銀行很少對中小企業(yè)辦理托收承付和匯票承兌業(yè)務及票據兌現。由于資金結算渠道不通暢，資金進賬時間過長，甚至發(fā)生梗阻，因而，使一些中小企業(yè)改用現金結算，加大了交易成本，削弱了中小企業(yè)競爭的實力。

　　(五)缺乏相應的法律、法規(guī)保障體系。我國目前尚缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務管理機構，如中小企業(yè)擔保機構、中小企業(yè)的信用評級機構等社會中介機構。目前只是按行業(yè)和所有制性質分別制定政策法規(guī)，缺乏一部統(tǒng)一規(guī)范的中小企業(yè)立法，造成各種所有制性質的中小企業(yè)法律地位和權利的不平等。另外，法律的執(zhí)行環(huán)境也很差，一些地方政府為了自身局部利益，默許甚至縱容企業(yè)逃廢銀行債務，法律對銀行債權的保護能力低，加劇了金融機構的“恐貸”心理。

　　二、解決我國中小企業(yè)融資問題的對策

　　根據以上分析，解決我國中小企業(yè)融資困難的辦法主要可以從以下幾個方面來考慮：

　　(一)建立政策性融資渠道

　　1、建立政府系統(tǒng)中的中小企業(yè)金融機構，適當組建一批地方性股份制金融機構，充分發(fā)揮商業(yè)性金融機構融資主體作用。在具體操作上，建議如下：在形式上，可以設立相應的政策性銀行，也可以委托現有的商業(yè)銀行開設此類業(yè)務，但要保證貸款專項使用。同時，也可以考慮設立專項基金，用于中小企業(yè)的技術改造、產業(yè)結構升級等特定用途;在資金來源上，可以由中央財政撥款，也可與地方財政共同出資;在融資方式上，要以長期的信貸資金融通為主，也可考慮設立投資性機構。

　　2、建立和健全對中小企業(yè)融資的信用擔保體系。政府要引導中介機構經過科學評估和論證，建立企業(yè)經濟檔案和法定代表人的信用檔案，建立健全適應市場經濟要求的企業(yè)信用體系。根據《中小企業(yè)促進法》，盡快設立中小企業(yè)發(fā)展促進局，建立以政府為主導的中小企業(yè)融資信用擔保體系，并建立健全商業(yè)性和互助型擔保體系，作為對以政府為主導的信用擔保體系的補充。

　　3、采取綜合舉措，健全風險補償機制。實行政府補償、在擔保機構補償、協(xié)作銀行代償和財稅政策補償。

　　4、制定相關的中小企業(yè)扶植政策。鼓勵中小企業(yè)通過改制和重組優(yōu)化資產結構，降低其經營風險和信用風險;在稅收上，除對新改制的中小企業(yè)給予優(yōu)惠外，也應對中小企業(yè)用于開發(fā)、改造的投資減免所得稅;發(fā)展多層次、多元化的資本市場，建立成本較低廉、準入標準較寬松的二板市場，使中小企業(yè)的股份制改造及產業(yè)投資基金的設立獲得堅強依托。

　　5、提高信用，加強中小企業(yè)法人管理。企業(yè)法人的信用能力大小決定了企業(yè)的信用能力，企業(yè)法人信用的最主要表現形式就是企業(yè)制度。企業(yè)制度涉及企業(yè)的產權關系、組織結構和管理機制。企業(yè)制度是否完善是經營的基礎條件，企業(yè)制度不規(guī)范的企業(yè)，很難約束經營者、所有者的行為，不可能有較好的信用度。所以，必須從稅務、工商及制度上加強對中小企業(yè)的管理。

　　(二)直接融資方式的創(chuàng)新

　　1、股份合作制改造。加強內部融資力度，組建股份合作制企業(yè)。通過股份合作制方式改造中小企業(yè)，將大量閑散的民間資金轉化為民間資本，其利益導向將使其融資功能更加強大。除了融資功能外，中小企業(yè)還可以明晰企業(yè)產權，完善法人治理結構，增強企業(yè)凝聚力，提高資金使用效率，建立高效的現代企業(yè)制度，一方面為企業(yè)今后的融資活動的開展奠定良好的基礎;另一方面可以從制度上提升中小企業(yè)的信用度。

　　2、發(fā)展產業(yè)投資基金。產業(yè)投資基金又稱創(chuàng)業(yè)投資基金，是一種以長期股權投資方式投資于某一產業(yè)，特別是尚處于創(chuàng)業(yè)階段的新興企業(yè)，以追求長期效益為目標的一種投資基金。產業(yè)投資基金對于解決中小企業(yè)特別是高科技型新興企業(yè)的融資問題極有功效。

　　3、發(fā)展多層次的資本市場。建設多層次的資本市場有助于更好地滿足投融資主體多樣化的需求，特別是有利于從根本上解決中小企業(yè)的發(fā)展和融資難的問題。當前，有條件推出的內容有發(fā)展債券市場、推出創(chuàng)業(yè)板市場和建立為中小企業(yè)服務的小額資本市場。

　　(三)間接融資渠道的拓展

　　1、擴大對中小企業(yè)的信貸支持。銀行在商業(yè)化過程中需要有正確的定位，選擇相應的目標市場，應認識到中小企業(yè)貸款的商機所在，積極為中小企業(yè)提供金融服務，摒棄偏見，進而做到與大中企業(yè)一視同仁。

　　2、拓展相應的銀行中間業(yè)務。與中小企業(yè)資金融通相關的銀行中間業(yè)務包括票據的承兌和貼現、代理融通、支付結算等業(yè)務。發(fā)展此類業(yè)務，有利于企業(yè)間商業(yè)信用的發(fā)展，可使企業(yè)迅速籌措到生產經營所需的短期資金，緩解資金困難，又可使銀行在靈活運用基礎上增加效益，還能促進資金流通，形成社會資金運動的良性循環(huán)，具有很強的現實意義。

　　3、發(fā)展融資租賃業(yè)。融資租賃業(yè)是企業(yè)進行長期資金融通的一種有效手段。一般來說，企業(yè)進行融資租賃的成本比貸款低，風險較小，而且方式靈活、方便，比長期貸款和發(fā)行股票、債券受較少限制。

　　(四)創(chuàng)建新的企業(yè)經營形式。通過特許經營、代理制等新形勢的引進，可以克服自身資金缺乏的缺陷，而且這些先進經營形式的引進，甚至可以引發(fā)中小企業(yè)經營理念的轉變，引起其經營與管理的變革，在增強企業(yè)資金實力的同時實現其發(fā)展的飛躍。

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