摘要：中小企業(yè)通常實力較弱，資信程度不高。這些企業(yè)抵抗市場風險的能力不強，中小企業(yè)融資困難的主要原因存在于多方面。因此，要多渠道為中小企業(yè)發(fā)展籌集資金;實行政策扶持，政府主導，立足地方，市場運作，化解風險;加大對中小企業(yè)的融資力度，支持中小企業(yè)的發(fā)展，必須建立面向中小企業(yè)的融資體制。

　　關鍵詞：融資;信用體系;體制改革

　　在社會發(fā)展過程中，中小企業(yè)是一支重要的經(jīng)濟力量，它們對經(jīng)濟發(fā)展的貢獻非常重要。中小企業(yè)通常實力較弱，資信程度不高。因此，這些企業(yè)抵抗市場風險的能力不強，償債能力較差，普遍面臨生產(chǎn)資金短缺和可供抵押的資產(chǎn)。除此以外，融資的法律環(huán)境、金融機構以及政府支持等方面的問題也對中小企業(yè)融資構成了一定限制。

　　改革開放以來，我國的中小企業(yè)發(fā)展很快，在整個國民經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越重要的作用，為我國的經(jīng)濟增長做出了極大的貢獻。近年來，由于企業(yè)競爭的激烈，使許多企業(yè)面臨較大的困難，影響和制約中小企業(yè)進一步發(fā)展的因素很多，其中，主要是中小企業(yè)融資難的問題，我們必須解決這些問題，多給中小企業(yè)融資創(chuàng)造條件，促使它們在未來發(fā)揮更重要的作用。

　　一、中小企業(yè)融資困難的主要原因

　　(一)法律、法規(guī)因素

　　首先，我國目前尚缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務管理機構，如中小企業(yè)擔保機構、中小企業(yè)的信用評級機構等社會中介機構。對中小企業(yè)的發(fā)展缺乏完善的法律、法規(guī)的支持保障，目前只是按行業(yè)和所有制性質分別制定政策法規(guī)，缺乏一部統(tǒng)一規(guī)范的中小企業(yè)法律法規(guī)，因此，造成各種所有制性質的中小企業(yè)法律地位和權利的不平等。

　　其次，針對大中小企業(yè)融資的區(qū)別對待。過去中央為了搞活企業(yè)，提出了“抓大放小”的方針政策，要求銀行部門要重點支持大企業(yè)，確保大企業(yè)的信貸，對中小企業(yè)就不重視，在確保大企業(yè)的基礎上才加以考慮，造成了對中小企業(yè)的信用歧視，導致銀行在對大企業(yè)和中小企業(yè)融資問題上的不平等。

　　(二)經(jīng)濟環(huán)境方面因素

　　首先，缺乏貸款擔保的信用體系。就中小企業(yè)自身來講，一方面，固定資產(chǎn)較少，不足以抵押，貸款受到限制;另一方面，一些中小企業(yè)在改制過程中屢有逃費、懸空銀行債務現(xiàn)象發(fā)生，損害了自身的信用度。同時，企業(yè)也深感辦理抵押環(huán)節(jié)多、收費多，如在土地房產(chǎn)抵押評估和登記手續(xù)中，評估包括申請、實地勘測、限價估算等，登記包括土地權屬調查、地籍測繪、土地他向權利登記等，極為繁瑣。

　　其次，我國中小企業(yè)缺少在資本市場直接融資的途徑。在我國的股票市場上，對于新股的發(fā)行一直實行嚴格的計劃管理、總量控制的辦法。為籌得更多的資金，各地、各部委都競相推薦大公司上市，中小企業(yè)進入證券市場融資非常困難。中小企業(yè)很難取得發(fā)行債券融資的資格。此外，區(qū)域性的中小金融機構對中小企業(yè)的支持力度不夠。改革開放以來，我國經(jīng)濟中涌現(xiàn)出一批區(qū)域性的中小金融機構，它們本來應以支持中小企業(yè)的發(fā)展為己任。但在實際中，這些金融機構在業(yè)務發(fā)展上與國有金融機構有趨同的趨勢。

　　(三)技術環(huán)境因素

　　現(xiàn)在我國極為缺少切實面向中小企業(yè)服務的金融機構，民生銀行原來的初衷是為民營企業(yè)和中小企業(yè)服務的，可是現(xiàn)在它已經(jīng)和其他股份制商業(yè)銀行沒有什么區(qū)別了，其他新組建的城市商業(yè)銀行原來也是面向中小企業(yè)的，可由于資金、服務水平、項目有限，迫使它們也逐步走向嚴格，限制了中小企業(yè)的融資。同時，滿足中小企業(yè)交易需要的結算工具較少，國有商業(yè)銀行很少對中小企業(yè)辦理托收承兌業(yè)務及票據(jù)免兌。由于資金結算渠道不通暢，使一些中小企業(yè)改用現(xiàn)金結算，加大了交易成本，削弱了中小企業(yè)競爭的實力。

　　二、解決中小企業(yè)融資問題的建議

　　根據(jù)以上對中小企業(yè)融資難問題的分析，中小企業(yè)融資難既有自身規(guī)模小，資產(chǎn)少，負債率高，擔保能力弱;管理者素質低，財務制度不健全，信用等級低;又有銀行貸款風險大，成本高的問題?？梢越梃b世界其他國家和地區(qū)解決中小企業(yè)融資困難的經(jīng)驗，采取相應措施，尤其是在政策上應加大傾斜力度。

　　(一)解決融資問題國家方面的措施

　　首先，構建完善的法律保障體系?，F(xiàn)有的針對中小企業(yè)的法律條文，缺乏統(tǒng)一的立法標準和行為規(guī)范，在金融信貸方面更是缺乏專門針對中小企業(yè)的扶持保護法規(guī)。應借鑒發(fā)達國家和地區(qū)的經(jīng)驗，為中小企業(yè)發(fā)展提供各方面的政策和金融支持;盡快指定有關部門組織制定有關中小企業(yè)貸款的法律或規(guī)定;同時要落實政府支持中小企業(yè)貸款的財政資金渠道、執(zhí)行機構及管理辦法。

　　其次，大力發(fā)展地方性金融機構。只要經(jīng)過央行機關批準，工商部門注冊，就可以開設地方性金融機構。并強化監(jiān)督、鼓勵競爭，形成規(guī)范的地方金融機構優(yōu)勝劣汰的進入和退出機制。這樣才能聚集更多閑散資金，支持地方中小企業(yè)的發(fā)展。

　　再次，建立和完善為中小企業(yè)融資的信用擔保體系。政府要引導中介機構經(jīng)過科學評估和論證，建立企業(yè)經(jīng)濟檔案和法定代表人的信用檔案，建立健全適應市場經(jīng)濟要求的企業(yè)信用體系。目前，中小企業(yè)融資的擔保機構少，資金缺乏。中小企業(yè)，特別是處于成長期的中小企業(yè)是銀行非常廣大的信貸市場;另外，中小企業(yè)，特別是非公有制企業(yè)的會計制度還不盡健全，經(jīng)營管理制度還存在不規(guī)范之處，貸款風險較大。我國中小企業(yè)貸款擔保體系應該是一個以政府擔保為主，其他擔保形式并存的中小企業(yè)信貸擔保體系。

　　最后，大力推進現(xiàn)有的城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社的體制改革。實行股份制和股份合作制的改造，建立法人治理機構，提高銀行職工的整體素質，使其成為市場經(jīng)營貨幣的法人實體和競爭主體。在地方金融機構中逐步推行利率市場化，利率是貨幣的價格，靠價格進行競爭是市場競爭的重要手段。只要在政府適當干預下的利率市場化，就能搞活地方金融機構，提高其競爭能力。拓展為中小企業(yè)提供金融服務的種類和范圍，應根據(jù)中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和資金運動的特點，推出靈活的、多樣化的結算工具，暢通匯路，為中小企業(yè)提供方便快捷的結算工具。另外，還應利用金融機構網(wǎng)點眾多、占有信息量大的行業(yè)優(yōu)勢，為中小企業(yè)提供市場商機、經(jīng)濟政策、經(jīng)營與投資決策咨詢等多方面的信息服務。

　　(二)解決融資問題中小企業(yè)方面的措施

　　首先，加快社會化服務體系的建設進程。中小企業(yè)是地方經(jīng)濟發(fā)展的一支重要力量，是地方經(jīng)濟的一個重要支撐點，特別是在解決我國目前所面臨的就業(yè)難問題具有十分重要的作用。當前，應著重研究中小企業(yè)發(fā)展中存在的問題，重點通過搞活地方金融機構，多渠道解決中小企業(yè)融資難的問題，以推動中小企業(yè)的發(fā)展，使之成為我國經(jīng)濟新的增長點。

　　其次，努力投靠優(yōu)勢企業(yè)。政府采取措施鼓勵市場占有率高的大型企業(yè)吸納中小企業(yè)成為它的零配件生產(chǎn)單位，按照圖紙進行加工，生產(chǎn)其零件、配件。這既為引導中小企業(yè)向專、精、尖、特方向發(fā)展，解決了產(chǎn)品的銷路，而且為中小企業(yè)找到了融資擔保單位。更重要的是促進了整個社會生產(chǎn)的專業(yè)化和社會化。

　　再次，加強內部融資力度，組建股份合作制企業(yè)。股份合作制企業(yè)是一種全員入股的資合與人合相結合的企業(yè)組織形式，可以擴大企業(yè)的資金來源，將全體職工的閑散資金積聚起來，發(fā)揮規(guī)模效應。組建股份合作制企業(yè)還可以克服中小企業(yè)傳統(tǒng)的家族式管理的弊端，使中小企業(yè)走上開放式經(jīng)營與管理，向最終建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度邁進?，F(xiàn)在，已有許多中小企業(yè)通過改組改制不斷壯大，有的已在深滬證券交易所上市。同時，加大兼并與聯(lián)營、合資的力度。通過兼并某些資金雄厚的企業(yè)則可以解決其自身的資金困難，通過與其他實力雄厚的企業(yè)聯(lián)營也可以達到這一目的。中小企業(yè)還可以積極引進外商投資，通過改組成為中外合資企業(yè)，這樣一方面可以增加自身的資金實力，另一方面也可以學習外方的先進管理經(jīng)驗和技術。

　　最后，創(chuàng)建新的企業(yè)經(jīng)營形式。通過特許經(jīng)營、代理制等新形式的引進，可以克服自身資金缺乏的缺陷，而且這些先進經(jīng)營形式的引進，甚至可以引發(fā)中小企業(yè)經(jīng)營理念的轉變，引起其經(jīng)營與管理的變革，在增強企業(yè)資金實力的同時實現(xiàn)其發(fā)展的飛躍。

　　我們有理由相信，通過具體的研究、分析，在政策上進行調整和中小企業(yè)自身的完善，同樣會使中小企業(yè)的融資問題得到很好解決的，從而推動國民經(jīng)濟的快速、穩(wěn)定的發(fā)展。