財務造假論文
近年來,我國上市公司頻頻爆出的惡性財務造假事件,給資本市場造成了嚴重損失,對投資者的信心造成劇烈沖擊。下面是學習啦小編為大家整理的財務造假論文，供大家參考。
財務造假論文范文一：上市公司財務造假分析
摘要：現(xiàn)如今財務造假事件屢見不鮮。許多公司為了滿足上市、并購、貸款等各種需求進行財務報表的粉飾?，F(xiàn)以上海醫(yī)藥集團股份有限公司財務造假事件為例，分析上市公司財務造假動機、造假方式以及發(fā)現(xiàn)財務造假的方法。以便今后各種財務報表使用者維護自身利益。
關(guān)鍵詞：財務造假;上海醫(yī)藥;收購存疑;資產(chǎn)賤賣
一、公司介紹及事件回顧
上海醫(yī)藥集團股份有限公司(簡稱上海醫(yī)藥)，1996年10月由原上海醫(yī)藥管理局下屬企業(yè)改制組建而成，2002年9月進一步改制成為多元投資的上海醫(yī)藥(集團)有限公司，是一家總部位于上海的全國性醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集團，也是內(nèi)地首家A+H大型醫(yī)藥上市公司。公司主營業(yè)務覆蓋醫(yī)藥研發(fā)與制造、分銷與零售產(chǎn)業(yè)鏈，是中國唯一一家在醫(yī)藥產(chǎn)品和分銷市場方面均居領(lǐng)先地位的垂直一體化醫(yī)藥上市公司，位列中國企業(yè)500強。
上海醫(yī)藥作為中國醫(yī)藥領(lǐng)域中歷史最為悠久、規(guī)模最為龐大，并長期處于領(lǐng)先地位的醫(yī)藥企業(yè)之一，其資本結(jié)構(gòu)為中國華源集團控股40%，上海華誼集團與上海工業(yè)投資公司各占30%股份。近年來，上海醫(yī)藥保持著年銷售增長率8%的強勁勢頭，在醫(yī)藥各個領(lǐng)域形成了生產(chǎn)、銷售及研發(fā)的領(lǐng)先優(yōu)勢。
然而這艘中國醫(yī)藥的“航母”卻在2012年5月23日。被股民和內(nèi)部人士曝出財務造假問題，遭到中國證監(jiān)會、香港聯(lián)合交易所的出面調(diào)查，令“航母”大為震動，當日市值蒸發(fā)逾20億元。而在這針砭時弊的媒體預言背后到底亦真亦假，且讓我們從媒體爆料出發(fā)，還大眾一個財務真相。
二、新亞藥業(yè)利潤虛增
新亞藥業(yè)是上海醫(yī)藥股份有限公司的下屬子公司。為了整合抗生素業(yè)務，在2010年12月30日，上藥股東大會宣布了兩件事，第一是收購中信醫(yī)藥，第二就是花14.88億元把新亞的抗生素業(yè)務從上藥集團這邊收進上海醫(yī)藥。最終新亞藥業(yè)在2011年9月完成收購。在行業(yè)不景氣的情況下，上海新亞藥業(yè)有如此可觀的利潤。這反映出新亞藥業(yè)有財務造假的可能。
事實上上海醫(yī)藥調(diào)整抗生素業(yè)務的構(gòu)架是為了實現(xiàn)21億元的高盈利承諾。然而在抗生素管控變嚴的背景下，當時上藥內(nèi)部覺得新亞要達到1個億的目標有些困難.于是就參照了證監(jiān)會針對重大資產(chǎn)重組的一個要求“涉及重大資產(chǎn)重組，注入方在注入資產(chǎn)時需要對利潤進行承諾，如果沒有達到需要用現(xiàn)金補足”。也就是說，上藥“悄悄”地以現(xiàn)金補足的方式將新亞的利潤“拉”到了1億。
在2011年報“承諾事項履行情況”中關(guān)于該項收購的事項標明的是沒有“及時嚴格履行”?？梢詫⒆⑷氍F(xiàn)金的時間鎖定在此期間內(nèi)。
經(jīng)過一番查找，在2011年年報的第107頁中列出其抗生素業(yè)務于合并日的資產(chǎn)負債賬面價值列示中，貨幣資金在何必日當天減少了4000萬左右。即證實了上藥通過注入現(xiàn)金虛增了新亞的利潤。
此外，財報披露2011年度公司向上藥集團及其下屬公司收購抗生素業(yè)務，收購對價共計14.88億元，其中10.70億元由公司支付現(xiàn)金，尚未支付余額4.18億元，轉(zhuǎn)為應支付子公司款項。另一方面，公司聲稱，2011年度公司與上藥集團及其下屬子公司簽訂債權(quán)債務協(xié)議.協(xié)議約定公司應收上藥集團下屬子公司款項1億元，與公司應付上藥集團款項1億元進行抵銷。實際上，上海醫(yī)藥在收購抗生素業(yè)務上并未像外界看到的那樣花了很多錢。
三、收購康麗制藥存疑
2012年2月，上海醫(yī)藥發(fā)布有關(guān)收購常州康麗制藥100%股權(quán)的公告。收購完成后2012年4月末，上海醫(yī)藥本年第一季度的財務報表中將康麗制藥納入引發(fā)爭議。2012年5月9日，證監(jiān)會、香港聯(lián)交所介入康麗制藥收購案調(diào)查。
(一)重大知識產(chǎn)權(quán)瑕疵
在《關(guān)于鹽酸萬乃洛韋、泛昔洛韋、噴昔洛韋和纈沙坦原料的生產(chǎn)協(xié)議書》中顯示，真正知識產(chǎn)權(quán)持有者麗珠集團與康麗制藥簽署的只是生產(chǎn)協(xié)議，康麗制藥只有這些藥物生產(chǎn)批文的使用權(quán)。而康麗的核心產(chǎn)品就是伐昔洛韋、纈沙坦等。其銷售收入占其總收入超過90%。這樣一來，只要麗珠與康麗進行產(chǎn)權(quán)糾紛，麗珠勒令康麗停止生產(chǎn)核心產(chǎn)品，上藥的3億元的第一單工業(yè)并購也就相當于買了個“空殼”。
(二)利潤過早入門
在康麗和麗珠關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)問題讓在糾紛之中時，上海醫(yī)藥便迫不及待將康麗的利潤并入了其2012年第一季度的報表中，虛增了利潤。
在今年4月末上海醫(yī)藥公布的2012年度第一季報中顯示：報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入人民幣166.6億元，較上年同比增長36.0%。分銷業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入144億元，同比增長47%。工業(yè)制藥業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入人民幣25.2億元，同比增長4.5%，其中重點產(chǎn)品實現(xiàn)營業(yè)收入人民幣14.1億元，同比增長6.5%。而這其中，今年2月份剛剛拿下的常州康麗制藥有限公司的營收數(shù)字便已并表計入。上藥在其季報的重要事項中提到營業(yè)收入增加與合并范圍增加有關(guān)。其合并利潤表和母公司利潤表的營業(yè)收入相差甚遠，且母公司的收入增長率為負，便可推測出來。上海一家券商醫(yī)藥行業(yè)研究員經(jīng)過測算發(fā)現(xiàn)，剔去收購合并報表等因素，上海醫(yī)藥營業(yè)收入的實際增長不足15%。上藥的這次收購別有用心!
四、新先鋒無形資產(chǎn)賤賣
今年4月26日，上海醫(yī)藥董事會審議通過了《上海醫(yī)藥集團股份有限公司關(guān)于抗生素業(yè)務進一步重組整合暨關(guān)聯(lián)交易的議案》，決定由下屬上海新亞以現(xiàn)金出資人民幣2314.69萬元向上海醫(yī)藥(集團)有限公司收購其下屬新先鋒的無形資產(chǎn)(專利、專有技術(shù)和商標等)：交易完成后，新先鋒不再從事藥品生產(chǎn)經(jīng)營，所有藥品批文、在研品種(或在研項目)和生產(chǎn)許可證轉(zhuǎn)入上海新亞藥業(yè)有限公司。
截至2012年6月30日止6個月期間，本集團以6720762.31元對價向上藥集團收購上藥集團美國公司100%的股權(quán)。
新亞藥業(yè)還將收購新先鋒存貨，租賃其土地、廠房、設(shè)備用于生產(chǎn)。“這項交易實際上是將新先鋒的主營業(yè)務全部轉(zhuǎn)讓給新亞，但上海醫(yī)藥僅僅按照普通資產(chǎn)收購交易披露，并未披露新先鋒的業(yè)務資料、產(chǎn)品信息及財務數(shù)據(jù)。
我在公司公告中找到2012年8月份發(fā)布的關(guān)聯(lián)交易公告。公告指出新亞藥業(yè)出自1610.22萬元收購科發(fā)公司的固定資產(chǎn)、在研商品和無形資產(chǎn)。里面提到的科發(fā)公司94.58%的股份持有者就是上海新先鋒藥業(yè)有限公司。因此我懷疑該收購與新先鋒賤賣無形資產(chǎn)事件有關(guān)。
五、結(jié)語
通過相關(guān)報道的查看以及2011年至2012年6月的年報、半年報、季報和公司公告的蛛絲馬跡的搜尋，關(guān)于上海醫(yī)藥在三大收購事件上出現(xiàn)的端倪一一浮出水面。
雖然上海醫(yī)藥關(guān)于其涉及財務造假的事情仍持否認態(tài)度，對于外界也只是通過知情人士爆料來進行一些猜測，但可以肯定的是上海醫(yī)藥因此遭受了重大的損失，并且其內(nèi)控也出現(xiàn)了風險。熟話說無風不起浪，如果上海醫(yī)藥高層管理間不存在矛盾，也不會有人爆料這些事情。事發(fā)之后高層人員換動的消息也足以證明了這一點。
上海醫(yī)藥出現(xiàn)的問題不僅僅是財務造假這么簡單，其內(nèi)部的動蕩和管理不善有待我們?nèi)ド钏肌?/p>
財務造假論文范文二：如何防范企業(yè)財務造假
[摘 要]防范企業(yè)財務造假的對策有加強企業(yè)的內(nèi)部控制;建立科學的獨立審計關(guān)系,保證注冊會計師的審計獨立性;加強法律法規(guī)的懲戒力度和充分發(fā)揮社會輿論與媒體作用。
[關(guān)鍵詞]企業(yè)財務造假的方式;原因;治理企業(yè)財務造假的對策
[中圖分類號]F275[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432(2012)18-0087-02
隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)的分離程度日益加大,企業(yè)財務報表作為投資者進行決策重要工具變得越來越重要了。財務報表應忠實的表達企業(yè)的財務狀況與經(jīng)營結(jié)果。身為會計人每次看到傳播媒體報道某家公司發(fā)生財務舞弊問題時,總覺得很痛心及遺憾,痛心的是企業(yè)經(jīng)營者又利用不當手段謀取金錢,造成社會損失;遺憾的是會計人員或?qū)徲嬋藛T未盡把關(guān)的責任,致使管理當局有機可乘。于是產(chǎn)生強烈的沖動,欲抒發(fā)己見,而有此研究動機,盼能提出獨創(chuàng)性見解,對防止財務報表舞弊有所助益。
1 財務造假的分類
依財務造假發(fā)生的方式可區(qū)分為文件記錄造假及資產(chǎn)造假。①財務信息造假系指故意對財務信息為不實之表達,例如偽造竄改記錄或文件、掩飾一記錄或文件上之重要信息、虛列或漏列交易事項及故意誤用會計原則。②資產(chǎn)舞弊案件系指運用詐術(shù)(如偽造文件)以侵占公務上、公益上或業(yè)務上所持他人之財務。一件造假案件,可能僅系一財務信息造假,或僅系一資產(chǎn)舞弊案件,但亦可能同時是財務信息造假及資產(chǎn)舞弊案件。例如，虛開發(fā)票以增加營業(yè)收入,故意為不實之虛增應收賬款金額,此種情形純系財務信息造假。員工偷竊公司資產(chǎn),但財務信息已真實表達,此種情形純系資產(chǎn)舞弊案件;但若明知員工偷竊公司資產(chǎn),財務信息仍不為表達者,此系同時為財務報表造假及資產(chǎn)舞弊案件。
依造假從事者的身份區(qū)分,造假因從事者的身份不同,而有管理者造假與員工造假之分。管理者一詞泛指各中上管理階層,以審計觀點,將管理者造假定義為管理階層蓄意地掩飾財務報表或是挪用公司資產(chǎn),以達到獲取不法利益之目的。而管理者造假通常均于事前精心設(shè)計,事后極力設(shè)法隱瞞,造假者之管理層次越高,會計師越難加以有效偵查。員工造假,除非串通或經(jīng)管理階層之授意,一般均可借內(nèi)部控制制度加以有效預防及偵查;但管理階層蓄意造假以虛飾財務報表或挪用公司資產(chǎn),其將跨越現(xiàn)行內(nèi)部控制制度,而使內(nèi)部控制失去功能。
2 財務造假的原因
2.1 各契約關(guān)系人之間存在信息的不對稱性
在企業(yè)的任何契約中,由于各契約關(guān)系人的分工、偏好行動不同以及信息的傳輸甄別和加工存在成本導致某些契約關(guān)系人擁有私人信息,而其他契約關(guān)系人卻不知情或是某些契約關(guān)系人擁有的私人信息多于其他契約關(guān)系人。
2.2 現(xiàn)實中不可能存在強式有效市場
根據(jù)有效市場假說：強式有效市場的主要特征是所有有用的相關(guān)信息都在證券價格中得到反映,也就是說證券價格除了反映所有公開的信息外,也反映了尚未公開的或者原本屬于保密的內(nèi)幕信息。然而種種跡象表明這樣的市場在現(xiàn)實生活中根本是不可能存在的。我們看到證券的欺詐操縱與內(nèi)幕交易充斥著整個市場。顯然會計造假與不存在強式有效市場有著很大的關(guān)系。
2.3 會計準則留有靈活性為財務造假提供可乘之機
會計準則留有靈活性已是不爭的事實。因為會計準則的制定過程是一個政治過程,在制定會計準則時有關(guān)利益各方在較量中權(quán)衡的結(jié)果,是會計準則兼顧各方面的利益給企業(yè)留下一定的彈性和會計選擇權(quán)的結(jié)果。會計政策可以變更，只要這種變更能夠更為公允地反映企業(yè)的財務狀況與經(jīng)營成果等，無疑會計準則的這種靈活性為會計舞弊提供了可能。
2.4 各種動機促使財務造假成為現(xiàn)實
(1)獎金動機。眾所周知企業(yè)的經(jīng)理人,以及其他管理人員甚至是企業(yè)的職工其能否獲得獎金以及獎金的具體數(shù)額往往與企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績相掛鉤。而企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的考核離不開利潤(或扭虧)計劃的完成情況、投資回報率產(chǎn)值銷售收入、企業(yè)資產(chǎn)保值增值率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售利潤率等各種財務指標在獎金的動力和壓力下企業(yè)往往通過會計舞弊來改變業(yè)績考核指標。
(2)借款動機。近年來隨著我國金融體制的改革,銀行等金融機構(gòu)向企業(yè)提供貸款時不再像以前那樣不考慮企業(yè)的償債能力和貸款的安全程度了。銀行等金融機構(gòu)為了進行風險管理在向企業(yè)提供貸款時,需要企業(yè)提供會計報表以確定其資信能力。而在企業(yè)普遍面臨資金短缺的情況下急于獲得資金，一些財務狀況不佳的企業(yè)不得不編制出一份好看一點兒的會計報表以應付這些金融機構(gòu)。
(3)納稅動機。納稅行為關(guān)系到中央政府的利益以及地方政府企業(yè)的利益。在我國現(xiàn)行的稅收管理體制下,一些跨區(qū)域的企業(yè)為了肥水不流外人田,采取虛構(gòu)或隱瞞交易人為抬高或降低交易價格等手法以確保所繳納的稅收均能夠進入某一地方政府的口袋。而在內(nèi)部人控制下的企業(yè)的利益也就是內(nèi)部人的利益,內(nèi)部人為確保企業(yè)的利益便出現(xiàn)了偷稅漏稅減少或延遲納稅的動機。而為達到這些目的只能通過會計舞弊調(diào)整賬面會計利潤從而調(diào)整應納稅所得額。
(4)股票發(fā)行和上市動機。在許多企業(yè)許多人看來發(fā)行股票實質(zhì)上是圈錢,而公司股票上市往往又會給個人帶來極大的好處。所以許多企業(yè)股票發(fā)行和上市動機十分強烈。然而并不是任何一個企業(yè)都是可以發(fā)行和上市股票的。根據(jù)有關(guān)證券法規(guī)的規(guī)定發(fā)行和上市股票的公司必須具有三年經(jīng)營業(yè)績非負,然而在近幾年經(jīng)濟效益整體滑坡的情況下能夠做到連續(xù)三年贏利的企業(yè)很少。于是許多企業(yè)為了發(fā)行和上市股票便通過各種包裝手段進行會計處理以確保公司連續(xù)三年贏利。
3 治理企業(yè)財務造假的具體對策
3.1 加強企業(yè)的內(nèi)部控制
要建立科學系統(tǒng)的內(nèi)部控制體系?？茖W系統(tǒng)的內(nèi)部控制體系,應當由內(nèi)部控制的目標、內(nèi)部控制的子系統(tǒng)和各層面具體控制的內(nèi)容和方法三個層次組成。內(nèi)部控制目標,是實施企業(yè)內(nèi)部控制的最終目的,也是評價內(nèi)部控制的最高標準。內(nèi)部控制子系統(tǒng),直接為內(nèi)部控制的目標服務,應當包括內(nèi)部環(huán)境、目標制訂、事項識別、風險評估、風險反映、控制活動、信息與溝通以及監(jiān)控等八個方面的要素構(gòu)成。內(nèi)部控制的具體內(nèi)容和方法,是指包括整個企業(yè)、各職能部門、各業(yè)務條線以及下屬各子公司,都必須按各子系統(tǒng)劃分的不同方面進行控制管理的程序、手續(xù)和方法;加強公司治理,改善內(nèi)部控制環(huán)境,公司治理是內(nèi)部控制的基礎(chǔ)和依據(jù),良好的公司治理結(jié)構(gòu)能夠保證內(nèi)部控制的有效運行;加強全面風險管理,提高抵御風險的能力,在當前,要完善企業(yè)內(nèi)部控制,提高全面風險管理的意識,就是要分析企業(yè)的所有風險,研究風險之間的相互聯(lián)系,從企業(yè)整體出發(fā)對各種風險進行評價、分類、排序,從而從企業(yè)整體角度出發(fā),制定出切實可行的風險管理策略,以提高企業(yè)抵御風險的能力;完善內(nèi)部控制的審計和監(jiān)督,企業(yè)內(nèi)部控制能否發(fā)揮其應有的作用,不僅依賴于是否建立和健全科學完善的內(nèi)部控制體系;還依賴于在企業(yè)實際經(jīng)營過程中內(nèi)部控制是否被有效執(zhí)行,并良好運行;更依賴于對內(nèi)部控制是否實施恰當?shù)谋O(jiān)督。這種監(jiān)督應包括內(nèi)部審計和外部監(jiān)督兩個方面;建立規(guī)范的內(nèi)部控制激勵和約束機制,由于現(xiàn)代企業(yè)所有者與經(jīng)營者相分離,它們之間是一種委托和代理關(guān)系。為保證所有者即股東利益的最大化,必須對代理人即經(jīng)營者采用各種積極的激勵機制,如工資薪金激勵、職位消費激勵和期權(quán)激勵等。通過激勵,可以調(diào)動經(jīng)營者加強內(nèi)部控制的自覺性和自愿性,也可以把核心人物及其員工的短期行為長期化,使公司經(jīng)營者更關(guān)注公司的長遠發(fā)展。
3.2 建立科學的獨立審計關(guān)系,保證注冊會計師的審計獨立性除了建立獨立審計委員會外,可以通過實行注冊會計師定期輪換制,加強對會計師事務所更換的監(jiān)管,達到增強注冊會計師審計獨立性的目的。會計師事務所長期服務于同一客戶,顯現(xiàn)出諸多弊病,如由于員工或合伙人的提升和薪水取決于該客戶,事務所及其員工有可能和客戶發(fā)生復雜的利害關(guān)系;為留住該客戶,會做出各種妥協(xié),甚至幫助造假;由于思維定式,可能難以發(fā)現(xiàn)客戶的問題等。近幾年披露的美國財務虛假丑聞就證明了這一點。有鑒于此,《薩班斯—奧克斯萊法》規(guī)定,會計師事務所的主審合伙人,或者復核審計項目的合伙人,為同一審計客戶連續(xù)提供審計服務不得超過5年,否則將被視為非法。這一規(guī)定的實際意義是,會計師事務所負責某一審計客戶審計的合伙人在對該客戶的審計工作達到一定時間以后,必須輪換,以免審計合伙人與審計客戶合作時間過長而影響其獨立性。中國注冊會計師協(xié)會在2002年6月頒布的《中國注冊會計師職業(yè)道德規(guī)范指導意見》也規(guī)定會計師事務所“應定期輪換審計項目負責人和簽字注冊會計師”,以維護其獨立性。但迄今為止,我國尚沒有任何規(guī)范對輪換的最低期第四部分財務舞弊治理的政策性建議做出要求。建議參照美國的做法,在修改中國證監(jiān)會有關(guān)上市公司聘用注冊會計師的有關(guān)規(guī)定中,明確提出“審計項目負責人和簽字注冊會計師至少每五年必須輪換一次,并對相應的跟蹤、監(jiān)督機制做出規(guī)定。另外,我國執(zhí)行證券業(yè)務的會計師事務所雖在1999年年初宣稱全部與原掛靠單位脫鉤,但事實上與這些單位仍藕斷絲連。不少事務所事實上執(zhí)行的是承包經(jīng)營和利潤分成的制度,缺乏集中統(tǒng)一的質(zhì)量控制。事務所的獨立性嚴重受損,審計質(zhì)量也無保障。實行審計項目負責人和簽字注冊會計師定期輪換制度有助于改善這種狀況。
3.3 加強法律法規(guī)的懲戒力度
法律法規(guī)的懲戒力度強弱,不僅取決于處罰的輕重,也取決于其可操作性和實施效率。完善民事訴訟制度、鼓勵集團訴訟和引進法務會計,可以間接增強法律法規(guī)威懾力和增加舞弊成本,起到遏制財務舞弊的作用。
3.4 充分發(fā)揮社會輿論與媒體作用
隨著證券市場的完善,市場監(jiān)管主體已不僅僅局限于政府和注冊會計師,廣大的社會公眾和媒體也已參與到監(jiān)管過程中來。盡管社會公眾和媒體的監(jiān)督多數(shù)已是事后監(jiān)督,但早一天發(fā)現(xiàn)錯弊,中小股東的權(quán)益就早一天受到保護?，F(xiàn)有的制度也應該提供這樣的環(huán)境以便于他們監(jiān)督,如建立中小股東集體代位訴訟制,賦予新聞媒體旁聽采訪上市公司股東大會的權(quán)利等。
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