企業(yè)債務重組研究論文
企業(yè)債務重組研究論文
債務重組是一種能較好地解決企業(yè)負債問題的辦法。下面是學習啦小編為大家整理的企業(yè)債務重組研究論文，供大家參考。
企業(yè)債務重組研究論文范文一：淺議債務重組對債務債權雙方的影響
摘要:2006年2月最新頒布實施的《企業(yè)會計準則第12號——債務重組》,將債務重組進行了新的定義,本文通過債務重組的不同形式對債務債權雙方的影響進行闡述分析,提出了在對待債務重組情況時的應采取的措施。
關鍵詞:債務重組債務債權
一、 引言
《企業(yè)會計準則第12號——債務重組》對債務重組的定義如下:在債務人發(fā)生財務困難的情況下,債權人按照其與債務人達成的協(xié)議或者法院的裁定做出讓步的事項。
從以上概念,我們可以看出,要形成債務重組,必須要滿足兩個條件:一是債務人出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)問題以致無法按時按原條件償還債務;二是債權人同意債務人以低于債務賬面價值的價值償還。在債務重組中,債權方作出了讓步,在資產(chǎn)權益方面有虧損,而債務方卻獲得了相應的利益。這就產(chǎn)生了一些企業(yè)通過債務重組來獲得利益;同時,也意味著對一些本來無力償債的上市公司而言,一旦債務被部分豁免,上市公司就有可能獲得巨大的利益,可以大幅度地提升上市公司的每股收益水平。債務債權雙方為了各自共同的利益,也有可能會聯(lián)手操縱利潤,以扭虧為盈為目的進行債務重組處理。
二、債務重組的方式
1.以資產(chǎn)清償
?、僖缘陀趥鶆盏默F(xiàn)金清償。
此時,債務企業(yè)的會計處理如下:
借:應付賬款 XX
貸:庫存現(xiàn)金或銀行存款 XX
營業(yè)外收入 XX
債權企業(yè)的會計處理如下:
借:庫存現(xiàn)金或銀行存款 XX
營業(yè)外支出 XX
貸:應收賬款 XX
此種情況往往適合于債務金額較小的債務重組。當以現(xiàn)金進行清償時,會增加債務公司的現(xiàn)金流出,同時也就增加了債權公司的現(xiàn)金流入。這種方式一般不會使債務債權雙方的流動比率發(fā)生很大的變動,因為這種方式基本上是按正常的還債方式進行,唯一不同的是所收回的現(xiàn)金少了。此種情況,但若為關聯(lián)企業(yè),易造成企業(yè)虛增(或虛減)當期利潤,使得企業(yè)對外提供的信息的真實性受到質(zhì)疑。
?、谝缘陀趥鶆盏姆乾F(xiàn)金清償,如存貨等清償。
當以存貨進行債務重組時,會增加債務企業(yè)的銷售收入。債務方對此作如下會計分錄:
借:應付賬款 XX
貸:主營業(yè)務收入 XX
應交稅費——應交增值稅(銷項)XX
營業(yè)外收入 XX
而債權方則會作如下會計分錄:
借:原材料或庫存商品 XX
應交稅費——應交增值稅(進項)XX
營業(yè)外支出 XX
貸:應收賬款 XX
這是一種很奇怪的現(xiàn)象,因為這個過程在實質(zhì)上并無任何銷售行為的產(chǎn)生,卻因債務重組而確認了主營業(yè)務收入,對此無法真實地評價企業(yè)的銷售業(yè)績。經(jīng)過了債務重組,增加了債務企業(yè)的銷售量,經(jīng)營業(yè)績有所上升,實質(zhì)上是降低了積壓的存貨,增加了庫存流動,使企業(yè)凈資產(chǎn)增加,降低了企業(yè)的資產(chǎn)負債率,提高了企業(yè)的速動比率,從而在財務成果上表現(xiàn)為好的一面。債務重組作為一種資金融通的手段,能很好地解決暫時的資金緊張問題,幫助債務方擺脫債務包袱,增強其營運能力,提高企業(yè)的經(jīng)濟效益,使企業(yè)能盡快進入健康的發(fā)展軌道。
反之,對于債權企業(yè)而言,則是相當于購進了許多商品,增加了庫存,提高了資產(chǎn)負債率,降低了企業(yè)的速動比率。
2.債務轉(zhuǎn)為資本
若債務公司只是由于一時的資金周轉(zhuǎn)問題,而無法償還債務,其本身的企業(yè)發(fā)展是良好的,債權企業(yè)可以將債務轉(zhuǎn)為資本,作為債務公司的股東,待債務公司發(fā)展良好時,便可從中獲利。這樣,不僅解決了債務的追償問題,而且也給企業(yè)帶來了投資機會。對于此種情況,債權企業(yè)要認真分析債務企業(yè)的財務狀況和市場規(guī)模及其未來的可能發(fā)展趨勢,同時考慮當時的經(jīng)濟環(huán)境和法律環(huán)境。否則,債務企業(yè)經(jīng)過一段時間的經(jīng)營后,經(jīng)營狀況沒有改善,不僅原有的債務不能得到追償,而且還要被債務公司所拖累,陷入更嚴重的債務危機,那就得不償失了。
債務方的會計處理為:
借:應付賬款 XX
貸:股本或?qū)嵤召Y本 XX
資本公積 XX
營業(yè)外收入——債務重組利得 XX
債權方的會計處理則為:
借:長期股權投資 XX
營業(yè)外支出——債務重組損失 XX
貸:應收賬款 XX
3.修改其他債務條件
在不修改上述一、二種條件的情況下,采用其他方式進行債務重組,如減少債務償還金額、降低利率、延遲還款等。此種方法適用于企業(yè)急需拿回債務,或認為以后收回債務的可能性很小。減少償還金額對債權方來說是一大損失,但為了趁早或趁債務方還未倒閉破產(chǎn),及時要回債務,這是必然之舉。對于債務方確實是有經(jīng)濟困難的,通過降低利率,以保全其本金和部分低利息的收回,避免出現(xiàn)壞賬,以保全資本。對于延遲還款情況,如果債務方僅是一時的流動資金出現(xiàn)了問題,并非是企業(yè)的經(jīng)營問題,采取此種情況,不僅可以拿回本金和利息,在一定的期限范圍內(nèi)還是可以予以考慮的。相對于債務企業(yè),無論是減少償還本金、減少利息還是延遲付款,這些都是有利于債務方的,可緩解債務方的短期償債能力。
4.以上三種方式的結(jié)合
當上述三種方式單一不能解決企業(yè)的債務問題時,可以將上述三種方法加以結(jié)合,以達到期望的目的。主要包括如下方式:
?、僖砸徊糠仲Y產(chǎn)償還債務,同時又以債務轉(zhuǎn)為資本償還另一部分債務;
?、谝砸徊糠仲Y產(chǎn)償還債務,同時又修改其他債務條件方式償還債務;
?、墼谛薷钠渌麄鶆盏臈l件下,用債務轉(zhuǎn)為資本的方式償還債務;
?、茉谛薷钠渌麄鶆盏臈l件下,以資產(chǎn)償還債務和債務轉(zhuǎn)為資本的方式進行債務重組。
此種方法,并不能將債務全部清算,而只是部分地進行了清償。債務重組不能從根本上解決債務債權方之間的問題,只是起到了一個緩沖作用。債務企業(yè)的經(jīng)營狀況不一定會因為債務重組的實施而得到改善,其經(jīng)濟發(fā)展狀況也未必能夠進入良好的經(jīng)營狀態(tài),債權企業(yè)的權益也依舊無法得到落實。因此,在進行債務重組時,債務債權方都必須謹慎而行。
三、結(jié)論
四種債務重組方式均可為債務方產(chǎn)生利潤,而債權方則會產(chǎn)生損失。對于非關聯(lián)方而言,債務重組會給債權方造成損失,而債務方則會因此而獲得相應的利潤。對于債權方應盡量避免債務重組,在日常經(jīng)營活動中,要及時注意債權的管理,避免債務的無法收回或債務重組。而對于關聯(lián)方而言,債務重組也許是他們的“福音”,上市公司關聯(lián)企業(yè)之間的購銷業(yè)務繁多,通過債務重組方式可以增加利潤來達到目的顯得非常的容易,債務重組方式對關聯(lián)方實質(zhì)上是一種操縱利潤的行為。主要可以歸結(jié)為以下四類:
?、賯鶆辗綄⒉涣假Y產(chǎn)轉(zhuǎn)移給債權方;
?、趥鶛喾矫髦遣涣假Y產(chǎn),也同意債務重組,虛增企業(yè)資產(chǎn);
?、蹅鶛喾嚼脗鶆罩亟M會產(chǎn)生損失的特點,故意轉(zhuǎn)移企業(yè)的利潤,逃避納稅。
④債務方轉(zhuǎn)移積壓的存貨,虛增企業(yè)的利潤。
我國新企業(yè)會計準則中,將債務重組基于公允價值的考慮,而在現(xiàn)實操作中,則存在諸多的操縱利潤的可能,我們不得不對此情況作出防范。債務重組到目前為止還有很多不健全之處,我們要對債務重組的經(jīng)濟實質(zhì)及其后果進行分析,對企業(yè)的經(jīng)濟活動進行實時、有效地監(jiān)督,以減少債務債權企業(yè)利用債務重組操縱利潤的空間。對此,企業(yè)和政府部門都應采取積極地應對措施,防患于未然。企業(yè)進行債務重組時,應加強各環(huán)節(jié),選擇合適的重組方式,綜合運用多種債務重組方式,提高治理能力,健全企業(yè)的治理結(jié)構。國家政府則應加強對上市公司的監(jiān)管,對債務重組進行嚴格把關;加強債務重組信息的披露,提供準確、有價值的信息,為決策者提供有用的信息。
參考文獻:
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企業(yè)債務重組研究論文范文二：森工企業(yè)債務重組解析
摘要：債務重組含義的理解。新準則將債務重組界定在“債務人發(fā)生財務困難的情況下，債權人按照其與債務人達成的協(xié)議或法院的裁定做出了讓步的事項”。在重新修定《會計準則——債務重組》后，企業(yè)債務的重組銜接以及對企業(yè)財務狀況的影響。
關鍵詞：森工企業(yè);債務重組;影響分析
一、新準則重點、難點解析
1.債務重組含義的理解。新準則將債務重組界定在“債務人發(fā)生財務困難的情況下，債權人按照其與債務人達成的協(xié)議或法院的裁定做出了讓步的事項”。說明中國具體準則的范圍限定在對債務人處于財務困難時債權人做出了讓步的債務重組。突出了債務人發(fā)生財務困難的前提和債權人最終讓步的業(yè)務實質(zhì)。原因主要有以下幾點：(1)債務人沒有發(fā)生財務困難時發(fā)生的債務重組的會計核算，其實質(zhì)屬于捐贈，使用其他準則;(2)企業(yè)破產(chǎn)清算時發(fā)生的債務重組，屬于非持續(xù)經(jīng)營條件下的債務重組，非持續(xù)經(jīng)營條件下的債務重組不屬于債務重組準則涉及的范圍，其會計處理由相關的會計規(guī)范予以規(guī)定。在企業(yè)進行公司制改造時，情況比較復雜，其債務重組無論是否屬于持續(xù)經(jīng)營，本準則也不予涉及。(3)債務人發(fā)生財務困難時所進行的債務重組，如果債權人沒有讓步，而是采取以物抵債或訴訟方式解決，沒有直接發(fā)生權益或損益變更，不涉及會計的確認和披露，也不必進行會計處理。只有在讓步的情況下才是新準則規(guī)定的債務重組，適用債務重組具體準則。
2.正確確定債務重組日。債務重組日即為債務重組完成日，即債務人履行協(xié)議或法院裁定，將相關資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給債權人、將債務轉(zhuǎn)為資本或修改后的償債條件開始執(zhí)行的日期。債務重組可能發(fā)生在債務到期前、到期日或到期后。對于以資產(chǎn)方式進行債務重組的，債務重組日為資產(chǎn)已經(jīng)到達債權人手里或已經(jīng)交付債權人使用，并辦理了有關債務解除手續(xù)的日期。
3.債務重組損益與企業(yè)日?；顒訐p益的核算。債務重組損益應于債務重組日確認和計量。因其與其日常經(jīng)營活動無直接關系，應在“營業(yè)外損益”賬戶進行核算。以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務的，債務人應分清債務重組利得和轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)損益的界限。債務人應將重組債務賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值之間的差額確認為債務重組利得;轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值與其賬面價值之間的差額確認為轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)損益。轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)時涉及相關稅費的，在計算轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)損益時，還要區(qū)別相關稅費的不同性質(zhì)，考慮其是否計入轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)損益。債務人核算轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)損益時一般不需要單獨設置賬戶進行核算。
如，債務人以存貨清償債務的，把轉(zhuǎn)讓的存貨作為銷售處理，轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)損益為銷售收入與其成本及相關減值準備之間的差額;債務人以固定資產(chǎn)清償債務的，把轉(zhuǎn)讓的固定資產(chǎn)作為固定資產(chǎn)清理處理，轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)損益作為固定資產(chǎn)清理收入與清理支出之間的差額，如為收益，在“營業(yè)外損益”賬戶下的“處置固定資產(chǎn)凈收益”明細賬戶核算;如為損失，在“營業(yè)外損益”賬戶下的“處置固定資產(chǎn)凈損失”明細賬戶核算;債務人以無形資產(chǎn)清償債務的，把轉(zhuǎn)讓的無形資產(chǎn)收入與其相關成本之間的差額計入當期損益。
二、新、舊會計準則主要差異分析
(一)新、舊會計準則的主要差異
新準則對債務重組方法進行了變革。在債務重組含義、計量屬性和損益確認方面與原準則相比，有了實質(zhì)性突破，主要差異表現(xiàn)在以下幾個方面：
1.定義不同。舊準則定義債務重組為：債權人按照其與債務人達成的協(xié)議或法院的裁決同意債務人修改債務條件的事項。因此，任何修改某項債務條款均是在債務重組準則范圍之內(nèi)。新準則債務重組的定義是：在債務人發(fā)生財務困難的情況下，債權人按照其與債務人達成的協(xié)議或法院的裁定作出讓步的事項。新準則突出了債務人發(fā)生財務困難的前提和債權人最終讓步的業(yè)務實質(zhì)。
2.債務重組方式的變化。新準則將舊準則中“以低于債務賬面價值的現(xiàn)金清償債務”和“以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務”方式合并為“以資產(chǎn)清償債務”方式，這雖不屬于實質(zhì)性的變化，但新準則的表述更為簡潔易懂。
3.會計處理不同。新債務重組準則改變了“一刀切”的規(guī)定，將原先因債權人讓步而導致債務人豁免或者少償還的負債計入資本公積的做法，改為將債務重組收益計入營業(yè)外損益;對于實物抵債業(yè)務，引進公允價值作為計量基礎。舊準則規(guī)定債務人清償債務，按換出資產(chǎn)或清償債務資本的賬面金額計算;而債權人則按重組債權的賬面金額作為受讓資產(chǎn)或資本的入賬價值。舊準則僅在債權人涉及受讓多項非現(xiàn)金資產(chǎn)、股權時，使用公允價值對重組債權的賬面價值進行分配，以確認各項非現(xiàn)金資產(chǎn)、股權的入賬價值;新準則規(guī)定債務人或債權人在債務重組中所換出或收到的資產(chǎn)或資本均使用公允價值計量。
舊準則規(guī)定債務人將所有債務重組利得確認為所有者權益中的資本公積，而不是反映在利潤表上;債權人不會確認任何債務重組收益。新準則規(guī)定債務人將重組債務的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)、資本或重組后債務公允價值之間的差額確認為債務重組利得，計入當期損益。對于修改其他條件的，如果涉及或有應付金額，重組債務的賬面價值，與重組后債務的入賬價值和或有應付金額之和的差額，確認為債務重組利得，計入當期損益;債權人將重組債務的賬面價值與接受的資產(chǎn)、資本或重組后債務公允價值之間的差額(已計提減值準備的，應先沖減減值準備)確認為債務重組損失，計入當期損益。受讓非現(xiàn)金資產(chǎn)按照公允價值入賬。
4.披露內(nèi)容不同。舊準則規(guī)定債務人應當披露信息的第2條“因債務重組而確認的資本公積總額”和第4條“或有支出”;債權人應當披露信息的第4條“或有收益”。新準則規(guī)定債務人應當披露的信息將舊準則第2條改為“確認的債務重組利得總額”;第4條改為“或有應付金額”;債權人應當披露信息的第4條改為“或有應收金額”。
(二)新、舊會計準則的銜接 1.新、舊賬戶的銜接。準則修改前，債務人確認債務重組利得或損失，重組利得，使用“資本公積—其他資本公積”賬戶核算;重組損失，使用“營業(yè)外支出—債務重組損失”賬戶核算;債權人不確認債務重組收益，只在收到債務人以低于債權的現(xiàn)金資產(chǎn)抵債和修改債務條件，重組債權賬面價值大于將來應收金額時，確認債務重組損失，使用“營業(yè)外支出—債務重組損失”賬戶核算。準則修改后，企業(yè)核算債務重組損益的賬戶為“營業(yè)外損益—債務重組損失”和“營業(yè)外損益—債務重組利得”，債務重組損失，計入“ 營業(yè)外損益—債務重組損失”賬戶的借方，債務重組收益，計入“ 營業(yè)外損益—債務重組利得”賬戶的貸方。
2.相關會計處理的銜接債務重組確認計量方法變更，屬于會計政策變更，但涉及的重組交易是一次性完成的，且過去交易公允價值難以確定，債務重組屬于新準則體系執(zhí)行之前已經(jīng)完成的特殊交易和事項，可豁免追溯調(diào)整，故不涉及追溯調(diào)整問題。在“過渡到企業(yè)會計準則體系日”編制期初資產(chǎn)負債表時，將債務重組涉及的相關資產(chǎn)項目和資本公積余額直接結(jié)轉(zhuǎn)，“營業(yè)外支出—債務重組損失”期末無余額，過渡日后發(fā)生的債務重組事項按照新準則確認與計量，債務重組損益分別計入“營業(yè)外損益—債務重組損失”和“營業(yè)外損益—債務重組利得”賬戶，期末結(jié)轉(zhuǎn)至本年利潤。
三、新準則與國際會計準則的趨同性及創(chuàng)新性
把債務重組的計量基礎由賬面價值重新改為公允價值，并借鑒國際會計慣例對會計信息的生成和披露做了更加嚴格和科學的規(guī)定，進一步強化了對信息供給的約束，為向投資者、債權人和社會公眾提供對決策有用的會計信息鑄牢了基礎。新準則的發(fā)布和實施，使中國債務重組準則在關鍵環(huán)節(jié)和根本實質(zhì)上實現(xiàn)了與國際會計的趨同，為中國參與國際競爭構建了統(tǒng)一會計信息平臺。但新準則的規(guī)定比國際會計準則的規(guī)定更具體、易懂，可操作性強。
四、執(zhí)行新會計準則對企業(yè)財務狀況的影響分析
會計計量方法不同，將對企業(yè)財務狀況產(chǎn)生很大影響。新準則的突出變化是：采用公允價值計量，以及將產(chǎn)生的債務重組收益計入當期損益(原準則計入資本公積)，所以執(zhí)行新準則后，債務重組活動將影響債權人和債務人的當期利潤。而舊準則采用的賬面價值計算法，基本不產(chǎn)生利潤。
以存貨清償債務為例進行分析，假設2005年4月12日，A公司從B公司購買一批商品，付給B 公司6個月期、不帶息1 050 000元商業(yè)票據(jù)一張。2005年10月25日，A公司發(fā)生財務困難，無法履行債務，與B公司協(xié)商進行債務重組。雙方達成的債務重組協(xié)議內(nèi)容如下：B公司同意A公司用產(chǎn)品抵償該應收賬款。該批產(chǎn)品市價為800 000元，增值稅率為17%，產(chǎn)品成本為700 000元，這部分存貨的損失準備為5 000元。B公司未計提相關壞賬準備。
假設不考慮相關稅費，A公司(債務人)的分析如下：
計算應付賬款的賬面價值與所轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品的賬面價值及增值稅銷項稅額之間的差額：
重組債務的賬面價值1 050 000元-所轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品的賬面價值(700 000-5 000) 695 000元-增值稅銷項稅額(800 000× 17%)136 000元=219 000元
新準則公允價值法與舊準則賬面價值法相比，債務人當期確認收益219 000元，其中包括債務重組利得114 000元(1 050 000-800 000-136 000=114 000)，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益105 000元;原準則將債務重組利得219 000元計入資本公積。
對企業(yè)財務狀況的影響：資本公積：219 000元(公允法比賬面法減少219 000);利潤總額：219 000元(公允法比賬面法多219 000);所得稅費用：72 270元(公允法比賬面法多219 000 × 33%;設所得稅率為33%);凈利潤：146 730元(公允法比賬面法多219 000 × 67%;設所得稅率為33%)。
公司(債權人)的分析如下：債務重組日，資產(chǎn)價值減少114 000元，確認重組損失114 000元(1 050 000-800 000-800 000×17%)，利潤減少114 000，凈利潤減少：76 380元。
可見，新舊準則不同方法核算的差異，對企業(yè)的權益、損益及資產(chǎn)結(jié)構均產(chǎn)生較大影響，使得會計信息披露更加相關可靠。
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