期貨投資的核心原則有哪些
期貨投資的核心原則是什么?下面學(xué)習(xí)啦小編來告訴大家。對于一些對期貨不了解的投資者來說，“暴漲暴跌的高風(fēng)險游戲”可能是他們聽完這個故事后對期貨的第一印象。
期貨投資的含義
期貨[1]是相對于現(xiàn)貨的一個概念。從嚴(yán)格意義上來說期貨并非是商品，而是一種標(biāo)準(zhǔn)化的商品合約，在合約中規(guī)定雙方于未來某一天就某種特定商品或金融資產(chǎn)按合約內(nèi)容進行交易。
期貨投資則是相對于現(xiàn)貨交易的一種交易方式，它是在現(xiàn)貨交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，通過在期貨交易所買賣標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約而進行的一種有組織的交易方式。期貨交易的對象并不是商品(標(biāo)的物)本身，而是商品(標(biāo)的物)的標(biāo)準(zhǔn)化合約，即標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合同。
期貨投資的核心原則
然而實際上卻并不是這樣，如果期貨僅僅等同于賭博，那么好賭的人為什么不去賭場玩簡單易懂的“擲骰子”，而是來參與這個相對復(fù)雜的期貨市場呢?期貨并不是簡單等同于高風(fēng)險游戲，除了杠桿效應(yīng)帶來的“高風(fēng)險、高收益”之外，它還有著自身特有的功能，在金融市場中獨一無二的套期保值功能。
什么是套期保值呢?套期保值(Hedging)也有譯作“對沖交易”。它的基本做法就是買進或賣出與現(xiàn)貨市場交易數(shù)量相當(dāng)，但交易方向相反的商品期貨合約，以期在未來某一時間通過結(jié)清期貨交易帶來的盈利或虧損，以此來補償或抵消現(xiàn)貨市場價格變動所帶來的實際價格風(fēng)險或利益，使交易者的經(jīng)濟收益穩(wěn)定在一定的水平。
不妨用股指期貨來舉個簡單的例子，假設(shè)投資者手中持有和大盤走勢類似的股票。如果沒有股指期貨存在，在大盤下跌的時候，投資者除了賣出股票外沒有任何辦法可以保證自己在股市中的收益。但由于很多投資者往往十分肯定自己所持有股票的成長性，不舍得拋售是大部分投資者共有的心理狀態(tài)，這樣的后果就是資產(chǎn)的市值會隨大盤的波動不斷變化;如果足夠不幸的話，當(dāng)大盤處于單邊下降通道中時，投資者就只有忍受市值大幅縮水的痛苦了。
此時如果有了股指期貨，事情就變得容易的多，如果投資者認(rèn)定了股票的價值，在大市下跌的時候，便可以利用做空股指期貨的方法來為自己的股票保值。同時，期貨的杠桿性決定了投資者可以用少量的資金來為大額的資產(chǎn)進行保值，這樣投資者便可以安心持有自己看好的股票而不受大市下跌因素的影響。
期貨作為套期保值工具在金融市場中正越來越受到投資者的青睞，特別是在一些成熟的資本市場中，期貨已經(jīng)成為投資組合和理財資產(chǎn)組合中不可或缺的對沖資產(chǎn)。隨著我國資本市場的逐漸完善，隨著期貨品種的日益豐富，期貨也必將成為重要資產(chǎn)進入到廣大投資者的投資組合中。
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