國債期貨是期貨交易中的一種，同樣具有風(fēng)險性，也是一種風(fēng)險管理的工具，用來對沖現(xiàn)貨市場的風(fēng)險，但是國債期貨投資有哪些風(fēng)險呢?

　　國債期貨投資的風(fēng)險一、現(xiàn)代風(fēng)險管理的核心是利用多樣化的衍生品工具去對沖投資組合中的風(fēng)險

　　對于機構(gòu)投資者來說，參與國債期貨交易只是多了一種投資標(biāo)的，多了一種增加收益，對沖利率風(fēng)險的工具。投資者在進行國債期貨交易的時候要注意其具有的風(fēng)險，進行適當(dāng)?shù)囊?guī)避操作。

　　國債期貨投資的風(fēng)險二、國債期貨的價格波動幅度小于股指期貨，但國債期貨的杠桿比股指期貨高。

　　目前，中金所規(guī)定的股指期貨保證金是12%，國債期貨保證金為2%，如果期貨公司在此基礎(chǔ)上均追加2%的保證金的話，股指期貨的杠桿約為7倍，而國債期貨的杠桿為25倍。高杠桿帶來高收益的同時必然也會加大了風(fēng)險，不管是對于散戶或者是機構(gòu)投資者，投資國債期貨交易的風(fēng)險管理都是不可忽視的。

　　在進行交易的每一個環(huán)節(jié)中都有可能會產(chǎn)生風(fēng)險，其中投資者做出決定的時候產(chǎn)生的風(fēng)險是市場投資風(fēng)險，所以投資者要具有風(fēng)險的意思，對相應(yīng)的風(fēng)險進行規(guī)避，保證投資者在交易中獲利。

　　國債期貨投資的風(fēng)險三、期貨本身具有杠桿性

　　期貨本身的杠桿性和遠(yuǎn)期交易不同，期貨交易風(fēng)險控制更加的嚴(yán)格，擁有每日結(jié)算制度。也就是說期貨交易必須要時刻確保保證金的充足，確保不會發(fā)生強行平倉的風(fēng)險，所以期貨投資者本身需要正確的風(fēng)險管理意識和規(guī)范的交易流程。