中國(guó)期貨品種介紹
中國(guó)期貨品種介紹
當(dāng)前國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)主要交易的期貨合約有:大連的黃大豆、豆粕、玉米,上海的銅、鋁、天然橡膠和燃料油,以及鄭州的小麥、強(qiáng)麥和棉花。其中燃料油和棉花是今年新上市的品種。下面跟小編一起來(lái)了解吧。
期貨品種介紹
1、大連商品交易所黃大豆
交易品種 黃大豆1號(hào) 最后交易日 合約月份第十個(gè)交易日
交易單位 10噸/手 最后交割日 最后交易日后七日( 遇法定節(jié)假日順延)
報(bào)價(jià)單位 元/噸 交割等級(jí) 具體內(nèi)容見(jiàn)附表
最小變動(dòng)價(jià)位 1元/噸 交割地點(diǎn) 大連商品交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)
漲跌停板幅度 上一交易日結(jié)算價(jià)的3% 交易保證金 合約價(jià)值的5%
合約交割月份 1,3,5,7,9,11 交易手續(xù)費(fèi) 4元/手
交易時(shí)間 每周一至周五上午 9:00 ~ 11:30, 下午 13:30 ~ 15:00 交割方式 集中交割
交易代碼 A 上市交易所 大連商品交易所
2 、豆粕期貨合約
交易品種 豆粕 最后交易日 合約月份第十個(gè)交易日
交易單位 10噸/手 最后交割日 最后交易日后第 4 個(gè)交易日,遇法定節(jié)假日順延
報(bào)價(jià)單位 元/噸 交割等級(jí) 標(biāo)準(zhǔn)品符合《大連商品交易所豆粕交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn) (F/DCE D001-2002) 》中規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)品
最小變動(dòng)價(jià)位 1元/噸 交割地點(diǎn) 大連商品交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)
漲跌停板幅度 上一交易日結(jié)算價(jià)的3% 交易保證金 合約價(jià)值的7%
合約交割月份 1,3,5,7,9,11 交易手續(xù)費(fèi) 3元/手
交易時(shí)間 每周一至周五上午 9:00 ~ 11:30, 下午 13:30 ~ 15:00 交割方式 集中交割
交易代碼 M 上市交易所 大連商品交易所
3 、鄭州小麥期貨合約
交易品種 小麥 最后交易日 合約交割月份的倒數(shù)第七個(gè)交易日
交易單位 10噸/手 最后交割日 合約交割月份的第一交易日至最后交易日
報(bào)價(jià)單位 元/噸 交割等級(jí) 標(biāo)準(zhǔn)品:二等硬冬白小麥 符合 GB 1351-1999
替代品:一、三等硬冬白小麥 符合GB 1351-1999
最小變動(dòng)價(jià)位 1元/噸 交割地點(diǎn) 交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)
漲跌停板幅度 不超過(guò)上一交易日結(jié)算價(jià)± 3% 交易保證金 合約價(jià)值的5%
合約交割月份 1,3,5,7,9,11 交易手續(xù)費(fèi) 2元/手(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)
交易時(shí)間 每周一至五上午 9:00--11:30 下 午 1:30--3:00 交割方式 實(shí)物交割
交易代碼 WT 上市交易所 鄭州商品交易所
4 、 鄭州強(qiáng)筋小麥期貨合約
交易品種 優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥 最后交易日 合約交割月份的倒數(shù)第七個(gè)交易日
交易單位 10噸/手 最后交割日 合約交割月份的第一交易日至最后交易日
報(bào)價(jià)單位 元/噸 交割等級(jí) 二等優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥
最小變動(dòng)價(jià)位 1元/噸 交割地點(diǎn) 交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)
漲跌停板幅度 不超過(guò)上一交易日結(jié)算價(jià)± 3% 交易保證金 合約價(jià)值的5%
合約交割月份 1,3,5,7,9,11 交易手續(xù)費(fèi) 2元/手(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)
交易時(shí)間 每周一至五上午 9:00--11:30 下 午 1:30--3:00 交割方式 實(shí)物交割
交易代碼 WS 上市交易所 鄭州商品交易所
5 、上海銅期貨合約
交易品種 陰極銅 最后交易日 合約交割月份的 15 日 ( 遇法定假日順延 )
交易單位 5噸/手 最后交割日 合約交割月份的 16 日至 20 日 ( 遇法定遇法定假日順延 )
報(bào)價(jià)單位 元/噸 交割等級(jí) 標(biāo)準(zhǔn)品:標(biāo)準(zhǔn)陰極銅,符合國(guó)標(biāo) GB/T467-1997 標(biāo)準(zhǔn)陰級(jí)銅規(guī)定,其中主成份銅加銀含量不小于 99.95 %
最小變動(dòng)價(jià)位 10元/噸 交割地點(diǎn) 交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)
漲跌停板幅度 不超過(guò)上一交易日結(jié)算價(jià)± 3% 交易保證金 合約價(jià)值的5%
合約交割月份 1 ~ 12 月 交易手續(xù)費(fèi) 不高于成交金額的萬(wàn)分之二 ( 含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金 )
交易時(shí)間 上午 9:00-11 : 30
下午 13:30-15 : 00 交割方式 實(shí)物交割
交易代碼 CU 上市交易所 上海期貨交易所
6 、上海鋁期貨合約
交易品種 鋁 最后交易日 合約交割月份的 15 日 ( 遇法定假日順延 )
交易單位 5噸/手 最后交割日 合約交割月份的 16 日至 20 日 ( 遇法定遇法定假日順延 )
報(bào)價(jià)單位 元/噸 交割等級(jí) 標(biāo)準(zhǔn)品:鋁錠,符合國(guó)標(biāo) GB 、 T1196-93 標(biāo)準(zhǔn)中 AL99.70 規(guī)定,其中鋁含量不低于 99.70 %
最小變動(dòng)價(jià)位 10元/噸 交割地點(diǎn) 交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)
漲跌停板幅度 不超過(guò)上一交易日結(jié)算價(jià)± 3% 交易保證金 合約價(jià)值的5%
合約交割月份 1 ~ 12 月 交易手續(xù)費(fèi) 5 元 / 手
交易時(shí)間 上午 9:00-11 : 30
下午 13:30-15 : 00 交割方式 實(shí)物交割
交易代碼 AL 上市交易所 上海期貨交易所
7、天然橡膠期貨合約
交易品種 天然橡膠 最后交易日 合約交割月份的15日 (遇法定假日順延)
交易單位 5噸/手 最后交割日 合約交割月份的16日至20日(遇法定遇法定假日順延)
報(bào)價(jià)單位 元/噸 交割等級(jí) 標(biāo)準(zhǔn)品:1. 國(guó)產(chǎn)一級(jí)標(biāo)準(zhǔn)橡膠 (SCR5) ,質(zhì)量符合國(guó)標(biāo) GB8081-8090-87 2. 進(jìn)口 3 號(hào)煙膠片 (RSS3) ,質(zhì)量符合《天然橡膠等級(jí)的品質(zhì)與包裝國(guó)際標(biāo)準(zhǔn) ( 綠皮書 ) 》
最小變動(dòng)價(jià)位 5元/噸 交割地點(diǎn) 交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)
漲跌停板幅度 不超過(guò)上一交易日結(jié)算價(jià)± 3% 交易保證金 合約價(jià)值的5%
合約交割月份 1 、 3 、 4 、 5 、 6 、 7 、 8 、 9 、 10 、 11 月 交易手續(xù)費(fèi) 5 元 / 手
交易時(shí)間 上午 9:00-11 : 30
下午 13:30-15 : 00 交割方式 實(shí)物交割
交易代碼 RU 上市交易所 上海期貨交易所
2 、新上市的品種
1 、棉花
品種特點(diǎn):
棉花是我國(guó)產(chǎn)量最大的經(jīng)濟(jì)作物,也是我國(guó)紡織工業(yè)最重要的生產(chǎn)原料。我國(guó)是全球棉花第一消費(fèi)大國(guó),紡織企業(yè)纖維加工中棉花所占比重超過(guò) 50% 。
雖然我國(guó)的棉花消費(fèi)量在國(guó)際市場(chǎng)占有重要的地位,但我國(guó)對(duì)國(guó)際棉價(jià)沒(méi)有 “ 表決權(quán) ” 。產(chǎn)棉企業(yè)因棉價(jià)劇烈波動(dòng),盲目擴(kuò)大種植面積,造成下一年度棉花銷售的困難。而用棉企業(yè)為避免棉價(jià)持續(xù)上揚(yáng)帶來(lái)的成本上漲,不得不籌借大量銀行貸款購(gòu)買棉 花、租借倉(cāng)庫(kù),不但增加了財(cái)務(wù)費(fèi)用還造成了生產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。
成為期貨品種的重要意義:
我國(guó)是全球最大的棉花生產(chǎn)區(qū)和消費(fèi)區(qū)。棉花作為農(nóng)產(chǎn)品的一種,它的生產(chǎn)周期比較長(zhǎng) , 單憑現(xiàn)貨市場(chǎng)的調(diào)節(jié)不能解決生產(chǎn)、價(jià)格的波動(dòng)問(wèn)題。隨著棉花市場(chǎng)的開(kāi)放,特別是加入 WTO 以后,國(guó)內(nèi)棉花市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)逐步接軌,棉花生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、加工和紡織企業(yè)面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。盡快開(kāi)設(shè)我國(guó)棉花期貨新品種,通過(guò)遠(yuǎn)期價(jià)格可以正確引導(dǎo)棉花生 產(chǎn),實(shí)現(xiàn)期貨的套期保值和價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能,力爭(zhēng)成為全球棉花定價(jià)中心已成為迫在眉睫的大事。
合約:
交易品種 棉花 最后交易日 合約交割月份的第 10個(gè)交易日
交易單位 5噸/手 最后交割日 合約交割月份的第 12個(gè)交易日
報(bào)價(jià)單位 元 (人民幣)/噸 交割等級(jí) 基準(zhǔn)交割品 :328B級(jí)國(guó)產(chǎn)鋸齒細(xì)絨白棉(符合GB1103-1999)
最小變動(dòng)價(jià)位 5元/噸 交割地點(diǎn) 交易所指定棉花交割倉(cāng)庫(kù)
漲跌停板幅度 不超過(guò)上一交易日結(jié)算價(jià)± 4% 交易保證金 合約價(jià)值的7%
合約交割月份 1 、 3 、 4 、 5 、 6 、 7 、 8 、 9 、 10 、 11 、 12 月 交易手續(xù)費(fèi) 8元/手(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)
交易時(shí)間 星期一至星期五 上午: 9 : 00-11 : 30( 法定節(jié)假日除外 ) 下午: 1 : 30- 3 : 00 交割方式 實(shí)物交割
交易代碼 CF 上市交易所 鄭州期貨交易所
2 、玉米
品種特點(diǎn):
玉米具有產(chǎn)量大、商品率高、便于儲(chǔ)存、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)容易劃分和價(jià)格波動(dòng)劇烈等特點(diǎn),良好的特性使其成為世界上最為成功的農(nóng)產(chǎn)品期貨品種。
在世界粗糧生產(chǎn)中,玉米占有主要地位。 1998 年以后,全球玉米產(chǎn)量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的 6 億噸,首次超過(guò)大米和小麥,躍居第一位。用途上玉米不僅是 “ 飼料之王 ” ,而且重要的工業(yè)原料。以玉米為原料生產(chǎn)的淀粉,化學(xué)成分最佳;同時(shí)玉米還是生產(chǎn)酒精的原料,可作為石油、煤等不可再生能源的替代品。隨著玉米加工的深 入,其需求途徑多元化的趨勢(shì)越發(fā)明顯。另外,玉米品種單一,其中主流品種在生產(chǎn)、流通中占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì),不似大米和小麥的品種細(xì)分間存在明顯的質(zhì)量差別。
除以上特點(diǎn),貿(mào)易中玉米價(jià)格的波動(dòng)十分劇烈,其一方面表現(xiàn)為價(jià)差大,另一方面表現(xiàn)為波動(dòng)頻率快。
成為期貨品種的重要意義:
自 2001 年 8 月,國(guó)務(wù)院確定了 “ 放開(kāi)銷區(qū)、保護(hù)產(chǎn)區(qū) ” 的新糧改思路,玉米市場(chǎng)化程度進(jìn)一步提高。在新的形勢(shì)下,恢復(fù)玉米期貨交易,對(duì)于確立我國(guó)世界玉米定價(jià)中心的地位,溝通產(chǎn)銷關(guān)系,為糧食企業(yè)提供避險(xiǎn)渠道,重塑玉米生產(chǎn)優(yōu)勢(shì),都具有積極作用。
3 、燃料油
石油期貨是全球最大的商品期貨品種,紐約商業(yè)交易所、倫敦國(guó)際石油交易所是最主要的原油期貨交易所。
期貨品種特點(diǎn)
石油是一種重要的戰(zhàn)略資源,是世界工業(yè)發(fā)展的血液。在石油、煤炭和天然氣這世界三類最重要的能源中,石油提供的能源比重最大,占世界能源總供應(yīng)的 40 %。
從消費(fèi)角度看,美國(guó)、日本和歐洲是石油的主要消費(fèi)國(guó),這三大經(jīng)濟(jì)體對(duì)海外石油的平均依賴程度高達(dá) 70 %。而供給方面,海灣地區(qū)集中了全球石油儲(chǔ)量的 2/3 。供給和需求在地域和文化上的巨大差異,造成了世界油價(jià)頻繁、劇烈波動(dòng)的特點(diǎn)。
期貨品種的重要意義
近年來(lái),我國(guó)石油需求量增長(zhǎng)迅速,目前年進(jìn)口原油 7000 多萬(wàn)噸,花費(fèi)近 200 億美元。近年由于油價(jià)的波動(dòng)國(guó)家已多支付了數(shù)十億美元。隨著我國(guó)石油消費(fèi)對(duì)國(guó)外資源的依賴程度越來(lái)越高,承受的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大。石油期貨的推出已不僅僅是期 貨市場(chǎng)的擴(kuò)容問(wèn)題,而應(yīng)該提高到企業(yè)生存發(fā)展、國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的高度來(lái)考慮。