期貨開盤操作方法
在期貨市場(chǎng)中,有許多理論,也有很多方法。每個(gè)人都有自己的一套交易理念、交易策略以及具體的交易方法,下面就讓學(xué)習(xí)啦小編帶你們?nèi)チ私庖幌缕谪涢_盤操作方法吧。
期貨開盤操作方法一
開倉(cāng)的設(shè)定
作為單一的入場(chǎng)機(jī)會(huì)對(duì)待,同時(shí)假設(shè)是有一定充裕的資金量,可以進(jìn)行倉(cāng)量的調(diào)配。
開倉(cāng)量的設(shè)定存在不同的方法:
1、主觀設(shè)定;
2、根據(jù)設(shè)定的單一買賣資金使用量來(lái)決定介入的數(shù)量;
3、根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)容忍度(止損金額)來(lái)決定介入數(shù)量。
這里贊同第三種方式,即根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)容忍度和止損空間的大小來(lái)決定開倉(cāng)數(shù)量。
期貨術(shù)語(yǔ):開始買入或賣出期貨合約的交易行為稱為“開倉(cāng)”或“建立交易部位”
如何選擇期貨開倉(cāng)方向
開倉(cāng)方向的選擇跟交易策略密切相關(guān),這里主要以應(yīng)用最為廣泛的趨勢(shì)跟隨策略為例,介紹幾種常見(jiàn)的期貨開倉(cāng)方法:
1、突破入場(chǎng),當(dāng)價(jià)格突破前高或前低,在新高新低入場(chǎng),如下圖所示,破新低位置做空開倉(cāng)。
2、突破回調(diào)入場(chǎng),價(jià)格突破前高前低后往往會(huì)有一定幅度的回調(diào),這時(shí)候在回調(diào)點(diǎn)位入場(chǎng),可能會(huì)獲得更加有利的入場(chǎng)點(diǎn)位,如下圖。
3、根據(jù)指標(biāo)入場(chǎng),如價(jià)格上破20周期均線做多,跌破20周期均線做空,如下圖。
以上只是幾種簡(jiǎn)單的開倉(cāng)方法,一般來(lái)講用的人越多的方法越趨近于被市場(chǎng)淘汰,因此制定自己獨(dú)特有效的開倉(cāng)方法才是交易的核心所在,這需要在實(shí)戰(zhàn)中不斷總結(jié)摸索學(xué)習(xí)進(jìn)步,隨著交易時(shí)間和經(jīng)驗(yàn)的積累,開倉(cāng)策略也會(huì)越來(lái)越完善。
開倉(cāng)的舉例
比如,某投資者在12月15日開倉(cāng)買進(jìn)1月滬深300指數(shù)期貨10手(張),成交價(jià)為1400點(diǎn),這時(shí),他就有了10手多頭持倉(cāng)。到12月17日,該投資者見(jiàn)期貨價(jià)上漲了,于是在1415點(diǎn)的價(jià)格賣出平倉(cāng)6手1月股指期貨,成交之后,該投資者的實(shí)際持倉(cāng)就只有4手多單了。如果當(dāng)日該投資者在報(bào)單時(shí)報(bào)的是賣出開倉(cāng)6手1月股指期貨,成交之后,該投資者的實(shí)際持倉(cāng)就不是原來(lái)的4手多單,而是10手多頭持倉(cāng)和6手空頭持倉(cāng)了。
期貨開盤操作方法二
以早秈稻為例
首先,我們來(lái)看早秈稻上市首日可能的開盤價(jià)格。鄭商所首批上市交易的早秈稻合約分別為ER909、ER911、ER001和ER003,掛盤基準(zhǔn)價(jià)分別為1940、1950、1960和1960。目前,主產(chǎn)區(qū)早秈稻的價(jià)格在1900元/噸左右,應(yīng)該說(shuō),對(duì)于ER909合約來(lái)說(shuō),1940元/噸的價(jià)格是較為合理的。但是,ER909合約可以交割新季度的稻谷,按照目前的情況來(lái)看,1940元/噸的價(jià)格還是相對(duì)偏高的。我們知道,1月24日,國(guó)家決定從今年新糧上市起較大幅度提高2009年生產(chǎn)的稻谷最低收購(gòu)價(jià)水平,每50公斤早秈稻(三等,下同)、中晚秈稻、粳稻最低收購(gòu)價(jià)格分別提高到90元、92元、95元,比2008年均提高13元。在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)相對(duì)穩(wěn)定的情況下,在其他大宗商品價(jià)格處于較低價(jià)格區(qū)間的情況下,2009年下半年的早秈稻價(jià)格應(yīng)該還是處于最低收購(gòu)價(jià)格附近,不會(huì)偏離太多。按照這樣的推斷,我們認(rèn)為,早秈稻期貨近月合約首日開盤價(jià)可能較掛盤價(jià)低3—5元/噸。
其次,我們來(lái)看早秈稻上市首日的價(jià)格波動(dòng)區(qū)間。從現(xiàn)貨市場(chǎng)的波動(dòng)情況來(lái)看,其日間波動(dòng)區(qū)間一般都在10元/噸以內(nèi),即0.5%,這與小麥、玉米的價(jià)格波動(dòng)相類似。結(jié)合早秈稻的現(xiàn)貨盤以及期貨市場(chǎng)的特點(diǎn),其當(dāng)日整體的波動(dòng)幅度應(yīng)該在±2%—3%以內(nèi),其中在1%以內(nèi)的可能性最大。另外,早秈稻是關(guān)系我國(guó)糧食安全的重要部分之一,如果其價(jià)格暴漲暴跌,顯然會(huì)危害我國(guó)糧食安全,我國(guó)目前所實(shí)施的政策以及實(shí)際的價(jià)格運(yùn)行情況也證明了早秈稻價(jià)格在我國(guó)是不可能暴漲暴跌的,即使國(guó)際物價(jià)暴漲也不能改變這種基本狀況,這就是我國(guó)早秈稻品種的最大基本面。只有牢牢把握這條主線,將早秈稻期貨和其他的商品期貨區(qū)別開來(lái),才有可能在實(shí)際操作中取得理想的投資回報(bào)。
第三,我們來(lái)看哪個(gè)合約最可能成為主力合約。從目前商品期貨情況來(lái)看,農(nóng)產(chǎn)品期貨的主力合約基本都是0909合約,按照這樣的推論,那么ER909合約也很有可能是早秈稻期貨在當(dāng)前階段資金角逐的關(guān)鍵標(biāo)的之一。然而,我們知道,9月份,正是早秈稻大量涌入市場(chǎng)的關(guān)鍵時(shí)期,雖然國(guó)家的最低收購(gòu)價(jià)政策會(huì)在9月底結(jié)束,但是,只要整個(gè)商品價(jià)格沒(méi)有太大的波動(dòng),早秈稻的價(jià)格也就不可能有大的漲跌,正是因?yàn)檫@樣,如果資金一味在該合約進(jìn)行操作,無(wú)疑會(huì)面臨很重要的問(wèn)題,即不敢深度打壓,也不敢大幅度拉高,這是很尷尬的。所以,按照上述的推論,我們覺(jué)得,如果主力資金一旦選擇0909合約進(jìn)行操作,而期價(jià)又維持在1950的水平,顯然是資金認(rèn)為后市會(huì)上漲,或者是制造輿論,其最終的期價(jià)還是要跌至最低收購(gòu)價(jià)附近。所以,我們認(rèn)為,早秈稻期貨的第一個(gè)主力合約很可能是ER911或者ER001合約,即使ER909是主力,也不可能持續(xù)太久,一方面是因?yàn)檫h(yuǎn)月合約的不確定性更大,另一方面也因?yàn)檫h(yuǎn)月合約能夠給資金足夠的操作時(shí)間和空間。
整體上,我們認(rèn)為,早秈稻期貨的價(jià)格走勢(shì)可能與小麥和玉米比較相近,但是又不可能完全一致。其作為糧食的重要組成部分的屬性決定著這幾個(gè)品種之間是相輔相成的,相關(guān)性很強(qiáng)。從這點(diǎn)來(lái)看,采取逢低買進(jìn)、逢高多單出局的區(qū)間操作思路較為合適。
結(jié)合早秈稻的現(xiàn)貨盤以及期貨市場(chǎng)的特點(diǎn),早秈稻期貨近月合約首日開盤價(jià)可能較掛盤價(jià)稍低,如果價(jià)格一旦高于該基準(zhǔn)過(guò)多,拋壓將較為沉重。我們認(rèn)為,早秈稻近月合約比較可能的波動(dòng)區(qū)間為1930—1950元/噸;期價(jià)如果高于1970元/噸,則可適度短空,但必須結(jié)合小麥、玉米的行情走勢(shì)進(jìn)行操作,暫時(shí)還不支持在1910以上進(jìn)行多單操作。