做期貨是干嘛
做期貨是干嘛的?進(jìn)場(chǎng)有人這樣問(wèn)我，其實(shí)一點(diǎn)兒不懂期貨,也挺丟人的。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享期貨是干嘛的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有所幫助。
做期貨是干嘛?
一、基礎(chǔ)知識(shí)
Q1:現(xiàn)貨和期貨有什么區(qū)別?
現(xiàn)貨就是實(shí)實(shí)在在的商品，好比你現(xiàn)在住的房子;期貨是一份標(biāo)準(zhǔn)化合同，要在約定的期限才能轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)物商品，好比你交了保證金的購(gòu)房合同。而且，這份合同是可以轉(zhuǎn)讓的。
Q2:新手學(xué)習(xí)期貨知識(shí) 可以推薦一些書(shū)，資料什么的嗎?
如果單純學(xué)習(xí)期貨知識(shí)，可以上國(guó)內(nèi)四大期貨交易所網(wǎng)站(上期所、鄭商所、大商所、中金所)，有很多好的學(xué)習(xí)資料。
如果想學(xué)習(xí)期貨交易理念，可以看看利弗莫爾的傳記等。
如果想學(xué)習(xí)期貨技術(shù)分析知識(shí)，可以看看蠟燭圖技術(shù)、《期貨市場(chǎng)技術(shù)分析》等。
Q3:期貨中的合約是什么意思?
合約就是合同，這份合同約定了商品數(shù)量、質(zhì)量、交易時(shí)間等，唯一可以變化的是交易價(jià)格，它會(huì)隨著期貨行情變化而變化，每個(gè)投資者都可以根據(jù)不同的價(jià)格選擇買(mǎi)賣(mài)行為。我們說(shuō)的期貨交易，實(shí)質(zhì)就是對(duì)這份合約不同價(jià)格變化下的買(mǎi)賣(mài)。
Q4:期貨中爆倉(cāng)是什么意思,?能說(shuō)的通俗一點(diǎn)嗎?
爆倉(cāng)又叫“穿倉(cāng)”，是指期貨交易者的賬戶資金已經(jīng)“資不抵債”，不能覆蓋期貨頭寸虧損帶來(lái)的損失，需要繼續(xù)追加保證金，不然會(huì)被強(qiáng)行平倉(cāng)。
【舉個(gè)例子】
比如某期貨公司最開(kāi)始要求你交納10%的保證金，且交易過(guò)程中保證金不能低于5%。
那么，最開(kāi)始你只要交納100元就能操控1000元的期貨，但是一旦這1000元的期貨下跌10元(下跌1%)，你的保證金也會(huì)減少10元(減少10%)，只剩90元了。
一旦保證金不足總值的5%，你就不幸爆倉(cāng)啦。
Q5:那么國(guó)內(nèi)的期貨市場(chǎng)有沒(méi)有漲跌幅限制?
國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)有漲跌幅限制，由于是保證金交易機(jī)制，存在杠桿，所以漲跌停板幅度一般是4%。如果連續(xù)漲跌停，會(huì)按交易所規(guī)定，擴(kuò)大到5%等。
Q6:期貨交易所和期貨公司分別扮演什么角色?期貨公司對(duì)于我們投資者有什么作用?
期貨交易所好比一個(gè)“舞臺(tái)”，它負(fù)責(zé)提供節(jié)目單、演出人員、觀看制度等;期貨公司好比一個(gè)“中間商”，他負(fù)責(zé)賣(mài)電影票、幫忙安排座位、協(xié)助劇場(chǎng)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)控制等。
期貨公司是投資者的渠道提供者、風(fēng)險(xiǎn)管理者、以及投資輔助者。
二、實(shí)務(wù)操作
Q7:個(gè)人怎么做期貨?一萬(wàn)元能做嗎?
從理論上，1萬(wàn)元是可以做期貨的，但只能交易一些合約面值很小的品種，比如玉米、小麥等。而且還需要這家期貨公司沒(méi)有開(kāi)戶資金門(mén)檻。
據(jù)我所知，一些期貨公司有最低5萬(wàn)的開(kāi)戶門(mén)檻。
Q8:那么個(gè)人如何開(kāi)戶購(gòu)買(mǎi)期貨?
這個(gè)很簡(jiǎn)單，直接點(diǎn)開(kāi)各家期貨公司的官方網(wǎng)站，撥打他們的客服電話，你能享受到最周到的服務(wù)，因?yàn)殚_(kāi)戶對(duì)于期貨公司是求之不得的事情。大概要求準(zhǔn)備好身份證、銀行卡等。
Q9:說(shuō)到開(kāi)戶，現(xiàn)在有很多期貨公司，如何選擇?
建議選資金規(guī)模大、風(fēng)控合規(guī)、客服服務(wù)好的公司。當(dāng)然，手續(xù)費(fèi)越低越好。
Q10:還有炒股的小伙伴問(wèn)：股票與期貨操作的區(qū)別是什么?我覺(jué)得很像啊，除了中國(guó)的股票不能做空。
區(qū)別很大。簡(jiǎn)單地說(shuō)，股票只能”低買(mǎi)高賣(mài)“，期貨既可以”低買(mǎi)高賣(mài)“，也可以”高賣(mài)低買(mǎi)“。因此，做股票，我們天天盼望牛市，而做期貨，我們盼望市場(chǎng)有趨勢(shì)就行。
股票不是保證金交易機(jī)制，期貨是保證金交易機(jī)制，有杠桿，所以風(fēng)險(xiǎn)更大，當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比。
Q11:個(gè)人操作期貨，主要是通過(guò)哪些方面哪些指標(biāo)做判斷呢?個(gè)人操作期貨的思路和技巧，能不能請(qǐng)老師講一講?
這個(gè)就是”仁者見(jiàn)仁，智者見(jiàn)智“了。期貨投資存在很多流派，比如基本面派、純技術(shù)派等。
基本面?zhèn)戎匮芯可唐返墓┬桕P(guān)系;技術(shù)派認(rèn)為一切基本面信息都會(huì)體現(xiàn)在盤(pán)面上，量?jī)r(jià)分析、形態(tài)研究等等手段，可以尋找到較好的交易優(yōu)勢(shì)與成果。
實(shí)踐證明，這些方法都在期貨投資上取得了很好的效果。 當(dāng)然關(guān)于期貨投資，這個(gè)說(shuō)起來(lái)就太多太多內(nèi)容了，不是今天我們這個(gè)基礎(chǔ)知識(shí)講座可以涵蓋的，可以今后再具體交流。
Q12:期貨與股票、外匯比有哪些投資優(yōu)勢(shì)?
關(guān)于優(yōu)勢(shì)這個(gè)東西，其實(shí)是一把”雙刃劍“。比如期貨相比股票有杠桿，在放大收益的同時(shí)，也放大了風(fēng)險(xiǎn);而外匯的杠桿比期貨更高，當(dāng)然外匯衍生品交易其本質(zhì)就是期貨交易。
我更喜歡期貨的原因是，期貨的投資對(duì)象是具體的商品、股票指數(shù)等，它涵蓋了很多信息，涉及到行業(yè)、宏觀，很有挑戰(zhàn)性，能學(xué)到很多知識(shí)。期貨的雙向交易機(jī)制比股票更靈活，牛市熊市都賺錢(qián)，而與外匯比，它的門(mén)檻低一些，機(jī)會(huì)多一些。
Q13:那么跟外匯相比 期貨有什么劣勢(shì)嗎?
剛才說(shuō)了，外匯衍生品交易的本質(zhì)從某種意義上說(shuō)，就是期貨交易。因此，從交易機(jī)制的角度看，沒(méi)有優(yōu)劣之分，只是外匯衍生品交易的杠桿比商品期貨、股指期貨等更高，因此收益可以更大，當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)也就更大了。
如果從投資者的專(zhuān)業(yè)性要求角度，外匯的門(mén)檻更高，不是一般的投資者可以涉足的。
Q14:期貨交易主要有哪些費(fèi)用，交易成本高不高啊?
期貨交易的費(fèi)用主要是手續(xù)費(fèi)和資金成本。比如你開(kāi)了一個(gè)戶，打了10萬(wàn)元進(jìn)去，哪怕你一直不交易，但你損失了利息;如果你交易了，那么你還需付出交易手續(xù)費(fèi)。這個(gè)手續(xù)費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)，每家期貨公司不一樣，根據(jù)資金規(guī)模和交易頻率，有高有低。近年由于期貨公司競(jìng)爭(zhēng)激烈，期貨手續(xù)費(fèi)有下降趨勢(shì)，總的說(shuō)來(lái)，比股票的交易手續(xù)費(fèi)低。
三、期貨風(fēng)險(xiǎn)
Q15:有小伙伴說(shuō)，據(jù)說(shuō)期貨最初是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的，現(xiàn)在卻變成了投機(jī)工具，不知道老師怎么看這個(gè)問(wèn)題。
這個(gè)問(wèn)題需要辯證地看。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)與投機(jī)工具是相輔相成的。
在期貨市場(chǎng)里，有不同的交易者，有的是純粹為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、套期保值的現(xiàn)貨商，有的是純粹為了賺取投機(jī)收益的投資者。正因?yàn)樗麄兊拇嬖?，才互相成為了彼此?shí)現(xiàn)目標(biāo)的可能。
比如套期保值者通過(guò)期貨市場(chǎng)規(guī)避了現(xiàn)貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，也就是轉(zhuǎn)移出了風(fēng)險(xiǎn)，但他在期貨市場(chǎng)里付出了”虧損“的代價(jià)，而投機(jī)者雖然承擔(dān)了現(xiàn)貨商轉(zhuǎn)移出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，但他們中的一部分能賺取到投機(jī)收益。
換個(gè)角度講，投資者的大量存在還為現(xiàn)貨商提供了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)所需要的市場(chǎng)流動(dòng)性。
Q16:前面我們多次提到了保證金和杠桿問(wèn)題，因?yàn)槠谪洿嬖诟軛U，很多人都說(shuō)個(gè)人投資者不要碰，投資期貨的風(fēng)險(xiǎn)到底有多大?
說(shuō)大也大，說(shuō)不大也不大，這取決于交易者自身的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)與能力。
好比開(kāi)車(chē)，你覺(jué)得開(kāi)車(chē)的風(fēng)險(xiǎn)大嗎? 對(duì)于那些沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的人來(lái)說(shuō)，隨時(shí)可能出車(chē)禍;而對(duì)于穩(wěn)健的駕駛員，風(fēng)險(xiǎn)并不大。
我這么多年來(lái)看，覺(jué)得投資期貨的風(fēng)險(xiǎn)是完全可控的，并不比股票大。
Q17:從個(gè)人投資者角度看，哪些個(gè)人適合投資期貨，能夠承受期貨投資風(fēng)險(xiǎn)呢?
由于期貨交易是”反人性“的，所以我覺(jué)得天生適合投資期貨的人并不存在，那些成功的期貨投資者都是經(jīng)歷了失敗的教訓(xùn)之后，才慢慢認(rèn)識(shí)到什么是期貨市場(chǎng)、什么是期貨交易。你交易的不是商品，是”風(fēng)險(xiǎn)“。
因此，我覺(jué)得對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有正確認(rèn)識(shí)、并努力去提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力的人，是比較適合做期貨的。 當(dāng)然，這只是一個(gè)組成部分。
Q18:比如說(shuō)比特幣雷特幣這種，也有期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)，是不是風(fēng)險(xiǎn)超級(jí)大?
比特幣目前存在政策風(fēng)險(xiǎn)，建議回避。我也不懂比特幣。
做期貨，首先要看這個(gè)期貨對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨品種，有無(wú)交易價(jià)值與政策風(fēng)險(xiǎn)，以及這個(gè)市場(chǎng)是否合規(guī)。
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