做期貨有資金門檻嗎
做期貨有資金門檻嗎
金融期貨時(shí)代王者歸來，國(guó)債期貨資金門檻50萬。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享做期貨有資金門檻的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有所幫助。
做期貨的資金門檻：
即將上市的5年期國(guó)債期貨合約代碼為TF，合約標(biāo)的為面值100萬元、票面利率為3%的名義中期國(guó)債。設(shè)置漲跌停板，每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的±2%，最低交易保證金為合約價(jià)值的2%。合約最小變動(dòng)價(jià)位為0.002元，合約月份為最近的三個(gè)季月。此外，國(guó)債期貨采用實(shí)物交割，可交割國(guó)債為合約到期月首日剩余期限為4至7年的記賬式附息國(guó)債。按目前市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算，交易1手國(guó)債期貨需要的保證金在3萬元左右。與股指期貨相同，國(guó)債期貨自然人投資者資金門檻同為50萬元。
昨日，中國(guó)金融期貨交易所就《5年期國(guó)債期貨合約》及其相關(guān)細(xì)則、《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及其實(shí)施細(xì)則修訂稿向社會(huì)公開征求意見。
據(jù)了解，即將上市的5年期國(guó)債期貨合約代碼為TF，合約標(biāo)的為面值100萬元、票面利率為3%的名義中期國(guó)債。設(shè)置漲跌停板，每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的±2%，最低交易保證金為合約價(jià)值的2%。合約最小變動(dòng)價(jià)位為0.002元，合約月份為最近的三個(gè)季月。此外，國(guó)債期貨采用實(shí)物交割，可交割國(guó)債為合約到期月首日剩余期限為4至7年的記賬式附息國(guó)債。按目前市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算，交易1手國(guó)債期貨需要的保證金在3萬元左右。
除對(duì)外公布國(guó)債期貨合約外，此次征求意見的還包括《5年期國(guó)債期貨合約交易細(xì)則》、《5年期國(guó)債期貨合約交割細(xì)則》等多項(xiàng)產(chǎn)品類業(yè)務(wù)細(xì)則，《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及其實(shí)施細(xì)則等10項(xiàng)業(yè)務(wù)類規(guī)則的修訂稿，《中國(guó)金融期貨交易所期貨公司會(huì)員資格管理業(yè)務(wù)指引》及《中國(guó)金融期貨交易所國(guó)債期貨信息發(fā)布指引》等2項(xiàng)業(yè)務(wù)指引。
細(xì)則修訂亦不乏看點(diǎn)。包括修改投資者適當(dāng)性制度相關(guān)規(guī)則，將目前僅適用于股指期貨的投資者適當(dāng)性制度擴(kuò)大至所有金融期貨產(chǎn)品，并對(duì)特殊單位客戶和一般單位客戶的適當(dāng)性制度適用進(jìn)行了優(yōu)化調(diào)整。與股指期貨相同，國(guó)債期貨自然人投資者資金門檻同為50萬元。
值得注意的是，為配合國(guó)債期貨上市，中金所還對(duì)原有會(huì)員制度進(jìn)行了調(diào)整。擴(kuò)充了交易結(jié)算會(huì)員和全面結(jié)算會(huì)員的業(yè)務(wù)范圍，為非期貨公司會(huì)員以結(jié)算會(huì)員身份從事自營(yíng)業(yè)務(wù)提供了制度空間。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此舉旨在為商業(yè)銀行未來入市提供制度保障。
分析人士指出，推出國(guó)債期貨有助于完善我國(guó)債券市場(chǎng)體系，提高國(guó)債定價(jià)效率，推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。目前，我國(guó)國(guó)債現(xiàn)貨市場(chǎng)規(guī)模較大，可交割國(guó)債存量穩(wěn)步增長(zhǎng)，國(guó)債期貨抗操縱性增強(qiáng)，機(jī)構(gòu)避險(xiǎn)需求日趨強(qiáng)烈，期貨市場(chǎng)法律法規(guī)及監(jiān)管協(xié)作機(jī)制日益完善，上市國(guó)債期貨的條件已經(jīng)成熟。
做期貨能不能盡量不止損呢?
大師和高手們都說“止損很重要”、“止損要堅(jiān)決”、“止損是交易的生命”，這些都是對(duì)的?？墒窃诮灰资澜缰?，正確的反面未必是錯(cuò)誤，錯(cuò)誤的反面也未必是正確，也就是說“盡量不止損”對(duì)某些人而言可能也是對(duì)的。
一般情況下，我們研究盈利模式的前提是“帶嚴(yán)格的止損設(shè)計(jì)”，但能不能換一種思路，把出發(fā)點(diǎn)換成“盡量不止損”呢?
如果我們的出發(fā)點(diǎn)是盡量不止損，那么我們要尋找的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)便是一個(gè)不需要止損的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，這可能嗎?換句話說，如果有一個(gè)地方，你做進(jìn)去是不需要止損的，你會(huì)怎么找這個(gè)地方，找到了，又會(huì)怎么做交易?
首先，我們來看看“盡量不止損”的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)能不能找到。
只要稍微仔細(xì)一點(diǎn)地去看K線圖，會(huì)發(fā)現(xiàn)，除了極個(gè)別的K線以外，我們正在看的這個(gè)K線，即當(dāng)下這個(gè)K線的任意一個(gè)價(jià)格，在一段時(shí)間后的“將來”都會(huì)重新遇見，也就是說在當(dāng)下這根K線的任意一個(gè)價(jià)位，不管你做多還是做空，不管過程虧多少，最終都可以盈利出場(chǎng)，至少是保本出場(chǎng)。所以，只要把時(shí)間放長(zhǎng)，在99.9%以上的K線上的任意一個(gè)價(jià)格，做多或做空，不止損是可行的。甚至理論上可以這么說，只要時(shí)間足夠長(zhǎng)，在100%的K線上的任意一個(gè)價(jià)格，做多或做空，不止損是可行的。
其次，我們?cè)賮砜?，采?ldquo;盡量不止損”的方法，對(duì)交易者至少有哪些方面的要求。
不止損是可行的，但不是對(duì)每個(gè)人都是可行的，實(shí)際上對(duì)絕大部分人應(yīng)該是不可行的，因?yàn)楸M量不止損的前提是：要么錢足夠多，要么倉(cāng)位足夠輕，要么進(jìn)場(chǎng)準(zhǔn)確率足夠高。
如果錢足夠多，那么在你看多的時(shí)候就去做多，哪怕做進(jìn)去就暴跌也不要緊，只要你保證賬戶不爆倉(cāng)，即便遇到08年的金融危機(jī)，價(jià)格也總會(huì)回來的，創(chuàng)新高也是可能的。倉(cāng)位足夠輕，也是同樣道理。
但對(duì)任何普通投資者，甚至對(duì)任何高手來說，錢足夠多和倉(cāng)位足夠輕都是極其奢侈的要求，是很難達(dá)成的，如真能達(dá)成如此奢侈的要求，那么做到絕對(duì)不止損也是可以的。絕對(duì)不止損的方法有三條簡(jiǎn)單的原則：
1、盈利了，設(shè)計(jì)移動(dòng)止盈。可以不止損，但一定要止盈。因?yàn)閮r(jià)格始終會(huì)回來，如果不止盈，價(jià)格一回來，利潤(rùn)也就回吐干凈了。
2、虧損少，等盈利了再說。進(jìn)場(chǎng)后虧損少的單子，等到盈利再說，盈利了就按照第一條原則執(zhí)行。
3、虧損多，扛到解套再走。進(jìn)場(chǎng)后虧損多的單子，要死扛，因?yàn)閮r(jià)格總有一天會(huì)回來的，等價(jià)格回來的時(shí)候再出場(chǎng)。
而對(duì)大多數(shù)人來說，對(duì)未能達(dá)成錢足夠多或倉(cāng)位足夠輕之人來說，追求進(jìn)場(chǎng)準(zhǔn)確率足夠高，就是“盡量不止損”的最好方法了。去尋找一做進(jìn)去就馬上漲或馬上跌的位置，一做進(jìn)去，價(jià)格就向持倉(cāng)的方向發(fā)展，一段時(shí)間內(nèi)不會(huì)回來。這些位置往往是階段價(jià)格頂部或底部，以及一個(gè)平臺(tái)整理的末端。以日K線為例，類似這樣的位置一年可能有十幾二十次，再精益求精來說，即這些形態(tài)中沒有出現(xiàn)過“例外”的可能就只有三五次了，那么一年就做這三五次。如果我們有足夠的辨別能力，把這三五個(gè)位置找出來，就能不止損。當(dāng)然，這里應(yīng)該還有一個(gè)附帶條件，即交易者期貨賬戶的資金應(yīng)該是全部資產(chǎn)的五分之一以下甚至十分之一以下的，萬一某一次失靈了，不止損最多虧掉期貨賬戶的所有資金，下一次再拿等量的資金去做，因?yàn)檎_率極高，盈利還是必然的。
最后提醒一下，盡量不止損的前提是：要么錢足夠多，要么倉(cāng)位足夠輕，要么進(jìn)場(chǎng)準(zhǔn)確率足夠高。至少滿足其中一個(gè)，才能去嘗試不止損的交易方法。
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